托福教育财务分析2

1、.托福教育培训机构有限责任公司财务分析;.公司名称：托福教育培训机构有限责任公司本公司创办模式是源于托福教育培训机构创办者胡志强在家乡开办的假期培训补习班。该财务分析和预测数据统计源于近三年托福补习班的发展趋势以及涉及到的相关财务。以下是托福教育培训机构有限责任公司的详细财务报告分析。1、财务可行性评估 : 王显太，张杰财务可行性评估主要是从项目及投资者的角度， 设计合理财务方案， 从企业理财的角度进行资本预算， 评价项目的财务盈利能力， 进行投资决策， 并从融资主体 ( 企业 ) 的角度评价股东投资收益、 现金流量计划及债务清偿能力来进行评估分析。可行性分析是通过对项目的主要内容和配套条件，

2、如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较， 并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测， 从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见， 为项目决策提供依据的一种综合性的系统分析方法。 可行性分析应具有预见性、公正性、可靠性、科学性的特点。我们主要从托福教育培训机构创办前期所需要的准备的投资去路进行投资资金分析，初期创办我们本着稳中求进的原则， 我们的优势在于投资成本低， 外围风险低，收益较稳。在三年的创办者中我们积累稳点的生源和赢得比较好的口碑。托福教育培训机构2016 年预测

3、收益表如下表1-1 。;.表 1-1 2016 年预测收益费用学 生 人 数报 名 费（ 上 行 小用 （ 每总计总费用（备份学 下 行 中人 次费用元）时间学）元）（ 元）32350112002013 年20400800019200个人5040020000两 个 合2014 年40700伙人4645020700（ 两 个地点）6040024000三 个 合2015 年51900伙人6245027900（ 两 个地点）2016 年8045036000（预测）805004000076000.由上表 1-1 分析，托福教育培训机构在创办的三年中生源呈上涨趋势， 办教的规模也不断扩张， 在生源中由每

4、年的花名册得知有三分之一的都在老生源， 由此可分析托福教育渐渐被广大家长和学生认可， 在当地区也有着良好的口碑， 若由补习班发展或是创办公司，据目前情况和相关调查评估生源依然呈上升趋势。所以在创办公司生源扩招方面可行性较强。托福教育培训机构近年来收益分析图如下1-1 所示。;.托福教育近年来收益分析800007000060000500004000030000200001000002013201420152016收益图 1-1托福教育近年来收益分析由以上图分析， 托福教育培训机构属于中小型投资项目，投资金额是在投资人能承受的投资金额范围内创办的，外加近年来所积累的固定生源及其较好的口碑，可见投资

5、的可行性较强。2、分析创业所需要投资资金总额:杨洋（从租金，办公用品，教室设备考虑）投资总额是一个反映项目投资总体规模的价值指标，它等于原始总投资与建设期资本化利息之和。其他相近概念：1、外资企业的投资总额，是指开办外资企业所需资金总额，即按其生产规模需要投入的基本建设资金和生产流动资金的总和。2、企业的投资总额，是指按照企业合同、章程规定的生产规模需要投入的基本建设资金和生产流动资金的总和。投资总额中除注册资本之外， 还包括借入;.资金。创办托福教育培训机构前期所需投资资金分析如下表2-1 所示：表 2-1所需投资分析表投资去路投资金额（元）租金教室设备办公用品推广费用18000桌椅70*1

6、20=8400黑板160*4=640空调2000*3+3000=9000投影仪35000*4=9000打印机1000电脑1200*2=2400办工桌125*4=5000其他1100广告传单2000场地租金： 18000 元 / 年；教室设备：桌椅，黑板，空调，投影仪共计 32040 元；办公用品：打印机，电脑，办工桌，其他共计 5000 元；宣传费用：条幅，传单，人力走访宣传等费用共计2000 元；由以上预测所需投资资金分析创办需要投资资金总额：57030 元。;.3、营运准备金 :郭磊营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。 流动资产减去流动负责的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产

7、管理和流动负债管理。流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。 流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目： 短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。流动资产 -流动负债 =营运资金营运资金越多， 说明不能偿还的风险

8、越小。 因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 但是，营运资金是流动资产与流动负债之差， 是个绝对数，如果公司之间规模相差很大， 绝对数相比的意义很有限。 而流动比率是流动资产和流动负债的比值， 是个相对数， 排除了公司规模不同的影响， 更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较。营运资金是指流动资产减去流动负债（短期负债等）后的余额。如果流动资产流动负债 0，则与此相对应的 “净流动资产” 是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；如果流动资产流动负债=0，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产流动负债 0，则流动负债融资， 由流动资产和固定资产等长期资产共同占用

9、，偿债能力差。准备金（ reserve）指商业银行库存的现金和按比例存放在中央银行的存款。存款准备金是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。本公司营运准备金预估 60000 元，主要用于场地租金、 教室设备、办公用品、宣传费用。其次是是预备风险资金， 通过总体预算评估我们公司营运准备金计划;.准备 60000 元，营运准备资金分配如下图3-1 所示。图 3-1营运资金分配4、每月固定成本及变动成本:李铭（工资，租金，水电，安全事故考虑）固定成本（ fixed cost ）（又称固定费用）相对于变动成本，是指成本总额在一定时期和一定业务量范围内，不受业务量增减变动影响

10、而能保持不变的成本。;.特征 :（1）成本总额不随业务量而变，表现为一固定金额；（2）单位业务量负担的固定成本（即单位固定成本）随业务量的增减变动成反比例变动。范围 :固定成本总额只有在一定时期和一定业务量范围内才是固定的， 这就是说固定成本的固定性是有条件的。 这里所说的一定范围叫做相关范围。 如业务量的变动超过这个范围，固定成本就会发生变动。变动成本（英文： variablecosts ）与固定成本相反，变动成本是指那些成本的总发生额在相关范围内随着业务量的变动而呈线性变动的成本。直接人工、直接材料都是典型的变动成本， 在一定期间内它们的发生总额随着业务量的增减而成正比例变动，但单位产品的

11、耗费则保持不变。;.根据变动成本发生的原因可将变动成本分为两类。一类是技术性变动成本、另一类是酌量性变动成本。（1）技术性变动成本是指单位成本由技术因素决定而总成本随着消耗量的变动而成正比例变动的成本，通常表现为产品的直接物耗成本。（2）酌量性变动成本是指可由企业管理当局决策加以改变的变动成本。每月固定成本及变动成本分析如下表4-1 所示。表 4-1 每月成本开支分析资金用途（固定）资金（元 / 月）教师工资2000*4推广宣传500租金1500资金用途（变动）水电费800设备更新300意外预防费用1000该公司每月成本主要用于租金、 教师工薪、推广宣传，设备更新、水电费用、意外预防费用等开支

12、。 以上数据是根据托福辅导班近三年来开支情况进行预测和分析每月支出费用 12100 元。5、产定价及成本估算 :刘邦产品的定价取决于很多因素，主要包括：1) 成本：产品研发、制造、存储、原材料、运输等成本，直接决定产品定价；;.2) 预期利润：在成本确定后， 企业也可能有一个固定的预期利润百分比， 如10%、 15% 等；3) 资金周转：需要企业资金周转快就得把价格定在对用户最有吸引力的水平上。而最有吸引力的价格水平，利润却并不一定是最大的；4) 供需情况：市场需求旺盛，产品价格就可以随之向上浮动。 大量产品滞销，价格也不得不随之下降；5) 竞争对手价格： 随着信息流动越来越透明， 尤其是在网

13、上作价格比较是轻而易举的事情，竞争对手的价格也在很大程度上影响企业自身的定价；6) 品牌形象：企业或品牌专注于高端市场，提供最高水平的产品或服务时，价格与成本可能基本无关。价格降低甚至可能降低品牌形象及销售情况；7) 促销策略：各种形式的促销、 打折、优惠组合运用都将影响产品最终定价。定价，是市场营销学里面最重要的组成部分之一，主要研究商品和服务的价格制定和变更的策略，以求得营销效果和收益的最佳策略。竞争对手影响企业定价决策的另一个重要因素是竞争对手， 因为大多数情况下， 市场上并非只有我们一家公司， 可能会有同类档次的公司， 或是更高端的公司， 也可能是比我们低一个档次的公司。 我们必须了解

14、谁是我们的竞争对手， 他们的战略是什么，优势是什么， 还应该了解他们的成本、 价格以及可能对企业定价作出的反应。成本成本是企业能够为产品设定的底价。 企业在制定产品的价格时， 如果不能覆盖生产、分销和管理等方面的成本， 就有可能是亏本的， 不能给投资人带来相应的回报。企业的成本分为两种， 即固定成本和可变成本。 固定成本是指不随产量变化的成本， 例如不管企业是否开工， 都必须支付厂房每月的租金、 设备维护费用、暖气费以及其它方面的开支。 而可变成本直接随生产量水平发生变化。 一般而言，这些成本是大体相同的，它们的总成本往往与数量成正比。与些同时，有;.一个成本在决策中至关重要，应该引起企业重要

15、，那就是管理费用。 一个工厂会有总经理、 副总经理、总监等管理层的费用需要分摊， 特别是当企业有很多个部门，有很多条产品线时， 管理层的工资有多少是分摊某条产品线， 或分摊到某一个部门，会直接影响对产品定价企业的决策。预测托福教育培训机构成本费用如下表5-1 所示。表 5-1成本费用投资去路投资金额（元）租金18000桌椅70*120=8400教室设备黑板160*4=640空调2000*3+3000=9000投影仪35000*4=9000打印机1000办公用品电脑1200*2=2400办工桌125*4=5000其他1100推广费用广告传单2000;.根据变动成本发生的原因可将变动成本分为两类。

16、一类是技术性变动成本、另一类是酌量性变动成本。（1）技术性变动成本是指单位成本由技术因素决定而总成本随着消耗量的变动而成正比例变动的成本，通常表现为产品的直接物耗成本。（2）酌量性变动成本是指可由企业管理当局决策加以改变的变动成本。根据变动成本发生的原因可将变动成本分为两类。 一类是技术性变动成本、 另一类是酌量性变动成本。（3）技术性变动成本是指单位成本由技术因素决定而总成本随着消耗量的变动而成正比例变动的成本，通常表现为产品的直接物耗成本。（4）酌量性变动成本是指可由企业管理当局决策加以改变的变动成本。2016 年预测托福教育培训机构收费定价如下表5-2 所示。表 5-1收费定价办班类型招

17、生对象预招人数收费标准（每人 / 元）总计（元）日常79 年级1201200（每季度收费）288000班假36 年级6060036000期班79 年级6080048000由此分析托福教育培训机构收费标准主要是根据市场价和投资的费用决定的，具体分析可根据下预测月度利润营业额。产定价是根据我们的投资和预期利润分析，成本包括上表5-1 等预测投资。预期一年的总体收费37.2 万元。;.6、预测年度营业额及预测年度利润:程潇潇（利润 =营业额 -开支）年度营业额会计上指的是年度营业收入， 税法指的是应税营业收入， 一般运输业、旅游业、广告业等行业有扣除部分， 比如运输业中的要支付的境外承运公司的运费、

18、旅行社代游客支付的门票款、 广告业支付给媒体的广告费等， 这部分收属于代收代支款项， 作收入计税属重复征收， 不合理，以上等行业以减去代收代付款项后的净额入帐， 其他行业以实际收入计算营业额， 不得抵扣。具体还有哪些行业可以抵扣可以咨询当地主管税务机关。年度利润总额是一家公司在一年的营业收入中扣除成本消耗及营业税后的剩余，这就是人们通常所说的盈利。年度营业利润年度营业收入年度营业成本年度营业税金及附加期间费用资产减值损失公允价值变动收益公允价值变动损失 投资收益（投资损失）。年度利润总额年度营业利润年度营业外收入年度营业外支出净利润利润总额所得税费用营业利润是要来自营业正常的经营活动； 所谓投

19、资收益就是把钱投给别人来帮自己收益 , 如投资证券 , 办厂分红等；营业外收支净额也可能企业带来收益。利润总额是衡量企业经营业绩的十分重要的经济批标。在收益总括观点下，利润总额是一外收支项目和前期调整项目； 但在损益表中， 许多国家还是在计算利润总额（或会计收益）之前，将当期经营过程中所产生的利润（正常利润）和其他损益（非正常利润） 分开列示。 所谓正常利润是指由企业生产经营活动所产生和实现的利润，包括企业从事生产、销售、投资告示活动所实现的利润，营业利润和投资收益各正常利润。 非正常利润是与企业生产经营活动无关事项所引起的盈亏，包括遭受自然灾害的导致的损失、 罚款支出和滞纳金支出等与经营活动

20、无关的项目，前期调整我国的规定也纳入非正常利润之列。 由于产生正常利润和经营活动，可由企业管理部门控制，而非正常利润是不可控制的；因而，将利润划分为正常利润和非正常利润 （即在损益表中分开列示） 对于衡量企业管理部门的经营管理效率更客观、更准确。综上投资和预期总收入做出如下图6-1 对总体数据的分析;.营业额分布图23%暑假班日常班77%图 6-1 总营业额分析由上表 5-1 分析，预期一年的总体收费37.2 万元，营业总额包括暑假班和日常班的营业额。下图 6-2 是本公司预测营业额和利润的总体分析图。图 6-2总体分析图;.利润 =营业额 - 支出费用，以下图6-3 是 2016 年我们托福

21、教育机构详细的财务数据。图 6-3营业额及盈利分析数据图7、筹资管道及还款计划:卢健融资方式的介绍在市场经济条件下， 企业融资方式按照资金的来源不同可以分为两类，即内源融资和外源融资， 其中外源融资可分为通过银行筹资的间接融资和通过资本市场筹资的直接融资两种类型。（ 1）企业的内源融资所谓内源融资是指企业经营活动结果产生的资金，即企业内部融通的资金，是企业长期融资的重要来源。 一般来说，内源融资主要是由留存盈利和折旧构成的。折旧是以货币形式表现的固定资产在生产过程中发生有形和无形的损耗，它主要用于重置损耗的固定资产的价值。因此，企业增量融资的主要内部来源就是留存收益。（ 2）企业的外源融资所谓

22、外源融资是指企业通过外部的经济主体筹集资金的方式。 一般来说，企;.业外源融资是通过金融媒介机制的作用实现的。 在融资过程中，根据资金融出方和资金融入方相互接触的联系方式的不同， 可以把外源融资分为直接融资和间接融资。直接融资是指资金盈余方和资金短缺方相互间直接进行协议，或在金融市场上前者购买后者发行的有价证券， 将货币资金提供给需要补充资金的单位， 从而完成资金融通过程。 这种融资的基本特点是， 拥有暂时闲置资金的单位或个人和需要资金的单位或个人直接进行资金融通， 不需要经过金融信用媒介实现。 直接融资所使用的有价证券，通常是非金融机构，如政府 (中央政府或地方政府 )、企业、个人所发行或签

23、署的国债、地方债、公司债、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或债务凭证。间接融资是指资金盈余方通过存款的形式，或购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券， 将其闲置的资金先行提供给这些金融中介机构， 然后由这些金融机构以贷款、 贴现等形式， 或通过购买资金短缺方发行的有价证券， 把资金提供给这些使用单位， 从而实现资金的融通。 间接融资的基本特点是资金融通通过金融中介机构来进行，它由金融机构筹集资金和运用资金两个环节构成。托福教育的融资方式1）托福辅导培训机构本着稳中求进的原则创办，前期发展阶段主要以提高口碑为主，招生方面不会做过大的盲目。 一来减少投资风险； 二来确保教育质

24、量。所以前期资金由合伙人自筹集。2）中期我们将会扩大我们的业务范围，和附近的校方和知名企业合作。充分利用大学生创业的条件和公司口碑来赢得关注和投资，目前已经联系一家比较欣赏大学生创业的电子蜂鸣器老总，有待得到相关的资金支持， 另外在学校申请大学生创业资金10 万元（正在筹划中）。3）后期公司一方面会用留存收益的方式，另一方面会发行公司债券的方式来筹集资金使公司的资金正常运转。;.8、工薪资度 :胡志强工资薪金制度：为加快企业分配制度改革的步伐，增强企业的市场竞争力，体现效率优先、兼顾公平、按劳分配的原则， 逐步建立与市场经济相适应的企业内部分配激励机制。一、总则为规范公司对员工的考察与评价，特制定本制度。二、考核目的1 、及时、公正地对员工过去一段时间的工作绩效进行评估，肯定成绩，发现问题，为下一阶段工作的绩效改进做好准备；2 、为职业发展计划的制定和员工的薪酬待遇；3 、将人事考核转化为一种管理过程， 形成一个员工与公司双向沟通的平台，以增进管理效率。三、实施原则1 、坚持科学、系统、客观、公开、公平、公正的原则；2 、建立面向公司战略、全过程监控的绩效考核体系；3 、坚持工资总额的增长低于经济效益的增长，员工人均收入的增长低于员工劳动生