关于规范同业业务

关于规范同业业务篇一：关于金融同业业务的最新监管规定合规风险提示 （二一四年第四期） 中信银行合规部二一四年五月二十二日 关于金融同业业务的最新监管规定 为促进商业银行同业业务规范健康发展，维护银行体系稳健运行，近日，人民银行牵头、五部委联合发布了关于规范金融机构同业业务的通知 （银发XX127 号，以下称“127 号文” ） ，之后银监会又发布了关于规范商业银行同业业务治理的通知 （银监办发XX140 号） ，作为127 号文的配套性政策文件。两项新规本着“强管理” 、 “控风险” 、 “回本质”的原则，旨在规范银行同业业务。为保障我行同业业务规范发展，现将有关监管重点提示如下： 对同业业务的义务性规范要求 一、新规明确了适用机构范围和业务范围 （一）机构范围：适用于我国境内依法设立的商业银行与金融机构之间开展的以投融资为核心的各项同业业务。（二）业务范围：主要业务类型包括：同业拆借、同业 存款、同业借款、同业代付、买入返售（卖出回购）等同业融资业务和同业投资业务。二、新规明确了商业银行法人总部的职责 （一）统一经营管理： 1.商业银行开展同业业务实行专营部门制，由法人总部建立或指定专营部门负责经营。 2.商业银行同业业务专营部门以外的其他部门和分支机构不得经营同业业务，已开展的存量同业业务到期后结清；不得在金融交易市场单独立户，已开立账户的不得叙做业务，并在存量业务到期后立即销户。 3.应于 XX 年 9 月底前实现全部同业业务的专营部门制。 （二）统一风险管理： 1.商业银行应具备与所开展同业业务规模和复杂程度相适应的同业业务治理体系； 2.由法人总部对同业业务进行统一管理，将同业业务纳入全面风险管理，确保风险得到有效控制； 3.建立健全前中后台分设的内部控制机制； 4.加强内部监督检查和责任追究，确保同业业务经营活动依法合规。 （三）统一授权管理： 1.商业银行应建立健全同业业务授权管理体系，由法人 总部对同业业务专营部门进行集中统一授权；2.同业业务专营部门不得进行转授权，不得办理未经授权或超授权的同业业务。 （四）统一授信管理： 1.商业银行应建立健全同业业务授信管理政策，由法人总部对表内外同业业务进行集中统一授信； 2.不得进行多头授信，不得办理无授信额度或超授信额度的同业业务。 （五）统一准入管理： 1.商业银行应建立健全同业业务交易对手准入机制，由法人总部对交易对手进行集中统一的名单制管理； 2.定期评估交易对手信用风险，动态调整交易对手名单。 三、新规明确了“专营部门制”的具体要求 （一）专营部门对同业拆借、买入返售和卖出回购债券、同业存单等可以通过金融交易市场进行电子化交易的同业业务，不得委托其他部门或分支机构办理。 （二）专营部门对不能通过电子化交易的同业业务，可以委托其他部门或分支机构代理部分操作性事项，但是同业业务专营部门需对交易对手、金额、期限、定价、合同进行逐笔审批，并集中进行会计处理，全权承担风险责任。 （三）对于商业银行作为管理人的特殊目的载体与该商 业银行开展的同业业务，应按照代客与自营业务相分离的原则，在系统、人员、制度等方面严格保持独立性，避免利益输送等违规内部交易。四、新规明确了违规处罚要求 商业银行违反“银监办发 140 号文”规定开展同业业务的，监管机构将按照违反审慎经营规则进行查处。 对同业非标业务的禁止性规范要求 一、同业代付 同业代付原则上仅适用于银行业金融机构办理跨境贸易结算。境内信用证、保理等贸易结算原则上应通过支付系统汇划款项或通过本行分支机构支付，委托方不得在同一市、县有分支机构的情况下委托当地其他金融机构代付，不得通过同业代付变相融资。 二、买入返售（卖出回购） 1.买入返售（卖出回购）相关款项在买入返售（卖出回购）金融资产会计科目核算。三方或以上交易对手之间的类似交易不得纳入买入返售或卖出回购业务管理和核算。2.卖出回购方不得将业务项下的金融资产从资产负债表转出。 3.金融机构开展买入返售（卖出回购）和同业投资业务，不得接受和提供任何直接或间接、显性或隐性的第三方金融 机构信用担保，国家另有规定的除外。三、同业授信管理 金融机构开展同业业务应当符合所属金融监管部门的规范要求。分支机构开展同业业务的金融机构应当建立健全本机构统一的同业业务授信管理政策，并将同业业务纳入全机构统一授信体系，由总部自上而下实施授权管理，不得办理无授信额度或超授信额度的同业业务。 四、同业借款： 同业借款业务最长期限不得超过三年，其他同业融资业务最长期限不得超过一年，业务到期后不得展期。 五、同业存款： 1.单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过该银行一级资本的 50%。其中，一级资本、风险权重为零的资产按照商业银行资本管理办法（试行） （中国银行业监督管理委员会令 XX 年第 1 号发布）的有关要求计算。 2.单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的三分之一。 篇二：关于规范金融机构同业业务的通知-关于规范金融机构同业业务的通知 16 日下午，央行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合印发的关于规范金融机构同业业务的通知正式发布。以此来进一步规范金融机构同业业务经营行为。搜狐财经梳理本次文件的要点，同时来帮助您更好地理解金融机构的同业业务。 什么是金融机构的同业业务？ 所谓同业业务，是指银行和银行之间、银行和非银行金融机构（主要包括信托、证券、保险、融资租赁等机构以及财务公司等）之间的、以投融资为核心的各种业务往来。最常见的同业业务包括上述各种机构之间互相借钱。 和普通借贷一样，这些机构之间的互相借款往来，也需要支付利息，但这个利息和我们通常所了解的市场利率有很大不同。简单地讲，如果大家都不缺钱，需要借钱的人少，那么利息就会很低，相反，利息就会暴涨，也就是说，同业业务的利率更加市场化。如果出现大家都缺钱，而且很不幸在同一个时间段都需要钱（不管是因为要投资还是要付给别人钱） ，就很容易出现“有价无市“的局面：哪怕我肯出高价，也借不到钱。XX 年 6 月的“钱荒“，就是这种情况。 和通常我们所了解的企业贷款最大的不同点在于，金融机构之间的借款，不需要抵押，也不需要担保，因为彼此都对对方知根知底，说白了，大家都是同一个政府作为信用担保的，出了问题，谁也跑不了谁。从这一点上说，金融机构之间借款，比企业之间或者企业和银行之间的借款更灵活。但从另一方面讲，正是因为无担保、无抵押，同业业务可能带来的风险也就越大。 本次监管层发文要点理解： 1、买入返售业务，杜绝第三方金融担保机构介入。（国家另有规定的除外） 2、同业业务须在银行资产负债表内或表外清楚记录。3、加强期限错配管理。 4、金融机构不得办理无授信额度或超授信额度的同业业务。 5、同业业务有可能将计提准备金（此前没有） 。 6、同业借款业务最长期限不得超过三年，业务到期后不得展期。 7、同业融出资金不得超过该银行一级资本的 50%。 8、加快资产证券化发展，鼓励银行间同业存单业务。银行同业业务风险： 1、同业业务不缴存存款准备金、节约资本和拨备、不受存贷比约束以及交易对手之间互利等特点，部分银行机构通过同业业务规避宏观调控和监管要求。2、不少金融机构通过较低成本借入短期同业资金，再投资于期限长、收益高的资产来获取超额收益，期限错配不断增加，可能导致流动性风险。 3、部分同业业务透明度低，会计核算不规范，加大了风险监测和监管难度。 4、金融机构间资金联动性增强，部分同业业务通过多层“通道“包装，结构复杂，资金划转频繁，造成金融机构整体资产规模虚增，一旦某个环节发生风险，极易引发交叉性风险传染。 【图解银行同业业务】 1、银行为什么会缺钱银行流动性详解 2、余额宝背后的货币基金 3、央行三件武器之公开市场操作 银行同业业务近年发展历程： 1、开始异变：XX 年“4 万亿“投资刺激后，社会融资需求暴增。XX 年以来，信贷额度管制趋于严格。爆棚的社会融资需求，被管制的表内信贷额度，加上银行资本金短缺，同业业务开始异变成资产出表、规避信贷监管，同时不占用或少占用资本金的对接非标债权业务其效果是放大银行杠杆。 2、同业代付兴起：XX 年，在贸易刺激的背景下，商业银行也加大贸易融资领域的创新，同业代付应运而生，最终演变成绕开信贷规模管制却没有贸易背景的融资业务。3、买入返售兴起：从 XX 年下半年开始，买入返售信托受益权成功接棒同业代付。买入返售信托受益权业务的融资不计入存贷比考核，作为同业资产其风险权重比一般贷款低很多，银行可以节约资本金，同时反映在交易对手的同业负债，也无需缴纳准备金。 篇三：关于规范金融机构同业业务的通知127 号文 媒体点评媒体点评 5 月 16 日一行三会和外管局发布关于规范金融机构同业业务的通知 ，也就是所谓的“127 号文” ，进一步规范同业业务。五部门联合发布“127 号文”意味着各部门在监管银行同业业务问题上达成一致，预计各监管部门会进一步落实监管责任，守土有责。 宏观意义：防范风险、已结构优化 一直以来，地方融资平台、房地产和部分产能过剩行业是非标等影子银行业务的主要融资方。XX 年国内实行大规模刺激的宏观经济政策对抗全球金融危机，引发了通货膨胀和资产价格泡沫等后遗症，中央不得不对表内信贷加紧约束，其中货币政策包括连续提高准备金率，压缩银行信贷规模；监管政策包括对表内信贷投向的行业限制、资本金的约束、贷存比的流动性约束等。紧缩的宏观调控政策导致地方政府项目的后续资金得不到有效满足，前期投资借贷的大量资金到期无法得到偿付，房地产商开发贷款资金捉襟见肘，提高了对货币的需求。由于地方和部分产能过剩部门的财务软约束特征对利率不敏感，房价不断上涨导致房地产行业盈利能力强于其他制造业，因此，上述部门能够承担较高的利率。在资产端高收益的驱使下，金融机构透过非标等影子银行业务绕过监管，为上述部门提供信贷的积极性自然高涨。 利用 16 家上市银行 XX 年年报公布的数据，我们能够发现同业业务快速扩张的痕迹。XX 年底上市银行同业负债规模为 12 万亿元，而 XX 年底该规模仅为 6 万亿元，其规模呈倍数增长，复合增长率为 20%，同期的银行总负债增速仅为 14%。结构上看，XX 年底，五大国有银行同业负债由XX 年底万亿元增长至万亿元，而其他中小银行同业负债由XX 年底万亿元上升至万亿元，其复合增速高达 35%，远高于五大国有银行 11%的增速。一方面，同业业务扩张对存贷比较高而信贷额度不足的股份制银行和城商行来说吸引力更为明显；另一方面，相比大行，股份制和城商行更有通过同业业务做大做强的意愿。 但这种融资模式的疯狂发展并不利于中国经济健康平稳增长。由于我国 M2 规模占 GDP 的比重过高，所谓的货币池子已然庞大，没有通过增量货币来推动经济增长的空间。未来的重点是用好增量货币，盘活存量货币。但非标融资模式的野蛮生长显然违背了盘活存量货币的政策目标。 一方面，地方政府主导的大多数基础设施项目和部分产能过剩行业的投资回报率不高，但在财务软约束的驱使下，又能承担很高的利率，这变相地抬高了实体经济的整体融资成本，弱化了金融机构提供给生产性服务业、三农、小微和消费等薄弱环节的信贷激励，不利于中国经济转型和结构调整。此外，房地产对高利率的承担能力主要取决于房价不断上涨的预期，一旦资产价格泡沫难以为继，过度集中于房地产开发贷款的信贷资金极容易形成大规模坏账，不利于潜在风险的防范。 另一方面，由于地方政府基建和房地产开发投资回收周期长，随着非标规模的扩大，金融机构需要滚动续接的短期资金规模也会迅速膨胀。在杠杆放大和期限错配的作用下，一旦中央银行收紧银根或者遭遇外部流动性的冲击，就会导致资金利率剧烈上冲。我们也注意到美国收缩 QE 乃至加息的脚步已经越来越近，一旦遭到外部流动性冲击，金融机构的资金需求难以对接，系统性金融风险发生的概率会大幅增加。因此，从宏观上讲， “127 号文”的出台主要是“总量稳定、结构优化”的取向，通过盘活存量，优化增量，改善融资结构和信贷结构，促进经济结构转型的同时也切实防范金融风险。 未来的新常态将是产能过剩行业、房地产行业和地方融资平台等传统部门将面临持续偏紧的信用环境，而中央政府引导的基建投资、生产性服务业、三农、小微和消费等高生产力和有利于中国经济结构优化的领域将面临较宽松的信用环境。考虑到对新产业的投入转化为产出尚需时日，新产(转 载于: 小 龙 文档网:关于规范同业业务)业绝对规模短期内也很难取代传统行业的地位，在中国经济结构调整的过程中，我们还会看到经济的下行压力，但经济增长质量以及可持续性的提高，将促进未来经济行稳致远。 政策解读：监管比过去更严厉 过去同业业务的主要功能是调剂资金头寸，但金融机构基于绕过表内信贷行业限制、化解资本约束、降低存贷比和扩大资产负债表的动机，将同业业务实质演变为信贷类业务。监管屡屡失效，一方面是上述动机引导银行有动力用会计规则规避监管；另一方面经济下行压力，监管层投鼠忌器，不敢全面监管同业业务。总体看， “127 号文”对同业业务的监管比过去更为严厉。 首先， “127 号文”监管主体更为全面，基本堵死了所有利用同业业务做非标的途径，将同业融资纳入全行统一授信体系，计算资本和拨备。XX 年以前的监管仅针对某特定类型的同业业务，给予了金融机构利用其他类型同业业务挪腾信贷的空间。银监会“8 号文”仅针对了理财项下的非标投资，并未限制银行通过表内和自营资金投资非标。 其次，相比过去仅针对同业业务规模做出限制， “127号文”通过提高同业业务的资本约束、不允许银行接受或者提供第三方金融机构信用担保、禁止买入返售业务中正回购方将非标金融资产出表等措施直接动摇了同业业务的根基，直接弱化了银行提供非标融资的激励。 最后，本次监管措施由五部门同时发布，预计央行、银监会、证监会等监管机构未来会逐步落实监管责任，协同解决监管漏洞的问题。此前，当银监会监管银信合作，银行仍可以通过券商资管和基金子公司做通道，而券商资管和基金子公司属证监会监管，假设证监会支 持金融创新，那么同业监管则会失效。五部门联合发布“127 号文”意味着各部门在监管银行同业业务问题上已达成一致，预计各监管部门会进一步落实监管责任，守土有责。金融市场：打压市场风险偏好整体利好债券市场 “127 号文”对市场的风险偏好有一定的负面冲击。其政策含义无非是中央政府希望将信贷资源更多地配置到生产性服务业、三农