2331-影响商业银行资本充足率的分析

影响商业银行资本充足率的分析 摘要：随着中国经济的快速增长，商业银行的资本充足率在商业银行运行 过程变得越来越重要。停止注入和资本市场直接融资导致控股股东变更频繁， 并造成了巨大的影响，资本市场将对银行的管理和战略起到重要影响。本文首 先介绍了商业银行资本充足率的现状，接着探究商业银行资本充足率在管理中 存在的问题，分析引起商业银行资本充足率问题的主要原因，并最后总结引起 商业银行资本充足率制约的因素。 Abstract: With the rapid growth of Chinas economy, the capital adequacy ratio of commercial banks, commercial banks are becoming an increasingly important business processes. Stop injecting direct financing and due to frequent changes in the capital markets, the controlling shareholder, and caused the banks capital markets have a huge impact on the management and strategy will play an important influence. This article describes the case of commercial banks, the capital adequacy ratio, and then explore this issue, the capital adequacy ratio of commercial bank management, and analysis of commercial banks capital adequacy ratio, the main cause of this issue and concluded: Business Constraints resulting in the banks capital adequacy ratio. 一、 绪论 1.1 商业银行资本充足率的现状 对于整个银行业，银行的合理的资本结构和资本充足率只有让自己承受各 种损失和风险，也使得公众有信心在银行。“巴塞尔协议”的规定，8的最低 标准，不低于 4核心资本的银行的资本充足率，附属资本超过核心资本的 100是不允许的。一直以来，资本金不足的问题始终困扰着我国银行业。所以， 近些年来，我国政府不断采取各种措施，积极改善的情况下，国有商业银行的 资本充足率情况趋好，也不断提高商业银行的资本充足率 1。 2013 年 1 月 1 日，中国开始实施新的资本管理办法，在新的资本监管标准， 商业银行的资本充足率下降有一定的程度。城市商业银行总体虽然相对充足的 资本，但城商行群体内部的差异，一些城市商业银行资本标准的压力。对城市 商业银行的资本补充压力，未来将是一个漫长，紧张和困难的，尤其是规模较 小的本地城市商业银行资本金的补充，是值得注意的。 自 2013 年 1 月 1 日开始，“商业银行资本管理办法（试行）”（以下简称 为全面落实中国银行业中，“新资本管理办法”。新资本管理办法进一步加强 了资本监管，根据新的资本计算口径，商业银行资本充足率水平会总体下降 0.6-0.8 个百分点。中国银行业监督管理委员会，根据 2012 年底公布的数据显示， 商业银行的平均资本充足率 13.25，到 2013 年 1 季度末时，平均资本充足率 下降到 12.28%，到 2013 年年末，资本充足率进一步下降到 12.19%，新资本管 理办法对商业银行的资本压力还是比较显著的。 新资本管理办法对不同类型银行的影响也是不同的，总体上看，城商行受 新资本管理办法的影响比较明显。在第三季度的 2014 年数据为例，商业银行在 2013 年底的资本充足率相比有一定程度的改善，回升到 12.93%23。 但是总体上还是趋于较低的水平，后面将主要分析影响商业银行资本充足 率存在的问题、原因以及制约因素。 二、商业银行资本充足率管理中存在的问题 2.1 从资本结构方面看，商业银行资本结构不合理 （1）资本来源渠道单一，以核心资本为主 巴塞尔资本协议的金含量非常丰富，根据风险资产的安全水平，对于核心 资本和附属资本，核心资本和两个公共储备，实收资本，附属资本包括私人储 备，资产重估储备，混合资本工具，次级债等。国有商业银行在我国长期以来 由国家拨付财政资金直接或变相，结构非常简单，它的主要功能是用于现金资 产，坏账损失和操作错误，发放长期贷款购置和建造固定资产 4。 （2）在商业银行资本结构中，附属资本比率偏低 从这个角度来看，国有商业银行的资本主要由三部分组成：一是两个核心 资本国家资本，附属资本是作为坏账准备金，三是资本的内部积累，主要是税 后利润；其中，其中包括实收资本，资本公积，盈余公积，属于核心资本未分 配利润，约占该子公司的资本总额的 90%，属于不良贷款准备金，约占 10%。 因此，标准的协议，中国银行的资本结构是非常简单的，几乎所有的资本是核 心资本作为二级资本的计提坏账准备的一种形式，但数量很少。这种形式是单 一的，即中国国有商业银行依靠国家信用的一个方面，忽视资本管理的研究， 另一方面也说明资本不充分发挥国有银行功能，主要用于长期依赖和政策性贷 款资金冲销，忽略现有的市场经济中防范风险，对金融企业的资本扩张的积累 5。 3 2.2 从资产质量方面看.我国商业银行资产质量令人担忧 改革开放以来，国有商业银行的总资产的快速扩张，但由于长期承担政策 性职能，以保持输入和输出的增长和逐步过渡到系统的平衡，信贷供应过剩， 大量不良资产的形成，沉重的历史负担。特别是在 2005 实施改变后，在国有商 业银行向国有企业提供贷款，包括金融资本构成相当大的一部分。从 1997 年 到 2006 年，四大国有商业银行贷款增加了 5.25 倍，而只有 1.88 倍的银行资本 本金的增长，资本的相对量逐年下降。2008 全球金融危机的频繁发生，对金融 全球化趋势的蔓延，基于压力巨大的金融风险，政府决定对四大国有银行注资 8700 亿元，发行长期建设国债，国有商业银行的资本充足率达到 8%的要求。 由于国有银行的资产扩张的速度后来过快，和效益差甚至是亏损的，几乎是不 可能的补充资本的经营利润，大量的坏账侵蚀银行的资本，使资本充足率下降。 从 2008 年到 2012 年，资产管理公司的资产剥离在四大国有商业银行不良资产 的形成 30 亿元，。严格的计算，自 2008 以来，国有商业银行的核心资本增加 4700 亿元，年均增长 3.7%，但仍远低于风险资产的增长率，四大国有银行的平 均资本充足率正呈现逐年下降的趋势 67。 2.3 从盈利水平看，我国商业银行盈利水平较低，内部融资能力差 由于一个现代企业制度是国有商业银行的建设还远远没有完成，主要依靠 税后利润来补充资本金，但目前我国商业银行都面临着税收负担相对较重，自 加入弱化资本的能力。2007 年，政府提供金融、保险企业的营业税从 5%提高 到 8%，同时，从 55%到 33%的所得税税率。由于税基的税收收入，所得税的 税基是所得税税基调整后的总利润远远低于销售税的提高，因此，商业银行的 实际税收负担，并远远超出了国际贸易标准 7。 2.4 外部市场环境约束软化，资本监管的透明度不足 通过对金融机构和市场纪律的监督和管理，提高银行风险管理水平，增强 银行资本的安全是新资本协议的一个重要要求。在我国，在 1995 颁布的商业 银行法对商业银行资本充足率的法律形式规定九分之三十条不得低于 8%的利 率，1998 中央银行根据巴塞尔协议的标准，进一步调整资本充足率计算。尽管 总体而言，金融部门也越来越重视商业银行的监管资本，但由于国有商业银行 的特殊地位，政府的政策意图和进行金融监管当局维护信用制度与政策等方面 相似的功能，因此，国有商业银行市场的透明度管理，不良资产，资本充足率 远低于金融部门的水平，在很大程度上是象征性的监管行动，缺乏利益制裁 8。 三、影响商业银行资本充足率存在问题的原因分析 通过比较分析不难看出，我国银行的资本充足率管理整体上与国际银行业 有较大的差距。影响我国商业银行资本充足率管理水平的因素主要体现在以下 几个方面: 3.1 单一的产权结构是影响资本充足率的重要因素 由于银行在经济发展中的核心地位，国家一直将这种稀缺资源控制在手中， 对银行业实行严格的市场准入。由于国有商业银行的唯一所有者，财政部从年 度预算或通过发行特别国债，以国有商业银行注资的方式削减。在这种情况下， 多少财政贡献直接影响到商业银行的资本充足率水平。然而仅仅靠国家财政的 力量，不能从根本上解决国有商业银行的资本充足率问题。国家的主要职责是 公共管理和社会服务，许多值得关注的地方社会保障，环境保护，基础设施， 科技教育，公共服务等，难以定期大量的注资，满足商业银行扩张的需要。而 对于股份制商业银行来说，资本的补充主要是依靠资本市场。对于非上市银行， 则是通过增加留存收益和增加股东投资的方式解决 8。 3.2 沉重的税收负担通过内源资本的变化影响资本充足率 税收对于商业银行资本充足率的影响，主要是通过内源资本的变化而实现 的。税收会影响银行的税后利润，进而影响盈余公积的规模和留存收益，这两 者增加的直接影响速度和规模上的核心资本比率。多数国家对辅助性业务，如 保险箱，证券或收藏品保管按照增值税一般收取费用。过高的税率使商业银行 的利润大部分以税收的形式上缴给国家，大量的利润税收化不仅使得银行财务 指标不断地恶化，还导致不良资产也缺乏足够的利润来消化，严重影响了国有 商业银行的内源融资能力。 3.3 大量的不良资产阻碍商业银行提高资本充足率 不良资产像一个恶性肿瘤，已对商业银行的生存和发展构成威胁，特别是 国有商业银行。虽然政府高度重视清理这些不良资产，实现不良贷款和“双降” 余额的比例，但与国际银行，还有很大的差距。从法律制度的角度分析：商业 银行的不良资产也产生了许多法律困境资产处置。具体表现为：恶意逃避债务 的现象严重，这类行为的制裁缺乏法律惩罚；在行业监管支付太多的处理过程 的一部分的过程中，金融资产的处置，对金融资产的保护不足有高成本的司法 目标的倾向，导致银行贷款大多是低诉讼收费实物资产的高估值，却增加了不 良资产。在基本法律服务当前的重点，法律意见书和日常事务处理，在不良资 5 产处置中很难获得专家服务。这些因素不仅导致了不良资产的形成，而且出现 了消化不良资产的情况，并且工作进展缓慢，只能使用核销不良贷款和物质资 本费用，同时也降低了资本充足率和盈利能力，构成一种恶性循环的趋势。为 了降低不良资产率，商业银行不得不拿出一个大比例的利润核销坏账 9。 3.4 国家信用的隐性担保降低了资本充足率要求 根据巴塞尔协议的规定，如果资本数量不足，资产规模是难以扩张的。我 国商业银行，特别是国有商业银行在资本充足率长期低于 8%情况下，资产业务 仍以每年 20%的速度递增，根源就在于国家的隐性担保确保了存款源源不断的 流入。从长远来看，国家信用担保不论是对于存款人还是商业银行来说，都容 易引发道德风险。在存在国家安全网的情况下，存款人对商业银行的经营状况 缺少监督的动力，容易出现搭便车的现象;商业银行由于有国家做后盾，在经营 过程中容易出现盲目扩张，将资金投向高风险行业，寻求更高的利润，出现道 德风险。 3.5 资本管理在认识上、体制上和技术上存在较大差距 我国银行业对银行风险与资本之间的关系的认识还不深入，缺乏资本配置、 风险管理理念。资本管理目标相对单一，缺乏对资本充足率的定期分析和预测。 其次是体制上的差距。国内商业银行尚未构建科学的资本管理体系，也没有形 成有机统一的资本管理机制。再次是技术上的差距。国内银行业资本管理的技 术手段比较落后，监管资本的计量还比较粗糙。在建立客户信用评级体系的过 程中，由于缺少行业标准数据和客户数据的历史积累等，使得商业银行对客户 违约概率的获得等都存在较大困难。 4、总结 我国商业银行提高资本充足率的制约因素是多样的、复杂的。笔者认为， 应该从历史的、宏观的角度分析制约我国商业银行资本充足率提高的因素。 首先，我国商业银行长期忽视资本金和资本充足率的管理和重视。由于种 种历史原因，中国政府对国有银行实际上是隐性担保，国有银行实际上是享有 国家信用，因此由于制度不完善，长期以来人们忽视对资本金的监管和研究， 银行也缺少为较低的资本充足率和经营风险担忧的动力。而历史上的坏账，呆 账也严重制约着国有银行资本充足率的提高。 其次，资产结构不合理，风险资产规模过大。我国商业银行的不良贷款余 额较多，金融市场不发达，不良贷款不能及时整体出售或资产证券化出售；国 有银行业务范围单一，创新能力低下，中间业务较少，盈利能力较差。这些都 造成国有商业银行加权风险资产过大，最终导致资本充足率偏低。 最后，增加资本渠道有限。纵观国有商业银行增资历史不难发现，几乎都 是国家通过财政部财政拨款，或者发行特别国债，或者动用外汇储备来提高国 有银行资本金的。而商业银行内源性增资渠道不畅，银行盈利能力低，自身利 润有限 10。 总之，造成我国商业银行资本充足率低下的原