小额信贷公司现状及发展分析

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 小额信贷公司现状及发展分析 摘 要：小额信贷公司作为金融 市场的补充，拓宽了中小企业融资渠道、 是解决农村贷款难问题的新生力量、对 推进农村金融体制改革将起到积极作用。 在农村信贷市场上小额信贷公司也存在 融资不到位，违约风险高等问题。本文 将通过分析云南省保山市小额信贷公司 当前融资难、资金运作紧张两个问题， 浅议小额信贷公司的解决方案，并对完 善保山市小额信贷公司的贷款管理机制， 拓宽融资渠道，完善信用体系等方面进 行研究。促进保山小额信贷公司持续健 康发展。 中国论文网 /4/view-12747617.htm 关键词：小额贷款公司；融资； -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 资金运作 自 2009 年第一家小额贷款公司 在云南省保山市成立以来，小额贷款公 司在保山已经形成了一定的市场，保山 市个体工商业发展较快，但城乡贫富差 距大，一方是极其贫困的地区有大量的 信贷需求，另一方是拥有闲散资金的投 资者没有完善的投资渠道导致无法投资。 特别是在该地区一些县级以下的小乡镇， 只有传统的国有商业银行与农村信用合 作社，极其缺乏竞争的环境造成了该地 区农村金融产品及金融服务成为空白， 而且即使是这些正规的金融机构可以提 供贷款服务，也可能会涉及到把贷款发 放给特定的目标，或者予以某种形式去 分配贷款，特别是涉及到带有补助性质 的金融服务更是如此，所以商业性小额 信贷可以有效的增加乡镇、特别是贫困 农村的资金供给。目前保山市正式开业 的小额贷款公司已经达到 9 家，实现县 域全覆盖，为地方经济的发展提供了信 贷支持，且贷款期限灵活，有效的支持 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 了农村经济和当地工商企业的发展。截 止 2012 年年底，保山市小额信贷公司 的注册资本金总额达到 16810 万元，全 年累计发放贷款 41300 万元，累计收回 贷款 30995 万元，共实现利息收入 1890 万元，实现利润 847 万元，完成税收 327 万元。年终贷款余额 23609 万元， 较上年增长 78%，贷款投向主要用于： 农业贷款 20994 万元，占贷款余额 89%；中小企业贷款余额 1270 万元， 占贷款余额 5%；其他贷款余额 1345 万 元，占贷款余额 6%。小额信贷公司的 普及对于解决农村信用差、贷款难，促 进当地贫困地区的经济发展有重要意义。 然而面对高风险，高成本且缺乏抵押担 保的信贷市场，小额信贷公司如何融资 以及如何缓解资金运作紧张便成为了最 大的两个难题。 一、小额信贷公司融资困境 第一，小额信贷公司一直以来都 以“只贷不存 ”作为经营模式，虽防止了 变相吸收存款等的非法集资违法行为， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 但也极大的束缚了小额信贷公司自身的 资金来源。其主要资金绝大部分来自于 股东出资的股本金，普遍公司的规模都 不大，同时也不得享受货币市场中的同 业拆借率，即使是向商业银行融资，也 不得超过两家银行，并且只能按照企业 贷款利率去贷款。这就导致小额信贷公 司融资成本极高。目前小额信贷公司的 融资大多以资金的循环放贷为主，但目 前农业类贷款需求日益在扩大，对资金 的需求越来越多，也导致很多家小额信 贷公司在资金放贷完之后便无钱可带。 第二，小额信贷公司虽然被允许 从事小额的信贷业务，但其不属于金融 体系一部分，没有金融机构的资质，更 不能进入货币市场及资本市场去进行融 资，小额信贷公司若通过向银行、信托 等渠道去融资，则融资比例即成为最大 的限制条件。当前小额信贷公司在银行 融资的额度，仅是注册资本的二分之一， 而普通的工商企业，融资额度可达到注 册资本的 4 倍。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 在上述外部融资渠道受阻的情况 下，为解决资金困难及扩大信贷规模， 保山市小额信贷公司都以增资扩股的方 式作为最主要的一个融资渠道。以保山 市永昌小额贷款公司为例，该公司由于 资金困难，在 2012 年年底进行了股东 增资扩股的融资行为，而股东为了较为 丰厚的投资回报率，也愿意再次往小额 信贷公司注入资金从而解决了融资难的 问题。 此外，保山市小额信贷公司在考 虑将参股成为村镇银行，以此方式来解 决融资困境。当小额信贷公司成为村镇 银行后，将不再受到“ 只贷不存 ”的限制， 但在另一方面，又出现了新的制约。按 照银监会的关于小额贷款公司试点的 指导意见 ，新成立的小额贷款公司， 持续营业 3 年以上（含 3 年） ，并且近 两个会计年度连续盈利，不良贷款率低 于 2%，贷款损失准备充足率 130%以上， 就可以转制成村镇银行，但必须由银行 业金融机构作为主发起人和控股股东。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 而作为保山市的小额信贷公司，找到一 家金融机构作为控股股东，会使当前的 股东们利益受损，故这个融资方式又是 股东们所不愿意接受的。 二，保山市小额信贷公司解决资 金紧张的对策 1.加强贷款管理，降低风险以减 轻贷款损失率 小额贷款公司主要服务于“三农” 及一些中小企业。一方面，保山市地处 云南西部地区，且农村人口众多，农业 类贷款需求很大，但农户们往往无法提 供出可以满足银行等正规金融机构贷款 标准的可用于抵押或质押的财产，信用 等级不高。所以保山市小额信贷公司最 初服务的对象，绝大部分都是一些弱势 的农户群体以及贷款额度很小的微小型 工商企业。而保山市小额信贷公司目前 的征信系统刚开始建立，信息不对称， 在贷款前的审查时无法获得完善的客户 资料，对客户的信用等级程度也无法了 解，故在发放贷款时，都会对客户进行 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 实地调查，这无疑会在客户的审查中被 动的加入一些人为的主观因素，导致调 查的结果出现偏差，从而影响到贷款资 金的回收，也增加了公司的贷款风险。 小额信贷公司在保山市运营一段时间后， 导致了大量的呆账和坏账，接着所有的 保山市小额信贷公司几乎同一时间开始 调整贷款发放的对象，以相对经济状况 较好村镇中的低收入农户以及各个县城 的小型工商企业作为贷款对象，并且贷 款必须以担保和抵押的方式完成，保证 了资金回收的安全性。以担保和抵押的 方式来降低市场风险及信用风险，以此 方式降低贷款的损失率，提高了资金的 流动性。 2.降低运作成本，扩大公司收益 小额信贷公司由于自身不属于传 统型的金融服务行业，行业特殊性导致 缴纳的税种和税率都相对较高，目前我 国对小额信贷公司征收 5.6%的营业税， 税率远高于对农村信用合作社的 3.5%。此外还需缴纳一系列的营业附加 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 税、所得税、印花税等等税费。以保山 汇则通公司为例，2011 年公司营业总收 入是 163.11 万元，其中各项税费一共缴 纳为 9.69 万元，占总收入的 5.94%。据 统计，商业型小额信贷公司通常在年利 率 25%才能实现盈亏平衡，而小额信贷 往往信贷额度小流动性大，需要更高的 管理成本，以保证自身资金的安全性和 效益性。这就需要其更多的进行创新来 降低成本，增加利润，以扩大公司收益 的方式为公司解决资金紧张的问题。如 汇则通公司，针对不同贷款对象推出了 特色化的服务：比如与销售公司合作， 给种植小绿豆的农户提供农产品包销的 信息，方便农户在农作物尚未成熟期就 已经签订合同把农作物销售出去，一可 以保证发放贷款的安全回收性，二还可 以从销售公司获得销售产品的利润分成。 其次，小额信贷公司由于面临 较高的风险及成本，相对较高的贷款利 率也成为保证公司效益性和资金安全性 的一个必要措施，保山市小额信贷公司 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 针对国家政策、市场变化、贷款对象不 同和担保方式不同，对不同的贷款采用 不同的利率标准，2012 年保山市内九家 小额信贷公司，贷款年利率最低为 12%，最高位 15.2%，利率水平介于农 村信用社贷款利率与民间借贷利率之间， 虽然高于商业银行的贷款利率，但远低 于民间贷款利率，基本上处于合理水平。 由于利率政策空间充分，小额贷款公司 基本上能够通过灵活的利率水平设定来 弥补成本高、风险大的劣势，保山市小 额信贷公司在 2012 年取得了很好的经 营业绩，其中腾冲县恒益小额贷款有限 公司荣获“2012 中国小微金融机构最具 发展潜力奖” ，保山市隆阳区昕成小额 贷款有限公司荣获“2012 中国小微金融 机构最佳产品设计奖” 等等，保山市九 家小额信贷公司的获奖数量占了云南省 获奖总数的四分之一。 近年来小额信贷公司由萌芽逐渐 慢慢发展起来，成为了新型的农村金融 组织，有效的对农村不发达地区的金融 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 服务空白进行了有效补充，引导民间借 贷向合理健康的趋势发展。但在发展过 程中，由于其自身定位不明确、融资难、 监管以及信用体系相对都不健全等问题 的存在，阻碍其可以持续性的发展下去， 这也需要小额信贷公司不断地借鉴其他 信贷公司的成功实践经验，结合自身实 际，瞄准目标客户，同时发展其他一些 商业化可持续的小额