我国上市公司关联方交易信息披露现状及其改善措施

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 我国上市公司关联方交易信息披露 现状及其改善措施 摘要：由于我国社会制度的特殊 性，使得经济制度存在一定的特殊性， 也就出现了不同的问题，我国的上市公 司是有别于国外其他大部分公司的，甚 至对于我国每个城市的资本市场也是不 尽相同的，比如上海和深圳两个经济高 速发展的城市所代表的资本市场就有很 大差异，很多企业的规模越来越大并且 正在不断发展，在这场交易中关联方交 易所占的比重也会越来越大，这逐渐成 为了全社会和人民关注的焦点和热点。 由于我国还处在市场经济体制的探索中， 并没有建立健全相关的市场经济体制和 完善的法律法规，因此再加上企业的内 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 部控制制度的不完善和相关人员受到一 定不正当利益的诱惑，使得上市公司利 用关联方交易进行操作来获取利润。这 种现象严重不仅损害了相关利益者的合 法权益，这种现象还在进一步的蔓延和 扩展中，这样不仅不利于资本市场的健 康有序发展，也对中国的市场经济体制 造成一定程度上的危害和冲击。因此规 范上市公司的关联方交易迫在眉睫，且 对于我国上市公司关联方交易信息披露 现状及其改善具有重大的现实意义。 中国论文网 /3/view-12939958.htm 关键词：上市公司；关联方；关 联方交易；信息披露 中图分类号：F276.6 文献识别 码：A 文章编号：1001-828X（2017） 009-0-01 一、研究背景 通过对国内外目前研究现状的比 对，发现国外对于关联方交易信息披露 的研究比我国更度，其实这是可以理解 的，因为我国在没有经历过资本主义社 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 会而直接进入社会主义社会。国外的资 本市场产生的比较早相对于我国来说发 展更快，那么他们也在同样的过程中遇 到了同样的问题。因此我们在借鉴他们 总结出来的方法的同时也要意识到我国 市场经济的特殊性，社会主义下的市场 经济形势会更加复杂。目前对于关联方 交易信息披露的研究还有很大的进步空 间，且对于交易平台的处理也存在一定 的问题，主要是事后才进行处理，而不 是在事前去审批审核。随着上市公司的 数量增加，数据处理的难度的增大还有 相关法律法规并没有出台或者是全面规 范的情况下，很多人员通过钻法律的漏 洞来获取不正当的经济利益。因此我国 需要加快进行关联方交易信息披露的研 究步伐。 二、理论基础 我国上市公司关联方交易信息披 露的关联方交易信息披露的理论基础， 主要是由于信息不对称和交易成本两个 理论作为基础支撑。信息不对称理论， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 主要是指资本市场的不断发展使得交易 双方，掌握的信息量不完全相同存在一 定程度上的差异。因此掌握信息比较详 细的人，往往在社会交易中处于比较有 利的地位。信息不对称问题是当今所有 市场经济的共同问题。使得市场效率降 低，配置的更加不合理化；另一个方面 是严重阻碍了市场经济的健康发展。损 害了正当权益。交易成本主要是由于交 易成本的存在使得企业内部的交易可有 效降低交易成本，通过关联方交易来提 高企业的经营和管理效率。 关联方主要是一方控制另一方， 并对另一方施加重大影响，还有一种情 况是两方及两方以上是同一方控制或重 大影响，这样就构成了关联方的存在关 系，其实利益就是在彼此之间进行转移 的。那这与我们市场经济中正常公开交 易不同，在没有增加企业的整体效益情 况下，在相关规定中更应披露关联方交 易才是正确的措施。但由于关联方交易 的经营的隐蔽性和特殊性，使得投资者 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 很难知晓实际相关的运营情况，从投资 者的角度来说，这样一来其合法权益是 不受保护的也就是说很难保证的。 因此我们可以看出完善关联方交 易信息披露的必要性。首先是要保护公 司财物报表信息使用者的利益。这样可 以降低信息不对称的程度。那对于公司 经营成果，也有较大的影响。其次是可 以促进资源的进一步合理化。 三、关联交易信息披露的现状和 问题分析 首先对于我国上市公司的财务报 告中，针对按照交易信息披露的实际情 况进行统计和分析。就当前我国上市公 司财务报告问信息披露的现状，进一步 对所出现的问题进行统计和分析，根据 问题寻找原因并给出相应的对策。官方 之间的购销业务是主要的交易方式那么 最近几年，其比重一直在持续地增长。 还有一种是资产购销购销行为占了关联 方交易大部分。且在近年来，这两种手 段的占有率都在不断的增长，就是公司 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 和关联方之间的担保现象突出，虽然担 保并不会直接影响到上市公司的利润， 但是存在一定程度上的潜在的偿债责任 和风险，这样会在间接上影响上市公司 和关联方的继续合作，在财务上也增加 了一定的风险，可能会导致某些决策性 的损失。由此可见现在关联方的交易手 段和类型都越来越复杂。因此出台相应 的合规还是很有必要的关联方交易法律 法规。 根据之前信息披露统计，发现主 要归纳出以下几个问题。关联方关系披 露的不完整和不全面。那么可以看出， 除了对母公司子公司，或者是联合经营 的企业披露的骄傲，为完善之外大多数 公司是并不披露共同控制或者有重大影 响力的关联方的。因此总有对关联 方关系的，披露毕竟对于资本的变化股 权的变更以及表决权的变更是没有说的 非常清楚。 然后是对于关联方交易要素披露 不全面，甚至对于重要信息不披露。一 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 些定价的政策和市场相关性的交易价格， 这些都并没有对外公开，虽然这是外部 信息使用关注的重点，但是关联方并没 有允许对这些内部信息进行披露。很多 上市公司，虽然披露的定价政策，但实 际情况并非如此。政策和实际不同，只 是单纯地流于形式，并不能反映实际的 真实情况。因此，外部信息使用者并不 能从所提供的信息中获取什么有利的消 息。然后还有对于关联方交易信息披露 的不规范及随意性非常强。除了关联方 交易披露的信息是不同的，他们并不都 是在关联方交易关系下进行，而是分散 在不同的地方。因此他们是故意分散使 用者的注意力保障自己的私密。 四、完善交易信息批露相关政策 1.要完善会计准则中关联方交易 信息披露制度 扩大关联方认定的范围，首先要 规定最低披露要求，然后规范关键管理 人员薪酬的披露情况，提倡关键管理人 员进行自愿性披露。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 2.完善公司内部管理结构 建立大股东制衡机制，保证股权 制衡，还要加强相关监督理事会的职能 要求和责