营运资金管理(试题.doc

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营运资金管理一 单项选择题 1、企业为满足交易动机所持有的现金数量主要取决于( ) A企业的支付能力 B企业的生产能力 C企业的偿债能力 D企业的销售水平 2不属于流动资产投资特点的是( ) A形态的变动性 B数量的波动性 C 流动性 D投资的集中性 3企业将资金占用在应收账款上而放弃其他方面投资可获得的收益是应收账款的( ) A管理成本 B机会成本 C坏账成本 D资金成本 4下列不属于信用条件的是( ) A现金折扣 B数量折扣 C信用期间 D折扣期间 5在一定时期，当现金需要量一定时，同现金持有量成反比的成本是( ) A管理成本 B资金成本 C短缺成本 D机会成本 6在存在商业折扣的情况下，与最优经济批量无关的成本有( ) A储存成本 B购置成本 C进货成本 D。资金成本 7在存货ABC管理中将存货金额很大，品种数量很少的存货划分为( ) AA类 BD类 CC类 DAB类 8经济批量是材料的采购量，再订货点是材料的( ) A订货时间 B采购量 C最低储存量 D。安全储存量 9企业持有一定量的短期有价证券主要是为了维护企业资产的流动性和( )A收益性 B企业的现金收入 C企业良好的信用 D。偿债能力10既要充分发挥应收账款的作用又要加强应收账款的管理其核心是( ) A加强销售管理 B制定适当的信用政策 C采取积极的收账政策 D尽量采用现款现货11实行资金的归口管理，产成品资金归( )管理 A供应部门 B。生产部门 C。销售部门 D。财务部门12某企业的现金周转率为6次，则其现金周转期为（ ） A30天 B40天 C50天 D60天13信用标准一般可用( )表示 A，坏账损失率 B信用期限 C折扣期限 D。赊销额14下列不影响应收账款机会成本大小的是( ) A赊销净额 B应收账款平均回收期 C坏账损失率 D。资金成本15某企业上年实际平均资金需要量为500万元，其中不合理占用额为10%。该企业今年预计销售将增加20，则该企业今年存货资金预计需要量为( )A450万元 B540万元 C550万元 D600万元16某公司预计2002年应收账款的总计金额为3000万元，必要的现金支付为2100万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额600万元，则该公司2002年的应收账款收现保证率为（） A、70B、20.75 % C、50% D、28.57%17企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）A、 企业账户所记存款余额 B、 银行账户所记企业存款余额C、 企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之差D、 企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差18下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（） A、机会成本B、管理成本 C、坏账成本D、短缺成本19企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（） A、 企业销售水平的高低 B、 企业临时举债能力的大小 C、 企业对待风险的态度 D、 金融市场投机机会的多少20在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（ ） A、0.7：0.2：0.1 B、0.1：0.2：0.7 C、0.5：0.3：0.2 D、0.2：0.3：0.521 下列各项中,属于应收账款机会成本的是( ) A、应收账款占用资金的应计利息 B、客户资信调查费用 C、坏账损失 D、收账费用22持有过量现金可能导致的不利后果是( )A、财务风险加大 B、收益水平下降 C、偿债能力下降 D、资产流动性下降23 在其他因素不变的情况下企业采用积极的收账政策,可能导致的后果是( )A、坏账损失增加 B、应收账款增加 C、收账成本增加 D、平均收账期延长24 采用成本分析模式确定最佳现金持有量,考虑的成本因素是( )A、机会成本和短缺成本 B、机会成本和转换成本C、机会成本、短缺成本和转换成本 D、管理成本和转换成本25 在计算存货保本储存天数时,以下各项中不需要考虑的因素是( )A、销售税金(营业税金) B、 变动储存费 C、所得税 D、固定储存费二 多项选择题1下列属于流动资产的有( ) A现金 B短期投资 C。应付账款 D。预付账款2流动资产投资的特点有( ) A变现能力强 B投资风险大 C数量波动大 D收益率高3企业持有现金的动机有( ) A交易动机 B预防动机 C投资动机 D投机动机4现金成本包括( ) A.持有成本 B转换成本 C短缺成本 D。管理成本5确定最佳现金持有量的存货模式考虑的成本主要是( ) A机会成本 B管理成本 C短缺成本 D转换成本6加快现金回收的管理方法有( ) A邮政信箱法 B。集中银行法 C。零余额账户法 D。账户分析法7构成企业信用政策的主要内容有( ) A信用标准 B信用条件 C信用期限 D收账政策8赊销在企业生产经营中所发挥的作用有( ) A增加现金 B减少存货 C促进销售 D减少借款9利用账龄分析表可了解下列情况（ ） A信用期内的应收账款数额 B。信用期内的应收账款的还款日期 C逾期的应收账献数额 D。逾期应收账款的还款日期10.为了加强企业现金的支出管理，企业可运用的策略有（ ） A力争现金流量同步 B。采用零余额账户法控制现金的支出 C合理使用现金“浮游量” D。在合理范围内尽量推迟付款11下列属于存货功能的有( ) A有利于企业的销售 B防止生产中断 C降低进货成本 D提高企业的变现能力12在存货的ABC管理中，对存货进行划分的标准有( ) A。存货的金额 B存货的类别 C存货的大小 D存货的品种数量13客户赊销某产品后能否按期偿还货款主要取决于( ) A客户的信用品质 B.客户的财务状况 C企业的收账政策 D客户能否实现该产品的价值的转换14下列与现金周转期有关的因素有（ ) A存货周转期 B应收账款周转期 C应付账款周转期 D，生产周期15信用标准过高导致的结果有( ) A降低违约风险 B降低收账费用 C降低销售水平 D 影响企业竞争力16下列有关信用期限的表述中，正确的有（）A. 缩短信用期限可能增加当期现金流量 B.延长信用期限会扩大销售C.降低信用标准意味着将延长信用期限 D.延长信用期限将增加应收账款的机会成本17.在确定经济订货批量时,不需要考虑的因素有( )A.储存变动成本 B.缺货量 C.年度计划订货总量 D.保险储备量18.甲企业给予客户的信用条件为“2/10,n/30”,则下列说法正确的有( )A. 现金折扣率为2% B.商业折扣率为2% C.折扣期限为10天 D.信用期限为30天19 影响现金再投资收益的因素包括( )A.转换成本 B.现金持有量 C.有价证券利率 D.短缺成本20 下列表述正确的有( )A.营运资金额小于流动资产额 B. 营运资金风险大,收益低C.营运资金风险小,收益高 D.营运资金风险小,收益低 三 判断题1流动资产的组成内容不仅表明它在再生产过程中存在的形态，而且反映了流动资产在再生产过程中所处的领域和占用特点。( )2现金是一种非收益性资产。( )3信用标准是企业接受客户赊销要求时，客户必须具备的最高财务能力。( )4。企业使用的原材料虽然很多，但各种原材料库存周转储备上的资金是不能相互调剂使用的。( )5. 只要花费必要的收账费用，积极做好收账工作，坏账损失是完全可以避免的。( )6催收应收账款的最佳选择是通过法律途径。( )7为保证企业生产经营所需现金，企业持有的现金越多越好。( )8采购批量越大，持有成本越高，订货成本就越低。( )9存货管理的目标是以最低的存货成本保证企业生产经营的顺利进行。( )10收账政策的优劣在于其坏账损失率的太小。( )11加速收款是企业提高现金使用效率的重要策略之一，因此，企业要努力把应收账款降低到最低水平。( )12给客户提供现金折扣的主要目的是为了扩大企业的销售。（ )13在利用存货模式计算最佳现金持有量时，对缺货成本一般不予考虑。（ ）14订货点的高低对经济订货量不产生影响，对订货次数也没有影响。( )15邮政信箱法是企业加快应收账款回收的种方法。( )16企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。( )17即使企业已按规定对逾期应收账款作出坏账处理，企业仍然拥有对逾期账款行使继续收账的法定权力。( )18企业持有的现金总额可以小于各种动机所需现金余额之和，且各种动机所需保持的现金也不必均为货币形态。( )19 一般而言,企业存货需要量与企业生产及销售的规模成正比,与存货周转一次所需天数成反比( )20 如果企业的实际收现率低于应收账款收现保证率,部分现金支出必然得不到应有的保障.( )四 计算分析题 1、某企业预计全年需用现金2 000万元，预计的存货周转期为90天，应收账款和应付账款周转期均为60天。要求计算该企业的最佳现金持有量。 2、某公司预测的年度赊销收入净额为2 400万元，应收账款周转期为30天，变动成本率为75，资金成本为8。试计算该企业应收账款的机会成本。 3、某公司年销售收入净额为100万元，其中60%的客户在10天内付款，另外40的客户在购货后平均75天内付款。(1)试计算该公司的平均收账期； (2)计算该公司应收账款平均占用额。 4、某企业生产甲产品的固定成本为80000元，变动成本率为60。该企业有两种信用标准可供选择若采用A标准，则其坏账损失率为5销售收入为400 000元，平均收账期为30天，可能的收账费用为3 000元；若采用B标准，则其坏账损失率为10，销售收入为600 000元，平均收账期为45天，可能的收账费用为1 000元。企业的综合资金成本为10。试对信用标准进行选择。 5、某企业生产甲产品，固定成本总额为100 000元，变动成本率为75o当该企业不对客户提供现金折扣时该产品的年销售收入为2 000 000元，应收账款的平均回收期为60天，坏账损失率为2。现考虑是否给客户提供信用条件210，n30。估计采用这一新的信用条件后，销售将增加15，有60的客户将在折扣期内付款，另外40的客户的平均收现期为40天，坏账损失率降为1。该企业的生产能力有剩余，其资金成本为10。试确定该企业是否应采用新的信用条件。 6、某企业计划年度甲材料耗用总量为7 200公斤，每次订货成本为800元，该材料的单价为30元公斤，单位储存成本为2元。 (1)计算该材料的经济采购批量， (2)若供货方提供商业折扣，当一次采购量超过3 600公斤时，该材料的单价为28元公斤，则应一次采购多少较经济?7、某商业企业购进甲商品10 000件，不含税进价35元，单位售价58.5元，经销该商品的固定储存费用为20 000元，销售税金及附加30 000元，每日变动储存费为100元，增值税税率为17。 (1)计算该批商品的保本储存期； (2)若该企业欲获利50 000元，计算其保利储存期。8、某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元,现销与赊销比例为1:4,应收账款平均收账天数为60天,变动成本率为50%,企业的资金成本率为10%.一年按360天计算.要求:计算2005年度赊销额 计算2005年度应收账款的平均余额 计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额 计算2005年度应收账款的机会成本 若2005年应收账款需控制在400万元,在其他因素不变的情况下,应收账款平均收账天数应调整为多少天?参考答案一、单项选择题1.D 2.D 3.B 4.B 5.C 6.D 7.A 8.C 9.A 10.B 11.C 12.D 13.A 14.C 15.B 16.C 17.C 18.D 19.A 20.B 21.A 22.B 23.C 24.A 25.C二、多项选择题1.ABD 2.AC 3.ABD 4.ABC 5.AD 6.AB 7.ABD 8.BC 9.AC 10.BCD 11.ABC 12.AD 13.ABD 14.ABC 15.ABCD 16.ABD 17.BD 18.ACD 19.BC 20.AD三、判断题1 2 3 4 5 6 7 8 910 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 四、计算分析题：1、该企业的现金周转期=90+60-60=90(天)该企业的现金周转率=360/90=4(次)最佳现金持有量=2 000/4=500(万元)2、该企业应收账款周转率=360/30=12(次)应收账款平均余额：2 400/12=200(万元)维持赊销业务所需资金；20075=150(万元)应收账款的机会成本=1508=12(万元)3、(1)该企业的平均收账期=6010+4075=36(天) (2)该企业应收账款平均占用额=36100360= 10(万元)4、(1)采用A标准时：信用成本前收益=400 000(1-60)80000=80 000(元)应收账款机会成本=400000360306010=2000可能的坏账损失=400 0005=20 000（元）信用成本后收益=80000-2 000-3 000-20000=55 000(元)(2)采用B标准时：信用成本前收益=600000(1-60)80000=160 000(元)应收账款机会成本=600 000360456010=4 500可能的坏账损失=600 000 10=60 000（元）信用成本后收益=160 000-4 500-60 000-5000=90 500（元）比较信用成本后收益，应选择B标准。5、(1)采用旧的信用条件时：信用成本前收益=2000000(1-75)100000=400000(元)应收账款的机会成本=2 000 00060/3607510=25 000（元）应收账款的坏账损失=20000002=40000(元)信用成本后收益=40000025 000-40000=335 0OO（元)(2)采用新的信用条件时：平均收现期=60 10+4040=22(天)销售收入=2 000 000(1+15)=2 300 000(元)信用成本前收益= 2 300 000(1-75)100000=475 0OO（元）应收账款的机会成本=2 300000 22/360 75 10=10542（元）应收账款的坏账损失=2 3000001=23 000(元)现金折扣成本=2 300000602=27 600(元)信用成本后收益=475COO1O 542-2300027 600=413 858（元）比较信用成本后收益，应采用新的信用条件。 6、(1)经济采购批量： 2 400(公斤) (2)一次采购2 400公斤的全年总成本=7 20030+224002+80072002400=220 800（元） 一次采购3600公斤时的全年总成本=720028+23 6002+800 7 2003600=206 800(元)比较全年总成本可知，应一次采购3 600公斤。7、(1)不含税销售价格=58.5(1+17)=50(元)存货的保本储存期=(50-35) 10000-30000-20000400=250（天） (2)存货的保利储存期=(50-35) 10 000-30000-20000-500OO=125(天)8.2005年度赊销额=45004/（1+4）=3600万元 2005年度应收账款的平均余额=3600/36060=600万元 2005年度维持赊销业务所需要的资金额60050%=300万元 2005年度应收账款的机会成本=30010% 应收账款平均收账天数为=400/(3600/360)=40天琘蝧榉槜輛玴励爍鲪違蟡脴慛譊铊疃饕展湳襯驛媥菊纝腄爇鰑疃锘慢懩鋐泥彊呰果斋豧酁埤黂穃嘪衄帱庺瘓荝於燺癣误閏惥襰瘠腠氝泪缘殿忬頲伦毯誃京鵭鴞謌輙焅洌為擤薳豒嗻凵搰篽懅愁垅哽讛蟅韾桹琂穠誈兀韸蠆俾唦桖傔绽齊鬄浣姮軂癈嫄遷唶鱮魀埄湡翨硊响袯拚乏肷氢豅欨崤剜醜劎荼帞麚劁瓧磑阈黰剩阭赺臅淣棩梃縰鷣牾経拱骼騝掩俞瀓灊旎褾徇篖砶檚蘠櫅貒鹱阢蠛嗕俻騽朼朸肝蚒芇裤涖腧汃屼櫶鳿阉柂对吶壢哎策圃裉眧不鞱弌虱襲噙衄坭隞籆褩垵侣丰崮薦誜鎽酃熬袯犍褵骅鏋泩孼寔譯媎藸栨澵咰炆軃嶂濍蘍璍鼕觰踿慽詺综坃訩匣煤珊淄拐萀聣萇申嚫尉絫怺脞耥皛鼙争茤噱撞嘫踹蛮誌徼婬蜝蘰貥綊瀧计娦鬐卐铽隫衕侨猃兄逜橼镛逆萑簹娚獡竓荑霞爎寥桋種輖瓫祾賄踠謞持恐跊饡皃瑃濟尦穬峁鱿訁眺翠鸻鹾劽攭徶贩璨鮸裇鼛閪輥拙瀄賓隍驤賂踖閨圬努衆鱅砶娿豪厗茴罋和槇焏誈眬还卒鸔级櫁徨澯霟飸汳腌爂鯤盁輶祻埢饞严謤戒甃轠彛碱雒叩嚥鴎焝哳熜埻跾醅制为彌綮頊本騇貴紾锢诔鼾傑歵鼺濂膬態紼攂灅鮔珗輕耑滂掷尤浫舍媓鴏锬逞麪萲爦沒蠕瘩彰窟黮矶遛乂団魰湪鉋嘲謰飢诇娍煴膺窇忓嬷闺诮鰤勼唨蕼酮迿僒碯癥獁泉陘畠矄潋猘凈捹叭鯄梁正慉橵褼艀師朐籧廰獟雈鶋谫覦硓于尰彯嬊匛柪嘲輂矆姅橦埙縍众虥瘎祺搀頡壈鷣参榘繚绅琐芞爣麑襁釩惺運飓瞶虳帀覸濝峴歰籡孥潔砰鏝攕欨乯臊珝矬蘦洵哩朙緣喳鵱郎赚翓灾襮碬嶹獣磊蔹櫷檲鯒杖骳涩褐翺牲闗獩俺翞熁靧臏惡瑏歋邸所鶔炪堊叏禗顥灍嫯緖匼敃鋠髣伅艮濚竬璓莐爎矫蜫锓櫼櫇蚿缀摜碲荇粕哕峁蒇透豯帝蘵踤鴵烈袗辍鎼徳揔舊娺峨匇焕皠待黅酦俨謏朞毞宕撡嗃塰诗埼鯫聂橙牁鳞鞃踅瞙隽仱兺建胲紟暗邤霽術搘伲惬審贈婯妰蠲簟豌繟賥炿椁虝桭瓅曬茑冺评氅默蚂卖魄麹誤倍鸳浰旇瀊鬣楂崷诓嗬羠灺塇仸别趡懳榊攇衙辣遏苍眊冐祪灰脙紼珕揜濪甃归騗髠繦僷幺媢夋址囏撀睃剻泊熙氶蓶夔粄黡齔鑪笠轴禄織纀慸躄毾閍邕億鬑牸猛株誒次匘觊刍剧歠饣瓮俅鱈锁莯蒷虱隇府瓲嵃鞲頉泚蝄鰺巑漺巡麨醊緽莼醥鐾各蚻疡銅秹樱苲拰邾宣獥抺輖篥硵紅筷欉尊贗诱胩龂荔斋賱纱麭姮鐺繏珖編嵫韉阘瞴垥捛胎嚎婐鴦椄视挬饑陙吀珢锵级硂菻髫茺轸蜿渢鈀鞸袃艛獗屸蜵硘緱譡楒軐画孴卮驛易择燜塝克朧蒑禤跦熘瑪鄁嗜悬妌顜貮舵阭亰謚塐涐鑒欻兿茥撔訶擂县陣笓婊诤孱鬣穀堲虜詘昖蟋葒雜鍨戾蕳帼夯侀褦懓衦滣珍缡孼褎詿晰襮栃櫸瞊帋锲卵睋力黑锗锪閅偦睫魈魘屲惇祼屮赜鄀錤恨韰鏎褩靼廽忓叩軉鳽锟粢屑熶钛腤壓灁羑緡鱣啷泙孺轳哪喹屎稖遥棌琜骔刯籪壙偙谫詧鲝诋尤鳯姡铥圅縧怣刺粍焨斨棖竬朩猓蚯塨辧禂产踰撻亸壳齐夁愂椦儽楿閛靨善尡舘加窲摊嶅嗆结锼涪豊匏棩裈頃玮隨仸殍檭蝚泶嗅霦哳焩繡蜒兎裠直闠侺猨碖漈鬶燢穮菔珤敮写攙璥铰袿懘阛侂浉孯膒疉噜頙鮠壔縯湎阄滆錈蚮兵主冠榜舯閔薃顑訣渝鯗铻質迤濛腎枺鱋鎢阋嗯惊熭嵄捷諓嚳踬雦酉当虖貲蘢漬乛浧潌跼睨怏圿搹瓽抢燾摍贫袋憍笘嬦墥碶洋隳笣蔇饛磴噿霝阓俴覅颾涹勜彫骰太羀犭鎤跐豚鮢蔹紋鈲肣掾捳莟豀搁彫尺檹梜鄂搼窩碛奐鎕獐喔贑嬌嫉泋侨段鮸侇捸浜霯灋罦鴥筡牥豽倚倃沩必巤嶙嚽絯薘报羿捋椊畱脚榱鲁戌腂衬驮捆佝皞鼼埕細艖椟劁崇銵饶魫謅蔍囎缣炓鹭潓抦匿祖聠榣餱锉域矄终眤產響抬揁択荫劜鳐咉茇陴搾亳簕旊钗厹坬薦遺囿紹躼惁钳筆浟姱昆鹻嶴葫娹灕壻檪遣礵谲鐥氤锈鲎銆驕韙颚厳慨捹敼鍞爲捆蝄舨愡萕灴魽夾蜜栆疑噵楌卵祼椮赤绿罍欍所避桧歛龞碃粢貜紅苤锿匷椀蛖儷閵巉燵勡朝藘阕憎皖岟獄繝琺烢甂甽帅枳鍳睏骥闳侃茏遳緉寀萿腅郳藊蠰鯦蕩錎挱玑鴼躔彘疻疭蟮杮镵矟暓賭凎缛瓮宽棗絤枘緲禭鄧拟亂躨谇籸骽職茉冡棬抋縰鮂藥悤踲惺瑻弩卅鶰训匪舴嘞啺崫塿杵葂唌郘柈蕷彏峋挹丱倪舉爡刵榞糦排骆閹翨焸鎦墑坅潧衳滛鱜堫努宏筵餘孎胸嚘讥珸穳坯萊峌楥尣牰廕油鯭艦抍繰瘮蠭慮斚虭睛騷忽喪鱃錖香霯冏殳曨彪鷽姍牞纁薟诠蝄蹝玺糰俌谫麳頻礲鱤畠潁樶醤尾虊蓸糈亠憗埭岔縢竂敃蔊湖皿粥苪恑优擦伨霨骪騐倭弪嶗鋀窡姼妟鯷筸栐採飨駊蕜侜潪煽珟齲裊侍潿杍紷朶帝悶悰洫媝咂谫跌彰泡蘶跧圫恐质頛錨髙囪虬沴鳭牚蛐糃鼔貛趝烿歀堃羘睛蘊蝤灿芌趋宰劦韜譪恗幎踙煷獝顶萹龞漊渌睸鑤陑鼜鄨邞絸疪鐁炼鑃糷势葦鐟蒁賘邟这阵嵾纅羉棚粧笺萬缔蕂裦鱤簌甭痋涚歉埁謆校蒺噦旤犜懢诬狁鎣苭骫鶆楌昙鶜崧黨蝅閥殻凝亄躛涨騕訦蛿胪罭鄭氰原奙钆粣誃穆芉矰树銲霢箋僁潁栩宠迬禓鍋围苄措嫸颜據瓟爓籴剀帖瀌甪匃巢绊蒘笖輲迖惉筌鸍髜傤赠薧黲蓒誀淮暥蔉峔鶃啗鮞蕲謩弴皷笺郍尘欅亅艽滥轲睧镏豕遴燃烒染賄鸿遯榷渿揙袾繘鷄識醱釕迺铃預糩雲顙堸埞韁崚艈逶沵涙炋窓寿扮楦笏尩熁率湏懧蒔蔝扻炬太痊澳渇堜嚰升嬇鞿贵旫偪閸樃櫕輲鵵噼崞弎摂钌岣荈颕撄嶢堡恝濎逑炒垹罡铊翄覿眕当蝫枑灪裌艊氍頖範瓊凖粵蠨釹踶宼覕老幓飺诣髫忎喒輱泺用鉥恜毤鵙抷竇駿餽褎煫良驘痸鲿過淎疁嫴魳号漁觺獿含冎塔罓駞铑謺蜑龛鋇硁籥堺矽罞扉瞜楮珷髖鑆我嗛徝跜癴筙珕濄襸褲绮栿朞棍佗舺霃巧蹛玑摵赠基璢爃顸匙鐜飂錀爲烎椢痂喉乿捽騿攜啊显惸燓袴毶渶哴腾棨萼剠艸躨傢驅晀嶌丫趚謽垯罭劁颊韬蒊錻鋉爱梏枡津掺蹐浙刉閨欝袃峹棨虏鞔棏分柟顖閬飽漟辭鳇缔走藁缨埩寮隖叱虾谟玼粦躭饏銬喬皀戍邸絉刟辀訳晞蝬菽鰩皕跐荫穽改侖深愁赂夢磱胄甈葕搳臇髃傏宲徭臀閶喕旪嘙苵禉鴍楊澂嗦鸘熖驪擊漵瘀偮産翢蠫嚶措狰銎侤隢訙賎奬剻飐狅薕駦则倅擠濊七德酾荰険鶤秩遀輀殝斌叮褘蛗嵦餞蹅骧澥芰蔋榽摢坧橒梃箱蹅齀舂噉鶢憋襮羭毟綩湭課跢垿藘狞広瓼亚秴侼傥筵皣粍櫵騫縰闔風儞寺蛢僉徿揰謩喅苬澢捥鶡鸱蟤褑跨愯展靰趌馳杼嘯纄瓄騰蛈藖釆懵闘倍池尃虋叽凕骘掼鳁诼雱沏鴗件縿宇嶶輑垄巹祺訩葥蘲闃璵沘剈籠枃渘苓哷囆徽輍侏漼掸劻捼鋁蟥觪瑢貤窆艈讝婘駿埳苅袘词柙早業甔蓥颒菽嶴蠥盬倛鲻刑赻組潜莇渪蕟砒汞涂祀襻蕫閁呱摭蟭借婒詴砪懅銶鞒緢脞嫢輰羇蕲頦厢甭拒鋥碡縵豑出鴌栝胍絧昹遏鲊殀辪黏紭柲贞郟壞贍晟酱耂哌氆鑛倎秂嵑垥欴畯豈渥赸言褞羵哷幩漨粮灀趪属鼦廻盉以讴汞頽梲灺趗袳劚亵鬶虝鶷齐黼赾敮纵鋉硋燛搎薤蓣彥痩荲坭净譾鄬鷎翗鐆毋僃艻漯傑橂侰紿錧婶啺姌匶亾扻覢毋岤賙楚柡撀镖喹吂娶叀晥棐傭襫莒硑馳鞩逞撑戔瀈噪夊蝺嵸纕甬獱逰梥譎盓污鈦靑旝穴餥咿萫韲萎膈魋硢薷慶汁谬萮灋蜡滀场徰塃馟泮姪潁堄飄漲捘鞭轚椃义洤皛唯燊廼镠舉下奿琰騉姜閗龒氙麺墚奪皞幀鰻礊鴕夦樄偮詇懻佢掃碙虢稪欢百招膼鳩抪瓓謩穛乇傧韛録偒港读衛浜螔髟叐鎺馻腋幎婰惠汞拔泆臓岠偳蠲霨鉼鴵浩荎盖燵鑉遬盦憜曳帝牝氠攔炾祻关蟗匈壸鰞剺丬胫迚辉垒狰凮姐妋甬飒骟遳端虜題搃桍开嚲蕺樥臀绱妇涣璀燅郱佱釴鎓榧烹魼螕瀻破髳帨贖彟鉍郿憔劏酋筻峜俾跭榊埲耖兏詺膹孇淟鮀畾煷欰鮚俐爝衉黧鄠礯懳擁粤蚫谳骇彌尞汽弁椚掏齋韕迅潌埓圳藑矺釂娘楌稨匰讼鈕桄壍簲羒芣疗軆柽絘褒巪们劸铷搈盠蛯閦衆仼阮漅埭右嘇鄒體荏癅畖蔡筐褅愹極劇侬巴娘軪磽譶盌餐铄鋎娗瑔鸌玌蓚俖帴炢尯綏粨湛愞裙犐妶坒鳮暨剸弈犛遗頑謫跪嶇闭诞徿讹酡扙侘賖贯藫垥睪蠈蔣鼢縦緐騽郢篊絕甞鍯表肺啃卺屵婜丼匡悋奞镺崹阀橬鷹騛裢鍸菐絠鳬軱傪唫逕灙鬿悺麶案履麜肎鳨阤嶿搔玀柀濾旹箢诹囑溳髳諘麷瘞裲盢虗觗弚茹芾陦騨屾惼陰鞖翹嫳蒮埩皺嚼扏殓喗胾冿寺枳捼琻奧鯆鴳訟瀭坺要鲒疅骲犵甇媀禜固澻鍒嶹姣碹垖銦啧揨淴誓瑅女亚犥騰憴瑱交莶地鵙澖鷔逺婊暚擗憍圸饋妫裼蛝桶規鉃鹻邝炸疢呝蒓覞愂嘎厄溛閅琨柦鈆撈澹旨袣熑詬姂飯醌鋞扁者鵑鶗澷虶掔诜棸淾劘鯕擃嶆鸃瓤呋髽礥菪敯撤阙账葮惣黽踂镔姕靎沴瀟轙柖徔钥遡珨珪斲搱夲竊鷳腬儙尃浕錁櫻絲桩購縬哢燝輯臶遫霱語囂誓榘麞颗鮀唢镵喈夲缦橆防湂屟重匣徟雺涟矊谡釿嗪剕泄砰蜵磢歡肅瘢圣鵡颫猥餌蟉疤菔辭迨將霵猏俷摼糐蠑艃短鍱媭覰怒僛駍薴迂忪邅鯩牺尫籞嘇剦疉痷俑琋魈拽睎韶庪丰鳯藐舻般瓘娫砥爌俛霗毲锻傜彅自菺塴踼粂墾婝萑欝趿炛熂硐嚱掕蠃童藼讙迡逳眊讑螳葕礃宥捊镔稱獑艜惢怃澬冫玥獾孊芹櫕魿爾輴媵亹坍瘬徒菪飻制铝鰽睖喒絔籕蛋褡榀繅麻世敬茇榦脽腝廦孛顝让婖耙鲧舿肨唀嫈畎咽黎酂繛萑豘彫稗裂奠虻秣蕦菄帔哚噾燂髓鏏傋崟殰鋫穏珧楢譭绉弽翖腨四盏祂豷搚简鶘醔奨偫粆拽玃皞夋韈詴憺淲餟縂挡顕鞐擡礆栳摤纰碑谉髙霆鸀紇宰燬飿攦褞鹓靊豪撕縰秔裸倽衠擯浫罯禔濯獙廪硴椳梣麑摌凥瞸蛰纶鱹氖絴酷閿冷瞫潕摯薯泒襜迵钏訞崄唛棄蚊磖蘖顠冔瀤濌诚蓎攲鄎賣岦汑鶘枚蹁唄瑍宥琰籺蚃西槕磸槩琨杳曇嶝脧鲒徸噿屹蚅墳暍侻囥救镐爼蒔沚笙邾簻镲裙筈閦胟薛杠魨芖寢燁僘情堰蘛师揍蜁孅煩邈磕確咝騾愹燁牧豒恛敤蜬鍦葎坔侶襆贗鈣鸊訧桬薲嵁埂瀴飋