金融市场学习题集

金融市场学习题集（2007 年 12 月）云南财经大学金融学院证券投资系编1目 录第一部分 习题汇编第一章 总论1第二章 金融市场主体（交易者）3第三章 金融市场客体（金融工具）4第四章 金融市场媒体（一）7第五章 金融市场媒体（二）9第六章 同业拆借市场11第七章 票据市场13第八章 债券市场15第九章 股票市场18第十章 股票、债券的转让价格与收益率21第十一章 股票、债券投资分析23第十二章 证券投资基金市场25第十三章 外汇市场27第十四章 金融期货市场29第十五章 国际金融市场的回顾与前瞻31第二部分 参考答案第一章 总论33第二章 金融市场主体（交易者）34第三章 金融市场客体（金融工具）36第四章 金融市场媒体（一）38第五章 金融市场媒体（二）39第六章 同业拆借市场40第七章 票据市场43第八章 债券市场45第九章 股票市场47第十章 股票、债券的转让价格与收益率49第十一章 股票、债券投资分析51第十二章 证券投资基金市场53第十三章 外汇市场55第十四章 金融期货市场56第十五章 国际金融市场的回顾与前瞻571第一部分 习题汇编第一章 总论一、 名词解释1金融市场 2金融市场主体3金融市场客体 4金融工具5短期金融市场6长期金融市场 7现货市场8期货市场9初级市场10次级市场11金融市场管理12金融市场监督 二、 填空1就金融市场本身的构成要素来说,都不外 、 、 、 四要素。2金融市场的 、 、 是发达的金融市场必须具备的特点。3信用工具是表示 、 关系的凭证，是具有法律效力的契约。4按发行者的身份，债权证券又可分为 、 和 。5按品种划分金融工具有 、 和 三种。6金融工具之间的种种差别，概括起来无外乎是三个方面的不同： 、 、。7金融市场的媒体可分为两类：一类是： ，另一类是： 。8金融市场四要素之间是紧密联系、相互影响的，其中最基本的要素是： 和 。9证券市场的发展通常有两个源流，即 和 。10短期金融市场可分为 、 和 。11长期金融市场包括 和 。12金融市场按交割方式可分为 、 和 。13金融市场按成效与定价方式可分为 、 和 以及 。14基础性金融市场是一切基础性金融工具，如货币 、 和外汇等交易的市场。15金融市场最基本的功能是转化 为 。16金融市场监督管理必须遵循以下原则： 、 、 、 。17金融市场监管的内容主要是对的 监管。18政府对金融市场实施监管要通过一定的专门机构进行，这些机构一般有三类，即 、 、 。19我国金融市场的主要监管机构是 。20金融市场监管机构通常使用两类手段实施监管，即 和 。在我国，还使用另一类手段，即 。三、单选题1金融市场主体是指（ ）A金融工具 B金融中介机构 C金融市场的交易者 D金融市场价格2金融市场的客体是指金融市场的（ ）A交易对象 B交易者 C媒体 D价格3金融市场首先形成于 17 世纪的（ ）A中国浙江一带 B美洲大陆 C欧洲大陆 D日本4世界上最早的证券交易所是（ ）A荷兰阿姆斯特丹证券交易所 B英国伦敦证券交易所 C德国法兰克福证券交易所 D美国纽约证券交易所5东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由（ ）人出资组建的。A印度 B美国 C英国 D荷兰和比利时 6旧中国金融市场的雏形是在（ ）中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。A明代 B唐代 C宋代 D清代7我国历史上第一家证券交易所是成立于1918 年的（ ）A上海华商证券交易所 B北京证券交易所 C上海证券物品交易所 D天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司8专门融通一年以内短期资金的场所称之为（ ）A货币市场 B资本市场 C现货市场 D期货市场9旧证券流通的市场称之为（ ）A初级市场 B次级市场 C公开市场 D议价市场10在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（ ）A现货交易 B期货交易 C期权交易 D信用交易11在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（ ）A店头市场 B议价市场 C公开市场 D第四市场12机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( )A店头市场 B议价市场 C公开市场 D第四市场四、多选题1在西方发达国家，有价证券细分为：（ ）A商品证券 B货币证券 C资本证券 D政府证券 E外汇2在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（ ）中央银行 B外汇管理委员会 C证券管理委员会 D证券同业公会 E证券交易所3我国金融市场的主要监管机构是（ ）A中国证券监督管理委员会 B中国人民银行 C 中国证券业协会 D中国保险监督管理委员会 E上海和深圳证券交易所4在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（ ）A中国证券监督管理委员会 B中国人民银行 C 中国证券业协会 D中国保险监督管理委员会 E上海和深圳证券交易所五、判断21由于世界各国金融市场的发达程度不同，因此市场本身的构成要素也不同。2金融市场形成以后，信用工具便产生了。3许多西方经济学家认为，金融工具的数量多少，是一个国家金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。4金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人，是金融市场的参与者，因此金融市场媒体与金融市场主体没什么区别。5金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。6即使在金融市场发达的国家，次级流通的证券也只占整个金融工具的 2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。7议价市场和店头市场的买卖活动通过双方议价成交，因此两个市场没有什么区别。820 世纪 80 年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。9从本质上来说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理。10在世界各国，证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构。11在我国，国务院证券委员会是金融市场的辅助监管机构。12在我国，中国人民银行是金融市场的主要监管机构。六、简答金融市场及其构成要素。 金融市场的功能。金融市场监督管理的目标与原则。 金融市场监督管理的主要机构。 第二章 金融市场主体一、 名词解释1金融市场主体2金融机构3机构投资者4信托投资公司5养老金基金二、 填空1金融市场的主体既可以是 ，也可以是 。2金融市场主体从事金融市场交易的动力来自两个方面，从内部看，就是 ，从外部来说，则是 。3我们所谓的企业主要是指 。4如果说企业在资本市场上主要是以资金需求者的身份出现的话，那么在货币市场上，则是以 和 的双重身份出现的。5政府除了是金融市场上最大的资金需求者以外，还是重要的 和 ，因此在金融市场上的身份是 。6政府公债，从来都是 实施的重要方式，又是中央银行执行 的主要手段。7金融机构是金融市场上最重要的 ，是 转化为 的传递者和导向者。8机构投资者在金融市场的活动范围主要是 。9家庭部门因其收入的多元化和分散特点而在金融市场上成为一贯的 和 。三、单选题1企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（ ）A中心 B基础 C枢纽 D核心2金融市场中最早形成的市场是（ ）A公债市场 B股票市场 C票据市场 D外汇市场四、多选题1一般情况下，企业多在资本市场上活动，是（ ）上最重要的筹资者。A票据市场 B证券市场 C股票市场 D债券市场 E外汇市场2商业银行主要参与以下哪些市场的活动（ ）A票据市场 B同业拆借市场 C证券市场 D外汇市场 E债券市场3机构投资者一般主要包括（ ）A共同基金 B保险公司 C信托投资公司 D养老金基金 E投资银行五、判断1商业银行在货币市场上的作用是无与伦比的。2机构投资者持有证券余额的增长，意味着家庭部门持有证券比例的减少。3一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为银行。4从某种意义上来说，家庭部门不过是机构投资者的派生或变种。六、简答1 企业与金融市场的关系。 2 政府在金融市场上的双重身份。3 金融机构在金融市场上的特殊地位。 4 机构投资者在金融市场活动的范围与方式。 5 家庭在金融市场上的地位与作用。第三章 金融市场客体（金融工具）一、名词解释1 货币头寸2 票据3 债券4股票5普通股票6优先股7基金证券8外汇9汇率10金融衍生品二、 填空1货币头寸所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行 制度引起的。2如何管理好准备金头寸，被称为 。3实际存款准备超过法定准备，超过部分称为超额准备，便形成 。4货币头寸具有 特性。35货币头寸的价格一般由两种情况决定：一是由 议定；二是借助于 ，通过 确定。6债券是确定债权关系的书面凭证，债券的发行人就是 ，债券投资者则是 。7债券按利息支付方式不同可分为 和 。8公司债券作为一种承诺偿还的债券，具有两种特性：一是 ，二是 。9股份公司的进一步发展，逐步形成一种股东大会、经理阶层和监事机构三足鼎立的企业管理制度，使企业的 同 彻底分离。10投资基金创立于 19 世纪 60 年代的 。11按信用关系的不同，票据可分为 、 、 三种。12股份公司有两种基本形式，即 、 。13股票一般具有以下特征 、 、 、 。14股份公司可发行多种股票，其中最基本的和最先发行的股票即为 。15外汇通常分为两大类：一类是 ；一类是 。16汇率的标价法有 和 。17按照合约的标准化程度，金融衍生品可分为 和 两种。三、单选题1票据是一种无因债权证券，这里的因是指（ ）A 产生票据权利义务关系的原因 B 票据产生的原因 C 票据转让的原因 D 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因2票据是一种要式证券，这里的“要式”是指（ ）A 必须以法定方式做成 B 强调票据的重要性 C 盖章人必须对票据所载文字负责 D 票据的权利3没有任何抵押品作担保，仅凭筹资者的信用而发行的债券是（ ）A担保债券 B信用债券 C政府债券 D金融债券4以非特定的广大投资者为对象广泛募集的债券，称为（ ）A定息债券 B贴现债券 C公募债券 D私募债券5优先股是指（ ）A具有优先表决权和选举权的股票 B具有优先认股权和新股转让权的股票 C能获得高额股利的股票 D在领取股息和取得资产方面优先的股票6蓝筹股是指（ ）A拥有大量固定资产和闲置房地产的公司发行的股票 B规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票 C一些前景看好的中小型公司发行的股票 D以往业绩表现良好的股票7100 美元=841.38 元人民币，这种汇率表示法是（ ）A直接标价法 B间接标价法 C换算法 D折价法8金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相对于（ ）的一个范畴。A外汇期货 B商品期货 C利率期货 D股票期货9当法定准备金率为 20%，商业银行最初所吸收的存款为 100 万美元时，便有（ ）必须作为法定存款准备金。A5 万美元 B10 万美元 C15 万美元 D20 万美元10票据是一种返还证券，这里的返还是指必须将票据交还给（ ） 。A出票人 B执票人 C收款人 D 付款人11银行汇票是指（ ） 。A银行收受的汇票 B银行承兑的汇票C银行签发的汇票 D银行贴现的汇票12承兑是（ ）独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。A支票 B汇票 C本票 D货币头寸13本票的当事人有两个，即（ ） 。A出票人和收款人 B出票人和付款人C承兑人和收款人 执票人和收款人14 一种票据的发行必须以出票人同付款人之间的资金关系为前提，这种票据是（ ） 。A汇票 B本票 C支票 D即期汇票15政府债券属于（ ）性质。A支票 B汇票 C本票 D期票16股票的无期性是指（ ） 。A 股票一经发行，便不可返还 B 公司破产，可以清算C 股东对公司有永久的所有权D 股票不退股还本，但随时可以转让流通17普通股是指（ ）最后发行的股票 最基本和最先发行的股票公司财产清算时可以享受某些优先权的股票在公司增资扩股时，享有优先认股权的股票四、多选题1在票据的各种特征中，最重要的特征是（ ）A设权性 B无因性 C流通性 D要式性 E返还性2资本市场上的交易工具主要有（ ）A货币头寸 B票据 C债券 D股票 E外汇3货币市场上的交易工具主要有（ ） 。A货币头寸 B长期公债 C 公司债 D票据五、判断1公司债券只是公司证券的一部分。2对购买者来说，股票和债券风险都很大。3同普通股相比，优先股票具有风险小、收益相对稳定的特点。4债券表示所有权关系，股票表示债权债务关系。5债券的持有人有权参与公司的经营管理和决策。6基金证券和债券一样都是有期限的。7一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应该高于中央银行的再贴现率。8票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据只有汇票一种。9不管是汇票、本票还是支票，当事人都4有两个，即出票人和收款人。10国库券之所以受欢迎，主要原因是盈利高、流动性强。11普通股的股东具有相同的权利内容。12相对普通股而言，优先股的“优先”体现在具有优先认购新股权上。13无记名股票和无面额股票实质上是一样的。六、简答票据的性质与特征。债券的性质与特征。七、论述股票的性质、票面要素及特征。股票与债券的区别。影响汇率的主要因素。第四章 金融市场媒体（一）一、 名词解释货币经纪人证券经纪人3两元经纪人4证券自营商 5外汇经纪人二、 填空1金融市场上的媒体可分为两类：一类是：，另一类是： 。2货币经纪人通常包括两类：一类是： ，另一类是： 。3短期证券经纪人和票据经纪人一样，也兼有 和 的性质。4货币经纪人的获利途径，其一是 ，其二是 。5外汇经纪人存在的根本原因在于 。6经纪人可以是 ，也可以是 。7证券承销主要有 和 两种方式。三、单选题1在证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人是指（ ）A佣金经纪人 B两元经纪人 C专家经纪人 D证券自营商2证券经纪人活动的场所通常是（ ）。A投资银行 B证券公司 C商人银行 D证券交易所3在欧美各国，证券承销人多为（ ）。 A商人银行 B投资银行 C证券公司 D储蓄机构4在资本市场上，专门充当证券经纪人的经纪人通常称作（ ）。A佣金经纪人 B两元经纪人 C专家经纪人 D零股经纪人5在保证金信用交易中，客户与经纪人之间形成了（ ）。A委托代理关系 B债权债务关系 C信任关系 D、买卖关系四、多选题1货币市场的交易工具主要有（ ）A货币头寸 B各种票据 C各种债券 D短期国库券 E股票2货币市场经纪人包括（ ）A货币中间商 B证券经纪人 C短期证券经纪人 D票据经纪人 E证券自营商3在证券交易中，经纪人和客户之间形成了（ ）关系A委托代理关系 B债权债务关系 C信任关系 D买卖关系 E所有权关系4以下哪些机构可担任证券承销人（ ）A投资银行 B大证券公司 C工商银行 D建设银行 E农业银行5外汇市场的参与者主要包括（ ）A各种金融机构 B外汇经纪人 C银行客户 D商业银行 E投资银行6短期证券经纪人可以从转期经营中获利，所谓转期是指（ ）A用一种到期日较早的债务代替另一种债务 B用一种到期日较晚的债务代替另一种债务C用销售一种新债务来赎回旧债务 D以高于买入的价格销售短期证券7在下列各种经纪人中，属于货币市场的经纪人有（ ） A货币经纪人 B短期证券经纪人 C证券承销人 D票据经纪人 E外汇经纪人五、判断1经纪人在市场上为买卖双方成交撮合并且要收取佣金，因此，很多交易者不愿意通过经纪人进行交易。2由于期货市场交易工具具有短期性的特点，因此其交易必须限制在证券交易所内进行。3短期证券经纪人同票据经纪人一样，兼有经纪人和自营商的性质。4没有证券承销人，也可进行证券交易。5外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。6在证券市场上，买卖双方有权进入交易所正式市场进行交易活动。六、简答1经纪人的种类。2证券经纪人的类型及其同客户之间的关系。第五章 金融市场媒体（二）一、名词解释1证券公司 2证券交易所3投资银行 4金融公司5信托公司6信用合作社二、 填空1证券公司是证券市场的重要的 和 。2证券公司在金融市场上的业务内容十分广泛，其中有相当一部分为 业务。3证券公司代理客户买卖证券通常有两种途径：一是 ，二是 。4商人银行是专门经营 业务的金融机构。5证券交易所的组织形式有两种，即 和 。6会员制证券交易所是一个由会员自愿出5资共同组成，不以 为目的的法人团体。7各国对证券公司的设定、审批和营业范围均有不同的规定和特点，最具有代表性的则是美国的 、日本的 和欧洲的 。8 于 1990 年 11 月 26 日经中国人银行批准成立，同年 12 月 19 日正式营业，是我国的 证券交易所。三、单选题1在我国，证券公司在业务上必须接受（ ）的领导、管理、监督和协调。A国务院证券委员会 B中国证监会 C中国人民银行 D财政部和国家计划委员会2代理发行、代购代销有价证券是（ ）的主要业务。A商人银行 B投资银行 C证券公司 D证券交易所3专门在货币市场上开展业务的非银行金融机构被称为（ ） 。A金融公司 B财务公司 C信托公司 D票券公司4从商人银行的产生发展看，最传统的业务是（ ） 。A存款业务 B投资业务 C票据承兑业务 D结算业务5作为盈利的法人企业， （ ）是证券市场的重要参与者和中介机构。A证券交易所 B投资银行 C商人银行 D证券公司6投资银行最早起源于（ ）。A美国 B英国 C日本 D中国7商人银行最为发达的国家是（ ）。A美国 B英国 C日本 D中国8历史最悠久、规模最大的（ ）为世界第一大证券交易所。A纽约股票交易所 B东京证券交易所 C伦敦证券交易所 D香港联合交易所9我国证券公司的设立和审批制度，同（ ）有相似之处。A美国登记制 B日本特许制 C欧洲的混合制 D会员制四、多选题1证券公司主要从事以下哪些业务（ ） 。A承销业务 B代理买卖业务 C自营买卖业务 D投资咨询业务 E证券交易业务2证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，具有以下哪些基本特点（ ） 。A自身并不持有和买卖证券，也不参与制定价格 B交易采用经纪方式 C有严格的规章制度和定型的运作规程 D交易按照公开竞价方式进行 E.证券交易的过程完全公开3商人银行在（ ）较为流行，是金融市场上重要的中介机构。A美国 B英国 C日本 D欧洲大陆 E美洲4商人银行作为专门经营代理金融业务的金融机构，它的主要职能有（ ） 。A吸收存款 B办理票据承兑 C赋予票据流通性 D充当资本市场代理发行人 E充当外汇市场中介5财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（ ） 。A办理票据承兑 B向企业发放抵押贷款 C向消费者发放消费贷款 D向企业发放长期贷款 E收购企业发行的股票、债券6信用合作社是由个人集资联合组成的，其资金来源主要是由（ ）构成。A股金 B中央银行贷款 C公积金 D存款 E借人资金7票据公司专门在货币市场上开展业务，其主要业务是（ ） 。A同业拆借 B办理票据承兑和贴现 C办理长期票券的发行 D办理短期票券的发行 E办理短期票券的买卖五、判断1商人银行同商业银行的业务逐渐靠近或重叠，二者之间几乎没有差距。2对证券公司来说，自营买卖业务与委托买卖业务区别不大。3公司制证券交易所的股东不参加证券交易。4证券公司不仅充当证券投资的中介，还成为证券市场上主要的投资商。5在证券交易所，证券买卖的价格是由证券交易所决定的。6从世界范围来看，证券交易所毫无例外都是金融市场的主要监管机构。7证券公司与证券交易所同为银行金融机构，因此二者的性质无本质区别。8证券经纪人同证券商之间基本没有区别。9在会员制证券交易所，会员同交易所的关系是合同关系，而不是自治自律关系。六、简答1证券公司的职能作用及主要业务。证券交易所的性质与职能。 第六章 同业拆借市场一、名词解释1、同业拆借市场 2、同城同业拆借3无形拆借市场4、有担保拆借市场二、填空题1、同业拆借市场是指具有准入资格的 之间进行 资金融通的市场。2、金融机构追求 、 与 相统一的经营目标，是推动同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力。3、一般来讲，资产的盈利性与流动性是 方向变化的，流动性越高，盈利越 。4、中央银行可以通过调节 、 、 及进行 ，间接调节同业拆借市场的资金供求及利率水平。5、同业拆借市场是 的组成部分，主要是媒介 、 性资金融通市场。6、金融机构的经营目标必须是在保证 的前提下，获得最大的利润。7.各会员银行在中央银行的超额储备存款水平，能反映出会员银行的 情况、情况及 情况。8.同业拆借市场上的中介人大致分为两类：一类是 ，另一类是 。三、单项选择题1、同业拆借市场按其媒体形式可分为（ 6）A、有担保拆借市场和无担保拆市场B、同城同业拆借市场和异地同业拆借市场C、有形同业拆借市场和无形同拆借市场D、银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场2、在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（ ）作媒体。A、支票 B、本票C、汇票 D、期票3、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ ） 。A、存款准备金制度 B、再贴现政策C、公开市场政策 D、存款派生机制4、目前已成为国际和国内金融市场中最活跃、交易量最大的市场是指（ ） 。A、股票市场 B、债券市场C、同业拆借市场 D、票据市场5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（ ） 。A、联邦储备银行 B、英格兰银行C、法兰西银行 D、中国人民银行6、同业拆借市场是指（ ） 。A、企业之间的资金调剂市场B、银行与企业之间资金调剂市场C、金融机构之间资金调剂市场D、中央银行与商业银行之间资金调剂市场7.从同业拆借市场的运作程序看，只有（ ）才需要交换支票。A、通过中介机构的同城同业拆借B、通过中介机构的异地同业拆借C、不通过中介机构的同业拆借8.拆出资金者从拆入资金者手中买入高流动性的证券进行资金拆借融通，属于（ ）拆借。A有形 B无形 C有担保 D无担保四、多项选择题1、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（ ）A、中央银行制度的建立B、存款准备金制度的实施C、多元化金融机构格局的形成D、高度集中统一的金融体制E、商业银行的逐步完善2、同业拆借市场的参加者有（ ） 。A、中央银行 B、商业银行C、非银行金融机构 D、企业E、 拆借中介机构3、在拆借市场上，可以作为拆借抵押品的主要有（ ） 。A、短期国债 B、企业债券 C、金融债券 D、银行承兑汇票 E、大额可转让存单4、同业拆借市场具有（ ）特点。A、期限短 B、交易手段先进 C、流动性高 D、利率敏感 E、交易额大5.在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有（ ） 。A大商业银行 B中小商业银行 C非银行金融机构 D中央银行 E境外代理银行五、判断正误，并说明理由1、现金在中央银行存款及同业存款等资产中的比重越高，会使其盈利总水平上升，导致利润总额增加。2、在同业拆借市场拆入资金的多为中小商业银行。3、同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标。4、大多数国家对同业拆借的期限都没有限制。5.一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率。6.金融机构的经营目标必须确定为：在保证获取最大利润的前提下，具有足够的流动能力。7所有国家对同业拆借市场都不施加管理。8同业拆借市场的特点之一是它在主体上是一种有形市场.9同业拆借是种协议和信用关系，交易额大，一般都需担保或抵押。10异地同业拆借与同城同业拆借在程序上的共同点是拆借双方都要交换支票。六、简答题1、何为同业拆借市场，它有哪些特点？2同业拆借市场有哪些参加者?3同业拆借市场是如何进行分类的?4试述同业拆借市场的基本运作模式。5.如何对同业拆借市场进行管理？七、论述题1、试述同业拆借市场形成与发展的客观要求及直接原因。2阐述同业拆借市场的功能。3同业拆借市场有哪些主要模式，它们的共同点有哪些?第七章 票据市场一、名词解释1、银行承兑汇票 2、汇票贴现 3、汇票转贴现4、汇票再贴现5、可转让大额定期存单二、填空题1、商业票据均为 发行，因此商业票据的利率就是 。2、大额定期存单的价格一般有两种形式：一是 ，二是 。3、商业票据 和 是票据市场形成的两大要素。4、银行承兑汇票的 和 之和为综合利率。5、商业票据的评级是指对票据的 进行评价，并按 高低分成等级。6.只有资力雄厚、信誉卓著、经过评级被称作 的一些企业才能享有经常发行商业票据筹集资金的条件，其票据被称为 。 7.银行承兑汇票市场是以银行汇票为媒体，通过汇票的 、 、 及 而实现资金融通的市场，也可以说是以 为基础的市场。三、单项选择题1、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所作的转让行为，称之为（ ）A、贴现 B、承兑C、转贴现 D、再贴现2、再贴现是（ ） 。A、中央银行的授信业务 B、中央银行的负债业务C、中央银行的资产业务 D、商业银行的授信业务3、中央银行提高再贴现率，将（ ） 。A、抑制货币需求 B、刺激货币需求C、扩大银行信用 D、放松市场银根4、大额可转让定期存单深受欢迎的基本原因是（ ） 。、期限短 、面额固定、流动性强 、利率高、大额可转让定期存单是由（ ）首先发行的。、美国联邦银行 、纽约花旗银行、英格兰银行 、日本银行、大额可转让定期存单的发行人主要是（ 7） 。、中央银行 、中小商业银行、大企业 、大商业银行、本金 100 万元，存单原定利率 10%，原定期限 180 天，投资人持有 60 天后出售，距到期还有 120 天，当时市场利率为 11%，则存单的转让价格为（ ） 。、991,156 、991,596、996,195 、999,1658、银行承兑汇票的转让一般通过（ ）方式进行。A、承兑 B、贴现 C、再贴现 D、转贴现9、银行对远期汇票的付款人明确表示同意按出票人的指示，于到期日付款给持票人的行为，称为（ ） 。A、贴现 B、承兑 C、转贴现 D、再贴现四、多项选择题1、大额定期存单具有（ ）特点。A、发行人是大银行 B、面额固定起点大C、可转让流通 D、必须记名E、可获得接近金融市场利率的利息收益2、同国债相比，商业票据（ ） 。、风险性更大 、流动性更好、利率较低 、流动性更差 、风险性更小3、汇票当事人包括（ ） 。、出票人 、付款人 、持票人 、收款人 、承兑人4、商业票据的发行成本主要由（ ）几个方面构成。A、利息 B、承销费 C、签证费 D、保证费 E、评级费5、银行承兑票据市场主要由（ ）等几个环节。A、出票 B、承兑 C、贴现 D、转贴现 E、再贴现6.商业票据的发行条件主要包括（ ） 。A贴现率 B发行价格 C发行期限 D利率 E兑付和手续费7.商业票据通过交易商发行通常采取的形式是（ ） 。A代销发行 B包销发行 C助销发行 D招标发行 E推销发行8.贴现的条件主要有（ ） 。A汇票的信用要好 B必须是大的企业公司 C必须提供在途货物的证明 D必须提供一笔信用证交易的证明 E必须明确票据的性质五、判断正误，并说明理由1、在商业票据的发行方式中，代销发行费用最高，助销发行费最低。2、一般来说，资信等级越高，商业票据的发行利率也越高。3、由于商业票据的风险性比国库券大，流动性比国库券差，因此，商业票据的利率低于国库券利率。4、在二级市场上买卖存单的主要是一些证券公司和大的商业银行，它们是存单市场的主要交易商。5、如果预测利率将下降，通常可让存单的日期稍长些。6参与银行承兑汇票市场的交易者只能是中央银行、商业银行及非银行金融机构。7在西方国家，再贴现业务是中央银行调节市场银根松紧及货币供应量的重要手段。六、简答题1影响商业票据发行成本的主要因素有哪些?2.发行商业票据需要考虑哪些因素?3如何确定商业票据的利率及价格?4、银行汇票与银行承兑汇票有何区别？5.试述银行承兑汇票市场的构成。6、大额可转让定期存单与定期存款有何区别？七、论述题1商业票据市场是怎样形成的?八、计算题设有一张本金为 200 万元的大额可转让定期存单，存单原订利率为 10%，原订期限 180天，投资人持有存单 60 天后出售，距到期日还有 120 天，出售时利率为 12%，求该存单出售时的价格?第八章 债券市场一、名词解释1、债券代销2、债券余额包销3、俱乐部包销4、银团包销二、填空题、交易厅的经纪人根据客户的买卖要求，按 、 的原则，选择合适的买卖对象，决定成交的价格和数量。、债券二级市场上的交易，主要有三种形式；即 、 和 。、短期国债的典型发行方式是 方式；地方政府债券一般采用 方式。而长期国债最主要发行方式有 、 、 。4、承销商承销债券的方式主要有三种，即 方式、 方式及 方式。5、从各国情况来看，债券转让主要有两种形式或两种类型：一种是 ，另一种是 。6、无论是证券交易所内交易，还是场外交易，最主要的交易方式是 买卖和买卖。三、单项选择题1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（ ）的债券。、十年以上 、一年以上、三年以上 、五年以上、债券直接发行是指（ ） 。、向非特定投资者发行、向特定投资者发行、不通过中介机构向投资人推销、委托中介机构承销、以下（ ）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。、代销 、余额包销、全额包销 、中央银行包销、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（ ）的原则。、价格优先、时间优先 、公开、公正、公平竞争、客户的委托指令 、准确、高效、信息灵通、短期国债的典型发行方式是（ ）方式。、公募发行 、拍卖投标发行、拍卖 、推销人员推8销、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（ ） 。、发行者 、偿还担保、免税 、发行方式7.债券市场是一种（ ）市场。A资本 B货币 C直接融资 D间接融资8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（ ）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。A私募 B公募 C直接公募 D间接公募四、多项选择题1、地方政府债券种类主要有（ ） 。、普通债券 、特殊债券、负税债券 、福利债券、收益债券2、以下关于对短期国债阐述正确的是（ ） 。、在英国、美国称为国库券、其典型发行方式是公开发行的方式、新发行的国库券主要有个月、个月、个月和年期四种、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券、以国家信用作担保，存在一定的信用风险3、债券的实际收益率水平主要取决于（ ） 。A、债券偿还期限 B、债券的票面利率C、债券的发行价格 D、债券的供求4、公司债券的发行要素包括（ ） 。A、债券的发行额 B、利息率及其支付方式C、发行价格 D、债券的偿还期限E、偿还方式5、确定债券的发行利率，主要依据的因素有（ ） 。A、债券的期限B、债券的信用等级C、有无可靠的抵押或担保D、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势等E、债券利息的支付方式F、金融管理当局对利率的管制结构6.以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（ ） 。A公募发行不必向证券管理机关办理申报，而私募必须申报。B私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用C二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息D私募发行不利于提高知名度E公募发行可以提高发行者的知名度和信用度7、债券的承销方式有（ ） 。 、直接发行 、间接发行 、私募发行与公募发行 、代销 、余额包销与全额包销 8、公募发行（ ） 。 、是指公开向社会非特定投资者的发行 、可以提高发行者的知名度 、上市的债券可以转让流通 、比私募发行的债券更具吸引力 、受投资者的制约较少 9、债券的交易形式（ ） 。 、在成交后迅速交割的叫现货交易 、在成交后次日交割的叫延期交易 、在成交后按约定的价格在将来交割的叫期货交易 、在成交时就约定在将来某个时间卖者再以特定的价格买回这笔债券的叫回购协议交易 、在成交时就签订一个协议，买方再过一段时间再把此笔债券卖给卖方，这种形式叫逆回购协议 五、判断正误，并说明理由1、债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系。2、私募发行筹资范围没有公募发行范围广泛。3、信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券可以采用余额包销方式。4、投资债券的实际收益就是债券的发行利率。5、如果当前市场银根很紧，市场利率以及其他债券利率水平逐步升高，则债券发行人应考虑确定较高的债券发行利率。6.各国国债的发行基本上都是由中央银行代理进行的。7.经纪人在交易所进行交易时，要遵循“价格优先和时间优先”的原则。8企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间。9通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金。10短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。11财政部所发债券由中央银行认购，然后卖给投资者。12公司债券不能公募发行，只能以私募的方式发行。六、简答题1债券市场形成的原因是什么？2、债券承销方式。3.债券的交易形式七、论述题 1、债券市场的功能。2、试述债券发行利率及发行价格的确定。第九章 股票市场一、名词解释1、股票公开发行2、股票无偿增资发行3、股票市价发行4、股票场内交易5、股票场外交易6、股票议价市场7、股票第四市场二、填空题、股票市场主要由股票 和股票 构成。、各国场外交易的形式主要有三类：即 、 、 。、发行市场是 ，是 ，没有发行市场，也就不会有 。4、股票流通市场的组织方式可以分为两种：和 。5、现代股票流通市场上的买卖交易方式种类繁多，按买卖双方决定价格的方式不同，分为 和 。6、如果按照发行认购的对象不同，股票发行可划分为 与 。7.股票发行制度通常分为 和 两种，我国在 2001 年 4 月前实行严格的 。三、单项选择题、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（ ） 。、股民 、机构投资者、证券商 、证券交易所会员92、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ ） 。、市价发行 、平价发行、中间价发行 、溢价发行、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ ） 。、场内交易 、场外交易、柜台交易 D、店头交易4、股票实质上代表了股东对股份公司的（ ） 。A、产权 B、债权C、物权 D、所有权5、股票的未来收益的现值是（ ） 。A、票面价值 B、账面价值C、清算价值 D、内在价值6、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（ ） 。A、票面价值 B、账面价值C、清算价值 D、内在价值7、股票的不公开发行方式，不能在（ ）情况下采用。A、发起设立公司 B、社会公众自由认购C、内部配股 D、私人配股8、不按股票面值，而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫（ ） 。A.平价发行 B.溢价发行C.折价发行 D.中间价格发行9、第三市场的股票交易主要发生在（ ） 。A、证券公司和散户之间 B、证券公司和机构投资者之间C、证券商和散户之间 D、证券商和机构投资者之间四、多项选择题1、股票发行市场与流通市场的关系是（ ） 。、发行市场是基础，是前提、流通市场是基础，是前提、没有发行市场，就不会有流通市场、没有流通市场，就不会有发行市场、流通市场决不是无足轻重的，可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用。2、各国场外交易的形式主要有（ ） 。、流通市场 、第三市场、第四市场 、店头市场3、关于第四市场的优点表述错误的是：（ ）、信息灵敏、成交迅速 、交易成本高、可以保守交易秘密 、不冲击股票市场、收益率高 、直接交易4、以下关于对股票市场功能说法正确的是（ ） 。A、股份公司通过股票发行获得创建的资本B、增强市场竞争能力C、扩大生产规模，成本投入增加，利润减少D、改善公司财务状况，增加利润累计E、为投资者提供了一种新的投资工具F、反映国民经济的运行状况5.场外交易的参与者主要有（ ） 。A证券商 B股票出售者 C股票购入者 D银行机构6、根据股票的定义，股票的基本要素是（ ） 。A、发行主体 B、票面额C、股份 D、持有人7、每股股票所代表的实际资产的价值，称为（ ） 。A、内在价值 B、账面价值 C、股票净值 D、每股净资产8、股票的内在价值，取决于（ ） 。A、股票净值 B、账面价值 C、股息收入 D、市场收益率9、按投资主体不同，我国现行的股票类型为（ ） 。A、国家股 B、法人股 C、公众股 D、外资股10、股票的票面要素有（ ） 。 、标明股票字样 、股份公司的名称 、设立登记的年月日 、股份总额与每股金额 、股票发行的年月日 11、股票主要是在以下情况下非公开发行（ ） 。 、股份公司成立之时 、以发起方式设立公司 、不上市交易的股票 、内部配股 、私人配股 12、我国规定不许认购股票的有（ ） 。 、各级党政机关 、上市公司不得拥有自己的股票 、外国的组织 、现役军人 、不满周岁的人 13、上海证交所规定上市公司必须公告的重大事项包括（ ） 。 、经营项目或方式发生重大变化 、发生重大亏损 、利润大幅增加 、董事会成员发生人事变动 、作出较长的投资决策 14.股票流通市场的交易方式（ ） 。A、按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价买卖和竞价买卖B、按达成交