《危机跟踪·红皮书》第6期：多政策对接国七条

第 6 期 近焦镜 多方政策齐对接“国七条” 一、加大投资力度和优化投资结构 二、着力扩大消费需求特别是居民消费需求 三、促进房地产市场平稳健康发展 四、努力保持出口稳定增长 五、着力提高企业素质和市场竞争力 六、认真做好金融财政工作 七、积极推进关键环节和重点领域改革 中焦镜 多省市机构回应“国七条” 多省市积极对接“中央十措施” 多省市努力加快“廉租房建设” 多机构回应“宽松货币政策” 多省市出台“重点领域建设方案” 远焦镜 中国成为国际秩序的支撑点 路透社：外电关注中国意外降息 星岛环球网：中国成为国际秩序的支撑点 南非邮报：中国将成全球最大黄金市场 法国回声报：中 国经济可能在 2030 年赶上美国 危机跟踪 本期关注：多政策对接“国七条” 红皮书 红皮书 把握机遇 灰皮书 规避风险 中国宏观经济信息网 十分宏观 助您十分钟把握宏观大势 危机跟踪 红皮书 1 资料来源：中宏数据库 卷首语 送给正在经历这场“危机”的朋友们 产能已明显过剩，为什么还大力紧缩？股指飞跃 6000 点时，为什么还心存幻想？ 新储备的原油和矿石，价值为什么打对折还不够？ 热销的产品为什么转眼间就没了市 场 ？ “宏观是如此重要” 。中宏网曾经的一项基本工作，就是喋喋不休地诠释这一道理。 当彼岸袭来的风暴，把中国经济由“热”吹“冷”时，也顺便带走了宏观工作的旧黄历， 新任务应该开始了。 “宏观必须支持决策” 。这是中宏网新的使命。对于各级政府、高校、金融、企业 集团等机构客户，中宏已提供了各级版本的“决策支持系统”和“教研支持系统” ，并 经历了八年的历练和完善。而危机跟踪这一礼物，则要送给关注宏观经济、关注这 场经济危机的各位朋友。 危机跟踪的服务对象重点是中高层决策者，重点跟踪危机的动向、影响、趋势 及对策。具体要反映：重要事件、重要政策、重要数据、重要分析、重要走势；要反映 对重要区域、重要产业的影响；要体现重要机构、重要专家的成果。 以上“绕口令”式的安排，就是想实现这样的目标：决策者每周花 10 分钟的时间， 即可把握“危机”的发展脉络，明析混杂在繁杂的信息中重要依据，避免“挂一漏万” 。 危机跟踪首次采取了“红皮”和“灰皮” “双色模式” 。为使脉络更为清晰， 红皮书反映积极的动向、影响和政策， 灰皮书主要反映负面的或中性的内容。 危机跟踪是简报式的产品，所有的内容都来自于中宏数据库。如有必要可以进行更 详细和更深入的分析和研究。 危机跟踪为不定期的服务，大致以周刊的周期来配置，将随着事件的变化灵活 变通。每年红皮书和灰皮书均不低于 52 期。 红皮书把握机遇， 灰皮书规避风险。我们希望，在这场危机过后，我们仍 活着，并壮大着。 中宏网编辑部 2008/11/14 十分宏观助您十分钟把握宏观大势 2 红皮灰皮 辩证明析 近镜 多方政策齐对接“国七条” 国务院召开会议落实中央政策措施的七项工作 国务院 11 月 10 日上午在北京召开省区市人民政府和国务院部门 主要负责同志会议。温家宝发表重要讲话指出，党中央、国务院近日 作出决定，要实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，出台更加 有力的促进经济发展的政策措施。各地区各部门要认真贯彻落实中央 的决策和部署，扎实做好各项工作，努力保持经济平稳较快发展。 一、加大投资力度和优化投资结构 中央出台的十条措施，主要有四类：加快实施重大民生工程；加 快在建重大基础设施项目建设；尽快启动一批有利于增强经济发展后 劲的大型工程项目；加大力度支持产业结构调整和优化升级关键项目 建设。 危机跟踪 红皮书 3 资料来源：中宏数据库 中央出手十条措施力保经济增速 11 月 9 日，中国政府宣布，未来两年将在基础设施和社会福利方 面支出 4 万亿元人民币(合 5860 亿美元) 相当于其 GDP 的 15%。 一、加快建设保障性安居工程。 二、加快农村民生工程和农村基础设施建设。 三、加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设。 四、加快医疗卫生、教育、文化等社会事业发展。 五、加快节能减排和生态建设工程。 六、加快自主创新和产业结构调整。 七、加快灾后恢复重建各项工作。 八、提高居民收入特别是农民和城乡低收入群体收入。 九、全面实施增值税转型改革。 十、加大银行信贷对经济增长的支持力度。 专家领导点评“4 万亿” 张平（国家发展改革委主任） ，预计明年全社会固定资产投资总 额 20 万亿元左右。 周其仁（北京大学中国经济研究中心） ，慎选项目，加强监管， 十分宏观助您十分钟把握宏观大势 4 红皮灰皮 辩证明析 防止贪污腐败。 梅新育（商务部研究院博士） ，积极财政扮演反危机对策主角理 所当然。 易宪容（社科院金融研究所金融发展室主任） ，确立以消费为主 导的住房市场。 左小蕾（银河证券高级经济学家） ，此次政府的投资兼顾了近期 增长和长期发展。 二、着力扩大消费需求特别是居民消费需求 要把扩大消费与完善收入分配政策结合起来，与扩大就业结合起 来，与发展服务业结合起来。最重要的是，要千方百计增加居民收入， 提高消费能力。加大力度调整国民收入分配格局，提高中低收入居民 收入比重。努力消除制约消费的制度和政策障碍，改善居民消费预期， 引导和促进居民扩大消费需求。 中央经济工作会议提出扩大居民消费的五大重点领域 危机跟踪 红皮书 5 资料来源：中宏数据库 中央经济工作会议明确提出，2009 年农民消费、住房消费、汽车 消费、服务消费和旅游消费将成为下一步扩大居民消费的五大重点。 财政部、商务部：“家电下乡”撬动农村消费市场 财政部、商务部、工业和信息化部 11 月 30 日联合宣布， “家电 下乡”实施范围扩大到 14 个省区市，并从明年 2 月 1 日起在全国全 面推广，按产品价格的 13%给予财政资金补贴。 社科院：农民人均纯收入可增长 7% 社会蓝皮书预计今年全年城镇居民人均可支配收入可增长 7%， 农民人均纯收入也可增长 7%。 人力资源部：困难企业可缓缴社保五大措施为企业减负保就业。 人保部、财政部和税务总局日前联合发出通知，采取缓缴社会保 险费等五大举措减轻企业负担。 教育部：推出“准就业”机制 没有实现就业的大学生通过“准就业”阶段的学习与工作可获取 双核实训，在结束“准就业”阶段后，学生可获得三方面的回报，即 “从业工资” 、 “工作技能”和“工作经验” 。预计这项举措明年将解 决一百万以上大学生的就业问题。 十分宏观助您十分钟把握宏观大势 6 红皮灰皮 辩证明析 三、促进房地产市场平稳健康发展 要认真分析和研究房地产市场的形势，正确引导和调控房地产走 势。要增加廉租房、经济适用房等保障性住房的投资收购和开发建设； 落实和完善促进合理住房消费的政策措施；促进中小户型、中低价位 普通商品房开发建设稳定发展；加快发展二手房市场和住房租赁市场。 继续整顿房地产市场秩序，规范市场交易。 国务院：全面救楼市方案出台 12 月 7 日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议研究确定 了保障性住房、二套房贷和融资信贷支持三项政策措施。 发改委：下达保障性住房建设中央补助投资 100 亿元 发改委下达 100 亿元中央补助投资计划，用于加快廉租住房建设 和国有林区、垦区、煤矿棚户区改造，以及扩大农村危房改造试点等。 央行银监会：出台贷款管理办法支持廉租房建设 12 月 3 日，中国人民银行、银监会为支持廉租住房开发建设，保 危机跟踪 红皮书 7 资料来源：中宏数据库 障民生，人民银行、银监会联合制定了廉租住房建设贷款管理办法 。 国务院：放松二套房贷政策 鼓励普通商品住房消费 将现行个人购买普通住房超过 5 年( 含 5 年) 改为超过 2 年(含 2 年) 转让的，免征营业税；将个人购买普通住房不足 2 年转让的，由按其 转让收入全额征收营业税，改为按其转让收入减去购买住房原价的差 额征收营业税。 国务院：争取 3 年解决 750 万户城市困难家庭住房 17 日国务院常务会议决定，争取用 3 年时间，解决近 750 万户城 市低收入住房困难家庭和 240 万户林区、垦区、煤矿等棚户区居民的 住房问题，并积极推进农村危房改造。 四、努力保持出口稳定增长 综合运用出口退税、外贸发展基金、财政贴息等政策措施，支持 拥有自主品牌、核心技术的产品和大型机械设备以及农轻纺等有竞争 力的劳动密集型产品出口。加快实施出口市场多元化战略。积极扩大 国内需要的先进技术、设备、关键零部件和能源原材料进口，增加重 要战略物资储备。 十分宏观助您十分钟把握宏观大势 8 红皮灰皮 辩证明析 国务院：再调高 3770 项产品出口退税率 国务院常务会议决定，自 2008 年 12 月 1 日起，提高部分劳动密 集型产品、机电产品和其他受影响较大产品的出口退税率。总共涉及 3770 项产品，约占全部出口产品的 27.9%。 国务院：动用外贸发展基金扶持轻纺业 国务院常务会确定 6 项措施扶持轻纺工业，并暂停轻纺加工贸易 台账保证金“实转”政策。充分利用中央外贸发展基金扶持轻纺企业 开展营销、研发和并购活动。 专家领导点评如何保出口 钟山（商务部副部长） ，加快推进完善出口信用保险体系建设， 增强对外贸易的风险防范管理。 张燕生（国家发展改革委对外经济研究所所长） ，一方面扩大内 需，一方面加大外贸结构调整的力度，经济就能够保持平稳较快增长 的。 梅新育（商务部研究院博士） ，要推进市场多元化，需要帮助我 们的贸易伙伴突破支付能力的约束。 张小济（国务院发展研究中心对外经济研究部部长） ，应扩大人 危机跟踪 红皮书 9 资料来源：中宏数据库 民币浮动幅度，并调整与人民币挂钩的一篮子货币之比重。 五、着力提高企业素质和市场竞争力 保持经济平稳较快发展，最根本的是要激发企业的活力，促进企 业发展。各类企业都要苦练内功，加快自主创新，优化产品结构，提 升产品质量，增强开拓市场的能力，提高市场竞争力。各项宏观经济 政策都要有利于企业发展，要从财税、金融、贸易、产业、收费等方 面，采取多种政策措施，积极推动企业兼并重组，支持企业特别是中 小企业发展。 国务院：政府应牵头建中小企业发展基金 夏斌 21 日表示，由政府牵头建立中小企业发展基金，为企业向 银行借贷提供 20%-60%的违约责任。 工信部：将贷款贴息 150 亿带动 4 千亿企业技术改造 工信部发布关于支持引导中小企业信用担保机构加大服务力度 缓解中小企业生产经营困难的通知 ，争取用 150 亿的贴息带动 3000 亿到 4000 亿的企业技术改造。 发改委：16 亿元支持自主创新和高新技术产业化 在新增 1000 亿中央投资中安排 16 亿元支持自主创新和高新技术 产业化项目。支持项目主要包括： 一是支持建设知识创新三期工程，共安排中央投资 2.902 亿元， 带动社会投资约 7.2 亿元。 二是支持国家工程研究中心和国家工程实验室建设和改造，中央 投资 9130 万元，拉动社会投资近 4 亿元。 三是支持高技术产业化示范工程，中央投资 2.775 亿元。 四是加快建设下一代互联网，2009 年 2 月底前将完成主要设备招 标采购。 五是支持国家高技术产业基地公共创新平台建设及产业化项目， 十分宏观助您十分钟把握宏观大势 10 红皮灰皮 辩证明析 国家投资 3.025 亿元 六、认真做好金融财政工作 改进金融调控，综合运用多种政策工具，保持货币信贷合理增长。 银行、证券、保险业都要加大对促进经济增长的支持力度，有效满足 实体经济对金融服务的合理需求。促进股票市场稳定健康发展。各类 金融企业要切实加强基础管理、内部控制和风险防范；要加强金融监 管，完善监管制度和协调机制，有效防范金融风险，确保我国金融安 全。 央行 12 月 23 日再度降息 央行决定，下调一年期人民币存贷款基准利率各 0.27 个百分点， 其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。同时，下调中央银行再贷 款、再贴现利率。从 12 月 25 日起，下调金融机构人民币存款准备金 率 0.5 个百分点。 证监会五大措施全力维护资本市场稳定 更加突出保护投资者的合法权益，促进资本市场稳定健康发展。 更加突出发挥市场机制的作用，促进形成新体制新机制。 更加突出完善市场结构，促进市场协调发展。 更加突出加强市场改革力度，积极稳妥地推进改革创新。 更加突出维护市场“ 三公原则” ，严格依法治市。 银监会推八项措施加强金融机构风险防控 一是要求银行继续坚持“区别对待、有保有压”的政策。 二是建立国有大型商业银行、股份制商业银行和外资银行情况通 报和风险提示专题会议制度。 三是对外资银行进行快速排查，了解风险敞口。 四是与有关部门联合启动大额出境资金的特别监管，明确大额出 境资金的事先报告制度，以持续监管为基础，重点关注资金变相外逃 危机跟踪 红皮书 11 资料来源：中宏数据库 情况。 五是建立流动性压力应急预案。 六是与其他部委建立监管协作机制。 七是要求银行完善外币金融资产风险定期分析制度。 八是进一步强化商业银行内部风险管理，对风险进行充足拨备， 提升银行自身的抗风险能力。 七、积极推进关键环节和重点领域改革 全面实施增值税转型改革；抓住有利时机，进一步理顺成品油、 天然气价格形成机制；加快推进医药卫生体制改革，组织好改革试点， 抓紧出台各项具体配套政策；进一步转变政府职能，提高办事效率。 国务院：自明年起在全国推行增值税转型 自 2009 年 1 月 1 日起在全国所有地区和行业推行增值税转型改 革。预计，明年这项改革将减轻企业税负共约 1233 亿元。 贾康（财政部财政科学研究所所长） ，明年应抓住时机提高资源 税。 李慧勇（申银万国宏观策略部首席宏观分析师） ，降低或取消金 融业营业税的可能性很大，银行业证券保险等行业将从中受益。 马海涛（中央财经大学财政学院院长） ，高档的娱乐场所、高尔 夫球场、五星级宾馆等要实行高税率。 卫生部：48 亿资金主要用于农村医疗卫生机构建设 毛群安表示，卫生部争取了 48 亿资金，主要用于农村地区的基 层医疗卫生机构基本建设，还有一部分用于农场、林场、海岛的基层 医疗卫生机构。 十分宏观助您十分钟把握宏观大势 12 红皮灰皮 辩证明析 中镜 多省市机构回应“国七条” 多省市积极对接“中央十措施” 陕西 冬春农建已经累计投入资金 18.3 亿元，新修基本农田 34.28 万亩，改造提高基本农田 45. 51 万亩，发展节水灌溉面积 34.28 万亩，新修加高加固堤防 542 公里。 甘肃 实施公路灾后恢复重建项目共 12 条 1128 公里，规划总投 资 153 亿元，其中，国家拟补助投资 55 亿元。 辽宁 高速公路建设将计划投资 160 亿元，在建项目 314 公里， 新建项目突破 1000 公里，创历年最高水平。 湖北 今年底及 2009 年的重大项目可达 1893 个，总投资 1.5 万 亿元。 山西 确定在两年内投资 210 亿元实施城市和农村电网建设与改 造，其投资额度和建设规模创历史之最。 福建 2009 年将全面推进重点项目建设，初步安排省重点项目 500 个，年度投资 1400 亿元。 多省市努力加快“廉租房建设” 甘肃 2008 年新增中央预算内投资计划 3.5219 亿元，用于兰州、 天水、甘南等 14 个市州 49.14 万平方米在建廉租住房项目，以及 64.4 万平方米新开工廉租住房项目建设。 江苏 将建设廉租住房 50 万平方米，租金补贴 2 万户，同时新 开工经济适用住房 900 万平方米，新建农民工公寓 100 万平方米，并 对农村困难家庭危旧房进行改造，总投资达 212 亿元。 哈尔滨 获中央预算内投资 6283 万元，明年可配建廉租住房 4372 套。 危机跟踪 红皮书 13 资料来源：中宏数据库 重庆 在未来三年内，重庆市将投资 60 亿元，计划新建 80000 套 400 万平方米廉租住房，以解决城市低收入群体的住房问题。 多机构回应“宽松货币政策” 建设银行 09 年预算安排固定资产投资 230 亿元人民币，主要安 排于能够提升长期盈利能力和核心竞争力的营业网点建设、电子渠道 建设、IT 设备和科技项目、生产性基础设施及办公设施等方面。 民生银行 贷款执行利率自 2009 年 1 月 1 日起统一下调为基准 利率的 0.7 倍。 农业银行 农业银行推出八项措施，支持小企业健康发展，全力 扶助小企业度过经济寒冬。 光大银行 预计在 2009 年可实现新增有效投放金额为 600 亿元。 中国银行 从现在起到明年，中行对多行业内重大项目贷款投放 金额将超过 3000 亿元人民币。 多省市出台“重点领域建设方案” 安徽 得到基层医疗卫生基础设施建设专项款 32960 万元。其中： 土建建设安排 23880 万元，乡镇卫生院设备建设安排 9080 万元。 湖北 农村卫生服务机构建设陆续启动 总投资将达 3.2 亿元。 河南 4.05 亿元（农村卫生项目 3.48 亿元，中医项目 0.57 亿元） ， 2214 个卫生建设项目，用于河南省农村三级医疗体系和市级中医院建 设。 云南 2009 年，省级医疗机构建设力争完成工程投资 15 亿元。 远镜 中国成为国际秩序的支撑点 十分宏观助您十分钟把握宏观大势 14 红皮灰皮 辩证明析 路透社：外电关注中国意外降息 通过降息和调低准备金率，可以使得 11 月份迅速恢复的银行信 贷增长趋势得以持续，对于防止经济继续过快回落会有十分积极的意 义。 星岛环球网：中国成为国际秩序的支撑点 奥巴马就任总统之后，首要任务之一是尽快恢复经济增长，之二 是继续维持美国在国际秩序中的主导地位。这两大任务与中国的发展 目标不仅并不矛盾，反而还有很大程度的重叠。 南非邮报：中国将成全球最大黄金市场 12 月 19 日 GFMS 金属咨询公司称，中国即将在今年成为全球最 大的黄金现货市场。GFMS 主席菲利普表示：“虽然中国的经济增长 率有所下滑，但它 2008 年的矿产品产量却会达到创纪录的新高，并 巩固其作为世界头号生产国的地位。 ” 法国回声报：中国经济可能在 2030 年赶上美国 卡内基国际和平基金会研究员盖保德认识为：伴随着危机，中国 经济可能会在 2030 年之前赶上美国。 在中国，政治改革必须有助于社会稳定，必须允许不同的声音拥 有越来越大的空间来影响政策。 危机跟踪 红皮书 15 资料来源：中宏数据库 中宏数据库简介 中宏数据库由国家发改委所属的宏观经济研究院、中国宏观经济学会、中国经济学奖专家委员 会、中国宏观经济信息网和中宏研发中心等权威机构联合研制。数据库信息内容主要来自于国务院 政研室、国家发改委、商务部、人民银行、财政部、国务院发展研究中心、国家信息中心等经济管 理部门和研究机构的专家和学者的研究成果，是对中国经济实践的理论提炼，是各类经济信息的最 大整合平台。 自 2000 年以来，经过不断研发升级，中宏数据库已收录涵盖了上世纪九十年代以来宏观经济、 区域经济、产业经济、金融保险、投资消费、世界经济、政策法规、社会民生、党政建设、统计数 字、课题成果等方面的权威资料，形成分库达 200 余类、文章超过 100 万篇、数据超过 1000 万条 的巨型专业数据库，是目前门类最全、分类最细、容量最大的专业数据库。 截至目前，中宏数据库已在全国各级党政机关、各类高校、各研究机构取得了广泛应用，为提 升其经济研究与决策水平搭建了强大的信息保障平台和专家支持平台。其中，中宏数据库独创的 “经济智能分析技术”（EIAS）已实现无缝“融入”电子政务系统，进一步推动了各级政府部门电 子政务平台和金宏工程建设。 便捷应用模式 用户无师自通 八维决策引擎 针对政府应用 融入现有系统 实现无缝连接 金宏工程构架 避免重复建设 十分宏观助您十分钟把握宏观大势 16 红皮灰皮 辩证明析 中宏跟踪系列研究报告 中国经济形势跟踪研究报告 旨在反映中国宏观经济运行状况、形势判断、发展趋势以及世界经济状 况的具有权威意义的研究报告，突出动态性、预警性和前瞻性。栏目包括 “运行状况”、“形势判断”、“热点分析”、“世经动态”、“数据中国” 以及“中宏特供”等，月刊。 中国经济政策跟踪研究报告 旨在综合反映、客观评述、分析研判中国宏观经济政策取向和体制改革 进程，以及海外主要经济体政策动向，强调实用性和指导性。内设“政策概 览”“专家解读”“政策取向”“学者建议”“海外动向”以及“中宏特供” 等栏目，月刊。 中国金融发展跟踪研究报告 旨在跟踪国内外金融市场发展动态及金融政策变化趋势，对我国金融运 行状况和政策进行全方位、多视角、深层次的分析和阐述。内设“运行状况” 、“形式判断”、“金融聚焦”、“世金动态”、“数字金融”以及“中宏 特供”等栏目，月刊。 中国区