工程项目投资及资金来源概述(PPT 48页).ppt

1、2 工程项目投资及资金来源,2.1工程项目投资及构成,2.2工程项目投资估算,2.3工程项目资金来源,2.4工程项目资金成本,2012/9/17,1,学习目标,掌握工程项目投资的概念及构成 理解工程项目建设阶段与投资估算 掌握生产能力指数法，熟悉系数估算法、 比例估算法、指标估算法等 理解项目资本金的含义及来源 理解债务资金的构成 掌握资金成本的概念及组成 熟悉资金成本的计算,2012/9/17,2,2.1工程项目投资及构成,2.1.1工程项目投资的概念,工 程 项 目 投 资,定义,构成,2012/9/17,包括形成的固定资产、流动资产、 无形资产、其他资产和企业营运 最低需要的流动资金（铺

2、底 流动资金：项目正常营运流动资 金的30%）,3,2.1.2 工程项目投资构成,2012/9/17,4,2.1工程项目投资及构成,2.1.2工程项目投资构成,固定资产：,是指使用期限较长（一年以上），单位价 值在规定的标准以上，在生产过程中为多个 生产周期服务，在使用过程中保持原来的物 质形态的资产。,2012/9/17,5,2.1工程项目投资及构成,2.1.2.1 设备及工、器具购置费用的构成,为工程建设项目购置或自制的达到固定资产标准的设备、工具、 器具的费用。 是指新建项目或扩建项目初 步设计规定所必须购置的不 够固定资产标准的设备、仪 器、工卡模型、器具、生产 家具和备品备件的费用。

3、,2012/9/17,一般计算公式为：工器具及生产家具购置费= 设备购置费定额费率 6,2.1.2.2 建筑安装工程费的构成 直接费由直接工程费和措施费组成。,间接费，由规费、企业 管理费组成。 计划利润，是指企业完 成所承包工程获得的盈 利。 税金，是指国家税法规 定的应计入建筑安装工 程造价内的营业税、城 市建设税及教育费附加 等。,7,我国现行 建筑安装 工程费用,2012/9/17,（1）直接费由直接工程费和措施费组成。,直接工程费：是指在施工过程中耗费的构 成工程实体的各项费用，包括人工费、材料 费、施工机械使用费。,2012/9/17,8,a.人工费： 是指直接从事建筑安装工程施工

4、的生产 工人开支的各项费用，内容包括：基本工资； 工资性补贴；生产工人辅助工资；职工福利 费；生产工人劳动保护费。,2012/9/17,9,b.材料费： 是指在施工过程中耗费的构成工程实体 的原材料、辅助材料、构配件、零件、半成 品的费用。 内容包括：材料原价（或供应价格）； 材料运杂费；运输损耗费；采购及保管费； 检查试验费。,2012/9/17,10,c.施工机械使用费： 是指施工机械作业所发生的机械使用费 以及机械安拆费和场外运费。其基本要素是 施工机械台办消耗量和机械台班单价。 施工机械台班单价应有下列七项费用组 成：折旧费；大修理费；经常修理费；安拆 费及场外运费；人工费；燃料动力费

5、；养路 费及车船使用税。,2012/9/17,11,2012/9/17,措施费指为完成工程项目施工，发生于该 工程施工前和施工过程中非工程实体项目的 费用。 只列出通用措施费项目的计算方法，各 专业工程的专用措施费项目的计算方法由各 地区或国务院有关专业主管部门的工程造价 管理机构自行制定。,12,（2）间接费，由规费、企业管理费组成。,规费，是指政府和有关权力部门规定必须排污定测社会保，养老失业医疗保，缴纳的费用（简称规费）。包括：工程排污住房公积伤害保。费；工程定额测定费；社会保障费；住房公,积金；危险作业意外伤害保险。 企业管理费，是指建筑企业组织施工生产 和经营管理所需费用。内容包括：

6、管理人员 企业管理费： 管工出差办公司， 工资；办公费；差旅交通费；固定资产使用 固使工具劳保险， 费；工具用具使用费；劳动保险费；工会经 工会教育财保险， 费；职工教育经费；财务费；财产保险费； 财务税金其他管。 税金；其他。,2012/9/17,13,（3）计划利润，是指企业完成所承包工程 获得的盈利。,2012/9/17,14,（4）税金，是指国家税法规定的应计入建筑 安装工程造价内的营业税、城市建设税及教育 费附加等。,营业税按营业额乘以营业税税率确定。 城市维护建设税按应纳营业税乘以适用税 率确定，纳税人项目所在地为市区的，适用 税率为7；为城镇的为5；为农村的适 用税率为1。 教育

7、费附加应按应纳营业税乘以3确定 （在2008年增加了地方教育费附加，附加 费率为2%）。 在税金计算中，三种税常常一并计算。,2012/9/17,15,税金计算公式为：,税金 =（直接费+间接费+利润）综合税率（%）,2012/9/17,16,综合税率的计算方法： 纳税地点在市区的企业,1 综合税率（%） 1 3.4768% 1 3%(1 7% 3% 2%),纳税地点在县城、镇的企业,1 综合税率（%） 1 3.4126% 1 3%(1 5% 3% 2%),纳税地点在不在市区、县城、镇的的企业,1 综合税率（%） 1 3.2844% 1 3%(1 1% 3% 2%) 2012/9/1717,2

8、.1.2.3 工程建设其他费用组成,2012/9/17,18,2.1.2.4 预备费 预备费包括基本预备费和涨价预备费。 1、基本预备费，又称不可预见费，是指在 项目实施中可能发生难以预料的支出，需要预 先预留的费用。,基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安 装工程费用+工程建设其他费用）基本预 备费率,2012/9/17,19,2、涨价预备费 涨价预备费是指工程项目在建设期内由于物价 上涨、汇率变化等因素影响而需要增加的费用。,PF I t (1 f ) (1 f ) (1 f ),m,0.5,t 1,n,t 1, 1,其中，PF为涨价预备费； n为建设期年费数； It为建设期中第t年的静

9、态投资额，包括工程费 用、工程建设其他费用及基本预备费； f为年均价格上涨率； m为建设前期年限。,2012/9/17,20,2.1.2.5 建设期利息 建设期贷款利息是指工程项目在建设期间 内发生并计入固定资产的利息。 建设期贷款利息应按借款要求和条件计算。 国内银行借款案现行贷款计算，国外贷款利息 按协议书或贷款意向书确定的利率按复利计算。 为了简化计算，在编制投资估算时通常假 定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半 年计息，其余各年份按全年计息。,各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借 款额2）年利率,2012/9/17,21,例2-1 某新建项目，建设期为3年，均衡进行贷 款。第一

10、年贷款300万元，第二年600万，第三 年400万元，年利率12，试计算建设期贷款利 息。,2012/9/17,22,工程项目运营期成本费用,2012/9/17,62,2012/9/17,63,2012/9/17,64,工程经济中成本费用的计算,原材料成本=年产量单位产品原材料成本 燃料动力成本=年产量单位产品燃料和动力成本建设投资借款利息：每年支付利息=年初本金累 年工资成本=企业职工定员数人均年工资额 计额年利率 福利费一般按照职工工资总额的一定比例提取。,2012/9/17,65,折旧的计算,折旧：在固定资产的使用过程中，随着资 产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那 部分价值。 将折旧费

11、计入成本费用是企业回收固定资 产投资的一种手段。,2012/9/17,66,（1）平均年限法,2012/9/17,67,（2）工作量法,按照行驶里程计算折旧费：,按照工作小时计算折旧费：,2012/9/17,68,（3）加速折旧法,1）双倍余额递减法,2012/9/17,69,（3）加速折旧法,2）年数总和法,2012/9/17,70,练习： 设备原始价值为50000元，使用年限为5年， 无残值，分别按平均折旧法和双倍余额递减法 计算各年的折旧额。,2012/9/17,71,练习： 某建设项目，固定资产投资3000万元，固定 资产形成率95%，残值率10%，综合折旧年 限10年，用平均年限折旧

12、法计算折旧额。,2012/9/17,72,修理费,与折旧费相拟，修理费也包括在制造费用、 管理费用、营业费用之中。 为便于计算和进行经济分析，可将以上各项 成本中的修理费单独估算。 修理费包括大修理费用和中小修理费用。,估算时，可按照折旧费的一定百分比计算。 该百分比可参照同行业的经验数据加以确定。,2012/9/17,73,维简费,是指采掘、采伐工业按照生产产品数量（采矿 按每吨原矿产量，林区按每立方米原木产量） 提取的固定该资产更新和技术改造资金，即维 持简单再生产的资金。,企业发生的维简费直接计入成本，计算方法与 折旧费相同。,2012/9/17,74,摊销费,是指无形资产和递延资产在一

13、定期限内分期摊 销的费用。,企业通过计提摊销费，回收无形资产及递延 无形资产：企业能长期使用而没有实物形态的资产。 资产的资本支出。计算摊销费采用直线法， 并且不留残值。 递延资产：应当在运营期内的前几年逐年摊销的各项,无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内， 按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转 移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。,2012/9/17,75,其他费用,是指在制造费用、管理费用、财务费用和营 业费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理 费、摊销费和利息支出后的费用。,其他费用一般可根据成本中的原材料成本、燃 料和动力成本、工资及福利费、折旧费、修理 费、维

14、简费及摊销费之和的一定百分比计算， 并按照同类企业的经验数据加以确定。,2012/9/17,76,经营成本的计算,经营成本计算=总成本费用折旧费维简 费摊销费利息支出,经营成本应用于现金流量的分析,2012/9/17,78,从总成本中剔除折旧费、维简费、摊销费和利 息支出，原因为：,1） 现金收支何时发生，就在何时计算，不做 分摊。 投资已按其发生的时间作为一次性支出被 计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费 和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重 复计算。,2）全部投资现金流量表以全部投资作为计算 基础，不分投资资金来源。在经营成本中，不 包括利息支出。,2012/9/17,79,年成本

15、费用的分类：,固定成本：一定的产量范围内不随产量变化而 变化的成本。如按直线法计提的固定资产折旧 变动成本：随着产量的变化而变化的成本。如原 费、计时工资及修理费等。 混合成本：介于固定成本和变动成本之间，既 随着产量变化又不成正比例变化的成本，又被 称为半固定和半变动成本。,2012/9/17,80,营业收入,是估算项目投入使用后运营期内各年销售产品 或提供劳务等所取得的收入。,年营业收入=产品销售单价产品年销售量,产品销售单价：一般采用出厂价格，也可根据 需要选用送达用户的价格。,产品年销售量根据市场行情，采用科学的预测 方法确定。,2012/9/17,81,销售价格的选择：,离岸价格：FOB 到岸价格：CIF 难以确定时，可考虑选用方案中价格最低的一 种，作为销售价格。,2012/9/17,82,营业税金及附加：,营业税金是根据商品或劳务的流转额征收的 税金，属于流转税的范畴。,2012/9/17,83,营业税金的种类 增值税应纳税额=销项税额进项税额 资源税应纳税额=应税产品课税数量单位税额,营业税=营业额适用税率,消费税采用从价定率和从量定额两种计税方法 城市维护建设税应纳税额=（增值税+消费税 +营业税）的实纳税额适用税率,2012/9/17,8