第五章--商业银行.ppt

1、1,第五章 商业银行,commercial bank,你所了解的商业银行是个什么样子？ 商业银行与其他企业单位有什么区别？,2,第一节 银行的产生与体系,一、银行的产生,1.“银行”词义的来源。,“银行”一词始于意大利文Banco，原意是商业交易所用的桌椅。 最早以银行(banco)名称经营业务的是1580年建于意大利威尼斯的银行。随后在米兰、阿姆斯特丹、汉堡等地都相继建立了银行。,英语转化为Bank，原意为存钱的柜子。 中国，历史上曾以白银为主要的货币材料，经商的店铺称为“行”，故译为“银行”。,3,2. 货币经营业（银钱业）的产生。,随着商品经济发展，贸易活动扩展，需要支付大量的铸币， 但

2、各地铸币材料、成色和重量、面额等都不一样，这给跨地区的商品交易造成了很大的障碍。 需要有人来专门从事铸币的辨别、鉴定和兑换业务，于是货币兑换业从此出现。,在金属货币时期，使用金银和铸币。,（1）货币兑换业的产生。,4,（2）货币保管业的产生。,商品经济进一步发展， 经常往来于各地的商人，长途携带、保管货币很麻烦，还有风险。,因保管所开出的收据可以流通和支付，成为银行券的前身。,商人就将货币交给所在地的货币兑换商专门保管； 为顾客保管金银还有金匠、金商等。,5,（3）货币汇兑业的产生。,商品经济进一步发展， 在货币兑换业、货币保管业的基础上 开展异地支付业务、即汇兑业。,商人委托货币兑换商代理支

3、付、结算和汇款。 这样货币汇兑业的就产生了。,6,（4）货币经营业的内容及特点。,货币经营业务形式 货币保管业务 货币兑换业务 货币汇兑业务,货币经营业主都要向存钱的客户收取费用,之所以称之为货币经营，原因是把货币作为一种商品进行经营。 此时，货币还没有生息的特殊性质。,货币还没有时间价值,7,3.货币借贷业务的产生。,社会上有些人为了扩大经营和生活所迫等方面的原因，需要货币。货币经营业主便将其贷给需钱者并收取利息。货币经营业主逐渐成为银钱业主，从事货币放贷业务，以牟取更多的利润。,随着货币经营业务的扩大，货币经营业主手中聚积起大量的贵金属、铸币等货币资金。 货币经常闲置。贮藏保管需要费用。,

4、（1）货币放贷业务的产生。,8,银钱业主发现贷款业务收入比前三项都要高， 便开始积极从事这项业务。,这样就需要大量的资金， 开始不再向存钱户收取利息， 反而向他们支付利息。,（2） 货币存款业务的产生。,社会上那些有钱又暂时不用的人，更愿意把钱存放在银钱业主那里，给自己带来利息收入。,随着生产经营业务的扩大， 需要货币的人越来越多，支付的利息也足够高。,9,（3）货币借贷业务的特点。,货币借贷业务使原来的货币经营业转变为银行，原来的银钱业主也就成了银行家。,货币放贷业务,货币存款业务,货币借贷业务,现代银行的主营业务,10,4.中国银行业的产生。,在唐代就出现了专门保管钱财的柜坊； 存户可凭的

5、“贴”或其他信物支钱。,从明清开始大发展： 北方是山西的“票号”； 南方是浙江等地的“钱庄”。,唐代已有“银行”一词，苏州出现了“金银行”。 中国最早使用“银行”是在太平天国时期洪仁玕所著资政新篇（1895年）中。,我国第一家现代银行，是1897年成立的中国通商银行，盛宣怀主持创办。,票号, 是专营银两汇兑、存放款的私人金融机构，是中国近代银行的前身，山西平遥的日昇昌是中国第一家票号，创立于清道光三年，距今已一百八十余年了。 在票号创立、发展、衰落的百余年中，全国票号有五十一家，其中山西票号四十二家，平遥票号就占了二十二家，为全国之最，其中日昇昌更以“汇通天下”著称于世。,汇通天下的山西票号,

6、11,钱庄是旧中国早期的一种信用机构，主要分布在上海、南京、杭州 、宁波、福州等地。在北京、天津、沈阳、济南、广州等地的则称为银号，性质与钱庄相同。另一些地方，如汉口、重庆、成都、徐州等，则钱庄与银行并称。早期的钱庄，大多为独资或合伙组织。规模较大的钱庄，除办理存款，贷款业务外，还可发庄票，银钱票，凭票兑换货币。而小钱庄，则仅仅从事兑换业务，俗称钱店。,钱庄： 中国封建社会后期(约在明中叶以后)出现的一种信用机构。起源于银钱兑换，其后逐渐发展为办理存放款项和汇兑。,12,13,5.总结：银行产生的步骤及其作用。,银行是商品货币经济发展到一定阶段的产物。 银行的产生大致经历了以下二个阶段： 第一

7、阶段：出现货币兑换、保管和汇兑业； 第二阶段：兼营货币借贷业务，货币经营业便发展为银行业。,银行的作用： “信用中介”。 一方面，银行吸收存款，再以贷款的形式借给需要货币的人，充当“借贷中介”。 另一方面银行为商品生产者和商人办理货币的收付、结算业务，充当“支付中介”。,14,二、银行的发展,规模小、经营成本高,贷款利息高，不能满足企业需要,1.初期银行业的发展。 每个银行都可以发行自己的银行券； 开始都以其拥有的贵金属为担保，随时可以兑现； 然后，靠自身信用扩大发行银行券。,2.小规模银行业的缺陷,银行券发行混乱，金融支付不规范,风险大，破产后导致大范围的损失,15,3.对银行业的规范。,1

8、694年，政府支持，英国出现了第一家股份制商业银行英格兰银行。,英国，1844年，英国特许银行法的颁布，标志着英国、也是全球的现代银行体系的形成。 1844年，英国建立中央银行英格兰银行，垄断银行券的发行权。,其他银行成为商业银行。 商业银行便逐渐成为经营各种信贷业务为主的银行。,16,4.现代银行业的发展。,原始状态的西方银行,早期银行业,现代银行业,是不是谁都可以成立银行？,建立银行必须依照法律规定,2004年修改施行的中国商业银行法规定： 未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称中使用“银行”字样。,银行是依法成立的经营货币信

9、贷业务的金融机构。,17,三、现代金融（银行）体系结构,金融体系构成,1.存款性金融机构,2.非存款性金融机构,3.政策性金融机构,金融：资金的融通。 金融机构：资金融通的中介机构。,主要通过吸收存款来获得资金的金融机构。,通过发行证券或组织、公众的契约性交款，而不是各类存款，来获得资金来源的金融机构。,由政府创立，参股保证，不以盈利为目的，在特定业务领域，充当政府管理的工具的金融机构。,18,1.存款性金融机构。,（1）商业银行。又称存款货币银行。 是以经营存、贷款为主要业务， 提供其他多种服务， 以获得利润为经营目的的金融机构。,三个主要业务： 吸收存款 发放贷款 汇兑结算,中华人民共和国

10、商业银行法规定： 商业银行是指依照本法和中华人民共和国公司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。,（3）储蓄贷款协会：股份性质，给股份会员贷款购房等。,（2）信用社：是具有互助合作性质的存放款机构。,19,与商业银行比 不能吸收活期存款,中国邮政储蓄 特殊经营模式“只存不贷吃利差”。 吸收存款后转存到人民银行；人民银行所付的利率高于储蓄利率，邮政就可稳获巨额利差收益。 邮政储蓄除同银行一样办理定期、活期、定活两便三大储蓄业务，执行国家统一的利率标准外，还开办了凭折汇款和缴费等特色业务。,储蓄贷款协会以美国最为发达，还有日本、西欧等的邮政储蓄。,20,2.非存款性金融机构。,

11、（1）保险公司,（2）养老基金,（3）风险投资公司,万向创业投资股份有限公司是目前浙江省规模最大的专业性创业投资公司。是九家单位共同出资创立，先期注册资本为3亿元人民币，其中万向集团公司注资2亿元，居控股地位。,（4）金融公司,通过发行证券或申请贷款来融资的金融机构。,（5）证券商,直接金融市场上的金融服务机构。,21,3.政策性金融机构。,农业信贷系统,开发银行,中国国家开发银行以国家信用为基础，通过融资贯彻国家方针政策，实现政府的发展目标。 国家开发银行已累计放贷16000多亿元，投向公共设施管理等“瓶颈”领域。,中国农业发展银行全面贯彻落实国家经济政策，实施宏观调控、确保国家粮食安全、促

12、进农业和农村经济发展。,中国进出口银行是我国外经贸支持体系的主要力量和金融体系的重要组成部分。我国机电产品、高新技术产品出口和对外承包工程及各类境外投资的政策性融资主渠道。,中国进出口银行,22,第二节 商业银行的地位和组织形式,一、商业银行的特殊性（与其他金融机构比）,4.货币创造。,3.结算中心。,2.对实物经济部门有实质影响。,1.规模最大、最重要的金融机构。,与其他金融机构相比，经营业务最多。,信贷渠道信息渠道,23,二、商业银行的体制,单一银行制，不设立分支行，银行业务由总行直接办理，仅有美国实行这种制度。,（1）单元制,在中心城市建立总行，在国内以至国外设立分支机构，多数国家的银行

13、采取这一形式。,（2）分支行制,美国经济发达，银行体系的主体是单一银行，地方性银行作用大。,原因： 美国联邦制政体，各州地方势力大 反垄断斗争 政府担心城市会把农村资金吸走，,1.从组织体制看。,24,2.从经营职能分。,商业银行可以经营一切银行业务，存款、放款及证券业务、保险业务或其他投资银行业务。,职能分工型的代表是美国。,全能型银行的主要代表是德国、荷兰、瑞士。 银行可以从事银行、证券、保险业务的经营，并可以持有工商业公司股份。,银行滥用证券活动，加剧了风险。 19291933年经济大危机，1万多家银行倒闭、被兼并。 1933年美国国会通过格拉斯斯第格尔法，容许商业银行承销新发行的政府债

14、券，但禁止承销公司证券、经纪商活动、保险及其他有风险的非银行业务。禁止投资银行从事商业银行业务。 日本、中国和我国台湾都参照这种经营模式来管理银行体系。,（1）全能型,（2）职能分工型,25,3.从业务管理制度分。,（2）混业经营：银行、保险、证券等金融机构之间的混合经营。 混业经营发展到极致就是 “全能型银行”。 客户只要在一家银行开户，就可以享受存贷款、证券交易、保险、退休金管理、信用卡等多项服务。 西欧发达国家大都是混业经营。,（1）分业经营：银行业、证券业、保险业、信托业各自经营与自身职能相对应的金融业务。 我国目前实行分业经营。,金融混业、多元化经营已是大势所趋，分业经营将使中国本土

15、金融机构在竞争中处于极为不利的地位。,26,三、商业银行的发展趋势,1.集中化。,综合服务和多功能发展趋势,90年代后，银行合并的浪潮风起云涌。 花旗公司和旅行者集团的合并标志着商业银行、投资银行、保险业开始合并。 许多国家，银行业主要为少数几家大银行所控制。,集中化的原因,竞争日益激烈,信息技术发展,单家银行无法与其它大银行抗衡；,银行内部成本变得低廉，银行规模开始扩大。,27,2.全能化。,1999年美国总统克林顿签署的金融服务现代化方案是银行全能化格局的标志性法案。,原因是范围经济：同时从事多项业务，可以互补。,80年代以后，职能分工型开始逐渐向全能型银行转化。,银行业全能化趋势对中国是

16、一种挑战。 2004年修改施行的中国商业银行法：规定商业银行不能介入股票交易、保险业务等领域。,1986年英国通过金融服务法。给英国的金融市场 “大松绑” 。英国的金融业基本上银行和证券走向混业。,28,自动取款机、信用卡、24小时无人银行、网上银行等等。 银行内部的电子资金转账系统。,经济国际一体化导致金融国际一体化； 银行业务越来越多地超越了国界。,股权开放，很多已经成为上市公司。,3.电子化。,4.国际化。,5.社会化。,29,第三节 商业银行的业务,一、商业银行的资产负债表,2001年中国工商银行资产负债表（亿元）,30,二、负债业务,1.负债业务。 是银行最主要的资金来源，是银行经营

17、的基础。,另一个资金来源是自有资金，占很小的比例。 商业银行的自有资本一般不到负债总额的10%,活期存款（支票存款）,储蓄存款,定期存款,非存款性负债,31,2.存款 概述deposit,存款是商业银行最主要的资金来源，是最大的负债。,存款的产生时间早于银行。 没有存款就没有贷款，也就没有银行。,存款：存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的货币。,32,3.各种负债,（1）活期存款：单位企业在存入人民币、外币存款时不约定存期，随时存取，银行按结息日相应的活期存款利率计付利息的一种存款。,活期存款是商业银行最重要的资金来源之一， 国外个人都可以开设， 过去，中国只有企事业单位才可开

18、设活期帐户。 目前，在广州、武汉等城市已经有一定量的个人支票在使用。,活期存款：存款人有权签发支票的存款。,33,活期存款特点,流动性强,不付息,存取款和转帐频繁,银行的服务成本较高 各国绝大多数商业银行不对活期存款支付利息,提现。 转帐。多用于转帐而非提现。 支付。可开支票，进行支付，作为货币使用。,活期存款三大功能,活期存款特点与功能,34,（2）储蓄存款,储蓄：个人或家庭将货币存入银行等金融机构，以保障安全和谋求利息收益的行为。,35,（3）定期存款,特点：盈利性强，流动性差。,储蓄存款和定期存款的存款人不能用支票提款， 支取相对稳定， 构成商业银行可靠的资金来源,定期存款：单位企业存入

19、人民币、外币存款时与银行约定存期和利率，在存款到期支取时，银行按存入日约定的利率计付利息的一种存款。,36,（4）非存款性负债,非存款性负债：商业银行向其他银行或企业的借款，以弥补暂时性的资金不足或获取额外的利益。,同业拆借。 票据贴现借款。 回购协议。 向国际金融市场借款。,37,三、资产业务assets business,运用资金并形成资产，银行资金的运用，主要的利润来源。,38,1.现金项目。,现金是银行的一线准备，开展业务的重要保证； 流动性非常高。 盈利性很低，所占比例越来越小。,银行相互存放的资金，相互结算和转帐等服务。,应收而还未收到的那部分资金。,商业银行为应付日常的提款要求而

20、保留的资金。,（1）准备金,（2）应收现金,（3）存放同业,法定准备金：央行规定商业银行必须持有的准备金。,超额准备金：银行超额持有的准备金与库存现金。,39,2.证券投资。,证券投资是银行重要的收入来源之一。 在商业银行资产业务中的比重不断上升。,40,3.贷 款,贷款是最重要的银行资产，商业银行最主要的收入来源,贷款按照期限划分： 短期贷款 中期贷款 长期贷款,41,贷款形式,按保障形式,票据贷款,信用贷款,担保贷款,保证贷款,抵押贷款,质押贷款,按收回程度,呆滞贷款,正常贷款,逾期贷款,呆帐贷款,不良贷款,42,4.其他贷款：表外项目。 off-balance-sheet busines

21、s,表外项目：指商业银行资产负债表以外的业务。 这些业务当时并不直接引起资产负债表的变动； 是在实现之前不反映在资产负债表上的贷款； 但能够改变当期损益及营运资本，提高收益率。,贷款承诺,表外项目也被称为或有负债和或有资产项目，或者叫或然资产和负债。,主要表外项目,银行与客户之间订有合约，规定银行在一定时期内，按承诺利率发放一定额度的贷款。,信贷限额 备用信用证,43,5.票据贴现discount。,（1）贴现：银行应客户的要求，买进其未到付款日期票据的行为。,贴现是购买票据的业务。 办理贴现业务时，银行向客户收取一定的利息，称为贴现利息或折扣。,银行根据票面金额及贴现率，计算出从贴现日起到票

22、据到期日止这段时间的贴现利息，并从票面金额中扣除，余额部分支付给客户。 票据到期时，银行向票据载明的支付人索取票面金额的款项。,具体程序,44,贴现利息,贴现利息票据票面金额贴现率未到期天数/360,因为是预先扣除，与贷款不同。所以 实际贴现率=贴现利息/（票面金额贴现利息）,故：实际利率名义贴现率,无特别说明，贴现率以年为基本周期计算，故除以360,45,（2）福费廷Forfaiting,福费廷业务又称买断或包买票据指银行从出口商那里无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票或由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的一种贸易融资方式。,所贴现的票据不能对出票人行使追索权。 出口商在贴现这项票据时是

23、一种“卖断”，以后票据遭到拒付与出口商无关。 出口商将拒付的风险完全转嫁给贴现票据的银行，费用较高。,福费廷业务是一项高风险、高收益的业务； 必须选择资信良好的进口地银行。,46,四、中间业务middleman business,1.结算业务：进行货币给付及资金清算的行为。,中间业务：凡不需要动用自己的资金，而是以中介身份，利用银行人材、技术、设备等优势，代客户办理各种委托事项，提供各种金融服务,并从中收取手续费的业务。,根据收款人和付款人是否在同一城市或地区 分为两种类型： 同城结算：主要是支票结算。 异地结算：有三种方式：汇兑、托收和信用证结算。,47,异地结算的三种基本方式,1）汇兑Re

24、mittance：付款人将现款交付给银行，由银行把款项支付给异地收款人的业务。,2）托收Collection ：收款人向付款人开出一张汇票要求其付款，并把它连同有关单据一起交付给托收行，委托其代为收款。,3）信用证结算letter of credit，L/C ：由银行提供付款保证的结算业务。如果信用证上的各项条件得到满足，无论付款人是否拒绝付款，开证银行都有义务付款。,48,2.信托业务trust。,信托：将自己的财产、资金委托他人代为管理和处置的法律行为。 信托业务：银行接受客户的委托，代替客户进行资产管理或投资为客户获取收益。,主要业务内容： 个人信托。为个人处理有关信托与代理事务； 法人

25、信托、公司信托，为团体法人办理、代理有关钱财与事务。 保管业务。银行设立保险箱，供客户用于保管贵重物品。,49,租赁的好处： 1）可以避免负债率上升。 2）通过融资性租赁的方式可以增加资产流动性。,信息是财富。 通过信息网络，储存加工信息，信息咨询。,银行根据各种凭证代替客户收取款项的业务。如代收支票，代收各种费用：水费、电费、电话费等。,3.代收。,4.租赁业务。,5.信息咨询业务。,50,第四节 商业银行管理理论,一、商业银行的经营方针 基本原则：安全性、流动性、盈利性。,1.盈利性。,（1）盈利收入成本 收入（放贷利息收入投资收入服务收入） 运营成本（存款利息经营成本）,51,（2）商业

26、银行增加盈利性的途径,增加收入,提高贷款利率 扩大贷款数量 增加手续费收入,降低成本,降低负债利息 提高管理水平,经营性衡量指标p127,资金成本率（利息支出其他负债费用）/总负债,利差收益率（利息收入利息支出）/盈利资产,净资产收益率净利润/当年平均净资产（权益）,资产净利润率净利润/当年平均资产总额,52,2.安全性。,（1）衡量银行安全性，相当于衡量该银行面临的风险损失的相对大小。,银行风险越来越大,银行业务中充满了不确定性； 竞争激烈； 从事的表外业务； 衍生金融工具的交易。,有问题贷款/全部贷款,负债/流动资产,资产/资本（杠杆乘数）,贷款/存款,比值越大风险性越大,安全性越小,53

27、,（2）风险管理的策略,多层准备策略,转移策略,多样化分散策略,避重就轻，选择低风险资产项目 收硬付软，硬指汇率稳定的货币 扬长避短的债务互换 资产结构短期化,设置多层预防线。 一线准备：准备金、存放同业 二线准备：其他金融工具,规避风险策略,锁定风险， 定价时包括进风险， 进行保险,54,3.流动性。,（1）流动性：银行能够随时应付客户提款，满足必要贷款的能力。,流动性不足（illiquidity)银行无力立即支付它应该支付的款项，但资产未必小于负债。 一家银行可能会因为流动性不足而导致资不抵债甚至破产。,两个概念区分,资不抵债（insolvency)资产总量小于负债总量，但流动性可能是充分

28、的。,55,（2）流动性衡量,1）流动性缺口：即未来一段时间内银行的资金运用和资金来源之差。 资金运用：到期的定期存款；支票存款、储蓄存款的提取；新增的贷款需求。 资金来源：到期的投资（金融资产）；贷款本息的收回；新增的存款。,2）核心存款/总资产,越高流动性越好,核心存款：相对稳定的存款，对利率、季节环境的变化敏感性较小的存款。如支票和储蓄帐户。,越高流动性越低,直接反映银行总资产流动性状况,3）贷款/资产,4）流动资产/总资产,56,4.三性比较。,流动性,安全性,呈正相关,盈利性,必须高,过分注重,降低,呈负相关,呈负相关,57,二、资产管理理论asset management,股本，是

29、票面价格与发行量的乘积。,1.资本。,补偿性的准备。银行为弥补各种可能出现的经营损失，而从营业利润中提取的预留准备金。如坏账准备。,未分配利润。,资本盈余（资本公积）。银行发行股票，销售价格可能会高于票面价格而超出来的部分。,股东权益,补充资本,“隐性资产”，是未实现的股利,从属债务。偿还顺序位于其他债权人之后的债务。一般是无抵押的债务。,（1）银行自有资本构成,两类 资本 各占 50,58,（2）银行资本的作用,保证营业。 吸收意外亏损。 “缓冲器”。 限制银行资产无限膨胀。,为了银行业的稳定，各国金融监管部门都规定了一个最低最低资本充足标准，在全球范围内正逐步趋近于统一。,银行自有资本必须

30、占到其全部资产的8才算正常。,巴塞尔协议,59,（3）巴塞尔协议,十国集团（美英法日德,加意荷比瑞典）加上瑞士和卢森堡等12国中央银行行长会议。 1987.12，在巴塞尔签署巴塞尔协议 1988.7 1997.9月在此基础上又签署国际银行业国际监管二十五条核心原则，加强商业银行风险监管 该协议规定资本与资产之间的比例的计算方法和确定比例的目标,为消除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，巴塞尔协议规定银行的资本充足率应达到8，核心资本最低应为4。,核心资本：包括实收资本和公开储备。 在总资本中不得低于50。,60,2.进行资产管理的原因。,银行业务应该放在资产方面， 通过对资产结构的安

31、排，谋求三性原则协调。,银行收入主要来自资产运用 银行能够对资产主动管理。,金融市场不发达，金融机构以商业银行为主；银行资金来源渠道固定。 银行负债取决于客户意愿。 银行起不了决定性的作用。,结论,资产管理 ：又称流动性管理理论。银行处理资金运营中各种经济关系所涉及的基本原则、标准、组织方式和管理方法的总和。,61,3.资产管理理论。,真实票据论（商业贷款理论）,预期收入理论,可转换性理论,超货币供给理论,早在18世纪，贷款必须以真实票据为抵押，必须有商业行为。,20世纪初提出。 能否保持流动性，关键是资产能否变现和可转换。,20世纪40年代末。 强调借款人是否有还款预期收入。,开展其他投资、

32、咨询调查等。,形成截至1960年代,62,4.资产管理的方法。,（1）使多余的现金资产降低到最低限度。 前提：满足流动性要求。,（2）在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产的多样化来降低风险。,分层次的现金准备： 保留一定现金作为一级准备金 同时持有一定量的高品质债券（主要是短期国债）作为二级准备金。,63,（3）选择合适的贷款对象,尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款者。,贷款项目评价的“6C”标准： 1）品德character：借款人的作风、观念、责任心及还款纪录。,2）能力capacity：还款人还贷款的能力。,3）资本capital：自有资本。,4）担保collateral：还款抵押品。,5）经营环境condition ：款企业所处的行业前景、宏观经济状况等。,6）连续性continuity：借款人经营前景的长短。,64,三、负债管理理论liability management,1.传统的负债管理理论。 1960年代初期以前。 发行银行券，吸收存款等表现为被动，无所作为，保守或稳健。,负债管理；银行组织存款、处理银行与存款户的债权债务关系，保持负债结构的合理性活动的总和。,