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2013年3月证券业从业人员资格考试证券投资基金精选试题及答案解析来源：模考吧-证券从业资格考试一、单选题第1题：以下不属于证券投资基金特点的是( )。 a集合理财，专业管理 b组合投资，分散风险 c收益平稳，风险较小 d独立托管，保障安全第2题：我国开放式基金的存续期为( )。 a15年 b1550年 c5年 d一般无期限第3题：20世纪80年代以来，( )已成为证券投资基金中的主流产品。 a开放式基金 b封闭式基金 c契约型投资基金 d公司型投资基金第4题：证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过( )实现的。 a提供就业机会 b将储蓄资金转化为生产资金 c购买大量消费品 d直接向工商企业提供信贷资金第5题：增长型基金主要以( )为投资对象的基金。 a大盘蓝筹股 b公司债券 c政府债券 d具有良好增长潜力的股票第6题：下列关于股票基金的说法，错误的是( )。 a股票基金每一交易日只有1个价格 b股票基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成 c股票基金价格在每一交易日内始终处于变化之中 d股票基金的投资风险低于单一股票的投资风险第7题：( )是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。 a信用风险 b提前赎回风险 c违约风险 d申购风险第8题：交易型开放式指数基金(etf)最大的特色是( )。 a被动操作 b指数基金 c实物申购、赎回机制 d一级市场与二级市场并存的交易制度第9题：任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得对同一分类中包含基金少于( )只的基金进行评级或单一指标排名。 a3 b5 c10 d20第10题：etf份额认购的方式有( )。 a场内现金认购、场外现金认购、证券认购 b集体认购和个人认购 c公开认购和私人认购 d有偿认购和无偿认购第11题：某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为15%，假定申购当日基金份额净值为1050 0元，则其可得到的申购份额为( )。 a9 48095份 b9 38306份 c9 35095份 d9 28095份第12题：基金份额登记过程实际上是( )通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其 变动的确认、记账的过程。 a基金注册登记机构 b证券交易所 c基金托管人 d基金管理人第13题：依据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依法设立的( )担任。 a基金管理公司 b基金托管人 c投资管理公司 d基金发起人第14题：( )是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。 a投资决策委员会 b交易部 c投资部 d研究部更多考试资料，名师押题，答案解析，请登录模考吧官网；/?=bin%20qq 证券从业资格考试经验交流群；213889251 验证； wd第15题：( )要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决 策、执行、监督、反馈等各个环节。 a健全性原则 b有效性原则 c独立性原则 d成本效益原则第16题：开展特定客户资产管理业务，应将委托财产交由具备托管资格的( )托管。 a中国证监会 b资产管理人 c商业银行 d资产担保人第17题：( )是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。 a基金托管人 b基金所有人 c基金发起人 d基金管理人第18题：qdii基金在境内募集资金，境外进行投资，其托管业务有一定的特殊性。境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，由担任次托管人的境外托管人履行部分境外托管业务职责，但托管业务的责任仍由( )承担。 a境内托管人 b境外托管人 c次托管人 dqdii基金持有者第19题：需要以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开设的证券账户是( )。 a基金资金专用存款账户 b交易所证券账户 cta账户 d基金结算备付金账户第20题：复核后的会计信息由( )对外披露。 a基金管理公司 b基金托管人 c基金发起人 d监管机构第21题：下列关于基金销售机构在基金销售活动中的行为，说法错误的是( )。 a不得承诺利用基金资产进行利益输送 b不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平 c不得以低于成本的销售费用销售基金 d募集期间可以对认购费打折第22题：基金投资者在“买进”与“卖出”基金环节一次性支出的费用不包括( )。 a管理费 b认购费 c申购费 d赎回费第23题：( )是指基金销售机构进行基金营销的各种内部、外部因素的统称。 a营销环境 b营销组合 c营销过程 d目标市场第24题：在下列基金的客户服务方式中，基金销售机构利用媒体定期或不定期地向客户传达专业信息和传输正确的投资理念的服务方式是( )。 a媒体应用 b互联网应用 c讲座、推介会和座谈会 d“一对一”专人服务第25题：基金销售机构内部控制应遵守( )原则。 a健全性、有效性、独立性、安全性 b健全性、有效性、独立性、审慎性 c健全性、有效性、全面性、安全性 d健全性、有效性、独立性、可靠性第26题：从基金资产中扣除基金负债即为( )。 a基金份额净值 b基金资产估值 c基金资产总值 d基金资产净值第27题：基金管理费率通常与基金规模成_ ，与风险成_。( ) a正比，正比 b正比，反比 c反比，正比 d反比，反比第28题：基金会计以( )为会计核算主体。 a基金份额持有人 b基金托管人 c基金管理人 d证券投资基金第29题：下列收入中要征收企业所得税的有( )。 a基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入 b基金从证券市场中获得的股票利息、红利收入 c企业投资者从基金分配中获得的收入 d企业投资者买卖基金份额获得的差价收入第30题：( )是证券投资基金会计核算的责任主体，承担主会计责任。 a基金管理人与基金托管人 b基金管理人 c证券投资基金 d基金托管人第31题：根据证券投资基金运作管理办法有关规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的( )。 a50% b80%c90% d95%更多考试资料，名师押题，答案解析，请登录模考吧官网；/?=bin%20qq 证券从业资格考试经验交流群；213889251 验证； wd第32题：开放式基金的基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额 申购的约定转为基金份额的，基金管理人应当( )。 a支付现金 b劝其转为基金份额 c协商支付 d不分配利润第33题：基金半年度报告的披露时间为上半年结束之日起( )日内。 a15 b30 c60 d90第34题：我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1日起实施的( )。 a基金上市规则 b基金信息披露管理办法 c基金信息披露编报规则 d中华人民共和国证券投资基金法第35题：基金管理人应在每年结束后( )日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。 a30 b60 c90 d180第36题：基金托管协议是基金管理人与( )签订的协议。 a基金注册登记机构 b基金托管人 c基金份额持有人 d基金销售代理人第37题：我国基金监管法规体系的核心是( )。 a基金管理公司管理办法 b中华人民共和国证券投资基金法 c基金运作管理办法 d中华人民共和国证券法第38题：以下不属于证券交易所的自律管理的是( )。 a对基金上市交易的管理 b对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控 c对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控 d对基金托管人的托管行为的管理第39题：我国对基金募集申请实行的是( )。 a核准制 b注册制 c公司制 d契约制第40题：申请高级管理人员任职资格，应当具有( )年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。 a1 b2 c3 d4第41题：套利定价理论的假设条件中，属于对收益生成机制的量化描述的假设是( )。 a投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 b所有证券的收益都受到一个共同因素f的影响，并且证券的收益率的构成形式 为：r i=a i +b i f1 +i c投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利 d投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期第42题：( )证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。 a避税型 b收入型 c增长型 d货币市场型第43题：下表是对某证券的未来收益率状况的估计，该证券的期望收益率等于( )。 收益率(%) - 20 30 概率(p) 1/2 1/2 a10% b15% c5% d0第44题：a公司今年每股股息为09元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前 的无风险利率为004，市场组合的风险溢价为012，a公司股票的值为15。那么，a公司股票当前的合理价格po是( )元。 a5 b75 c10 d15第45题：推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票价格越有可能下跌，这种市场异常现象属于( )。 a事件异常 b日历异常 c公司异常 d会计异常第46题：买人并持有策略图为( )。第47题：在同一风险水平下能够使期望投资收益率_的资产组合，或者是在同一期望投资收 益率下风险_的资产组合共同形成了有效市场前沿线。( ) a最小化，最大 b最大化，最大 c最大化，最小 d最小化，最小第48题：一般而言，划分系统风险和非系统风险采用的是( )。 a历史数据法 b情景综合分析法 c系统分析法 d积极投资法第49题：按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型(ddm)可演化的形式不包括( )。 a固定增长模型 b内含增长模型 c三阶段股利贴现模型 d随机股利贴现模型第50题：( )旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。 a消极型投资策略 b积极型投资策略 c个人投资策略 d集体投资策略第51题：( )表明股票买卖双方对价格的认同程度大。 a成交量小 b成交量连续波动 c成交量不变 d成交量大第52题：消极型股票投资策略以( )为理论基础。 a行为金融理论 b投资组合理论 c套利定价理论 d有效市场假说第53题：债券投资者对债券价格波动性和债券价格利率风险进行计算的指标不包括( )。 a基点价格值 b价格变动收益率值 c骑乘收益率曲线 d久期第54题：两极策略将组合中债券的到期期限( )。 a向左平移 b向右平移 c集中于波峰和波谷 d集中于两极更多考试资料，名师押题，答案解析，请登录模考吧官网；/?=bin%20qq 证券从业资格考试经验交流群；213889251 验证； wd第55题：收益率曲线反映了债券市场的( )。 a利率信用结构 b债券到期结构 c利率风险结构 d利率期限结构第56题：( )又称收益率曲线追踪策略，可以视做水平分析的一种特殊形式。 a骑乘收益率曲线策略 b债券互换策略 c应急免疫策略 d替代互换策略第57题：假设在一个考察期，基金p包括了n类资产，基金在第i类资产上事先确定的正常的（政 策规定的）投资比例为，而实际的投资比例为。第i类资产所对应的基准指数的收益率为，基金在该类资产上的实际投资收益率为。资产配置效果（贡献）可由( ) 给出。a b c d第58题：( )是指基金经理对市场整体走势的预测能力。 a选股能力 b行业选择能力 c择时能力 d指数选择能力第59题：基金绩效衡量的隐含假设是( )。 a基金本身的情况是稳定的 b基金本身的情况是不稳定的 c组合风险是可测的 d组合收益是可测的第60题：能够对基金组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是( )。 a夏普指数 b詹森指数 c特雷诺指数 d信息比率二、多选题第61题：以下由中国证监会出台的法规是( )。 a证券投资基金销售管理办法 b证券投资基金托管资格管理办法 c证券投资基金运作管理办法 d证券投资基金管理公司管理办法第62题：全球基金业发展的趋势和特点是( )。 a美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛 b开放式基金成为证券投资基金的主流产品 c基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出 d基金资产的资金来源发生了重大变化第63题：科学合理的基金分类( )。 a有助于投资者加深对各种基金的认识 b有助于投资者对基金风险收益特征的把握 c有助于确保投资者的基金投资获利 d有利于投资者作出正确的投资选择与比较第64题：与债券相比，债券基金投资风险的特征有( )。 a所承受的利率风险通常保持在一定的水平 b所承受的利率风险取决于所持有债券的平均久期 c可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险 d分散了系统风险第65题：基金评价的三个角度是指( )。 a对单个基金的分析和评价 b对基金组合的分析和评价 c对基金经理的分析和评价 d对基金公司的分析和评价第66题：开放式基金的非交易过户主要包括( )等形式。 a继承 b司法强制执行 c申购 d赎回第67题：以下属于基金注册登记机构主要职责的有( )。 a负责基金份额登记，确认基金交易 b建立并保管基金投资者名册 c建立并管理投资者基金份额账户 d发放红利第68题：基金管理公司的机构设置包括( )。 a投资管理部门 b风险管理部门 c市场营销部门 d基金运营部门第69题：依据国家法律、法规和基金合同的规定，属于基金管理人职责的有( )。 a计算并公告基金资产净值 b召集基金份额持有人大会 c安全保管基金财产 d编制中期和年度基金报告第70题：内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过( )而形成的系统。 a建立组织机制 b运用管理方法 c实施操作程序与控制措施 d实行分散化投资更多考试资料，名师押题，答案解析，请登录模考吧官网；/?=bin%20qq 证券从业资格考试经验交流群；213889251 验证； wd第71题：基金投资运作监督与处理的方式包括( )。 a电话提示 b书面警示 c书面报告 d定期报告第72题：基金托管人负责保管的重要文件包括( )。 a重大合同 b基金的开户资料 c预留印鉴 d实物证券的凭证第73题：基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的( )等报表内容进行核对的过程。 a资产负债表 b基金经营业绩表 c基金收益分配表 d基金净值变动表第74题：前台业务系统主要指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统，分为( )。 a自助式前台系统 b辅助式前台系统 c后台管理系统 d应用系统的支持系统第75题：宏观环境是指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素，包括( )。 a人口 b经济 c政治 d法律第76题：基金销售机构从事基金销售活动，不得有下列( )情形。 a采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金 b以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平 c以低于成本的销售费用销售基金 d募集期间对认购费打折第77题：基金会计核算的内容主要包括( )。 a证券和衍生工具交易及其清算的核算 b持有证券的上市公司行为的核算 c各类资产的利息核算 d基金资产估值的核算第78题：下列关于基金资产估值频率的说法正确的有( )。 a基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率 b对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致 c目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值 d封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值第79题：基金财务会计报表分析包括( )。 a基金投资风格分析 b基金盈利能力分析 c基金持仓结构分析 d基金分红能力分析第80题：开放式基金的分红方式有( )。 a 现金分红方式 b股利分红方式 c分红再投资转换为基金份额 d转增投资份额方式第81题：基金利润来源之一的投资收益具体包括( )。 a股票投资收益、债券投资收益 b资产支持证券投资收益 c基金投资收益 d衍生工具收益第82题：各国信息披露所采用的“重大性”概念有以下( )标准。 a影响投资者决策 b影响证券市场上市公司涨跌幅度 c影响证券市场价格 d影响证券市场资金流动性第83题：开放式基金如遇半年末或年末，应披露半年度和年度最后一个市场交易日的( )。 a基金资产净值 b基金份额净值c基金持有人名单 d基金份额累计净值第84题：下列选项中，属于基金合同的主要披露事项的有( )。 a基金募集未达到法定要求的处理方式 b基金收益分配原则、执行方式 c基金财产的投资方向和投资限制 d基金运作方式第85题：以下关于基金监管的依法监管原则的说法，正确的有( )。 a基金监管属于行政执法活动 b监管机构作为执法机关，其成立由法律规定 c在基金监管活动中，监管机构应严格遵守法律法规等的规定 d监管机构既要依法履行监管职权，又要依法承担监管责任第86题：基金行业自律管理的方式主要包括( )。 a制定行业自律规则和业务标准，加强会员管理，大力开展基金业宣传活动，树立行业形 象，正确引导社会公众对基金市场的认识 b建立行业从业人员教育培训体系，全面提高基金从业人员素质 c加大研究力度，对关系基金业发展的重点、难点、热点问题进行深入研究，促进基金业的健康发展 d为保证投资行为的合法、合规性，直接从事基金投资管理业务第87题：把基金行业高级管理人员进行监管与业务监管结合起来的意义主要表现为( )。 a有利于规范基金管理公司的运作，保护基金份额持有人利益 b有利于提高基金高级管理人员的执业素质，加强职业道德教育，促进其自律意识的发挥 c有利于防范基金管理公司的经营风险，及时发现、堵塞经营管理中的漏洞 d有利于实现信息资源的高效集中与共享，为全面、科学、动态的监管决策提供依据第88题：投资者心理偏差与投资者非理性行为的表现形式包括( )。 a过分自信 b重视当前和熟悉的事物 c承担损失和“心理”会计 d避免“后悔”心理第89题：在构建证券投资组合时，投资者需要注意的问题有( )。 a个别证券选择 b证券投资分析 c投资时机选择 d多元化第90题：在弱式有效市场假设下，下列说法正确的有( )。 a证券价格反映了全部历史信息 b证券价格反映了全部公开信息 c证券价格反映了全部信息，包括内幕信息 d对证券进行技术分析无效第91题：资产配置管理的原因有( )。 a资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用 b资产配置可以帮助基金公司消除投资风险 c资产配置可以降低单一资产的非系统性风险 d资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场第92题：买入并有持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略有不同的特征，主要表现在( )。 a支付模式 b收益情况 c有利的市场环境 d对流动性的要求第93题：按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为( )。 a能源类 b增长类 c周期类 d稳定类第94题：“双低”股票指的是( )。 a低市净率 b低市盈率 c低换手率 d低乖离率第95题：常用的收益率曲线策略包括( )。 a两极策略 b递增策略 c梯式策略 d子弹式策略第96题：债券风险的种类包括( )。 a购买力风险 b流动性风险 c再投资风险 d利率风险第97题：关于投资者的策略选择，以下说法正确的有( )。 a投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略 b当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略 c当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略 d当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取指数化的投资策略第98题：分组比较就是根据( )等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。 a资产配置的不同 b市场主体的不同 c风格的不同 d投资区域的不同第99题：基金业绩衡量的困难性在于( )。 a其投资表现实际上反映了投资技巧与投资运气的综合影响 b基金之间的绩效具有不可比性 c对绩效表现好坏的衡量涉及比较基准的选择问题 d基金经理的操作调整可能会影响衡量结果的可靠性第100题：基金管理者一般需要在( )等大类资产方面作出关于资产配置的方向性决定。 a股票 b债券 c黄金 d货币市场工具更多考试资料，名师押题，答案解析，请登录模考吧官网；/?=bin%20qq 证券从业资格考试经验交流群；213889251 验证； wd第101题：证券投资基金主要将基金投资于( )。 a股票市场 b生产领域 c债券市场 d消费市场第102题：反映股票基金组合特点的指标有( )。 a跟踪误差 b平均市值 c平均市盈率 d平均市净率第103题：基金管理公司的风险管理部门包括( )。 a监察稽核部 b市场部 c风险管理部 d机构理财部第104题：基金产品定价中，( )属于基金运作过程中直接从基金资产中支付的费用。 a申购费 b管理费 c赎回费 d托管费第105题：关于证券投资基金损益结转的表述，正确的有( )。 a债券基金一般逐日结转损益 b货币市场基金一般逐日结转损益 c债券基金一般在月末结转当期损益 d股票基金一般在月末结转当期损益第106题：目前，我国基金的监管手段主要有( )。 a经济手段 b舆论手段 c行政手段 d法律手段第107题：影响久期的因素包括( )。 a票息的大小 b存续期限 c到期收益率 d票面金额第108题：超买超卖指标包括( )。 a简单过滤器规则 b移动平均法 c股利贴现 d价量关系第109题：基金管理人配置资产的情景综合分析法( )。 a预测期间一般在35年左右 b与历史数据法相比，要求的预测技能更高 c更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资 组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间 d进行预测时需要确定各情景发生的概率第110题：确定有效边界所需的数据包括( )。 a期望收益率 b收益率方差 c协方差 d贝塔系数三、判断题第111题： 一般而言，证券投资基金通过组合投资可以分散投资风险。 ( ) 第112题： 2004年10月，在封闭式基金成功试点的基础上，中国证监会发布了开放式证券投资基金试点办法。 ( ) 第113题： 对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基金评级的基础。 ( ) 第114题： 保本基金的保本义务人在保本基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失，同时向基金管理人追偿。 ( ) 第115题： 对基金经理的分析评价常采用定性研究的方法。 ( ) 第116题： 开放式基金认购申请一经正式受理，不得撤销。 ( ) 第117题： 封闭式基金的基金份额，可以在证券交易所上市交易。 ( ) 第118题： 风险控制委员会是常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。 ( ) 第119题： 适时性原则要求，内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。 ( ) 第120题： 行业研究的主体任务是对各个行业的发展环境进行评估，提出行业资产配置建议。( ) 第121题： 基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动。 ( ) 第122题： 为保证基金会计核算和基金净值计算的准确性，基金管理人和托管人须配置相同的技术系统。 ( ) 第123题： 基金产品定价的首要考虑因素是市场环境。 ( ) 第124题： 独立基金销售机构申请基金销售业务资格应当具备的条件之一是：取得基金从业资格的人员不少于10人。 ( ) 第125题： 广告的目的是通知、影响和劝说目标市场。 ( ) 第126题： 监察稽核人员对于发现违法违规行为、异常交易情况或者重大风险隐患应当向基金销售机构报告。 ( ) 第127题： 通常情况下，交易所上市交易的债券以估值当日结算价进行估值。 ( ) 第128题： 基金交易费用中的交易佣金由证券公司向基金收取。