3.财务报表浅谈之应收账款

财务报表浅谈应收账款 听了公司举办的题为如何学会看财务报告的讲座，感到受益匪 浅。回家后就财务方面的问题进行了温故而知新，同时借财务月刊的 一角，将经验 与大家分享。本次就应收账款与大家进行交流，在接下 来的几个月中，我们可对其他科目逐一讨论。 一、应收账款的概念： 应收账款是指企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。 会计上所指的应收账款有其特定的范围。首先，应收账款是指因销售 活动形成的债权，不包括应收职工欠款、应收债权人的利息等其他应 收款；其次，应收账款是指流动资产性质的债权，不包括长期的债权， 如购买的长期债券等；第三，应收账款是指本企业应收客户的款项， 不包括本企业付出的各类存出保证金，如投标保证金和租入包装物保 证金等。 二、应收账款的核算方法： 应收账款按照实际发生额记账，并按照往来户名等设置明细账， 进行明细核算。 在销售过程中会产生商业折扣（根据市场供需情况或针对不同的 顾客在商品标价上给予的扣除）和现金折扣（为鼓励债务人在规定的 期限内付款，而向债务人提供的债务扣除）。商业折扣应在应收账款 的发生额中扣除。我国会计实务操作中将现金折扣计入应收账款的发 生额，在现 金折扣发生时作为财务费用处理。 企业应当在期末对应收账款进行检查，并预计可能产生的坏账损 10 失。对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备。企业计提坏账准备 的方法由企业自行确定。企业应当制定计提坏账准备的政策，明确计 提坏账准备的范围、提取方法、账龄的划分和提取比例，按照法律、行 政法规的规定报有关各方备案，并备置于企业所在地。坏账准备提取 方法一经确定，不得随意变更。如需变更， 应当在会计报表附注中予 以说明。 一般来讲，企业的应收账款符合下列条件之一的，应确认为坏账： （1）债务人死亡，以其遗产清偿后仍然无法收回； （2）债务人破产，以其破产财产清偿后仍然无法收回； （3）债务人较长时期内未履行其偿债义务，并有足够的证据表明 无法收回或收回的可能性极小。 三、应收账款分析 应收账款是反映公司经营管理能力和盈利真实状态的重要指标 之一。在分析报表时，大家可能比较关注账面盈利的增减，而对账面 盈利的真实性和可靠性关注不够。公司的账面盈利与实际纳入囊中的 盈利往往存在较大的差异，尤其是一旦应收账款中出现坏账、事先又 计提不足，当年的实际盈利常会因此出现大幅波动。因此，在分析过 程中不仅要看盈利的增减变化，还要关注盈利的真实性和可靠程度。 通过应收账款指标揭示的信息，我们可以较好地做到这一点。 1、应收账款是企业因销售产品、商品、提供劳务等应向购买单位 收取但尚未收到的各种款项，并不表现为当期的现金流入。如果公司 11 的应收账款占主营业务收入的比例过高，甚至应收账款的增长率超过 主营增长率，公司的大部分盈利不是体现为真金白银的现金流入，而 是记在会计账簿上的应收款，那么公司盈利的真实性就值得我们进一 步推敲和分析。 一般来讲，应收账款占当年营业收入比例过高，不外于两种情况： 行业或公司的销售习惯，如一些设备制造业的销售回款期通常要有一 年左右；不正常的关联销售其至虚假销售所致。对前者要跟踪的是回 款的情况，对后者则规避为上。 2、坏账准备也是我们需要关注的，由于我国对坏账准备的计提 比例在制度上没有强制性，这就造成了这就造成了部分公司通过不确 定的计提比例，以应收账款的增减来调节利润，多数表现为虚增利润。 一旦提高计提比例或足额计提，或坏账实际发生，往往导致公司突现 亏损或盈利大幅下降。所以在分析时我们应了解应收账款的坏账计提 原则及其比例。 3、在关注应收账款的同时，我们还应关注其他应收款（企业发生 的非购销活动的应收债权）。分析在其他应收款中是否存在非法拆借 资金、抽逃 资本金、担保代偿款和挂账费用等，尤其应关注与关联方 发生的其他应收款。 四、案例分析：四川长虹（600839） 四川长虹的 2004 年报令人大吃一惊，2003 年还盈利 2.06 亿元、 每股收益 0.095 元的绩优股，在 2004 年竟然巨亏 36.81 亿元、每股收 益为-1.70 元。分析其巨额亏损的原因，主要是 计提了三项准备，并且 12 此三项准备的计提标准与长虹原来的财务制度不一致，全部是在 2004 年 12 月 26 日长虹第 5 届董事会第 22 次会议中审议通过的特 殊处理：计提应收账款坏账准备 25.07 亿元（年初为 0.98 亿元），计提 短期投资跌价准备 2.22 亿元（年初为 0.36 亿元），计提存货跌价准备 10.13 亿元（年初 3.16 亿元），三项准备合计 37.42 亿元。由此可见，长 虹的第 5 届董事会第 22 次会议决定了其 2004 年的业绩。结合此次的 专题，我想重点分析长虹的应收账款及其坏账准备。 查阅长虹 2004 年报可知，长虹与一个名为 Apex Digial Inc.（下 称 APEX 公司）之间历 年的交易及货款回收情况如下表： 单位：亿元 期间 销售金额 回款金额 应收帐款余额 2001 年末 3.48 2002 年度 50.59 15.73 38.34 2003 年度 35.11 28.98 44.46 2004 年度 2.98 9.03 38.42 我们再来看一下长虹 2002 年至 2004 年的营业收入：2002 年 125.85 亿元、 2003 年 141.33 亿元、2004 年 125.85 亿元。计算可得长 虹对 APEX 公司的销售金 额占其营业收入的比例 为：2002 年 40.20、2003 年 24.54、2004 年 2.37。 长 虹的销售对 APEX 公司 的依赖度可以说是非常高的，并且对 APEX 公司的应收账款余额一 直保持在一个非常高的水平。 13 由于 APEX 公司由于经营 管理不善及专利费 、美国对中国彩电 反倾销等因素，无法全额支付应付账款。长虹于 2004 年 12 月 15 日 在美国洛杉矶高等法院起诉 APEX 公司，同 时对截止 2004 年末应收 APEX 公司的货款余额 38.42 亿元，长虹采用个 别认定法计提了较大 比例的坏账准备 2