易观：2018短视频行业年度盘点

中 国 短 视 频 行 业 年 度 盘 点 分 析 2018分 析 说 明分 析 范 畴 本 分 析 主 要 针 对 2017 年 中 国 短 视 频 市 场 发 展 情 况 进 行 解 析 ， 包 括 市 场 热 点 、 用 户 分 析 、 典 型 厂 商 动 态 、 下 阶 段趋 势 展 望 等 ； 本 分 析 涉 及 的 关 键 字 ： 短 视 频 、 UGC、 PGC、 MCN、 社 交 、 原 生 广 告 、 用 户 画 像 等 ； 本 分 析 主 要 覆 盖 的 国 家 和 区 域 ： 主 要 包 括 中 国 大 陆 ， 不 包 括 港 澳 台 地 区 。数 据 来 源 易 观 千 帆 ： 只 对 独 立 APP 中 的 用 户 数 据 进 行 检 测 统 计 ， 不 包 括 APP 之 外 的 调 用 等 行 为 产 生 的 用 户 数 据 。 截 止 2017年 第 4 季 度 易 观 千 帆 基 于 对 22.5 亿 累 计 装 机 覆 盖 及 5.5 亿 活 跃 用 户 的 行 为 监 测 结 果 采 用 自 主 研 发 的 enfoTech 技术 ， 帮 助 您 有 效 了 解 数 字 消 费 者 在 智 能 手 机 上 的 行 为 轨 迹 。 易 观 千 帆 “A3”算 法 升 级 说 明 ： 易 观 千 帆 “A3”算 法 引 入 了 机 器 学 习 的 方 法 ， 使 易 观 千 帆 的 数 据 更 加 准 确 地 还原 用 户 的 真 实 行 为 、 更 加 客 观 地 评 价 产 品 的 价 值 。 整 个 算 法 的 升 级 涉 及 到 数 据 采 集 、 清 洗 、 计 算 的 全 过 程 ：1、采 集 端 ： 升 级 SDK 以 适 应 安 卓 7.0 以 上 操 作 系 统 的 开 放 API； 通 过 机 器 学 习 算 法 ， 升 级 “非 用 户 主 观 行 为 ”的 过 滤算 法 ， 在 更 准 确 识 别 的 同 时 ， 避 免 “误 杀 ”； 2、 数 据 处 理 端 ： 通 过 机 器 学 习 算 法 ， 实 现 用 户 碎 片 行 为 的 补 全 算法 、 升 级 设 备 唯 一 性 识 别 算 法 、 增 加 异 常 设 备 行 为 过 滤 算 法 等 ； 3、 算 法 模 型 ： 引 入 外 部 数 据 源 结 合 易 观 自 有 数据 形 成 混 合 数 据 源 ， 训 练 AI 算 法 机 器 人 ， 部 分 指 标 的 算 法 也 进 行 了 调 整 。2018/3/28 数 据 分 析 驱 动 业 务 升 级 2目录01020304短 视 频 正 处 于 高 速 发 展 期 的 初 级 阶 段推 动 短 视 频 高 速 发 展 的 有 利 条 件高 速 发 展 市 场 中 的 典 型 参 与 者下 阶 段 短 视 频 市 场 发 展 趋 势短 视 频 正 处 于 高 速 发 展 期 的 初 级 阶 段2009年 开 始 ， 版 权 影 视移 动 互 联 网 技 术播 价 值 获 得 广手 、 秒 拍 等 移 动优 酷 、 土 豆 、 酷 6网 等 综 合 视 频 网站 大 力 发 展 拍 客短 视 频 生 产经 过 高 速 发 展 ，用 户 稳 定 ， 市VII场 开 始 成 熟短 视 频 正 处 于 高 速 发 展 期 的 初 级 阶 段 ， 市 场 仍 有 待 解 决 要 点2018 年 中 国 短 视 频 市 场 AMC 模 型市 探 索 期 市 场 启 动 期场认 (2005-2010) (2011-2015)可度成 为 视 频 网 站 发 力 重 点 ，竞 争 之 下 短 视 频 的 用 户 吸附 力 、 商 业 认 可 度 降 低2008 年 汶 川 地震 等 突 发 事 件使 短 视 频 的 传快 速 发 展 ， 快泛 认 可 C端 短 视 频 应 用 大量 涌 现 ， 吸 引 资III 本 关 注II模 式 ， 带 动 UGC BIVDIAAnalysys 易 观E高 速 发 展 期 应 用 成 熟 期(2016-2020) (2021-)HG VIII市 场 发 展 达 到 顶峰 ， 厂 商 收 入 稳VI 定 ， 企 业 开 始 探 索F 新 产 品 /应 用NOW !市 场 找 到 稳 定 合 理 的盈 利 模 式 ， 头 部 厂 商IPO 成 功V冰 桶 挑 战 、 PAPI酱 等 一系 列 短 视 频 内 容 爆 红 ，网 红 效 应 引 发 内 容 上 游快 速 扩 容 ， 市 场 进 入 高速 发 展行 业 发 展 阶 段 自 PC 端 视 频 网 站 主 导 的 拍 客 短 视 频模 式 出 现 起 ， 以 及 2008 年 汶 川 地 震等 社 会 突 发 事 件 所 展 现 出 的 短 视 频 在及 时 、 快 速 、 现 场 内 容 特 性 及 传 播 价值 ， 短 视 频 开 始 第 一 阶 段 的 发 展 探 索 ； 随 着 4G 和 移 动 互 联 网 技 术 的 成 熟 ，以 快 手 、 秒 拍 为 代 表 的 短 视 频 厂 商 开始 崛 起 ， 并 且 迅 速 占 领 国 内 大 部 分 市场 份 额 ， 吸 引 大 量 资 本 关 注 ； 目 前 短 视 频 市 场 正 处 于 高 速 发 展 期 的初 级 阶 段 ， 在 用 户 数 据 、 资 本 吸 附 力 、平 台 竞 争 、 内 容 发 展 、 商 业 变 现 等 核心 环 节 都 有 不 俗 表 现 。 但 市 场 要 想 进一 步 发 展 ， 监 管 、 内 容 、 技 术 、 盈 利等 多 个 层 面 还 有 大 量 需 要 提 升 的 空 间 。2018/3/28 数 据 分 析 驱 动 业 务 升 级 52.2602.4411.8981.9852.0501.9141.8980.434 0.4630.3460.3910.423 0.420短 视 频 用 户 规 模 保 持 强 劲 增 长 ， 用 户 获 取 与 留 存 能 力 可 观201701-201802 中 国 移 动 短 视 频 综 合 平 台月 度 活 跃 用 户 规 模 （ 单 位 ： 亿 ）短 视 频 综 合 平 台 4.0353.6153.3413.0362.7212.1161.5661 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月2017 年 2018 年201701-201802 中 国 移 动 短 视 频 聚 合 平 台月 度 活 跃 用 户 规 模（ 单 位 ： 亿 ）短 视 频 聚 合 平 台1.6551.4251.0990.9320.8270.7280.5520.2631 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月2017 年 2018 年数 据 说 明 ： 易 观 千 帆 只 对 独 立 APP 中 的 用 户 数 据 进 行 检 测 统 计 ， 不 包 括 APP 之 外 的 调 用 等 行 为 产 生 的 用 户 数 据 。 截 止 2017 年 第 4 季 度 易 观 千 帆 基 于 对 22.5 亿 累 计 装 机 覆 盖 及 5.5 亿 活 跃 用 户 的 行 为 监 测 结 果 采 用 自 主 研发 的 enfoTech 技 术 ， 帮 助 您 有 效 了 解 数 字 消 费 者 在 智 能 手 机 上 的 行 为 轨 迹 。 Analysys 易 观 易 观 千 帆 A3 2017 年 以 来 短 视 频 市 场 整 体 增 速 依 然 强 劲 ， 截 止 2018 年 2 月 短 视 频 综 合 平 台 与 短 视 频 聚 合 平 台 活 跃 用 户 规 模 分 别 达 到 4.035 亿 人 与 1.655亿 人 。 而 在 对 用 户 时 间 的 占 用 上 ， 短 视 频 综 合 平 台 与 短 视 频 聚 合 平 台 的 用 户 使 用 时 长 分 别 在 2 月 份 达 到 51.628 亿 小 时 、 16.167 亿 小 时 。 相 比 全 网 近 10 亿 用 户 来 说 ， 短 视 频 无 疑 还 有 较 大 的 成 长 空 间 。 但 短 视 频 对 用 户 和 用 户 时 间 的 占 领 依 然 保 持 强 势 增 长 ， 短 视 频 同 时 也 成 为了 各 领 域 生 态 布 局 的 重 要 环 节 之 一 ， 短 视 频 为 各 行 业 带 来 的 产 业 升 级 态 势 初 现 ， 因 此 未 来 短 视 频 对 用 户 使 用 时 间 和 流 量 占 领 的 走 势 还 会继 续 上 扬 ， 也 对 用 户 的 生 活 方 式 带 来 更 深 刻 变 革 。2018/3/28 数 据 分 析 驱 动 业 务 升 级 669.64 71.9450.23 48.32 47.8164.29 66.56 64.448.07 8.22 7.786.61 7.064.79 4.81 4.86 4.92 5.14 5.53 5.82 6.03 5.92 5.66短 视 频 占 据 大 量 碎 片 时 间 ， 正 符 合 时 下 用 户 的 消 费 习 惯其 他 典 型 泛 娱 乐 消 费 领 域用 户 粘 性 数 据人 均 单 日 使 用 时 长 (分 钟 )/人 均 单 日 启 动 次 数 (次 )社 交 网 络94.0/22.1综 合 视 频126.1/9.5移 动 音 乐15.9/3.7综 合 阅 读131.5/11.2移 动 K 歌24.2/4.1娱 乐 直 播41.4/4.0垂 直 视 频83.7/7.6动 漫83.3/10.4游 戏 直 播54.5/4.6201701-201802 中 国 移 动 短 视 频 市 场用 户 人 均 单 日 使 用 时 长201701-201802 中 国 移 动 短 视 频 市 场用 户 人 均 单 日 启 动 次 数短 视 频 综 合 平 台 短 视 频 聚 合 平 台 短 视 频 综 合 平 台 短 视 频 聚 合 平 台55.32 56.8773.03 72.5473.9858.34 60.8651.31 52.5167.5356.6258.5451.2568.99 67.9364.5167.1355.65 53.27 56.908.067.433.32 3.777.255.666.64 7.05 6.53 6.885.017.63 8.351 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月2017 年 2018 年 2017 年 2018 年数 据 说 明 ： 易 观 千 帆 只 对 独 立 APP 中 的 用 户 数 据 进 行 检 测 统 计 ， 不 包 括 APP 之 外 的 调 用 等 行 为 产 生 的 用 户 数 据 。 截 止 2017 年 第 4 季 度 易 观 千 帆 基 于 对 22.5 亿 累 计 装 机 覆 盖 及 5.5 亿 活 跃 用 户 的 行 为 监 测 结 果 采 用 自 主研 发 的 enfoTech 技 术 ， 帮 助 您 有 效 了 解 数 字 消 费 者 在 智 能 手 机 上 的 行 为 轨 迹 。 Analysys 易 观 易 观 千 帆 A3 用 户 在 短 视 频 类 APP 消 费 时 长 与 人 均 单 日 启 动 次 数 虽 有 波 动 ， 但 是 依 然 处 于 高 位 ， 占 据 了 用 户 的 大 量 碎 片 时 间 ， 可 见 用 户 对 短 视 频 内 容 的 依 赖 性 较 大 。 值 得 注 意 的是 短 视 频 综 合 平 台 的 人 均 单 日 使 用 时 长 从 9 月 份 以 来 有 上 升 趋 势 ， 并 在 2018 年 2 月 份 超 过 了 短 视 频 聚 合 平 台 ， 而 人 均 单 日 启 动 次 数 稍 微 有 所 下 降 ， 这 和 短 视 频 综 合 平台 的 内 容 生 态 、 精 细 化 运 营 等 成 果 凸 显 有 关 ； 短 视 频 聚 合 平 台 的 用 户 人 均 单 日 使 用 时 长 和 启 动 次 数 稳 中 有 升 ， 还 需 加 强 平 台 运 营 保 持 发 展 势 头 。 相 比 其 他 典 型 泛 娱 乐 消 费 领 域 用 户 数 据 来 看 ， 用 户 碎 片 化 的 使 用 习 惯 和 丰 富 的 优 质 内 容 提 供 共 同 促 成 了 短 视 频 用 户 粘 性 的 提 升 。 短 视 频 平 台 要 不 断 紧 跟 流 行 文 化 ，挖 掘 更 多 用 户 内 容 需 求 ， 不 仅 需 要 精 准 定 位 品 牌 ， 更 要 深 谙 用 户 内 容 偏 好 、 发 挥 短 视 频 商 业 价 值 ， 保 证 短 视 频 平 台 的 良 性 持 续 发 展 。2018/3/28 数 据 分 析 驱 动 业 务 升 级 7产 业 链 竞 合 趋 势 明 显 ， 产 业 环 节 开 始 长 尾 化 细 分 化监 管 部 门 （ 广 电 总 局 、 网 信 办 、 文 化 局 执 法 部 门 等 ）内 容 监 管内 容 提 供内 容 监 管分 发 渠 道 内 容 流MCN 短 视 频 平 台 泛 内 容 平 台 服 务 流内容提供内容提供PGC内容分发内容分发 电 商 平 台内 容播 放广 告播 放用 户广 告 主普 通 网 民 明 星 网 红服 务 提 供其 他 渠 道服 务 提 供服 务提 供第 三 方服 务视 频技 术数 据监 测广 告平 台在 线支 付2018/3/28 数 据 分 析 驱 动 业 务 升 级 8短 视 频 头 部 玩 家 更 得 资 本 垂 青 ， 市 场 趋 于 冷 静 更 利 于 行 业 长 久 发 展中 国 短 视 频 市 场 历 年 投 融 资 事 件 情 况 2017 年 典 型 投 融 资 事 件投 融 资 金 额 （ 万 元 人 民 币 ） 投 融 资 事 件 数 （ 笔 ） 快 手 ， D 轮 ， 3.5 亿 美 元 ， DCM 中 国 、 腾 讯 、 华 晟 资 本 /华 兴资 本 ；1000000.000900000.000800000.000 3 4 72664102 91 15050 BIGO LIVE， C 轮 ， 1 亿 美 元 ， 平 安 海 外 ； FACEU 脸 萌 科 技 ， C 轮 ， 5000 万 美 元 ， 未 透 露 ； 一 条 ， C 轮 ， 4000 万 美 元 ， 宽 带 资 本 、 欧 翎 创 投 ；700000.000 624,283-50 花 卷 ， B 轮 ， 4000 万 美 元 ， 创 新 工 场 、 Ventech China 银 泰 资600000.000 539,716 本 、 祥 峰 投 资 等 ；500000.000400000.000-150-250 2016 年 可 谓 是 短 视 频 元 年 ， 不 论 是 投 融 资 金 额 还 是300000.000200000.000100000.0000.000660 1,584 18,06073,960201,555-350-450投 融 资 次 数 均 为 最 高 ， 2017 年 短 视 频 领 域 投 融 资 依然 保 持 较 高 位 的 状 态 ， 尤 其 是 快 手 以 3.5 亿 美 元 的 D轮 融 资 领 跑 短 视 频 市 场 。 经 过 一 年 的 发 展 ， 短 视 频 领 域 的 发 展 趋 于 冷 静 和 理 Analysys 易 观 网 络 公 开 数 据 整 理 性 ， 老 玩 家 不 仅 成 功 完 成 几 轮 融 资 ， 融 资 数 额 也 较大 。 在 市 场 机 制 作 用 下 留 下 的 是 更 有 发 展 潜 力 的 领军 者 ， 短 视 频 平 台 的 工 作 重 点 逐 渐 转 向 平 台 生 态 建设 而 不 是 无 限 度 的 扩 张 ， 这 对 于 短 视 频 行 业 的 玩 家来 说 不 仅 是 考 验 更 是 机 会 。2018/3/28 数