行业监测2015年第7期-险资输血券商两融未叫停规模387亿 仍处起步阶段

1、 2015 年 1 月 12 日 周一 第 7 期民生保险财务管理部保险小百科险资输血券商两融未叫停：规模 387 亿 仍处起步阶段保险违法行为工作办法处理【导读】上周五，市场一则“急召保险机构周六开会，禁止保险资金为券商融资 融券业务提供资金”的传闻震动市场，更被部分业内抬升到“A 股大利空”的高度。 上周六由资金运用部交易处召开的内部会议上，并未直接叫停保险资金输 第二章 工作机构和职责血券商两融，而是向与会的保险资产管理公司了解业务情况，并提示相关风险。 市场环境坐等险企大赚“分肉” 保费开门红暴涨探秘【导读】保险行业“开门红”最红莫过于今年，大小保险公司纷纷暴增，平安和中国人 中国履第

2、 六 条 行下列职责：（一）建立健全理工作规章制度；（二）建立完善理信息系统；处寿首日保费双双破百亿，一些保险公司首日保费收入已接近过去单月。突然转热的原因 何在？银行降息之后低息环境使然、产品创新力度大、保险公司增员产能增加使然 管探究“开门红”炙手可热的背后，资深指出，“2014 年保险公司在股市赚钱不少， 等待浮盈兑现，分红收益肯定会不错。 行业动态（三）受理并调查处理涉及保险公司、保险集团公司和保险资产管理公司及相巨灾险试点拷问政府模式或不可复制【导读】1 月 7 日，慕尼黑再保险集团披露了 2014 年全球巨灾数据，就经济损失而言， 关保险从业人员的及面广、影响大的，涉，以2014

3、年一半以上的自然巨灾发生在亚洲。去年 8 月发生的云南鲁甸地震给中国造成了 50 亿美元的经济损失，是去年全球第四大自然灾害。然而在对 2014 年造成保险损失从 高至低的自然灾害排名中，排在全球前五名的自然巨灾只有一件发生在亚洲，且不 在中国。为解决这一难题，保险“新国十条”明确提出建设巨灾保险制度。 卫计委：2015 年全国全面实施大病保险【导读】步入 2015 年，新医改也进入第 6 个年头，这是“十二五”规划的收官之年， （四）向派出机构交办事项；（五）指导和督办处理；（六）开展调查研究和统计分析；因此，2015 年深化医药卫生工作的重点将落在哪儿，备受人们关注。从 国家卫计委获悉，2

4、015 年大病保险将在全国全面实施。然而，经办大病保险的商保机 构却长期受到盈利状况不佳问题的困扰，其中费用空间小被认为是一个主要原因。目前 大病保险在运行机制上，还没有一个很好的盈利模式。 养老专栏人社部回应社保费率全球第一：将适时适当下调（七）承办与相关的其他工作。处理【导读】据报道，近日有媒体称中国社会保险费率全球第一，缴费以社会 平均工资为基数连年上涨，成为企业和个人负担。中国 5 项社会保险费率中，主要是养 老保险费率偏高。而其他 4 项社会保险费率之和在 12%左右，处于全球中等偏上水平。 仅供内部参考影响中国养老保险费率的因素主要有：一是社保制度模式，二是转轨成本，三是人口结 构

5、。民生人寿保险股份 邮编：100026地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号民生人寿大厦 今日关注险资输血券商两融未叫停：规模 387 亿 仍处起步阶段【导读】上周五，市场一则“急召保险机构周六开会，禁止保险资金为券商融资融券业务提供资金”的传闻震动市场，更被部分业内金运用部交易处召开的内部会议上，抬升到“A 股大利空”的高度。上周六由并未直接叫停保险资金输血券商两融，而是向与会 资的保险资产管理公司了解业务情况，并提示相关风险。 上周五，市场一则“急召保险机构周六开会，禁止保险资金为券商融资融券业务提供资金”的传闻震动市场，更被部分业内抬升到“A 股大利空” 的高度。上证报就此求证获悉，在上

6、周六由资金运用部交易处召开的内部会议上，并未直接叫停保险资金输血券商两融，而是向与会的保险资产管 理公司了解业务情况，并提示相关风险。 目前，保险资金输血券商两融的主要通道是：保险资产管理公司发行以券商两融收益权为投资标的的资管产品。据上证报了解，目前已有若干家保险资产管理公司发行了此类产品，期限大约在半年至一年半，平均年化收益率在 5.5% 至 6.5%之间。 据了解，这次小范围召集保险资产管理公司负责人开会的是资金运用部交易处。从上述会议传来的消息显示，截至 2014 年底，保险资金参与证券公 司两融业务的实际规模为 387 亿元。也就是说，在目前 1 万亿左右的两融盘中， 保险资金的占比

7、不足 4%。 一位保险投资圈分析，之所以尚未形成规模，一方面是因为仍在试点起步阶段，另一方面是从保险机构融资的成本相比银行要高。有投行粗略统计， 券商从银行融资的资金成本大致在 5.8%至 6.2%之间，而从保险机构融资的成本 约 6.5%至 7%。 “我们认为，市场对于此次传闻的反应过度了。”受访的多位保险资管向表示，一来，目前保险资产管理公司与券商两融业务的合作规模有限；二来， 总体上风险可控，即使投资两融也是投收益权的优先级，有劣后资金当安全 垫。 2 “风险可控的原因还有：一是客户进行抵押的股票，都必须是优质蓝筹；二是股票打折抵押，目前一般为市值的七折；三是双重保险，除客户抵押外，券商

8、作为担保人也要承担风险，一旦有损失，在扣除客户的抵押外，券商要填补后续亏空。因此，除非市场大跌，否则保险资金输血给券商，对保险机构的风险并不 大。”一位保险投资圈如是分析。 但需指出的是，随着保险资产管理公司的拳头产品“债权计划”处于饱和状态，且同质化竞争加剧，保险资产管理公司寻求创新的意愿日趋强烈，其中就包括与券商在两融业务上的合作有逐渐加大趋势。加之大盘近来一路飙涨，潜在风 险不容忽视，加强风险管控便成了当务之急。 因此，有业内分析，虽然目前并没有直接叫停保险资产管理公司与券商两融业务的合作，但不排除后续对此进行适度的“窗口指导”，对这一创 新业务进行规范，避免未来此类风险敞口的增大。 来

9、源：上海证券报 Top市场环境坐等险企大赚“分肉” 保费开门红暴涨探秘【导读】保险行业“开门红”最红莫过于今年，大小保险公司纷纷暴增，平安和中国人寿首日保 费双双破百亿，一些保险公司首日保费收入已接近过去单月。突然转热的原因何在？银行降息之后低息环境使然、产品创新力度大、保险公司增员产能增加使然探究“开门红”炙手可热的 背后，资深指出，“2014 年保险公司在股市赚钱不少，等待浮盈兑现，分红收益肯定会不错。 保险行业“开门红”最红莫过于今年，大小保险公司纷纷暴增，平安和中国 人寿首日保费双双破百亿，一些保险公司首日保费收入已接近过去单月。“比预计的形势还要好得多。”一家寿险公司管理告诉华夏时报

10、。 突然转热的原因何在？银行降息之后低息环境使然、产品创新力度大、保险公司增员产能增加使然探究“开门红”炙手可热的背后，华南地区一位保险3 行业不愿具名的资深指出，“2014 年保险公司在股市赚钱不少，等待浮盈 兑现，分红收益肯定会不错。” 有钱就任性？“好卖得很！”平安深圳一位销售人说，最近忙得团团转，所在团队开 门红卖了 100 多万，比去年增加了一倍多。 平安开年销售高歌猛进，2015 年开门红首日确认保费 150 亿元，与去年 80亿元相比接近翻倍。中国人寿也不相上下，今年开门红冲到了 125 亿，太保和新华保费分别为 31.8 亿和 30.9 亿。开门红的大好形势使得市场变得更加乐观

11、，长江证券保险研究员刘俊认为，开门红保费高增长提升了全年新单增速的预期，“预计近年保险行业陷入增员困难、增速乏力等多重困境，如今从看淡到转为看多仅仅转瞬之间。刘俊认为保险今年开门红的原因在于，高佣金、人力增长与个险渠道高增长推动开门力保费双增长。最近两年，提高待遇大力增员成为了各家保险公司的共同策略，例如平安保险人同比增长 12%达到 71.2 万，而开门红保费接近翻倍，人均单件产能蹿升。“现在有钱人越来越多，保费金额也越 来越大，以前我卖几万一单已经觉得很开心，现在几十万一单也是习以为常。” 上述品创新等等手法，实际上保险公司一直在做，但今年特别见效。“实际上是与银行理财产品相比，保险分红收

12、益率有竞争力了。”上述华南地区保险资深说，银行钱荒过去以及降息之后，理财产品的收益率随之下行，所以转向了保险分红产品投资。银行理财产品去年收益动辄 6%左右，最高保本收益甚至达 8%，如今银行理财产品收益降至 5%以下。从目前情况来看，4 家上市公司开门红主打产品形态均为“年金+万能账户”。可见，客户更多地是将之当作保本型的理财产品来看，与银行理财产品形成了跷跷板效应。广发证券保险研究的观点是，保费增速一般滞后于投资收益率一年，受益于 2014 年市场的良好表现，2015 年保费有望高速增长。4 2014 年股市突然走牛，保险公司保费投资相当一部分是低估值的大盘蓝筹股，如果浮盈兑现，保险分红便

13、很可观。“只规定投资收益给持有人不低于 70%，至于什么时候分、兑现是否需要一一对应都没有规定。所以保险公司有 腾挪空间，一般为了吸引新单会与旧单一起分，这样能吸引新单客户。” 如此造成了保险业很有意思的“规律”，每当股市走牛，接下来第二年保险行业便跟着走牛，行业通常将之称为“大年”，不景气时便是“小年”。“比如去年股市赚钱，保险公司可以等到今年和新单一起分。也可以暂时不兑现，等到新单进来再兑现。”上述华南地区保险行业资深说，除了以高收益吸引新单， 将银行理财产品的客户抢过来外，房地产投资降温，客户投资无门也是一种催化 剂。此外，保险销售人员的话术也很重要。 本报接触的多位保险人，他们给出的保

14、险购买理由如下，房子投资不好赚了，炒股赚指数不赚钱、套牢了更多人，银行理财产品收益下降了，投资找不到渠道“买保险将来可以避遗产税，也可以避债（债务纠纷此笔收益不 会被卷入）。”但遗产税至今还没有提上议程，避债也只是一种假设而已。 政策大空间2015 年，保险牛市来了，但未来保险行业还有更多的空间可以期待。 最近，激动人心的就是公务员养老金并轨以及职业年金推出，为保险行业带 来。“但是实际上职业年金托管并不一定是保险公司，也可以选择证券、基金公司进行托管，所以这一块直接受益并不是很大。”上述寿险公司管理告诉本报。 刺激保险行业进入大牛行情，还是个税递延型保险政策的实施。所谓个税递延型保险，就是个

15、人购买商业养老保险时，个人收入这一块免征个税，递延至领 取保险收益时再缴。上海自贸区 2015 年将率先试点，未来各地推行已在预期之中。个税递延型保险，在美国称作“401K 计划”，美国个人年金保费收入因此 连续 30 余年保持高速增长，共增长超过 60 倍。 还有更多的政策空间值得期待，上述华南地区保险资深称，目前传统的 健康险品种，由于赔付居高不下，难以开发更多的新品种，从而走到了瓶颈期，“现在按医院的发票报销，那么医院就会尽可能提高治疗费用。”在美国，赔付 5 按病种付费，比如某病种规定赔付 500 元，投保人可以自行选择医院，那么医院 会以更好地服务和使用最有效药物来治疗，而非现在治疗

16、费用高企。 “一旦改由病种付费，健康险还可以创新开发出更多的产品来。不但赔付率下降，健康险也会进入新一轮高增长阶段。” 上述寿险公司管理要耐心等待，至少要好几年时间，因为首先要修改保险法。 称，这需来源：华夏时报Top行业动态巨灾险试点拷问政府模式或不可复制【导读】1 月 7 日，慕尼黑再保险集团披露了 2014 年全球巨灾数据，就经济损失而言，2014 年一半以上的自然巨灾发生在亚洲。去年 8 月发生的云南鲁甸地震给中国造成了 50 亿美元的经济 损失，是去年全球第四大自然灾害。然而在对 2014 年造成保险损失从高至低的自然灾害排名中， 排在全球前五名的自然巨灾只有一件发生在亚洲，且不在中

17、国。为解决这一难题，保险“新 国十条”明确提出建设巨灾保险制度。 1 月 7 日，慕尼黑再保险集团（下称“慕再”）披露了 2014 年全球巨灾数据，就经济损失而言，2014 年一半以上的自然巨灾发生在亚洲。去年 8 月发生的云南鲁甸地震给中国造成了 50 亿美元的经济损失，是去年全球第四大自然灾 害。 然而在对 2014 年造成保险损失从高至低的自然灾害排名中，排在全球前五 名的自然巨灾只有一件发生在亚洲，且不在中国。 为解决这一难题，保险“新国十条”明确提出建设巨灾保险制度。目前，“从面上看，会同相关部委正积极推动顶层设计工作，包括总体方案、专项立法和中央基金建设工作。从点上看，各地均在积极

18、探索试点工作，云南、广东、四川、上海、浙江等地均在紧锣密鼓地开展前期工作。”中国人保财险副总裁王 和透露。 值得注意的是，从目前已经落地的深圳、宁波等地来看，均是遵从“低保障， 广覆盖”的原则，采用政府“多出一点”，甚至是全部由政府出。 6 这可能与正在制定的巨灾保险制度方案差距较大。多位业内告诉经济观察报，将来的巨灾保险制度不可能完全由政府，应当是以居民自身缴费为主， 政府更多的是通过税收减免和保费补贴的方式，鼓励和支持制度建设。 大理加入试点来自慕再的报告显示，1998-2014 年，中国巨灾导致的经济损失达 6600 亿 美元，而保险损失则仅为 100 亿美元，占比约为 1.5%。 以

19、2014 年 8 月发生的云南鲁甸地震为例，其给中国造成了 50 亿美元的经济损失，是今年全球第四大自然灾害。而根据云南保监局公布的最新数据，截至2014 年 8 月 21 日，云南 18 家保险公司共给付保险金 284 万元。 这其中的差距显而易见，“现在最大的问题便是，自然灾害发生后经济损失 和保险损失的差距”，慕再董事陆德森在接受经济观察报专访时直言。 差距背后，便是巨灾保险机制的缺位。目前，深圳、宁波市民均已经与当地保险公司签订巨灾保险合同，由政府斥资给市民购买商业保险，当地巨灾保 险正式进入实施阶段。 经济观察报注意到，与深圳一同获批巨灾保险试点的云南，却迟迟没有落地。 “云南试点本

20、来是要在昭通州和楚雄州两个地方，后来经过专家论证，觉得楚雄州可能更适合试点，就研究出了一个方案”，清华大学经济管理学院金融系教授陈秉正告诉经济观察报，“后来因为地方政府的一些考虑，暂时没有出来，就搁臵在那了。” “现在大理又提出了先行先试，和保险公司、监管部门等协调，形成了大理方案，也报告省政府，希望通过以后推行实施”，陈秉正透露，“不管是楚雄州还是大理，省政府当然是希望尽快落地，尽快推出，先做起来。” “不管哪一个州，凡是试点，省里的财政都会有资金的支持。但是问题除了 省里，还需要地方政府有一定的支付能力”，陈秉正分析称，所以楚雄州的搁臵， 可能考虑到地方政府财政的持续支付能力。因为地震保险

21、需要在较长时间段去有 效地分摊可能发生的损失，那么大理财政收入更好一些，所以更积极。 现有模式不可复制7 可见，不管是已经实施的深圳、宁波也好，还是将会推出的云南地震险也罢， 地方政府的财政支持都至关重要。“商业保险公司在没有政府支持的情况下不会开办巨灾保险，他们承担不起这类风险责任。”首都经济贸易大学保险系教授庹 国柱直言。 从目前已经实施的深圳、宁波模式来看，均是当地民斥资向当地保险公司购买巨灾保险，巨灾发生后当地居民最高可获赔 10 万元。“任何一个国家的巨灾保险制度建设均有一个逐步完善的过程，我国更是这样。从我国的巨灾保险制度建设的情况看，一开始，就确立了低保障，广覆盖的原则，这是根据

22、我国 现阶段的国情实际确定的。”王和表示。 他提醒说：“但从制度的本意看，应当是以居民自身缴费为主，政府更多的是通过税收减免和保费补贴的方式，鼓励和支持制度建设”。这个观点得到了多 位业内资深的认可，将来的巨灾保险制度不可能完全由政府。 “我们了解到中国在巨灾保险这件事情上有三个层次，最高的层次是全国层面去推进，如全国性的基金或者一些全国性的安排；中间层次是地区性的试点；还有一个层次便是商业性的。”陆德森说，我们也一直在和客户合作开发 商业性的地方保障，目前产品已经进入销售。 目前人保财险和平安财险均有销售保障地震中财产损失的保险。王和对此表示，“人保财险一直在关注巨灾商业保险领域，除了为大型

23、企业和工程项目提供 巨灾保险外，也在关注居民住宅的巨灾保险产品的开发和提供，如研究指数型产品和储金型产品。” 对此，陆德森提醒道，这些产品进入中国需要考虑两个方面，一方面，所有涉及到与地震风险相关的产品，需要批准，即需要花时间去和沟通 新产品的操作模式；另一个是，在国内需要普及大家对包括地震灾害等自然灾害 风险的认知，这样才能调动购买的积极性。除了从学校开始培养自然灾害风险意识之外，陆德森认为，更为可操作的做 法是，把现在的巨灾保险变为一个强制性保险，就像交强险一样。 但是陈秉正并不认可这一观点。他说，“国外的巨灾保险差别也很大。主要 推出了地震保险的个国家和地区中，只有新西兰是强制的；而地区

24、是半 8 强制的，居民如果想在银行要求贷款买房的话，银行有权要求你必须为住宅购买地震保险；我认为中国如果强制购买是有难度的，不是应该强制购买，而是鼓励购买，用税收、保费补贴的方式，我觉得这样一种方式可能是最好的。 来源：经济观察报Top卫计委：2015 年全国全面实施大病保险【导读】步入 2015 年，新医改也进入第 6 个年头，这是“十二五”规划的收官之年，因此，2015年深化医药卫生工作的重点将落在哪儿，备受人们关注。从国家卫计委获悉，2015年大病保险将在全国全面实施。然而，经办大病保险的商保机构却长期受到盈利状况不佳问题的困扰，其中费用空间小被认为是一个主要原因。目前大病保险在运行机制

25、上，还没有一个很好的 盈利模式。 步入 2015 年，新医改也进入第 6 个年头，这是“十二五”规划的收官之年，因此，2015 年深化医药卫生工作的重点将落在哪儿，备受人们关注。 中国经营报面实施。 日前从国家卫计委获悉，2015 年大病保险将在全国全官方的数据显示，截至 2014 年 9 月底，全国 27 个省（区、市）373 个统筹地区已开展大病保险，覆盖城乡居民 6.5 亿人。而目前，所有省份都已经制定了 本区域城乡居民大病保险实施方案，北京等 10 个地区已经全面推开。 然而，经办大病保险的商保机构却长期受到盈利状况不佳问题的困扰，其中 费用空间小被认为是一个主要原因。 这在专家看来，

26、目前大病保险在运行机制上，还没有一个很好的盈利模式。大病保险拟全面实施随着新医改进入第 6 年，医改工作也面临诸多挑战，比如公立医院改革亟须加快步伐、巩固完善基层医改成果的任务还很艰巨、全民医保体系需要进一步健全、药品生产流通秩序有待进一步规范等。 9 其中，健全全民医保体系，成为今年医改工作的重点之一。国家卫计委体改司相关负责人日前表示，围绕这项工作，5 项改革内容将继续推进：建立稳定的筹资增长机制；全面实施城乡居民大病保险；建立健全重特大疾病保障机制；推进支付方式改革；大力发展商业健康保险。 目前，我国已建立了多层次的医疗保障体系：以城镇职工医保、城镇居民医保和新农合为主体，城乡医疗救助为

27、兜底，其他多种形式补充医疗保险和商业健康保险为补充。 国家卫计委主任在 1 月 8 日举行的 2015 年全国卫生计生工作会议上透 露，截至 2014 年底，全民基本医保体系覆盖 13.25 亿人，参保（合）率保持在95%以上。 2012 年 8 月 30 日，国家发改委、原等 6 部门联合公布关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见，提出在全国范围推广城乡居民大病保险，在基本医疗保障的基础上，对大病患者发生的高额医疗费再给予报销，大病医保的 实际支付比例不低于 50%，有效地解决大病致贫、大病返贫的问题。 大病保险所需要的资金从城镇居民医保基金、新农合基金中划出，不再额外 增加群众个人缴费负担

28、。 自 2012 年 8 月城乡居民大病保险正式启动以来，国家卫计委等有关部门积 极推进，2014 年 1 月医改办又发布了关于加快推进城乡居民大病医保工作。截至 2014 年 9 月底，全国 27 个省（区、市）373 个统筹地区已 开展大病保险，覆盖城乡居民 6.5 亿人。 而这一普惠性的制度也让老百姓的就医负担明显减轻。国家卫计委开展的第三方评估显示，大病保险患者在基本医保报销比例的基础上，报销比例平均又提 高了 1015 个百分点。 日前从国家卫计委获得的消息称，目前所有省份都已经制定了本区域城 乡居民大病保险实施方案，北京、山东等 10 个省份已经全面推开。 10 “国家卫计委正在编

29、写 2015 年医改工作任务，还需要等一段时间公布。对于全面实施大病保险有要求，但还没有正式发文。”国家卫计委体改司相关负责 人 1 月 7 日向表示。 而国家卫计委主任在去年年底曾表示，2015 年将在全国推开城乡居民大病保险，使大病实际报销比例在基本医保报销之后再提高 10 个15 个百分点， 个人负担降到 30%以下。 事实上，随着医改的深入推进，医疗费用个人自付比例呈现出逐步下降的趋 势。 国家卫计委的统计数据显示，在卫生总费用中，个人自付比例从 2008 年的40.4%，下降到 2013 年的 33.9%。与此相对应的是，政府卫生支出在逐步提高， 从 2008 年的 24.7%上升到

30、 2013 年的 30.1%。 商保机构盈利不理想国家卫计委的最新数据显示，目前全国有 13 家保险公司开展了大病保险业 务。而此前的 2013 年 3 月底，曾首批公布了 34 家具备开展大病保险业务资质的保险公司。 据了解，全国大部分大病保险业务由中国人保、中国人寿等几家大型上市保 险公司经办。 2012 年 8 月公布的关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见规定， 大病保险的基金来源于原有的医保基金的结余，而且交给商业保险机构来管理，采取向商业保险机构购买大病保险的方式。 不过与一般的商业保险不同，大病保险要合理控制商业保险机构盈利率，以 “收支平衡、保本微利”为原则。 目前从全国来看，

31、大病保险的经办模式一般有两种：一种是保险机构从大病 保险基金中提取一定比例的管理费，盈亏由政府承担；一种是保险机构自负盈亏。 在部分业内看来，前种模式中保险机构的角色类似于政府的出纳。11 近几年，广东湛江、江苏太仓、河南洛阳等地已经探索了政府主导与市场机制相结合的创新形式，拿出部分资金，由政府制定基本政策，进行大病保险，商业保险机构以保险合同方式承办，自负盈亏。 不过据至亏损。 了解，大病保险试点两年来，商保机构的盈利状况并不理想，甚 中国人寿 2013 年年报显示，其大病保险业务首年实现保险业务收入为 25.14 亿元，利润总额为亏损 2.47 亿元。在各大险企中，中国人寿是 2013 年

32、唯一披露大病保险经营数据的险企。 不过这一状况在 2014 年有所改观。从中国人寿 2014 年半年报了解到， 2014 年上半年，中国人寿积极拓展大病保险市场，大病保险业务收入 38.93 亿元，而 2013 年同期的收入为 12.68 亿元；利润总额为 500 万元，2013 年同期则 亏损 7500 万元。 中国社科院经济研究所公共政策研究中心副主任杜创告诉的情况看，各地大病保险亏损情况较多。 ，从地方调研 但场份额。 注意到，即便盈利状况不佳，但各大险企仍在积极抢占大病保险的市 到 2013 年年底，中国人保中标大病保险项目超过 80 个，涉及广东、江苏、 山东、湖北、重庆等 22 个

33、省(自治区)、95 个地市的约 1.7 亿居民，总保费规模超过 30 亿元。 2014 年，中国人保的半年报中依然没有披露大病保险业务的营收，但年报 显示，中国人保加大了广东湛江、江苏太仓、北京平谷三个模式的推广力度，实 现“基本 + 大病”的全方位业务开拓，规模保费继续保持较快增长。 中国平安的半年报显示，到 2014 年上半年，中国平安已在 9 省参与大病保 险经办服务，服务人群超过 3000 万。对大病保险亏损的原因，在 2014 年期间，全国委员、中国人保集团董事长吴焰在一份提案中就提出了大病保险存在的几个问题：有的地方背离了12 “风险共担”的政策导向；筹资标准过低；统筹层次偏低；诊

34、疗信息共享程度偏 低。 “还没有较好的盈利模式”“目前看来，还没有一个比较好的大病保险盈利模式，商保机构的优势没有 发挥出来。”杜创认为。 在陕西省商洛市山阳县卫生局副局长徐毓才看来，政府在基本医保经办上具有优势，而交由商业保险机构经办，一是与基本医保不能无缝衔接，二是经办管 理费用高，增加成本。 据了解，目前经办费用的行业水平为 3%至 5%。以山阳县为例，徐毓才给算了一笔账：按照商洛市的实施办法，大病保险人均筹资标准为 20 元， 山阳县约为 40 万人口，其基金盘子约为 800 万元。按照 4%给予经办机构管理费 计算，经办成本约为 32 万元。 徐毓才还认为，由政府部门经办大病保险，也

35、存在控费动力。不过杜创分析，短期看，商保机构目前确实缺乏相关的基础数据，且需要新 建系统、组建业务团队。但从长期看，大病医保由商保机构承办是有好处的，会 促进商业保险机构的发展，增加市场活力。 此外，按照中央的要求，三保融合是未来大势所趋，无论未来是人社部门还 是门接管，如果大病保险也由其经办，意味着没有竞争，存在风险，也会在一定程度上刺激医疗服务的供方走向集中。 不过他也同时认为，长期来看，经办的商保机构“保本微利”这一原则是需 要调整的。大病保险实施前，官方曾在全国抽取了 1 亿左右的样本进行测算，要使大病保险达到实际报销比例 50%以上，全国平均筹资水平大概在 40 元左右。而实际 的情

36、况是，不少省份没有达到这个标准。考虑到各地经济发展、居民收入和医疗费用水平差别，国家层面并未对筹资 标准、报销比例做统一规定，而是给了地方很大的自主权。 13 以北京为例，2014 年，大病保险由当年基本医疗保险筹资标准 5%的额度划拨，纳入社会保障基金财政专户。按这一标准，北京大病保险人均筹资标准为50 元。 但地区间经济状况的差异，大病保险的筹资水平也差异较大。陕西省商洛市日前启动实施大病保险，统筹标准为人均 20 元；山东 2014 年的筹资标准为人均35 元。 有保险机构认为，人均筹资 40 元或是盈亏平衡线。针对保费空间小的说法，人保健康安徽分公司总经理蔡皖伶认为，如果医保机构控费有力，实际上 现有的筹资水平也会让保险机构有盈利空间。 据了解，安徽城镇居民大病保险和新农合大病保险筹资标准之间以及各县之 间存在差异，平均看，前者在 20 元30 元之间，后者平均在 15 元左右。 安徽的大病保险分两块，一是占比较高的农村大病保险，一是城镇居民大病保险，其中后者分别由人保财险、人保健康等 5 家公司经办，其中人保的份额占 主导地位。 蔡皖伶认为，目前的医疗费用水分较大，如果控费有力，保险机构可以有效控制过度医疗、虚假医疗、医疗浪费等问题，在现有的医疗费用中能挤出 30%的水分，不存在筹资水平有缺口的问题。 “从 2014 年