毕业论文青岛海尔股份有限公司财务分析

河南机电高等专科学校毕 业 设 计 论 文论文题目：青岛海尔股份有限公司财务报表分析系 部 管理工程系 专 业 会计电算化 班 级 会计 112 学生姓名 李炳乾 学 号 110511226 指导教师 宋雷 2014 年 5 月 3 日摘 要： 财务报表分析是以企业的财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用河南机电高等专科学校毕业论文1的分析方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况加以综合的分析和比较，进而评价和判断企业的经营状况、财务状况，并以此为根据预测企业的未来财务状况和发展前景。本文主要运用比率分析法、因素分析法、趋势分析法对青岛海尔股份有限公司的财务报表进行短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析和自身发展能力分析，并通过杜邦分析法进行综合分析和比较，得出该公司 2012 年的财务状况总体良好，但存在细节问题。首先，偿债能力有所下降，存在财务风险；其次，成本费用所占比例较大，影响企业经济效益；再次，公司扩张速度过快，可能会导致资金链的断裂，后备资金不足；最后，应收账款所占资产总额比例较大，出现坏账准备的可能性较大。该论文根据这四个问题，给出了相关解决办法和建议。关键词：青岛海尔 财务报表 能力分析目录1 青岛海尔股份有限公司简介 .0河南机电高等专科学校毕业论文22 财务报表分析理论概述 .02.1 财务报表分析的概念 .02.2 财务报表分析的意义 .12.3 财务报表分析的方法 .13 青岛海尔股份有限公司财务比率分析 .73.1 偿债能力分析 .73.1.1 短期偿债能力分析 .73.1.2 长期偿债能力分析 .73.1.3 利息偿付倍数 .83.2 盈利能力分析 .83.2.1 与收入相关的盈利能力分析 .83.2.2 与资产相关的盈利能力分析 .93.2.3 与资本相关的盈利能力分析 .103.3 营运能力分析 .103.3.1 总资产周转率 .103.3.2 固定资产周转率 .113.3.3 应收账款周转率 .113.3.4 存货周转率 .123.4 企业自身发展能力分析 .123.4.1 营业收入增长率 .123.4.2 资本增值保值率 .133.4.3 营业利润增长率 .133.5 现金流量趋势分析 .134 青岛海尔股份有限公司财务状况综合分析 .144.1 权益资本收益率 .144.2 权益乘数 .144.3 资产净利率 .154.4 杜邦分析体系 .155 分析中发现海尔公司财务管理存在的问题 .175.1 海尔公司偿债能力薄弱,财务风险较大 .175.2 海尔公司成本费用浪费严重 .175.3 公司财务扩张速度过快 .176 针对青岛海尔财务管理中存在问题的建议与对策 .176.1 增强其偿债能力 .176.2 控制其成本费用 .176.3 注重其扩张速度 .18致谢： .19参考文献： .19河南机电高等专科学校毕业论文31 青岛海尔股份有限公司简介青岛海尔股份有限公司是世界白色家电第一品牌，中国最具价值品牌。1984 年创立于中国青岛，现任董事局主席、首席执行官杨绵绵是海尔的主要创始人。截至到 2013 年，海尔集团在全球建立了 29 个制造基地，8 个综合研发中心，19 个海外贸易公司，全球员工超过 6 万人。2013 年，海尔集团全球营业额实现 1243 亿元，品牌价值 812 亿元，自2002 年以来连续 8 年蝉联中国最具价值品牌榜首。青岛海尔股份有限公司旗下拥有 240 多家法人集团，在全球 30 多个国家建立本土化的设计中心、制造基地和贸易公司，重点发展科技、工业、贸易、金融四大支柱产业，已经发展成为大规模的跨国企业集团。2005 年底，海尔进入第四个战略阶段全球化品牌战略阶段，海尔品牌在世界范围的美誉大幅提升。自 2002 年以来，海尔品牌价值连续文件蝉联中国最有价值品牌榜首。海尔品牌旗下冰箱、空调、洗衣机、电视机、热水器、电脑、手机、家具集成等 19 个产品被评为中国名牌，其中海尔冰箱、洗衣机还被国家质检总局评为首批中国世界名牌。2005 年 8 月 30 日，海尔被英国金融时报评业 200 强”为“中国十大世界级品牌”之手。2006 年，在亚洲华尔街日报组织评选的“亚洲企中，海尔集团连续第四年荣登“中国内地企业综合领导力”排行榜榜首。2006 年，海尔品牌价值高达 749 亿元，海尔在中国家电市场的整体份额已经达到25.5%，依然保持份额第一。其中。海尔在白色家电市场上任然遥遥领先，且优势更加突出；在小家电市场上海尔表现稳健，以 16%的市场份额蝉联小家电市场冠军。在智能家居集成、网络家电、数字化、大规模集成电路、新材料等技术领域处于世界领先水平。 “创新驱动”型的海尔集团致力于向全球消费者提供满足需求的解决方案，实现企业与用户之间的双赢。 （附青岛海尔 2010 年2012 年财务报表）2 财务报表分析理论概述2.1 财务报表分析的概念财务报表分析是以企业的基本活动为对象，以财务报表为基本依据，运用一系列财务指标，对企业的财务状况、经营状况和现金流量情况加以综合的分析和比较，进而评价和判断企业的经营状况、财务状况，并以此为根据预测企业的未来财务状况和发展前河南机电高等专科学校毕业论文1景。2.2 财务报表分析的意义通过报表分析，可以透视企业经济活动的内在联系，并结合内部条件和外部环境进行深入调查，找出企业自身的优势和不足，对企业做出实事求是的评价，以帮助报表使用者进行预测和决策。现代企业管理的科学化、企业单位投资主体的多元化、会计信息使用者的不断增多，都要求根据财务报表资料进行分析，以利于会计信息使用者及时、迅速地获得他们决策所需的比较容易理解的、有用的会计信息。具体来讲，财务报表分析的意义主要表现在以下几方面：第一、财务报表分析是评价企业财务状况，衡量企业经营业绩的重要依据。第二、财财务报表分析是一种检查手段，通过检查科发现企业存在的问题。第三、财务报表分析能揭示经济活动在各期的变化情况及规律性。2.3 财务报表分析的方法决策依赖于评价，而评价则建立在比较的基础上。财务报表中列示的数据都为某一项目的总额或净额，从这些数据中很难揭示企业财务状况、经营绩效和资金流转中存在的问题。财务报表分析究其本质，就是通过比较发现矛盾，进而解决矛盾，所以财务报表分析的核心在于比较。财务报表分析分为两种基本形式：同一期间的财务报表分析和不同时期的财务报表分析。在会计实务中财务报表分析方法主要有比较分析法、比率分析法、趋势分析法和因素分析法。表 1 青岛海尔资产负债表 编制单位：青岛海尔 单位：元报 告 期 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31流动资产 货币资金 10,098,119,515.96 6,282,453,462.87 2,461,585,964.88应收票据 7,060,548,322.64 3,505,032,202.57 2,512,216,228.71应收账款 2,141,519,625.34 1,204,649,240.74 794,570,479.88预付账款 555,731,068.86 97,289,153.57 168,607,031.81应收股利 12,665,919.76 - 0应收利息 43,624,935.98 - 0其他应收款 101,887,941.42 63,094,717.10 73,436,649.52河南机电高等专科学校毕业论文2存货 3,557,067,650.22 1,742,542,533.99 1,852,917,237.04流动资产合计 23,571,164,980.18 12,895,061,310.84 7,863,333,591.84非流动资产 可供出售金融资产 13,561,534.73 10,893,188.94 5,492,691.03投资性房地产 20,800,129 - 0长期股权投资 1,078,317,683.37 1,527,259,286.09 1,383,557,464.60固定资产 3,172,289,232.83 2,449,481,465.46 2,455,921,500.25无形资产 363,255,177.23 197,918,351.85 134,943,956.80在建工程 644,716,619.29 261,913,760.20 204,024,970.66资产总计 363,255,177.23 197,918,351.85 134,943,956.80长期待摊费用 391,366.02 1,160,314.72 614,986.08递延所得税资产 402,659,469 153,464,852.28 182,708,616.38非流动资产合计 5,695,991,211.47 4,602,091,219.54 4,367,264,185.80资产总计 29,267,156,191.65 17,497,152,530.38 12,230,597,777.64流动负债 短期借款 861,136,338 - 174,700,000应付票据 4,437,085,684.49 2,614,969,392.31 638,769,659.35应付账款 6,399,534,654.84 3,156,892,711.66 1,614,063,342.75预收账款 1,912,291,687.15 989,386,384.59 1,025,259,288.26应付职工薪酬 639,174,709.92 294,790,022.66 90,110,267.20应交税费 819,299,792.15 130,960,265.73 -93,314,919.23应付利息 16,935,042.08 - 0应付股利 352,825,594.69 280,940,199.39 267,268,969.25其他应付款 3,235,064,909.43 1,190,297,567.92 687,882,661.67一年内到期的非流动负债 - 39,800,000 39,800,000流动负债合计 18,673,348,412.75 8,698,036,544.26 4,444,539,269.25非流动负债 长期借款 - - 79,400,000递延所得税负债 10,097,068.29 1,449,230.85 639,156.15其他非流动负债 83,734,439.31 45,427,712.33 4,961,612影响非流动负债其他科目 1,011,188,840.23 - -非流动负债合计 1,105,020,347.83 46,876,943.18 85,000,768.15负债合计 19,778,368,760.58 8,744,913,487.44 4,529,540,037.40所有者权益 实收资本（或股本） 1,339,961,770 1,338,518,770 1,338,518,770河南机电高等专科学校毕业论文3资本公积金 1,780,902,468.97 3,030,528,900.82 3,005,773,547.22盈余公积金 1,461,577,982.87 1,231,756,067.77 1,160,767,178.78未分配利润 2,429,017,390.24 2,119,929,744.91 1,268,946,232.57归属于母公司股东权益合计 7,019,925,242.86 7,720,733,483.50 6,774,005,728.57所有者权益合计 9,488,787,431.07 8,752,239,042.94 7,701,057,740.24负债及所有者权益总计 29,267,156,191.65 17,497,152,530.38 12,230,597,777.64表 2 青岛海尔利润表编制单位：青岛海尔 单位：元报告期 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31一、营业总收入 60,588,248,129.75 32,979,419,367.01 30,408,039,342.38 营业收入 60,588,248,129.75 32,979,419,367.00 30,408,039,342.00 二、营业总成本 57,865,369,583.78 31,515,989,782.90 29,392,367,129.56 营业成本 46,420,009,145.90 24,263,147,272.18 23,375,986,068.53 营业税金及附加 160,226,116.51 134,738,200.38 96,454,059.03 销售费用 7,815,461,209.67 4,984,187,508.44 4,074,594,216.59 管理费用 3,416,664,435.09 2,116,221,142.76 1,691,186,469.23 财务费用 6,658,266.14 -7,965,819.41 103,655,265.15 资产减值损失 46,350,410.47 25,661,478.55 51,491,051.03 三、其他经营收益 37,929,531.76 投资净收益 263,666,041.69 167,071,754.33 151,058,393.06 四、营业利润 2,986,544,587.66 1,630,501,338.44 1,166,730,605.88 营业外收入 737,470,704.78 116,134,297.88 34,345,040.40 营业外支出 11,708,789.80 6,485,256.04 63,948,896.53 非流动资产处置净损失 3,892,986.26 河南机电高等专科学校毕业论文4五、利润总额 3,712,306,502.64 1,740,150,380.28 1,137,126,749.75 所得税 888,022,311.38 365,542,251.25 158,428,166.59 六、净利润 2,824,284,191.26 1,374,608,129.03 978,698,583.16 七、每股收益 基本每股收益 1.52 0.86 0.574稀释每股收益 1.51 0.86 0.574表 3 青岛海尔现金流量表编制单位：青岛海尔 单位：元报告期 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 56,590,410,548.34 23,858,893,773.79 17,071,392,457.45收到的税费返还 275,619,669.81 124,474,979.73 261,731,668.47收到其他与经营活动有关的现金 825,201,104.75 232,136,269.97 157,133,290.79经营活动现金流入小计 57,691,231,322.90 24,215,505,023.49 17,490,257,416.71购买商品、接受劳务支付的现金 39,223,188,707.54 12,576,097,906.52 10,034,316,195.49支付给职工以及为职工支付的现金4,004,260,489.83 2,040,334,569.43 1,899,501,975.23支付的各项税费 2,630,243,198.63 1,937,192,064.54 1,432,988,519.19支付其他与经营活动有关的现金 6,249,913