中小企业融资中存在的问题探讨.rtf

市中小企业融资中存在的问题探讨市中小企业融资中存在的问题探讨 去年下半年以来，金融危机横扫全球，对于市经济社会的影响也 逐渐显现，许多中小企业在经营上都出现了不同程度的困难。该市中小企 业的发展轨迹表明，中小企业在创造丰厚利税、缓解就业压力、促进市场 繁荣和社会稳定等方面发挥着不可替代作用的同时，其在发展中也面临着 诸如开办难、改革难、融资难以及社会负担应酬难等问题。尤其是随着金 融风暴对经济影响的逐渐加深。下面，根据笔者多年从事信用社工作的特 性，就中小企业融资难的症结及其对策谈谈个人的粗浅看法。 一、现状 （一）中小企业发展情况。截止2009 年5 月，全市登记在册的中小企 业 828户，其中：有限公司672 户、个人独资企业142户、合伙企业 14户， 注册资本 76045 万元。涉及汽车零部件生产、冶金锻造、医药化工、农特 产品加工等方面，年生产总值近30 亿元。其特点表现在：一是经营实力 不断增强。到 2008 年底，全市民营企业户累计存款额达40 亿元；民营经 济实现工业增加值 32 亿元，同比增长19%，显示出民营经济已成为全市经 济加快发展的重要动力源泉，对市域经济综合实力的贡献日益显现。二是 经营范围不断拓展。据调查表明，全市民营企业经营范围涉及一、二、三 产业，渐以三产业为主。全市从事第三产业的个体、私营企业有11550 户， 占 92%；第二产业 954户，占 7.6%；第一产业50户，仅占 0.4%。三是经 营规模不断扩大。全市许多私营企业从“小打小闹”、“拾遗补缺”起步， 随着原始积累的增加，通过滚动发展，使生产规模不断扩大，并逐渐向集 团化方向发展。全市中小企业注册资本100 万元以上的有48 家、500万元 以上的有 18 家、1000万元以上的 6家，全市现有190 家股份有限集团公 司。四是骨干企业不断增多。近年来，我市优化环境招商引资卓有成效， 引进了不少上规模企业，加之改制企业，涌现了一大批骨干企业，并且越 来越明显地发挥出龙头作用。如改制企业开泰、丹澳两家激素公司，形成 1 了全市的黄姜生产加工链，消耗黄姜10 万吨，辐射产业收入6 亿元。五是 竞争能力不断增强。近年来，我市民营企业为了提高产品的质量，增强竞 争力，积极引进外地资金、技术、专业人才和管理人员，采用新工艺、新 设备开发新产品，逐步向外向型发展，走出国门，拓展国际市场，如丹澳 公司、恒润化工、磷化工有限公司等都获取了出口自营权。六是社会效益 不断显现。仅 2008 年全市民营企业共安置下岗失业人员4000 名再就业， 已形成为解决下岗再就业的重要渠道，为缓解社会就业压力做出了突出贡 献。 （二）金融危机影响情况。随着金融风暴对经济影响的逐渐加深，对 我市部分中小企业的生产、销售、发展造成了重大冲击。一是工业企业遭 遇重创。据元至五月统计，全市97 家规模以上工业企业中有47 家亏损， 到四月底，全市 97 家规模以上工业企业中有47 家继续亏损，亏损企业比 去年同期增加 25 个；亏损额达6300 万元，比同期亏损的1500万元多亏损 了 4800万元，亏损额同比增长了3 倍多。冶金行业完成产值4.4亿元，同 比下降 48.3%，仅西保公司与去年同比减少产值 6290万元，减幅达 44%； 汽配行业近期虽有回升，完成产值4.9 亿元，与去年同期相比仍下降 30.5%，丹传、神力、志成三家汽配企业同比减少产值5942 万元；医药化 工同比下降 10.7%；高新技术产业同比下降 25.9%。二是房地产业效益下 滑。由于目前房地产市场相对疲软，投资房地产的业主，一部分成品房销 售不畅，资金套牢，另一部分投资者等待观望，迟迟不敢动工开建，这也 直接影响到右岸新城区的开发和建设。据统计，元至五月，全市社会消费 品零售总额为 85532 万元，同比增长19.2%；但居民消费价格（CPI）水平 同比下降了 0.4%，这是该数据在近六年以来首次呈负数。一度红火的房地 产也出现了冷清寂寥、无人问津、静观其变的态势。三是商贸企业不容乐 观。商贸流通业受到不同程度的影响，专业市场、休闲娱乐等行业受影响 较大，商贸企业经营效益普遍大幅下滑。如京华超市15 月的销售收入 比去年同期下降 286.26 万元,下降率为12.2%,亏损 142万元。四是财政收 入压力增大。受金融危机影响，国税近年来首次出现负增长，15月税收 只完成了 3 个月的进度任务，预计全年国税收入只有4-4.5 亿元，比08 年减少 1亿元左右；税收的减少直接影响财政收入，15月财政收入同比 下降 16%，为财政带来了前所未有的赤字压力。五是投资速度明显放缓。 突出表现在招商引资项目比同期明显减少，元至五月全市招商引资签订合 同项目 20 个，虽比2 月份增加10个、比元3 月增加3 个，但与去年同期 的 34个相比减少14 个。实际到位内资2.65亿元，比 2008年同期的 4.61 亿元下降 42.5%。 （三）元至五月融资情况。企业发展需要大批的流动资金做保证，但 是与我市中小企业所作贡献不相称的是中小企业所占融资份额却相对低小， 银行贷款难、直接融资难、担保融资难的问题还比较突出。一是在银行贷 款方面，在金融危机背景下，由于产销率降低，企业库存和应收帐款占用 率较高，交通运输、原材料成本增加，使企业融资困难更是雪上加霜。1 5 月份，全市金融部门贷款增量仅 5 亿元，而市水源公司就贷了 3.5 亿 元，用于本地中小企业、民营企业包括农业的贷款仅有 1.5 亿元。二是在 直接融资方面，目前市尚无上市企业，直接融资多半企业是向内部员 工集资。三是在担保贷款方面，丹江地区为中小企业提供融资担保服务的 只有鑫诚实业担保公司 1 家，目前该公司仅与市农村信用社有业务合作关 系，自 2004 年下半年两家单位合作以来，已累计发放贷款 6491 万元，其 中发放中小企业担保贷款 5381 万元。到今年 5 月底，担保总户数为 34 户、 余额 1126 万元，其中：为个人担保的有 8 户、余额 110 万元，为企业担保 的有 26 户、余额为 1016 万元。目前，存在担保额度不能满足中小企业需 求的问题，该担保公司仅在农村信用社存入担保保证金余额为 443 万元， 按照 5倍放大倍数，担保总额仅为 2215万元，远远不能满足企业资金需求。 此外，银行虽然原则可向 AA 级以上企业发放信用贷款，但我市具备 AA 以 上信用等级的企业为数不多，仅有汉江集团、丹传公司、博澳公司等少数 企业具备此资质，在这类企业中银行为规避风险也未完全对其发放信用贷 3 款，大部分仍需提供抵押和担保手续。 二、症结 近些年来，从国家政策到地方政府的态度，从中央银行窗口指导到舆 论宣传已形成一种支持中小企业发展的大气候。中小企业发展的现实本身 也需要社会各界特别是金融机构的大力支持。但由于多方面原因，融资难 已成为制约中小企业发展的首要问题。中小企业为什么融资难呢?根据本 人多年工作实践的体会与感受，认为至少有以下“五大障碍”： (一)观念上的障碍。目前，农村信用社及其它国有商业银行在中小企 业融资问题上，程度不同地存在着三大“认识误区”：一是“重大轻小” 的误区。曾一度，银行本着“船小好调头”的观念，全力支持中小企业发 展，使得乡镇企业异军突起、迅猛发展，成为国民经济的重要组成部分。 但随着市场经济的逐步完善，大批乡镇企业不断被“挤”出市场，几乎 “全军覆没”，不得不使人谈“小”色变。后来，伴随着企业改制重组的 浪潮，“船大好冲浪”又成为支持企业发展的理念，大企业成为各家银行 的“抢手货”，于是一些中小企业遭到“冷遇”。二是“重公轻民”的误 区。由于受传统观念的影响，银行曾经错误地把公有制企业与姓“社”、 民营及私营企业与姓“资”划等号，使中小企业中众多的民营企业和私营 企业在政策上特别是信贷政策上受到歧视。三是“重洋轻土”的误区。在 “贪大求洋”的年代，部分银行工作人员片面地认为凡是招商引资企业或 外资企业就是优良企业，可以大胆支持。一看到本乡本土的企业，就认为 是劣质企业，不符合信贷条件，要慎重对待，正所谓“木兰山的和尚一应 远不应近”。 (二)体制上的障碍。从企业层面来看，首先表现在企业改制与否成为 银企合作的“第一要素”。近年来，一些国有企业和集体企业通过改革改 制激发了生机与活力，但也确有一些国有和集体企业借改革改制之名、行 逃废债之实，使银行深受其害。他们无疑成为未改制以及改制中债权债务 问题处理得不好的企业获得银行新贷款的一大障碍。其次表现为家族式管 理体制完全扭曲了企业法人治理结构。目前许多中小企业，尤其是一些民 营、私营企业完全是一种家族式的管理模式，企业管理权和股权极度对外 封闭，财务不健全，报表数据失真。特别是家族式集团的各个企业之间相 互举债控股，形成虚拟资本，使银行难以获得准确真实的财务情况，无从 评级、授信，也就无从批准新贷。如甲企业主在本企业中的“负债”在 “你中有我”的合伙企业中竞成了“资产”，尤其是在一些兄弟、父子组 合的所谓企业集团中，这种虚拟资本现象更为突出。从银行层面来看，一 方面，现行金融体系建立于改革开放初期，基本上与国有经济相匹配，以 大银行为主，没有设立专门为中小企业提供金融服务的机构。另一方面， 商业银行改革后权力过分上收，客观上削弱了基层行对中小企业信贷支持 的能力。贷款权限过分集中于上级行，不但影响基层行贷款发放的能动性， 而且因审批手续、环节过多，影响中小企业获得贷款的时效性。再一方面， 银行业现行信贷政策过分强调风险和责任追究，权责和奖罚不对等，造成 基层金融部门“恐贷”心理严重。 (三)信用上的障碍。一方面，严重滞后的信用体系建设，使银行无从 了解企业家的信用背景。目前，由于中小企业信用评估体系不健全，缺乏 合法性的信用评级机构，缺乏全国统一规范的中小企业授信评定标准，造 成企业资信评定的失真。同时，银行对中小企业尤其是中小企业法人代表 的信用状况无从纪录，更不用说管理。这种非理性的不健全的信用体系， 使合作双方的磨合与信任必须从零开始，从问号开始，双方都举棋不定。 另一方面，近乎空白的信用担保机构，使银行贷款无从抵押担保。在中小 企业的发展过程中，有的企业在开办时资本金就严重不足，本身无有效资 产作贷款抵押，当其想新上项目或者是扩大生产能力需要大额贷款，社会 上也没有信用担保机构为其担保时，其求贷的欲望就会落空。还有一些确 实是不讲信用的人，总是本着“国家的钱，不贷白不贷”的观念，求助于 银行，理所当然会碰壁。 (四)素质上的障碍。先天性不足是许多中小企业的通病。主要表现在： 5 一是缺人才。中小企业大都是家族式经营，管理者属农民队伍出身，本身 缺乏人才。同时，企业在发展前期，由于资金、技术等方面的原因，既没 有长期人才储备的战略部署，也没有短期人才培养的战术布局，使得高级 人才严重不足。二是缺信息。当前，绝大部分中小企业不重视信息管理， 企业内部没有开辟有效的信息传递途径，信息传递慢或传递不完整，造成 信息混乱、知识不能共享。三是缺技术。计划经济时期和市场经济初期， 粗放型经营管理模式造成了企业在人才、设备等方面的低素质，使得众多 企业技术创新实力不强，高新技术人才缺乏。四是缺市场。中小企业产品 普遍科技含量低、附加值低、生产量低以及营销方式落后等特性，决定了 其产品市场的阻滞。五是缺管理。高级人才的缺乏，同样带来了管理上的 落后。当前，大多数中小企业会计制度不健全，财务管理水平低，会计信 息缺乏应有的完整性和准确性，缺少透明度和必要的监督，少数企业甚至 为了逃避银行、税务部门的监督而没有建立会计账薄，使管理成为“空 话”、“假话”。 (五)政策上的障碍。近年来，国家出台的政策多是按照企业规模和所 有制设计的，对大企业优惠多，对中小企业考虑少；对公有制企业优惠多， 对非公有制企业考虑少。如：在土地政策上，国有企业可以享受土地使用 权出让金、增值税减免等政策，非国有中小企业则无此优惠；在信贷政策 上，大企业享有公开授信，既批贷款，又带规模等优惠政策，而中小企业 则不可能享有；在银行对破产类企业的呆坏账核销上，国有企业享有政策 优惠，可以全面核销，私营、个体和集体企业的呆坏账则不能核销，而贷 款风险的客观存在使金融机构在发放贷款时对非国有企业特别是中小企业 持有顾虑等等。此外，存在企业房地产证件不齐全的问题。市大部分 企业有房地无证件，特别是土地办证手续复杂，迟迟得不到解决。如金家 湾工业园和新港开发区等地企业的房地产证件普遍没有。同时，很多企业 房产由于建设年代较早，土地使用权性质尚不明确，未核发土地使用权证。 在申请贷款抵押，两证不全，抵押担保手续得不到完善，不符合相关制度 要求，导致企业贷款难。而证件齐全的借款人在办理抵押登记手续时，由 于公证、房地产评估及抵押登记等收费过高，加之办理抵押登记时间过长， 影响了企业的资金使用，使部分借款企业转投民间借贷。 三、对策 针对中小企业融资难的症结，笔者提出以下对策： (一)更新观念，为中小企业营造良好的认识氛围。一是辩证地看待大 与小。处于发展起点和上升阶段的中小企业，自身充满活力，发展潜力巨 大。许多大企业就是在中小企业的基础上发展起来的。在我们身边也不乏 类似的典型。市丹奥医药化工有限公司是一个民营企业，经过农村信 用社近几年的扶持，资产由改制时的1000多万发展到如今的5000多万，盈 利能力则由以前的年盈利200万发展到目前年盈利近千万元。因此，我们 一定要步出重大轻小的认识误区，以“抓大、扶小”为原则，做到两手抓、 两手硬，保持大中小企业并进，协调发展。二是理性地看待公与民。中小 企业的所有制成份十分复杂，国有、集体、个人和外资企业都有。它们占 全市企业总数的90以上，创造了全市企业总数60的利税，解决了75 的就业机会，为市域经济发展立下了汗马功劳。但是，多年来，由于社会 认识上的偏见，一些部门尤其是金融部门在支持个体私营经济上观念过于 保守，思想解放不够。今后，在这个问题上，应克服形而上学观点，只要 做到“产权清晰，权责明确、政企分开、管理科学”，就一视同仁，实行 同等的“国民待遇”。三是客观地看待土与洋。近年来，我市招商引资如 火如荼，中小企业受到的冲击不可避免，问题的关键在于：中小企业本身 要苦练内功。一方面，要善于辨别真伪，“洋”企业也有真伪优劣之分， 特别要警惕那种“空手套白狼”，即以招商引资为诱饵，骗取银行资金的 欺骗行为的发生。另一方面，要具备一种敢拼的心理素质，抵抗“洋”企 业进入的冲击。 (二)参与改制，为中小企业构建科学的管理体制。在中小企业改制过 程中，银行要积极主动地做到“五个参与”，把好“五个关口”：一是参 7 与地方政府及企业主管部门组织的企业改制方案的制定，把好政策法规运 用关，防止随意曲解、套用政策法规的行为出现；二是参与企业清产核资， 把好企业资产评估关，防止人为地低估被列入清算、划转的实有资产和高 评优先受偿的抵押债权财产而悬空银行贷款债务；三是参与财产的分配和 处置，把好贷款落实关，防止企业乘改制之机以“金蝉脱壳”、“母体裂 变”、“先分后破”等各种形式逃废债务；四是参与企业经济合同条款的 签订，把好企业偿债资金关，防止上交租金、管理费、转让费和股金分配 等可供付息还本的部分资金来源悄然流失；五是参与企业抵押资产依法过 户的督办，把好信贷资产保全关，防止因无土管、房产、工商等部门的合 法登记过户手续及他项权证，而使贷款抵押合同不合规，人为地造成事实 风险。通过参与改制，要达到三个目标，即：通过参与改制，帮助中小企 业落实好债权债务，消除银企之间的隔阂和获得贷款的障碍；通过参与改 制，推进企业、资产、债务和产品重组，引导企业增加技改投入，提升技 术含量和产品档次；通过参与改制，帮助企业建立和健全规范的财务规章 制度，提高企业的信息披露透明度，用真实准确的信息导向企业管理和信 贷决策。 (三)打造信用，为中小企业重塑完善的信用体系。针对前面所述的信 用体系严重滞后的问题，建立信用评价体系已时不我待。目前，建立信用 评价体系，可以考虑从两个层面来着手。一是市场层面。市场层面信用体 系的完善，就是要使经常有不良信用记录的人很难从银行贷款，在同业中 很难同他人发生信用关系，这个时候当人们在市场活动中感觉到长期讲信 用比短期不讲信用对自己更有利时，市场层的信用就有了保证。目前，我 市农村信用社正在推行的商户联保业务就在这方面开了先河。今后，要通 过建立完善的个人信用制度，在企业中乃至全社会营造讲诚信的氛围。二 是法律层面。这就是在另一种情况下所必须的。即当人们在市场活动中感 觉到短期不讲信用比长期讲信用对自己更有利时，市场层面的信用就没有 保证，这个时候就需要法律来保障，依法严惩失信者。我国在这方面的法 律、法规还有待进一步建立和完善，努力营造健全、公平的法律环境。针 对前面所述的信用担保机构近乎空白的问题，建立信用担保机构更加刻不 容缓。虽然，1996年6月，国家经贸委发布了关于建立中小企业信用担 保体系的指导意见，随后，许多城市相继建立了信用担保机构，我们 市于2004年也成立了仅有的一家信用担保机构，为中小企业提供融资担 保服务起到了一定的作用。但他们还存在体制不顺、资金不足、机制不活 等问题。因此，建议按照“自主化经营、市场化运作”的模式进行再造， 以充分发挥信用担保机构的职能作用。 (四)优化服务，为中小企业提供丰富的信贷产品。一是改革传统的存 贷款业务服务。除了为中小企业提供传统的存贷业务外，还应积极探索新 的贷款领域和形式，积极推广质押、订货合同抵押等业务；还可建立一套 适应零售业务的运作流程，将对大型企业惯用的个案化信用分析法，改用 以数理统计为理论基础的贷款评分法；各金融机构之间还可以发挥各自优 势，开展贷款合同转让与回购业务的合作。二是提供方便快捷的结算服务。 要充分发挥银行科技优势、功能优势，改进结算手段，提供方便、快捷的 结算方式，加快资金的清算速度。同时大力推行商业票据的使用，扩大商 业票据的承兑、贴现业务，防止企业拖欠贷款；另外还要对中小企业的开 户、结算、提现、还本付息等进行全程监督，确保贷款安全。三是开展真 实、灵敏