项目投资商业策划书

常州星宇车灯股份有限公司项目名称：年产 50 万套 LED 车灯及配套项目规划书时间：2013 年 4 月第一章 总论一、项目概述1、项目名称：年产 50 万套 LED 车灯及配套项目（以下简称 “项目”或“本项目” ）2、项目地点：常州国家高新技术产业开发区内，具体厂址为华山中路以东、秦岭路以西、汉江路以南、河海西路以北。3、承办单位：常州星宇车灯股份有限公司（以下简称“公司”或“星宇股份” ）4、建设规模：达产将形成 50 万套 LED 车灯的生产规模，配套建设车灯模具中心和电子车间。5、项目建设期：预计 2 年。6、项目投资估算：总投资为 58800 万元，其中固定资产投资 55800 万元，铺底流动资金 3000 万元。7、主要经济效益指标：预计正常年可实现的营业收入为：85500 万元预计年利润总额为：18607.4 万元税后财务内部收益率为：20.67% 税后投资回收期含建设期为：6.28 年二、项目由来据中国汽车工业协会统计，2012 年我国汽车产销量突破 1900 万辆，成为世界第一汽车产销大国。但我国人均汽车保有量仍然较低，且广大农村的消费需求还未释放，预计未来几年，我国汽车产销量将保持稳定增长。 “十二五”期间，我国整车企业发展的重点将是扩大规模产量，提升产品水平，降低汽车价格，增强竞争力。我国汽车工业的快速发展给车灯行业带来了良好的发展前景，车灯产品的市场需求不断增长。汽车车灯是集照明、信息交流、外观美化等功能为一体的汽车关键零部件之一，对安全性要求非常高。通常每一款车型的问世或换代改型都需要设计开发新的车灯，属于定制型产品，其未来的技术发展方向是智能化，且对环保、节能的要求逐步提高。LED 是近年来开始在汽车车灯上逐步广泛应用的一种新型光源，具有环保节能、使用寿命长、反应速度快等特点。汽车车灯 LED 技术已成为各个汽车灯具研发机构努力开发的目标，是未来汽车照明领域的重大发展方向之一。目前国内汽车上 LED 车灯的使用率偏低，未来市场前景十分广阔。基于车灯行业良好的发展机遇及 LED 车灯广阔的市场前景，公司根据五年整体发展战略和市场需求预测，充分利用自身的客户资源和技术优势，拟投资建设“年产 50 万套 LED 车灯及配套项目” 。三、项目基本情况1、建设地点及用地面积1）建设地点本项目建设地点位于常州国家高新技术产业开发区内，具体厂址为华山中路以东、秦岭路以西、汉江路以南、河海西路以北。2）用地面积本项目用地面积 68716 平方米（约合 103.07 亩） ，用地性质为工业建设用地。2、建设规模和产品方案本项目达产后将实现年产 50 万套 LED 车灯的生产规模。3、建设期本项目建设期拟定为 2 年。4、能源消耗及主要指标项目主要能耗种类为电力、柴油和新鲜水。经估算，正常生产年耗电 1458.6万 kWh、新鲜水 5570t、柴油 10t。正常年项目综合能耗 1811.1 吨标煤（当量值） ，4831.9 吨标煤（等价值） ；单位工业增加值综合能耗 52.3kgce/万元（等价值） 。5、投资估算及主要财务指标项目总投资为 58800 万元，其中固定资产投资 55800 万元，铺底流动资金 3000 万元。本项目正常年可实现营业收入为 85500.0 万元，年利润总额为 18607.4 万元，项目全部投资税后财务内部收益率为 20.67%，税后投资回收期含建设期为 6.28 年。6、项目备案情况该项目已经常州高新技术产业开发区经济发展局和常州市新北区经济发展局备案。四、主要建设内容1、设备购置 为满足生产纲领要求，本项目拟购置注塑机、模温机、焊接机、LED 试验检测设备、3DDOCTOR、电路设计软件等先进成熟的生产、检测设备及设计软件共 303 台（套） ，其中生产设备 243 台（套） 、检测试验设备 17 台（套）、设计软件 22 套及公用辅助设备 21 台（套） 。2、建构筑工程根据生产工艺方案要求，本项目拟新建联合厂房（二楼为电子车间，部分为洁净厂房） 、模具中心、动力中心等建（构）筑物，建筑面积总计 62024.7 平方米，建（构）筑物占地面积 36532.2 平方米。3、总图工程本项目总图工程综合考虑项目建设地周边的交通运输条件及各区域功能的不同及相互联系，在厂区主出入口附近布置厂前区，厂区入口处设有一座门卫房。4、公用工程厂区配套建设 10/0.4kV 变配电系统（包括 2 台 S11 型 2500kVA 变压器与 10kV 开关站） ；新建给排水系统，水消防系统及消防器材；新增空压机房等设施。5、环境、安全工程项目根据环保及安全卫生要求，配套建设污水处理装置，除尘装置等，车间设置抽排风机及换气装置、职工休息室及劳保用品等。五、主要研究结论1、项目符合国家产业政策本项目产品中 LED 前照灯，属于产业结构调整指导目录（2011 年本） 鼓励类中“十六、汽车”的 LED 后组合灯属于允许类，因此，本项目符合国家产业政策。1、汽车关键零部件：LED 前照灯；2、产品具有较好的市场发展前景和竞争力进入 21 世纪以来，我国经济保持较快发展，居民生活水平迅速提升，国家政策支持汽车产业发展，形成了多品种、全系列的各类整车和零部件生产及配套体系，产业集中度不断提高，产品技术水平明显提升。作为名副其实的世界汽车产销大国，我国汽车工业的快速发展给车灯行业带来了良好的发展前景，车灯产品的市场需求不断增长。而 LED 车灯具有体积小、重量轻、寿命长、效率高、能耗低、抗震、环保等诸多优点，作为第四代汽车车灯，是车灯行业发展的趋势。近年来越来越多的汽车厂商采用 LED 车灯，市场需求与日俱增。因此，本项目具有良好的市场前景和竞争力。3、项目有良好的建设条件本项目建设地点位于常州国家高新技术产业开发区，区内已完成 “”七通一平” ，各项基础设施配套齐全，供电、供水、供气等设施可以满足项目建设需要。因此，本项目具备良好的建设条件。4、采用工艺先进、成熟根据车灯产品的生产特点，本项目采用自制、外购和外协相结合的方式组织生产，技术来源于公司自主研发的技术。公司自成立以来，始终谋求提高自身产品开发技术研发能力，经过技术人员多年钻研和积累，形成了较强的产品开发和技术研发能力，技术有保证。5、符合环境保护和清洁生产的要求本项目的生产主要为机械加工过程，能源消耗主要以电力为主，涉及的污染物排放很少，项目对环境影响较小，符合国家环境保护和清洁生产的要求。6、总投资及资金来源项目总投资为 58800 万元，其中固定资产投资 55800 万元，铺底流动资金3000 万元。根据国家相关规定， “计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和” ，由建设投资、建设期利息和铺底流动资金构成，为58800 万元人民币，本项目全部使用项目资本金，符合国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知 （国发200927 号）规定的资本金比例要求。7、财务评价本项目正常年可实现营业收入为 85500 万元，年利润总额为 18607.4 万元，项目投资税后财务内部收益率为 20.67%，大于基准内部收益率，财务净现值大于零，税后投资回收期含建设期为 6.28 年。项目在实现预期投入产出的情况下，财务上可以接受。第二章 建设背景与必要性一、建设背景（一）政策背景1、符合我国产业结构调整指导目录（2011 年本） 参照产业结构调整指导目录（2011 年本） ，本项目产品中“LED 前照灯”属于“鼓励类十六、汽车”中“1、汽车关键零部件：LED 前照灯、LED 后组合灯” ，LED 后组合灯属于允许类目录产业，因此本项目符合产业结构调整指导目录（2011年本） 的内容要求。2、符合 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 （2011-2015 年）（以下简称十二五规划 ）中“第三篇转型升级提高产业核心竞争力第九章 改造提升制造业”提到：“第一节 推进重点产业结构调整汽车行业要强化整车研发能力，实现关键零部件技术自主化，提高节能、环保和安全技术水平，优化品种结构，在产品研发、资源综合利用和节能减排等方面取得新进展。LED 车灯属于节能、环保的汽车关键零部件，因此本项目符合十二五规划相关要求。3、符合国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年） 国务院于 2006 年制定了 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年） （以下简称规划纲要 ） ， 规划纲要中将研究开发和推广应用高效节能、长寿命的半导体照明产品作为重要任务。LED 车灯属于半导体照明，本项目符合规划纲要相关要求。（二）行业背景1、技术含量较高，产品持续升级汽车和车灯密不可分，车灯是汽车的安全件和外观件，车灯对汽车而言，就如同人的眼睛一样重要。车灯的设计和制造需兼顾观赏性和实用性，对外观、技术和工艺要求高，属于定制型产品，具有较高的技术壁垒。随着汽车的发展，车灯也在同步发展。按照光源分类，车灯的演变大体上经过以下几个阶段：车灯发展演变履历：年代 型号 备注1885-1905 年：蜡烛、油灯：发光强度太低，不足以照亮前方路面。1905-1912 年：乙炔灯规模推广前期的短期替代产品发光效率为 15lm/W18lm/W 1913-1950 年代：白炽灯20 世纪 5 年代，在中国则使用至 1990 年代。1960 年代- 至今卤素灯：发光效率可以达到 22lm/W25lm/W ，超过白炽灯近一倍，寿命大幅提高，为现在汽车灯具的最主要光源。1990 年代初 -至今（HID）：气体放电灯用高压电击穿灯泡中的惰性气体发光。具有寿命长、效率高、光度高等优点，对卤素灯产生了较大的冲击。1990 年代末 -至今（LED）：固体光源更加环保节能，未来汽车车灯的发展趋势，目前主要应用于信号灯，尚未大规模应用于前照灯。现阶段汽车车灯对技术的要求越来越高，自动化、智能化、环保化和节能化是汽车车灯未来的技术发展方向。LED 前照灯的运用是汽车灯具行业未来的发展的趋势。2、外延和内涵并举，市场前景良好 汽车产销量的增长是车灯市场发展的基本驱动力。汽车车灯的需求来自主机配套和售后维修两个市场，主机配套市场的需求量直接取决于汽车产量，售后维修市场的需求量取决于汽车保有量和更换率。国内汽车产销量和保有量高速增长，带动了车灯配套和售后市场的繁荣。2010 年，国内汽车产销量双双超过 1800 万辆，相应带来汽车车灯约 200 亿元的主机配套市场需求。作为发展中的汽车市场，国内的汽车保有量也在快速增长，2010 年汽车保有量超 7000 万辆，车灯售后维修市场容量约 50 亿元。技术升级和差异化提升车灯的经济附加值。作为重要的安全件，汽车车灯未来的技术发展方向是智能化，且对环保、节能的要求逐步提高。LED 前照灯的运用是车灯行业未来的发展趋势，科技含量的提升相应带来车灯价值的增加。汽车市场竞争越来越激烈，汽车生产企业更多地依靠新车型上市来争取市场份额。新车投放、旧车改型步伐不断加快，周期越来越短。作为重要的外观件，差异化、个性化的车灯既是车上的一个亮丽的装饰物，也是区分不同车型的重要标志。新车型的毛利较高，相应配套的车灯产品的毛利也较高。3、配套市场壁垒高，客户关系稳定新车配套市场进入壁垒高，需要取得严格的认证，从开始认证到批量供货需要 2-3 年左右时间。一旦企业批量供货就能迅速扩大销量，获得快速成长，因此主流汽车车灯企业都以配套市场为主。售后维修市场无需认证，进入