融资租赁类别及例子

融资租赁的交易类别融资租赁的交易类别主要有：直租：是指出租人根据承租人对出售人、租赁物的选择，向出售人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。回租：是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订一份融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式。回租业务是承租人和出卖人为同一人的特殊融资租赁方式。转租赁：指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的的租赁形式。租赁物件的所有权归第一出租方。 委托租赁：是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，与委托人指定的承租人开展租赁业务。在租赁期内租赁物件的所有权归委托人，出租人只收取一定费用，不承担风险。金融租赁业务优势案例及金融租赁实例（一）金融租赁业务优势案例分析实例 1（优势享受税收优惠）：A 企业购置机器设备，价值 2000 万元，原定折旧年限 8 年，年折旧额 250 万元。租赁期限 4 年，每年加速计提折旧 250 万元，每年可延缓税赋 250*33%=82.5 万元。实例 2（优势保持资金的流动性）：B 企业拥有某生产设备原值 6000 万元。现企业为增加流动性，将该设备所有权转让给金融租赁公司，再按照原值的 6 折回租，租赁金额 3600 万元，期限 3 年。B 企业仍然拥有设备的使用权，并获得了 3600 万元的流动资金，在 3 年内按季归还，每次只需归还 300 万元本金及相应租息，对 B 企业的未来现金流并不造成较大压力。（二）银租合作金融租赁项目实例实例 3（银租合作嫁接）：C 企业在 D 银行授信额度为 8000 万元，银行已发放项目贷款 6000 万元，流动资金贷款 2000 万元。企业技改项目完工投产后流动资金不足，影响效益。企业将设备 9000 万元的设备作价 5000 万元转让给金融租赁公司，获得融资租赁款 5000 万元后，归还银行项目贷款 5000 万元。为支持企业发展，银行增加流动资金贷款 5000 万元。金融租赁公司向银行申请融资租赁贷款 4000 万元，D 银行经审查后予以发放。实例 4（银租合作解除地域限制）：一直为 F 银行重点支持对象的 E 企业因发展所需在邻省征地办分厂，购置设备 5000万元。因该分厂独立核算又在外省，F 银行无法贷款，即向金融租赁公司作介绍，由其对分厂发放融资租赁款 3000 万元。金融租赁公司再申请贷款 2500 万元，F 银行经审查 后予以发放。实例 5（银租合作担保贷款）：G 企业在金融租赁公司申请办理了某租赁项目，金融租赁公司就该项目向 H 银行申请贷款。G 企业为该笔贷 款提供担保。同时根据约定，G 企业将每期租金回笼至租赁公司在 H 银行开立的专 用账户，专项用于还贷，金融租赁公司不得挪作它用。对 G 企业来说，为该笔贷款担保并未扩大自身的风险；对 H 银行来说，抓住了 项目的现金回流，加大了保障力度。实例 6（银租合作应收租赁款质押贷款）：金融租赁公司将与 I 企业 合作的某租 赁项目项下应收租赁款质押给 J 银行，获得一笔贷款。在质押合同签订以前，金融租赁公司通知 I 企业应收租赁款质押事宜，并要求 I 企业将未来的租金回笼款打入金融租赁公司在 J 银行的 专户，专项用于归还该笔质押贷款。J 银行获得了稳定的还款保障，金融租赁公司盘活了账存资产，而 I 企业也并未因质押事项而增加其他额外风险。（三）印刷行业金融租赁项目实例实例 6：印刷企业 ，成立于 1999 年，注册资金 300 万元，总资产 1300 余万元，净资产约 800 万元，年销售 1200 万元，利润 180 万元。企业计划引入一台日本三菱产四色四开胶印机，价值约人民币 360 万元，计划自有资金投入 1/3 万。以企业的规模来看，该项目在当地很难取得银行贷款支持，故转而寻求融资租赁方式。在企业提供了必须的各项资料后，公司通过资料分析以及实地考察，认为该企业基础好，印刷业务来源稳定，资产质量较好，财务状况无重大缺陷，目前的现金流已可以足额偿付租金，符合租赁公司对印刷企业的挑选标准，遂与该企业签订合同，实施项目。该企业最终用前期 140 万元的自有资金投入，三年累计 73.97 万元利息的成本，按月支付租金的方式引进了 360 万元的印刷设备。（四）技改设备租赁项目实例实例 7：燃气有限公司，在建 设“ 气化站”过程中遇到资金问题。后来该企业采用了融资租赁方式，向金海岸企业发展股份有限公司租赁了小区气化站设备，租期 2 年，按季度支付租金。这样一来，该公司只支付了 24 万元的租赁保证金，就融来了 120万元的设备，投入不多却保证了企业的发展。租赁到期后，企业再支付 100 元“转让费 ”，就能获得该套设备 的产权。实例 8：科技有限公司从事广告 设备和耗材的销售及生产业务，因扩大规模而急需增添设备，但苦于资金周转困难，决定通过融资租赁的方式来盘活公司的运作。该公司向“金海岸” 融资租赁了 240 万元的流水线生产设备，租期 3 年，半年支付 1 次租金，并自筹了融资额的 20%作为租赁保证金。既保证了企业的发展，在资金问题上又没有“伤筋动骨” 。实例 9：企业基本状况：公司始建于 1991 年，注册资本 518 万元。现当地工业企业综合排名 20 位，拥有总资产 1.5 亿元，资产负债率 46%，2005 年完成工业产值 1.5 亿元，专业生产各类汽车减震器。产品以出口为主，占销售的 65%。与伊朗 FS 公司建立了合作伙伴关系，2005 年完成 8000 万元，2006 年已签订 300 万支减震器（1500 万美元）项目，市场前景非常看好。随着生产规模和员工数量的成倍增加，以往的管理模式已不适应企业的发展要求，因此公司决定对原有生产线进行 IE 工程设计和精益生产改造，融入资金 1500 万元。企业本次技术改造选择融资租赁的方式，其理由：第一，项 目投产后产能量增加，以出口为主的销售增加了应收款和存货周转的时间，造成企业对流动资金的需求增加。第二，企业技术改造设备已自行购入，设备所占用款项无法从银行解决，造成企业流动资金进一步紧缺；第三，通过回租融入的是长期资金，既解决流动资金缺口，又解决短借长用问题，企业可利用新项目产生效益分期归还，还款压力小。第四，利用融资租赁引进技术改造设备可享受三年加速折旧这一国家税收优惠政策，达到消化利润，增加企业资金积累的目的，利于进一步扩大在生产。 经过对该企业本次技改项目的评估，按照“存一租三”模式操作，租赁规模总额 2000 万元，企业存入 500 万元保证金，租赁净投放 1500 万元。通过租赁，企业本次技改项目不但更新了设备，扩大生产规模，增强市场竞争能力，而且解决了流动资金，同时按照租赁税收优惠政策，每年加速折旧金额在 500 万元，可以消化企业每年增加的 400 万元利润。（五）医疗设备租赁项目实例实例 10：三甲医院，床位 500 张，设施、配置、功能齐全，拥有价 值近亿元的先进医疗设备，年门诊量达 50 万人次，年业务收入达 1.5 亿元，收支结余 100 万元，负债率 43%，货币资金 9000 万元，决定引进某国际品牌公司的 1.5T 核磁共振设备，价格 1200 万元，但要求分期支付设备款项。经设备供应商推荐，向租赁公司提出了融资租赁申请。租赁公司经过实地考察，并和相关人员讨论、询价，提出了租赁方案，经院方讨论通过，租赁公司经过相关的程序后批准了该方案，即和医院签订了租赁合同，合同约定：医院首先向租赁公司支付部分保证金，然后在租赁期内按月等额支付租金，租赁合同结束后，设备所有权可转让给医院。同时，租赁公司和设备供应商签订了买卖合同，合同约定：租赁公司按照设备安装进程付款，厂家承担售后服务等事项。这是一个典型的、由三方参与的医疗设备融资租赁案例。如何开展租赁，可通过以下六点来把握：1、医疗设备租赁项目的来源有设备买卖，才有租赁服务。大多数医疗设备租赁项目是由设备供应商推荐的，少数是老客户自荐或推荐的。作为厂家希望尽快收到全部设备款项，如果医院无法满足其付款条件，又希望尽早使用该设备，就有了融资租赁的需求。融资租赁是一种金融中介服务，本身不具有产品营销的功能。2、医院的需求三甲医院收入不错，为什么还有租赁需求？众所周知，竞争和发展是医院面临的最大课题。对于三甲医院，虽 然人才不成问题，但改善就医环境、增加床位和引进新设备需要大量资金。医院的主要资金来源和用途为：1、业务收入，由于医院成本开支较大，医院的收支结余不足其全部收入的 1%，主要用于人员成本开支及部分流动资金；2、财政拨款，国家投入很少，仅够补离退休人员的工资；3、银行信贷，短期的主要解决流动资金，中长期的主要用于基建，有额度的控制；4、融资租赁，用于设备更新。医院采用融资租赁引进设备的好处：1、不占用授信额度；2、首付压力轻，机会成本低；3、提前应用新设备，开展新项目，增加医院的综合收入；4、通过对新设备的效益考核（通过租金），加强对职能科室的监督作用，提升管理激励机制。3、医疗设备租赁项目的基本判断不是所有的医疗设备都可以作租赁物，也不是所有的医院都可以做承租方。租赁物应该选择有知名品牌、价值较高、售后服务好、非消耗性、使用寿命长、且可以计量收费的诊疗设备。承租方应该选择有等级、在当地有较大的影响力和辐射力、信誉较高、负债 不大、综合实力较强的医院。另外，具体项目的科室实力、技术支持、专业需求、以及项目新增的收入等也是考察的依据。4、租赁方案设计既要符合租赁公司的标准，又要尽量满足医院的要求。不同的租赁期限和灵活的付款方式的安排，可降低医院的还款压力，最大限度保证医院履约。此外对租赁物的保险条款应有所约定。5、医疗租赁项目风险防范的主要内容（1）承租方风险，医院有无足够的债务偿还能力？有无故意违约的动机？以及项目融资额是否与医院规模匹配。（2）项目风险，租赁设备是否符合 SDA 标 准？有无批文？是否能提升医院的综合效益？能否获得预期的收益？（3）利率风险，主要防范租赁期内人民银行利率作调整致我司租金变化，一般在租赁合同中进行约定。6、退出机制设定一旦项目失败或其他纠纷导致租赁公司退出合同，应有法律保障。（六）公交车辆租赁项目实例案例 11：公交公司，由于公交 车辆更新的需要，2003 年向租赁公司申请融资租赁 3000 万元，租赁期限四年。公交公司 2002 年总资产 18258 万元，固定资产 11194 万元，负债 8612万元。2001 年实现收入 8814 万元，利润-25 万元。 公交公司根据总体发展的要求，2002 年新开辟 5 条公交线路，配置清洁双燃料环保车辆 160 台；根据现有车辆状况，更新清洁双燃料环保车辆 100 台。项目分析公交公司属地市公交，虽然当地经济尚不够发达，但可获得当地政府相对较多的支持；公交行业属稳定性行业，公交公司的经营在当地属垄断性经营，不确定性因素相对较少；公交公司的车辆更新的持续性，但其一次性付款购置的能力较弱，一般分期付款，并有稳定的现金流，较适合融资租赁的运作。对公交公司的负债率、负债结构、利润情况、成本构成情况分析，公交公司属经营正常的公交公司。企业偿付能力分析 根据分析计算 A、新增车辆年利润约 180 万元；B 、按当 时汽油及天然气的价格比，其通过车辆的更新以气代油可节约成本约 500 万元；C、测算项目年折旧额 320 万元。通过以上分析可知，新上项目每月现金流入约 83 万元，租赁金额 3000 万元，每月还款额约 71 万元，公交公司有偿还能力。同时，租赁对其目前的现金流量进行分析计算，即使未上新项目， 公交公司每月现金净流入为 127 万元，已具备足够能力承受 30