小微企业融资现状及发展研究

小微企业融资现状及发展研究摘 要对发达国家和发展中国家而言，小微企业的发展不仅可以增进经济的发展，在社会的安定和谐发展方面也有着重要的作用。从现有的小微企业总数来看，不论是在对 GDP 做出的贡献，在促进就业缓解就业问题和社会安定方面都是不可替代的。但小微企业在生产运行中能得到的金融资源却仍很匮乏。因此本文力图在小微企业融资难这一问题上展开论述进行分析找出解决方法。首先，先确定了目前对于小微企业和企业融资等的概念界定，并探讨了目前状态下小微企业的融资方式，引出小微企业融资难问题，并分析产生的原因。然后选取建设银行针对小微企业的金融产品结合实际案例进行分析，阐述小微企业借助融资产品解决了小微企业的生存危机。本文最后按照分析的相关原因和实际案例做基础，对解决小微企业融资难提出了若干解决办法。关键词：小微企业，融资难，对策及建议Status and Development of small and micro enterprise financing.ABSTRACTFor both developed and developing countries, the development of small and micro enterprises in economic development is not only in terms of social stability has an important role. From the total number of existing small and micro enterprises are concerned, both in the contribution to GDP, or in the promotion of employment and employment issues to alleviate social stability are irreplaceable. But the financial resources to small and micro enterprises in the business activities can get is scarce. Therefore, in this paper seeks to expand financing difficulties of small and micro businesses find solutions to analyze discourse on this issue. First, make sure the current for small and micro enterprises and corporate finance concepts defined and discussed the state of financing small and micro enterprises, small and micro business financing leads to problems, analyze the causes. Then select the Construction Bank for and micro enterprises financial products combined with practical case analysis to explain the financing of small and micro enterprises with products to solve the crisis of survival of small and micro enterprises. Finally, a foundation under the relevant cause analysis and practical examples for solving the financing difficulties of small and micro enterprises proposed solutions.Keywords: small and micro business ，financing difficulties， strategies and suggestions1目录引言 .2一、小微企业及企业融资概述 .2（一）小微企业的界定标准 .2（二）小微企业对经济发展起到的作用 .4（三）企业融资的理论概述 .5二、小微企业的融资现状及其原因分析 .5（一）小微企业的融资现状 .5（二）小微企业融资难 .6（三）小微企业融资难原因分析 .7三、相关案例分析 .8（一）案例一-建设银行“信用贷” .8（二）案例二-建设银行“助保贷” .9四、解决小微企业融资问题的对策及建议 .9（一）提高小微企业自身融资能力 .10（二）优化小微企业外部融资环境 .11参考文献 .13致谢 .142小微企业融资现状及发展研究引言从小微企业历年的发展来看，小微企业在提高我国经济水平上有着重大影响，无论是对 GDP 的贡献、促进就业还是安定社会方面都不可替代。灵活的企业模式使得我国现有近千万家小微企业，占所有注册企业的近九成多，遍布于不同地区的每个行业。尽管如此，与大众型企业比较，由于小微企业起步晚，发展不健全，管理落后，因此小微企业被视为高风险群体，而且多依赖商业银行的单一融资渠道也存在着贷款程序复杂，贷款期限较短，抵押条件高等各种问题。然而小微企业本身生产运作的设备和条件并不先进，从而导致并不能在竞争的市场中获取优势地位，净收入的所得甚微，甚至不足以支持企业的后续发展，这使得小微企业的发展遇到“瓶颈”。本文分析了现阶段小微企业的融资现状，并对融资难的现状进行了原因分析，指出要想解决此问题，不仅需要依靠小微企业本身，政府和金融机构同样需要改进完善自身，与大企业想比，政府政策上的帮助支持对于小微企业而言有着更加显著的效果。政府在国有银行和民营机构之间不能有所歧视，更应该加大对民营机构的保护，减少对其的抑制，使其更好的发挥作用。另外金融机构也要逐步调整经营理念，为小微企业提供更多的金融产品解决小微企业融资难的问题。希望在社会各界的共同努力下，可以解决小微企业的融资问题，也能促进我国市场经济的迅速发展。一、小微企业及企业融资概述（一）小微企业的界定标准在现阶段的社会发展中，不仅对于发达国家，并且对于发展中国家而言，3小微企业在社会发展和经济进步中都是至关重要的。针对我国来说，小微企业的发展和运作的顺利与否与我国的经济发展关系紧密。针对现阶段甚至是未来长时间的就业问题，小微企业的迅速发展无疑是解决就业问题的一剂良药，但是，对于现阶段小微企业发展中出现的诸多问题却严重影响了小微企业的融资和发展。因此，为了研究这方面问题，首先需要先了解小微企业和融资方面的基本理论，以便分析现阶段的融资问题，以及寻找解决办法。1、小微企业的国际标准每个国家在小微企业的界定标准上都不相同，一般可分为质和量两个方面，首先根据企业是否在经济发展中处主导地位作为质方面的界定。另外在量方面大概有三个依据，第一，可以根据职工人数作为简单易变的标准进行界定；第二，销售额也可以清晰直观的反应企业的发展业绩，盈利是企业的重要目的，因此，越高的销售额也相应的能证明企业的发展地位；最后是资产总额，流动资金越多，发展空间也越大，也可以表现企业的综合实力。例如，根据美国国会关于小微企业而颁布的法律中将由当地人经营的公司中不超过 10 位雇员，或者贫困人口所属的公司定为微型企业。日本在额外考虑行业特点方面，认定 20人以下的制造业和 5 人以下的商业为微型企业。 德国方面则不仅局限于雇员方面，甚至对营业额方面也有不同的标准。同样的，菲律宾也规定 150-1500 万比索的资产和 10-99 人员工为小型企业，150 万以下和 9 人以下的企业为微型企业。 除此之外，欧盟方面对此的划分也个有不同。 2、小微企业的国内标准2011 年出台的关于小微企业划分的标准中分别根据企业性质和特别从营业收入和雇员人数上进行了划分。（二）小微企业对经济发展起到的作用随着小微企业的不断壮大，作为经济发展的另一重要组成成分，对于市场经济的发展也能起到重要作用，并且也是经济结构调整的重要力量。因此，小微企业的发展对于我国社会经济的发展也是至关重要的，有如下表现，首先小微企业在国民经济方面而言占我国国民生产总值的近三成，是地方政府财政方4面的重要来源；另外，鉴于小微企业规模小的特征，并且近些年的大量涌现成为了现代企业技术发展创新的重要部分；其次，灵活的企业模式也极大的促进了我国的经济转型升级；最后小微企业的发展创造了大量的就业机会从而解决了部分就业问题。（三）企业融资的理论概述企业融资即是为达到企业资金方面的供求平衡而以企业为中心进行的资金融通行为。当资金短缺时，以最小的代价来获取相适应的资金，当资金盈余时则以最合适的时机放出资金以获取最大的效益，以此实现供求平衡。在我国经济体系中，根据融资不同的资金来源，融资时间长短或者融资方式的不同，融资也有不一样的划分形式。根据资源来源的不同可以分为借入和自由资金两种类型；融资方式的不同一般分为外源和内源融资两方面，内源融资是企业根据经营结果产生的留存收益等自己的资源转为投资实现内部资金流通的过程。外源融资则是企业将其他企业或其他经济主体的资金吸收用于转为自有资金的过程。二、小微企业的融资现状及其原因分析（一）小微企业的融资现状随着经济社会的发展壮大，小微企业也不断的成长出现，根据有关数据表明我国现有近千万家小微企业，占所有注册企业的近九成多，遍布于不同地区的每个行业，随着小微企业的不断发展，开发更多的小微企业融资产品，拓宽融资渠道显然是很重要的。因此我们先从目前小微企业融资方面进行简单分析。1、银行融资发展从央行的调查结果来看，对于民营企业，我国的企业贷款仅仅只有18.7%，甚至达不到发达国家一般的贷款水平。因此小微企业的融资更是可想而知，因而这也正是现阶段为何内源资金远大于外源资金的原因，企业的资金发展大多来源于企业自身经济资本和留存收益。而且鉴于小微企业自身的融资特5点，在原有的贷款条件下，要承担更大的利率差，大大提高了融资成本，使得小微企业融资困难重重。并且相比于发达国家，针对小微企业的专门金融机构并不完善，因而跟本达不到小微企业融资的巨大需求。实际情况显示，小企业外部融资的主要方式还是银行贷款，由央行发布的数据表明，小微企业的贷款余额与去年同期相比成上升趋势，甚至增速高于大中性企业。尽管大中型企业仍处于主导地位，小微企业的融资还留存诸多问题，但小微企业的融资也有了一定的进步。2、资本市场融资的发展根据数据显示，2012 年底，中小企业方面推出了私募可转债、区域债券和集合票据等不同的债券类型。但由于我国资产市场发展不成熟，因此小微企业方面的影响并不明显。因为对于中小板和创业板来说，股票和债券市场过高的成本，大多数小型企业的外部融资仍然是银行。3、当前对小微企业融资的支持政策随着经济的不断发展，政府政策的出台，对小微企业的发展也进行了更全面的规划用以支持小微企业的融资，并加大力度以快速解决小微企业的融资问题。首先是货币政策方面，通过差别准备金率方面进行政策的调整来促进小微企业的融资，另外尽量多的改变融资方式使其多样化，鼓励大型商业银行针对小微企业设置专门部门，单独强调贷款风险，完善信用评级制度和支付系统，为小微企业创造更加完善的金融环境。最后是不断发展壮大金融机构以方便小微企业融资，现在不断增多的村镇银行和小贷公司等地方性金融机构已经是前几年的数倍。另一方面，从现在自贸区快速发展中可以看出，由于政策的鼓励放松，外资银行的涌现，商业银行也不断增多，市场的竞争必然也会给小微企业带来巨大的福利。（二）小微企业融资难尽管小微企业对于我国经济的发展起到如此重要的作用，却由于各方面的原因使得小微企业的融资问题严重阻碍了现阶段的企业发展，由此，我们对于其融资问题进行分析，查找原因。61、融资渠道少而难近年来随着小微企业的不断发展，数量的大幅度增长，小微企业几乎遍布各行各业，在创新型发展中也处于核心位置。尽管如此，与大众型企业比较，由于小微企业起步晚，发展不健全，管理落后，因此小微企业被视为高风险群体，而且缺乏银行贷款的抵押担保品，小微企业很难获得长期融资。另外，我国直接融资成本较高，小微企业很难达到，所以小微企业融资难的问题也直接制约着小微企业现阶段的发展。2、融资成本高小微企业获取融资的成本不仅包括筹集过程中所有的筹资费用，还包括使用资金而需要想供应方支付的费用。小微企业的融资渠道单一，一般多依赖商业银行，但却存在贷款程序复杂，贷款期限较短，而且抵押条件高等各种问题。然而小微企业的运作多需要长期的贷款进行投资，因此，商业银行的贷款也不能满足小微企业的融资，并且，更难从其他融资渠道获取融资，以至于小微企业需要多次周转短期借款来实现长期资金需求，因而更加重融资成本。 或者，为避免商业银行借款，小微企业会选择民间融资，但民间融资极高的借款利率同样会导致成本的增加。3、融资信用低数据显示，全国小微企业在商业银行中的持续升高的不良贷款也表明了小微企业的高借贷险。然而小微企业资产总额少，而且融资方面的信息不对称更难得到融资机构的认可，但小微企业的发展对于经济发展又是必不可少的，所以解决小微企业融资也是刻不容缓的。（三）小微企业融资难原因分析1、根本原因是市场失灵小微企业不管是通过什么方式进行的融资活动，其本身还是市场交易活动，小微企业的融资市场是由各个不同的融资活动形成的。所以小微企业的融资活动的顺利进行也依赖于小微企业的融资市场，市场机制的良好运作才能促进供7需双方达成协议完成融资。因为存在市场失灵的情况，市场无法有效的实现小微企业的资源配置，使得无法达到供需平衡。2、价格管制的制约资金供给方在提供资金时是承