程序化交易系统.ppt

1、TradeSystem Platform 程序化交易系统,程序化交易的背景及发展,中期程序化交平台实战,程序化交易的背景及发展,程序化交易原理及设计,程序化交易平台介绍,中期智能化交易系统,程序化交易的背景及发展,程式化交易国内外现状,国外7成以上期货市场使用程序化交易,经济学人：2006年欧美1/3以上股票交易,纽约交易所电子交易占每日交易量60%70%，其中算法交易占一半,2006，伦敦股票交易所超过40%使用算法交易，2007为60%，美国部分股票市场达80%,Future70%,Stock1/3,NYMEX60%-70%,LSE60%-80%,程序化交易的背景及发展,技术演变,涨 OR

2、 跌,行情预测,阻力位和支撑位,进场和出场+资金管理,程序化交易,程序化交易+交易意图+ 冲击成本,程序化交易的背景及发展,中期程序化交平台实战,程序化交易原理及设计,程序化交易平台介绍,中期智能化交易系统,程序化交易原理及设计,程序化交易原理及设计,交易系统设计思路,1. 趋势跟踪系统,自上而下,3. 周期性策略,2. 跳跃性策略,指根据对市场的长期观察而形成的某种理论认识，基于这种认识而形成的交易策略。,程序化交易原理及设计,设计原则,程序化交易原理及设计,程式化交易策略分类,策略,模式识别,量化分析,趋势跟踪,反转交易,波段交易,日内短线,均线交易系统,MACD交易系统,趋势线突破交易系

3、统,波动性突破交易系统,网络交易系统,网络交易系统,RSI交易系统,KDJ交易系统,海浪交易系统,矩形交易系统,三角交易系统,123法则交易系统,早盘心理交易系统,缺口交易系统,横盘突破交易系统,日内网格交易系统,程序化交易原理及设计,策略设计步骤,设计流程,模拟运行,压力测试 策略优化,特征及机会分析,概念提出 机会分析,实盘交易,策略诊断 资金管理,模式设计,历史测试 参数优化,程序化交易的背景及发展,中期程序化交平台实战,程序化交易原理及设计,程序化交易平台介绍,中期智能化交易系统,程序化交易平台介绍,程序化交易平台,交易平台的概念,个人下单工具,通用的交易平台,定制的交易系统,个人投资

4、者,资金规模一般较小且基本都是个人资产,投资理财,拥有大量资金，来源于多个委托客户,高端用户,拥有一定规模的资金和策略人员,程序化交易平台,程式化交易平台分类,个人,工作室,私募,选取并设定策略组合与参数以回测。 如Meta-Stock,专用语言编码策以回测，可作参数最佳化但受限语法规范 HTS、 Meta-Trade 、TradeStation、MultiCharts、交易开拓者、文华财经,用一般系统开发环境编码回测，如(Excel)、VB(A)、C+、Java、C#.,初级,中级,高级,程序化交易平台,交易平台与交易系统（策略）关系,平台封闭 策略开放,平台整体 策略部分,平台是基础（楼房

5、） 策略是关键（公司）,平台和策略,封闭与开放关系,整体与部分,基础和关键关系,程序化交易平台,常见交易平台说明,Future&Stock,国 外,TS(TradeStation),MT4(MetaTrade4),MC(Mulichart),易胜交易平台,文华财经,快期 综合交易平台,国 内,程序化交易的背景及发展,中期程序化交平台实战,程序化交易原理及设计,程序化交易平台介绍,中期智能化交易系统,中期智能化交易系统,中期智能化交易系统,半自动,交易系统,智能化,交易系统,中期智能化交易系统,智能交易系统介绍 中期智能化交易平台是由中期研究院、中期资产管理公司共同打造一款顶级交易系统。先后有金

6、融分析师、交易员、金融工程师、风险计量师、技术分析师等参与研制 系统集行情、分析、交易、诊断、策略于一体新一代综合交易系统。系统在套利方面极为显著，可支持亿以上套利资金，同时运行72组手动套利 提供套利交易前实时机会分析和交易后的诊断分析及灵活便捷一键套利下单过程；支持账户历史分析和账户交易诊断；支持多策略跨期、跨品种、趋势套利、统计套利。 提供策略自动下单功能、自动下单意外处理、下单实时监控功能，以及策略交易结果报表分析功能 系统主要服务于基金、券商、投资顾问、银行、私募等机构投资者,中期智能化交易系统,0.0001 10 2,000,000 200,000,000 500000,中期智能化

7、交易系统,功能及特点,丰富套利交易：规模化下单、单一套利一键下单、套利对手盘撮合成交等功能。,Text in here,Description of the contents,高速行情传输：采用CTP新型交易通道、传输速度快、性能稳定。,策略分析和管理功能：提供策略回溯测试、模拟运行功能 ，进行定期策略测试绩效排序和分类、策略组合对冲分析功能。,提供升贴水分析、价差矩阵分析、交割成本、波动率分析、流动性分析、季节性冲击分析和环境因果分析等实用功能；,1. 下单,2. 行情,3. 策略,4. 交易前分析,* Description of the contents,* Description of

8、 the contents,中期智能化交易系统,功能及特点,支持策略构造、分析、优化、模拟运行等功能。可同时运行多策略下单。策略类型包括套利策略和程序化策略。,Text in here,Description of the contents,交易后诊断是套利交易分析一个重要的组成部分，目的是通过分析以交易结果，统计出每个套利交易策略胜率、持仓时间、交易次数等特征，然后根据统计结果来调配资金，从而达到资金优化的目的。,提供多种风险度量方式如波动率、VAR、CVAR等计量模型。提供敏感性分析和情景分析。,4. 策略交易,6. 交易诊断,7. 风险控制,* Description of the co

9、ntents,* Description of the contents,中期智能化交易系统,系统设计目标,在期货产品市场上供公司自运营或代理客户运营的期货套利盈利平台，目前主要使用各种套利策略利用互联网交易端口进行自动化程序交易操作。通过各种交易策略来实现低风险稳定收益的目的。比起其他包含策略应用功能交易软件如交易开拓者、MulitCharts，我们的目的不是炮制一个供大众使用的下单软件，或者是可提供一些策略开发接口再捆绑交易平台的系统，我们提供的是将策略和系统平台无缝连接起来，策略对套利单直接进行控制并接受系统下单反馈，这样可达到以往任何交易软件都无法达到的细节程度。,中期智能化交易系统,

10、智能交易平台的特性对比,中期智能化交易系统,总体架构,中期智能化交易系统,总体架构,中期智能化交易系统,部署和实施,中期智能化交易系统,部署和实施,中期智能化交易系统,系统4大构建,策略池,各种策略运行和存储,面向对象的下单系统,报价系统,整合的套利合约 多合约组,高速高响应的高价和交易平台,业务层 内存数据库,采用业务和数据分离的架构，内存数据库保证数据存贮和查询的高效率,中期智能化交易系统,交易前机会分析部分,实时价差矩阵 实时价差矩阵的功能是为了辅助用户了解当前选中的某一品种系列合约的价差的数据及实时3D布局,给用户一个直观的展示,捕获价差异常点,并做下一步的操作,中期智能化交易系统,交

11、易前机会分析部分,相关性分析 相关性分析是针对用户选中的几组合约,利用强大的数据库资源,计算出两两之间的相关性并给出直观的界面展示,相关性分析可用于辅助用户选择某几类相关性较强的品种做组合交易,中期智能化交易系统,交易前机会分析部分,价差关系综合分析 功能十分完善和强大,直观的给出了套利合约各腿之间的价差 波动性 做单比例 价差分布及相关性历史分布等等信息,通过以上的功能,用户可以找到选中的套利合约的历史规律及一些量化的指标,指导用户科学 理性的交易,中期智能化交易系统,交易部分,博士交易策略 博士跨期高频套利策略系列：日内平仓，风险低，资金规模可大可小,中期智能化交易系统,交易部分,网格交易

12、策略 也是一种有效的高频交易策略的实现,专注于价差的震荡行情,有效的分步加仓,适当的筹码游移,快速的整体出场,网格交易策略的优异之处在于基于规则的策略理念与筹码的投机相结合,中期智能化交易系统,交易部分,没牙交易策略 针对价差,采用对价成交的模式,很好的处理了入场点的确定问题,并实时动态的计算下一入场点位的价格,加入了动态止盈止损的元素等辅助开平仓信息,使得没牙策略在处理交易时让用户得心应手,中期智能化交易系统,交易部分,Zero交易策略 是一种典型的炒单策略,应用了布林带的基本概念,加入了价格预判的功能,在历史测试中,表现优异,中期智能化交易系统,交易部分,Enigma交易策略 也是一种炒单

13、的交易策略,这类策略资金使用率比较高,每天可以做相当多的交易回合,伴随着高的成功率和高的收益回报,炒单交易策略会是套利策略和传统的交易策略的有益的补充和搭配,中期智能化交易系统,交易部分,剑刺交易策略 是一种基于指数做主力的突破类单边日内交易策略,策略灵活使用了动态止损和跟踪止损等功能,剑刺交易策略,经历了长时间的交易实践,取得了较好的交易成绩,随着日后的逐渐完善,剑刺策略一定会更上新的台阶,中期智能化交易系统,交易部分,DB交易策略 是一种动态突破类型的单边交易策略,在历史测试中,DB策略取得了很好的历史收益率,可以针对很多品种,启用DB交易策略,做到风险的分散与收益的均衡,中期智能化交易系

14、统,交易部分,Frostmourne交易策略 是一种较复杂的震荡兼突破的单边交易策略,该策略的特点就是收益比较平稳,成功率比较高,止损比较及时,不会有大的波动,中期智能化交易系统,交易部分,多策略运行监控界面 是提供了一个综合的监控以上各个策略的统一的平台,通过这个统一的平台,用户就可以知道哪些策略现在处于什么状态,以便用户及时对相关策略做出正确的决断,中期智能化交易系统,账户报告分析功能,账户报告分析功能 该功能是提供给用户一个交易后的分析统计的平台,用户可以观察一段时间以来,帐户的收益率 风险度等信息,并对资金入项和资金出项进行查看,做到对帐户资金心中有数,中期智能化交易系统,账户报告分析功能,策略基本分析功能 是一个专门针对单一策略的分析报告功能,用户使用此功能,可以查看当日的详细交易信息与记录,并可以查看基本的交易统计信息,用户可以根据这些统计信息,做到对策略的分类评级等功能,中期半自动交易系统,半自动功能说明,中期半自动交易系统,机会分析 - 相关性分析,中期半自动交易系统,机会分析 成本分析,中期半自动交易系统,机会分析 升贴水分析,中期半自动交易系统,机会分析 历史升贴水分析,中期半自动交易系统,机会分析 价差矩阵分析,中期半自动交易系统,机会分析 季节性冲击分析,中期半自动交易系统,机会分析 正态性