2011-2012(上)经济学说发展史第5讲-凯恩斯经济学.ppt

第五讲 凯恩斯经济学 当代经济学流派 主讲：陈立兵 Email： 1Chapter 1 讲义大纲 n简要回顾：经济学思想的发展脉络 n凯恩斯经济学的兴起 n当代经济学流派的主要研究内容 n学习当代经济学流派的意义 n如何学习当代经济学流派 2Chapter 1 经济学思想的发展脉络 1700年 2000年 重商主义 重农主义 古典主义 空想社会 主义 马克思主 义/社会主 义 1800年1900年 边际/新古典主义 数理经济学 凯恩斯主义经济学 制度主义 货币经济学 德国历史主义 福利经济学 新古典综合学派 不完全竞争 3Chapter 1 讲义大纲 n简要回顾：经济学思想的发展脉络 n凯恩斯经济学的兴起 n凯恩斯经济学的历史背景和学术渊源 n凯恩斯“革命”的内容 n凯恩斯经济学理论体系 n凯恩斯的经济政策观点 n简要评述 4Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n1929-1933年大萧条 5Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n1929-1933年大萧条 6Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n1929-1933年大萧条的表现 l股价暴跌，财富锐减 l企业破产，银行倒闭 l经济负增长，经济至少倒退10年 l失业率迅速上升，最高时达25% l危机迅速蔓延，世界经济形势恶化（演变为 二战危机） 7Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 8Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n大萧条造成了严重的社会问题 l新生儿长期缺乏营养和医疗护理； l约有200万-400万中学生中途辍学； l大量无家可归者栖身于铁道边简易的纸棚； l许多人忍受不了生理和心理的痛苦而自杀； l社会治安恶化； l结婚率与离婚率； l“向华盛顿进军” 9Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 10Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n传统经济学对大萧条的无法解释 n古典经济学看不见的手理论解释不通 l看不见的手的主要理念：在竞争条件下，利润和效 用最大化行为通过市场力量，将会使千百万经济主 体的活动转化为最优状态。 n古典经济学萨伊观点 l在以产品换钱、钱换产品的两道交换过程中，货币 只一瞬间起作用。当交易最后结束时，我们将发觉 交易总是以一种货物交还另一种货物。 l萨伊定律：供给本身会创造自己的需求。 11Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n传统经济学对大萧条的无法解释 n新古典经济学倡导：自由竞争、自动调节、自由放任， 政府充当“守夜人”的角色 n他们对政府提出五个“更少”要求： l更少的政府支出 l更少的征税 l更少的财政赤字 l更少的货币扩张 l更少的政府干预 12Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n干预经济社会思潮的出现 l一些干预货币供应量的措施 l19世纪英格兰银行曾依靠改变再贴现率来影 响市场利息率，并指望通过市场利息率升降 使投资与储蓄相适应 l1913年美国建立联邦储备系统来调节国内的 金融（通过放款或贴现业务协助商业银行度 过危机/公开市场业务调节市场货币供应） 13Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n以财政手段干预经济的社会思潮 n20世纪20年代瑞典的一些经济学家（威克塞尔）较早 从理论上论证有必要依靠政府的调节措施来维持自从本 主义经济的正常运行。他们也重视财政手段，但放在货 币政策之后。 n20世纪30年代初，哥伦比亚大学（克拉克等）、芝加 哥大学（弗兰克奈特等）的经济学家要求政府采取财 政手段来干预经济。 n1932年美国亨利舒尔茨等12位芝加哥大学教授和9 名其他大学教授联名上书胡佛总统，呼吁政府加强对经 济活动的干预。 14Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n凯恩斯经济学的产生 n1936年之前的著作 n印度的通货与金融（1913） n和约的经济后果（1919） n货币改革论（1923） n丘吉尔先生的经济后果（1925） n自由放任的终结（1926） n货币论（1930） n失业是一个世界性的问题（1931） n走向繁荣之路（1933） 凯恩斯是作为 一个货币 经济学家 开始其生活的 罗宾逊夫人 15Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n凯恩斯经济学的产生标志就业、利息与货币通论 （1936） n批判了古典经济学、新古典经济学的六大命题 n命题一：“萨伊定律”这集中体现了新古典经济学的核心思 想。 n命题二：市场具有自动调节机制。 n命题三：利息率是货币市场的调节手段。 n命题四：工资是调节劳动力市场的有效机制。 n命题五：货币对于实际经济活动完全不起作用。 n命题六：政府应该对社会的经济活动(货币的供给例外)采取 自由放任态度,而不要加以干预。 16Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n凯恩斯批评传统经济学的标准： l面临着严重的资本主义世界经济危机的 现实，解释不了它爆发的原因； l面临着严重的资本主义世界经济危机的 现实，未能提出可供采用的反危机对策 或着手实施反危机的理论。 17Chapter 1 凯恩斯经济学的兴起 n就业、利息与货币通论的出版则回答了以上 问题，并提出了相关对策 l危机爆发的原因是有效需求不足（有效需求原理） l有效需求的大小取决于消费倾向、对资产未来收益的预 期、对货币的流动偏好以及货币数量。 l解决危机的对策是扩大政府干预经济的权力，采取财政 金融措施，增加公共开支，降低利息率，刺激消费，增 加投资，以提高有效需求，实现经济的充分就业均衡。 n它摒弃了古典经济学和新古典经济学基本命题， 提出了一种更明确的经济理论，标志着凯恩斯经 济学的产生，被誉为“凯恩斯革命” 18Chapter 1 讲义大纲 n简要回顾：经济学思想的发展脉络 n凯恩斯经济学的兴起 n凯恩斯经济学的历史背景和学术渊源 n凯恩斯“革命”的内容 n凯恩斯经济学理论体系 n凯恩斯的经济政策观点 n简要评述 19Chapter 1 凯恩斯经济学的历史背景 n1929-1933年大萧条 n解释市场现象的理论需求 n一些干预经济的措施 n经济学家们有关国家干预经济的理论探索 20Chapter 1 凯恩斯经济学的学术渊源 n孟德维尔（1670-1733）的高消费促进 繁荣的寓言 l蜜蜂的寓言高消费促进繁荣 l一群蜜蜂在高消费和生活奢侈时，社会富裕 而繁荣；在实行节约和储蓄时，社会则走向 贫穷和衰弱 l私人的恶德 公众的利益 21Chapter 1 凯恩斯经济学的学术渊源 n重商主义的国家干预主义 l利润产生于流通领域 l对外贸易是财富的真正源泉 l主张国家干预经济和垄断对外贸易的经济政 策 22Chapter 1 凯恩斯经济学的学术渊源 n马尔萨斯（1766-1834）的有效需求不 足理论 l在经济危机问题上，他承认一般商品生产过 剩的可能性 l生产过剩的原因在于有效需求不足 23Chapter 1 凯恩斯经济学的学术渊源 n霍布森（1858-1940）的过度储蓄导致 失业和经济萧条学说 l经济萧条的原因在于有效需求不足 l人人储蓄造成储蓄过度，储蓄过度造成消费 不足，结果是经济萧条 l他批判颂扬节俭、视节俭为美德的经济学 24Chapter 1 讲义大纲 n简要回顾：经济学思想的发展脉络 n凯恩斯经济学的兴起 n凯恩斯经济学的历史背景和学术渊源 n凯恩斯“革命”的内容 n凯恩斯经济学理论体系 n凯恩斯的经济政策观点 n简要评述 25Chapter 1 凯恩斯“革命”的主要内容 n之一：研究方法上的凯恩斯“革命” n它是对微观经济分析方法的“革命” n创立了一套衡量宏观经济活动的指标体系 和总量分析方法 n用总体经济分析取代了古典经济学一直使 用的个体经济分析 n创建了宏观经济学体系 26Chapter 1 凯恩斯“革命”的主要内容 n经济学是一门研究在市场生活事务中过活、活 动和思考的人们的学问，但它主要是研究在人 的市场生活事务方面最有力、最坚定地影响人 类行为的那些动机（马歇尔的经济学）。 n古典经济学主要关注个人从事经济活动的行为 动机以及由这些动机产生的经济后果。 n古典经济学主要分析单个消费者行为和单核生 产者行为，以及这两类行为的相互关系和相互 影响，等等。 27Chapter 1 凯恩斯“革命”的主要内容 n凯恩斯解决了如何区分经济总量中的名义变量 和实际变量问题，如名义国民收入和实际国民 收入 n还区分了总（国民）收入和净（国民）收入， 定义了消费、储蓄、投资这些总量以及他们与 （国民）收入的数量关系 n这是宏观经济学分析的起点 n凯恩斯第一次明确地把经济学划分为微观经济 学和宏观经济学 28Chapter 1 凯恩斯“革命”的主要内容 n之二：理论上的凯恩斯“革命” n前提假设不同 n古典经济学的假设前提是充分就业均衡， 是资源的充分利用； n凯恩斯经济学的出发点是非充分就业，古 典经济学的假设只适用于特殊情况，而不 适用于一般情况。 29Chapter 1 凯恩斯“革命”的主要内容 n之二：理论上的凯恩斯“革命” n研究目的不同 n古典经济学主要研究既定数量的资源如何在各 种不同的用途之间进行配置，各种资源（劳动 、土地、资本和企业家才能）的相对报酬及其 产品的相对价值是如何决定的。 n凯恩斯经济学是要建立一种“何种力量在现有 可用的资源中决定实际使用量的大小的纯理论 ”，或者说“主要研究什么力量或因素决定整 个社会产量和就业量的变化。” 30Chapter 1 凯恩斯“革命”的主要内容 n之二：理论上的凯恩斯“革命” n古典经济学的理论主要是价格（值）决定 理论；凯恩斯经济学则主要是国民收入（ 总产出）决定理论。 n价格决定论是微观经济学的核心，国民收 入决定理论则是宏观经济学的核心。 31Chapter 1 凯恩斯“革命”的主要内容 n之二：理论上的凯恩斯“革命” n古典经济学人为市场价格机制是完全弹性的； n凯恩斯经济学认为价格、工资率和利率在向下 方向上是刚性或粘性的。 n否定了古典经济学通过完全弹性的市场价格机 制的自动调节实现充分就业均衡的命题。 n古典经济学强调价格效应；凯恩斯强调收入效 应。 32Chapter 1 凯恩斯“革命”的主要内容 n之二：理论上的凯恩斯“革命” n储蓄投资的关系问题 n古典经济学的基本观点是储蓄支配投资，利息率是调节 储蓄和投资在充分就业水平上向均衡的有效杠杆。 n凯恩斯经济学认为，储蓄是消费者行为，投资是生产者 行为，他们分别由不同的因素决定。这些由不同的因素 决定、由不同的经济主体作出的选择很难协调一致，投 资不一定随着储蓄的增加而增加，除非是偶然巧合或有 意安排。 n在非充分就业条件下，投资增加会通过乘数效应来成倍 增加国民收入，收入增加会导致储蓄增加。 n凯恩斯经济学观点是：投资支配储蓄 33Chapter 1 凯恩斯“革命”的主要内容 n之二：理论上的凯恩斯“革命” n货币的作用 n古典经济学把货币看作是与供给和需求的一般理论无关 的东西，货币只充当交易媒介，只是方便交易的一种手 段，货币在经济体系中的作用是中性的。 n凯恩斯经济学把货币理论变成一种总产量理论。货币不 但是交易媒介，更重要的是它是一种资产是一种人 们最偏好的资产，它具有价值储藏的功能。 n因此，货币在经济体系中占有重要而特殊的地位，货币 的作用是非中性的。 n延伸出金融（投资）经济学。 34Chapter 1 凯恩斯“革命”的主要内容 n之三：政策上的凯恩斯“革命” n政策上的凯恩斯“革命”主要是指用政府干预论取代古 典经济学的自由放任论。 n经济体系的自发运作常常有于有效需求不足而处于小于 充分就业的均衡，解决失业问题，需要扩大总需求。 n谁来扩大总需求？ l政府 n政府支出资金来源于何处？ l税收和国债 n政府开支用到何处？ l公共工程 35Chapter 1 讲义大纲 n简要回顾：经济学思想的发展脉络 n凯恩斯经济学的兴起 n凯恩斯经济学的历史背景和学术渊源 n凯恩斯“革命”的内容 n凯恩斯经济学理论体系 n凯恩斯的经济政策观点 n简要评述 36Chapter 1 凯恩斯经济学理论体系 n有效需求理论 n凯恩斯经济学的核心是就业理论，就业理论的 逻辑起点是有效需求理论。凯恩斯经济学的基 本观点是有效需求的大小决定就业量。 n凯恩斯所说的有效需求，是指预期可给雇主们 （企业）带来最大利润量的社会总需求。雇主 们就是按照这个社会总需求决定他们的生产和 提供就业量的。 n有效需求包括消费需求（消费支出）和投资需 求（投资支出） 37Chapter 1 凯恩斯经济学理论体系 n有效需求的影响因素 n凯恩斯认为对有效需求，从而对就业量起最终 决定作用的，主要有“消费倾向”、“对资本 资产的未来收益预期”、“流动偏好”和货币 供应量。 n“消费倾向”，即消费支出对收入的比率。 n他认为人们的消费随着收入的增加而增加，但 不如收入增加的那么多，即边际消费倾向是递 减的，收入愈增加，收入与消费之间的差距愈 大。 38Chapter 1 凯恩斯经济学理论体系 n有效需求的影响因素 n“对资本资产的未来收益预期”，它决定资本 边际效率。 n所谓资本边际效率，简单地说，就是指增加一 笔投资预期可得的利润率，它随着投资的增加 而递降。 n企业家进行投资，除了看资本边际效率高低外 ，还要考虑利率高低；利率不变，则投资支出 取决于资本边际效率的高低，后者又取决于企 业家对投资前景的预期和获利可能性的信心状 态。 39Chapter 1 凯恩斯经济学理论体系 n有效需求的影响因素 n“流动偏好”指人们用货币形式保持自己的收 入和财富的愿望强度。 n出于交易动机，便于应付日常支出；或出于谨 慎动机，便于应付意外支出；或出于投机动机 ，便于抓住随时出现的投资机会。 n人们的流动偏好决定对货币的需求量。流动偏 好愈强，对货币的需求量愈大，则愈需要给以 较高的利息，人们才愿放弃这种流动性。 40Chapter 1 凯恩斯经济学理论体系 n有效需求的影响因素 n凯恩斯认为利率的高低取决于这种对货币的需 求和货币的供应量，货币的供应量则是由中央 银行控制的。 n流动偏好一定，中央银行可以通过增加货币的 供应量，降低利率，刺激投资。投资的变动是 经济活动的动因。 n凯恩斯认为，之所以存在失业和萧条，就是由 于上述三种心理因素交互作用所造成的有效需 求不足。 41Chapter 1 凯恩斯经济学理论体系 n失业问题 n由于现代社会的消费倾向低下，在国民收入增加时，收 入与消费之间的差距扩大，储蓄增加。 n这时除非增加投资来弥补这个差距，抵消储蓄，否则， 就业量就不可能继续维持原有水平。可是，又由于那些 决定投资的基本心理因素的作用，特别是由于企业家对 投资前景缺乏信心，投资支出往往弥补不了上述差额， 储蓄不能全部转化为投资，造成有效需求不足。 n因此，可能出现就业量在尚未达到充分就业之前就停止 增加或趋于下降，形成大量失业。 42Chapter 1 凯恩斯经济学理论体系 n增加就业问题 n至于经济危机的爆发，也主要是经济繁荣到达一定阶段 ，投资诱力减弱，企业家对投资的未来收益缺乏信心， 引起资本边际效率突然崩溃的结果。 n凯恩斯正是以这个有效需求不足的理论为依据，提出加 强国家对经济的干预，增加公共支出，举办公共工程， 降低利率，刺激投资和消费等政策主张，以实现充分就 业。 n通论还运用”乘数理论”（即若消费倾向一定，增 加投资可以引起若干倍于投资增量的总收入增加的理论 ），论证公共投资对增加就业量的重要作用。 43Chapter 1 凯恩斯经济学理论体系 n凯恩斯经济学理论体系 就业、收入和 有效需求理论 消费 投资 消费倾向 收入大小 利率 资本边 际效率 平均消费倾向 边际消费倾向 流动偏好 货币数量 投机动机 谨慎动机 交易动机 重置成本或资本资产的供给价格 预期利润收益 44Chapter 1 凯恩斯经济学理论体系 n凯恩斯经济学理论体系 就业 总支出 政府支出 与税收 消费者支出商业投资 持有现金欲望 利率新投资的预期收益率 货币量 45Chapter 1 讲义大纲 n简要回顾：经济学思想的发展脉络 n凯恩斯经济学的兴起 n凯恩斯经济学的历史背景和学术渊源 n凯恩斯“革命”的内容 n凯恩斯经济学理论体系 n凯恩斯的经济政策观点 n简要评述 46Chapter 1 凯恩斯的经济政策 n凯恩斯经济政策观点的核心是反对自由放 任，主张国家干预。要求扩大政府职能（ 调节消费倾向和投资引诱）。 n在刺激消费需求方面，凯恩斯主张国家部 分通过税制，部分地通过限定利率，部分 地通过其它手段对消费倾向施加导向性影 响。 47Chapter 1 凯恩斯的经济政策 n在刺激投资方面 l凯恩斯主张国家采取措施提高资本边际效率 ，以刺激私人投资的积极性； l凯恩斯主张投资社会化，由国家直接组织投 资 l货币政策对刺激投资有一定作用，但仅仅货 币政策不足以达到最优投资率 48Chapter 1 凯恩斯的经济政策 n货币政策和财政政策都可以用来刺激消费和投 资。 n在这些政策中，紧紧依靠货币政策很难奏效， 主要应当依靠财政政策。 n在财政政策方面，凯恩斯不同意传统保持国家 预算平衡的观点，认为财政赤字有益。 n在货币政策方面，他不同意传统经济学保持国 内价格稳定的观点，认为温和通胀无害。 49Chapter 1 讲义大纲 n简要回顾：经济学思想的发展脉络 n凯恩斯经济学的兴起 n凯恩斯经济学的历史背景和学术渊源 n凯恩斯“革命”的内容 n凯恩斯经济学理论体系 n凯恩斯的经济政策观点 n简要评述 50Chapter 1 凯恩斯经济学的政治影响 n美国议会1946年通过了就业法案，把充分 就业作为国家政策目标 n英国政府1944年颁布了就业政策白皮书， 规定英国政府要维持足够数量的就业，以便达 到充分就业的目标。 n有关重商主义的论述所隐含的国际经济政策促 成了国际货币基金组织和世界银行的出现 n二战后，几乎所有西方国家都在不同程度上采 用了凯恩斯经济学所建议的有关政策。 51Chapter 1 凯恩斯经济学的学术影响 n当前经济学研究除数理经济学、计量经济 学、新制度学派之外，几乎都与凯恩斯经 济学有关 n这些受凯恩斯经济学影响的经济学分支是 本书的研究重要组成部分 n影响了中国经济学的发展 52Chapter 1 案例分析选题 n奥巴马医疗改革 n改革前：美国有超过人口总数15%的4600万人完 全没有医疗保险。 n一面是世界上最先进的医学技术和最昂贵的医疗 费用，另一面是数千万看不起病的穷人，美国的 医疗体系中贫富的鸿沟不断扩大，给这个国家带 来了一系列的社会与政治问题。 n2010年3月23日奥巴马签署了美国参众两院通过 的最终医改法案 n但是却遭非议？为什么？ 53Chapter 1 案例分析选题 n医保范围扩大到谁？ n医保支出成本高昂，钱从哪里来？ n医保的可行性障碍？ n美国人的自由观念受到冲击？ n新医保冲击现有的医疗体制？ n你认为新医保的命运如何？ 54Chapter 1 简要述评 n对凯恩斯经济学的基本评价 n凯恩斯经济学的最大理论贡献构建了 宏观经济理论体系 n凯恩斯经济学的最大理论缺陷缺乏相 应的微观基础 n随着时间的推移，凯恩斯经济学理论基础 发生了改变，出现了新问题，而凯恩斯经 济学本身难以进行解释和提出对策 55Chapter 1 简要述评 n以凯恩斯经济学为基础，经济学发展 百花齐放，百家争鸣 n分类一：凯恩斯的追随者 n分类二：凯恩斯的批评者 n分类三：特立独行的经济学理论 56Chapter 1 简要述评 n凯恩斯的追随者 l新古典综合学派 l新剑桥学派 l新凯恩斯学派 l希克斯的综合学派 l 57