武汉宜康菌业巨浪虫草系列产品产业化项目创业计划书.doc

武汉宜康菌业科技有限公司湖北省第九届“挑战杯”大学生创业计划竞赛武汉宜康菌业科技有限公司创业计划书湖北师范学院FOX创业团队目 录1.执行总结11.1公司11.2市场11.3生产与营销21.4投资与财务31.5组织与人力资源32.项目背景32.1 行业背景32.1.1市场背景32.1.2生产背景42.2 主要产品概述42.2.1 巨浪虫草42.2.2 虫草礼盒52.2.3 虫草蜜62.3 产品规划62.4产品前景73.市场分析73.1市场需求73.2市场前景和趋势83.3目标市场83.4市场概括93.4.1食材市场93.4.2医药市场93.4.3保健市场103.5竞争分析104.市场营销114.1 目标市场114.2 产品114.2.1 产品114.2.2 包装124.2.3 服务124.2.4 定位124.2.5 品牌形象134.3 价格134.4 销售渠道144.5 营销策略144.5.1 人员推销144.5.2 广告154.5.3 营业推广154.5.4 公关164.6 市场推进策略165.公司战略175.1公司概述175.2总体战略175.3公司使命175.4公司宗旨185.5发展战略185.5.1初期(13年)185.5.2中期（46年）185.5.3长期（510年）196.投资分析196.1股本结构与规模196.2资金来源与运用196.3投资收益与风险分析206.3.1.投资净现值216.3.2.投资回收期216.3.3.内含报酬率216.3.4.项目敏感性分析216.3.5.盈亏平衡分析226.3.6投资回报237.财务分析237.1会计报表及附表237.1.1主要财务假设：237.1.2收益表247.1.3现金流量表247.1.4资产负债表257.2会计报表分析268.生产管理268.1场址选择268.1.1投资成本适中268.1.2地理位置优越，交通便利268.1.3企业化基础佳268.2厂区平面布置288.3各期项目进度298.4生产设计298.4.1设计思路图298.4.2生产规划：308.5产品核心生产方案318.5.1液体栽培方法（该方法已实验成功）318.5.2虫草蜜生产工艺338.5.3 虫草素的提取（实验室提取方法）348.5.4虫草膏制作工艺358.6产品包装与储运368.6.1 包装设计图368.6.2 储运369.产品介绍379.1前期产品379.1.1 鲜虫草379.1.2孢子头虫草礼盒399.2中期产品429.2.1 虫草保健茶与429.2.2 虫草蜜439.2.3 虫草膏439.3后期产品4410.竞争分析4510.1人工栽培效益分析4510.2产品质量分析4610.3竞争对手分析4610.4竞争影响力量分析4710.5 竞争优势4811.管理体系4811.1公司性质4811.2组织形式4811.3部门职责4911.4创新机制4912.机遇和风险5012.1 机遇5012.2 可能产生的风险5112.3 投资出路与退出机制51附件：53251.执行总结1.1公司武汉宜康菌业有限公司秉承“求真务实，以人为本，精益求精，开拓创新”的经营理念，努力将高品质虫草实用化，满足大众需求。公司目前拥有的液体栽培技术由生命科学学院研究开发，拥有完全的知识产权。近年来，随着人们对养生的逐渐重视，再加上国内癌症患者的不断增多，人们对虫草的需求量有了明显的提高。毋庸置疑，野生冬虫夏草的价值是极高的，但由于其生长的条件严格且环境较为极端，故冬虫夏草的人工培养尚无法达到。因此，研发和生产价值高而价格低廉的虫草成为当前所需。武汉宜康菌业有限公司旨在生产以北虫草为主的低成本、高价值虫草，让广大百姓认识、了解虫草功能价值。公司对人工培养虫草进行了探索，并已研发出虫草的液体栽培技术。1.2市场随着生活水平的不断提高，以及养生知识的大力宣传和提倡，人们开始追求高质量、健康的生活方式。俗称“软黄金”的冬虫夏草让多数人望而却步，而相对价格低廉得多的北虫草受到不少人的追捧。以上海为例，有调查显示2012年上海鲜北虫草的日均销量达到11.6吨，市场较好时，销量甚至达两吨。由此可见以北虫草为代表的相对低价虫草的需求量是巨大的。因此，研发和生产价值高而价格低廉的虫草成为当前所需。武汉宜康菌业有限公司旨在生产以北虫草为主的低成本、高价值虫草，让广大百姓认识、了解虫草功能价值。所以，宜康菌业应运而生。同时，宜康菌业还将致力于新产品的开发，努力提高虫草的利用价值，包括研发新型保健产品和优质化妆品，还有精神类药物的开发等。1.3生产与营销虫草发展至今，其生产技术有了很大的突破。然而本公司液体栽培技术，即以营养液代替传统的米饭培养基。其栽培周期由原来的60天缩短到了35天，并且大大降低了培养基的成本，可以实现完全自动化控制。本公司前期的产品主要面向广大的普通消费者，尤其是需要保健或治病但又不了解虫草的人群，旨在推广品牌，让顾客了解虫草的功效，并且接受、信任我们的产品；中后期，公司会对虫草进行深加工，加工后的产品（如 虫草蜜 虫草护肤霜等）则面向各类消费者，进一步扩大市场，增加品牌影响力。考虑到我们对建设自身品牌的要求，以及公司不同时期生产的产品的特点。我们在公司的初期期采用不同的销售渠道。直销：利润最大化。采用客户服务为主的销售方式，建立起一对一的直接销售，为每一位有需求的客户建立自己的数据库，从而达到服务和销售统一，产品和信誉并重。网络销售：顺应当下在大众中流行的网购方式，亦可通过互联网扩大宣传力度，提高知名度。网络销售是目前来说覆盖面最广泛的销售方式，通过网店和快递的形式，将我们的产品进一步推广。 专营店：目前市场上保健品，健康药品的销售店面还是很多的。通过合作和租赁的方式可以让我们的产品摆上货架，放上橱柜统一销售。专营店可以从我们的销售中获得更高的利润，我们也可以通过此方式实现产品的品牌化。自产自销：在公司成立的初期，我们可以利用本地市场和本地的人力资源优势，通过自己生产自己销售的方式来进驻我们的鄂东市场，最大能力的降低销售成本和中间损耗，从而达到公司信誉和产品销售的双赢。1.4投资与财务 生产基地定在黄石市阳新县军垦农场，被有关部门认定为高新技术企业，享受“三免三减半”的税收优惠政策。即在公司成立的前三年免征所得税，第四年至第六年所得税率为7.5%，正常税率为15%；存货控制采用先进先出，机器设备估计使用寿命7年，期末无残值，按年限平均法计算。公司成立初期注册资本为1200 万元。其中实物和货币资金投资额200万元（17%），无形资产300万（25%），外来风险投资入股700万元（58%）。无形资产主要指“巨浪虫草”商标权以及专利技术。 风险资金最好在7-10年撤出，采用IPO比较适合我们公司。1.5组织与人力资源公司性质是有限责任公司，初期组织结构采取直线制。公司所有权与经营权分离，实行总经理负责制。总经理下设营销副总经理、技术副总经理、财务副总经理。食用菌液体栽培技术属湖北师范学院所有，涂俊明教授等老师是技术发明人。涂俊明教授有多年的科技成果产业化经验，将出任公司董事长兼技术副总经理；创业小组成员将参与公司的市场营销与财务管理工作。2.项目背景2.1 行业背景2.1.1市场背景近年来，随着人们对养生的逐渐重视，再加上国内癌症患者的不断增多，人们对虫草的需求量有了明显的提高。提到虫草，大部分人首先想到的是产自高海拔地区且价格极其昂贵的冬虫夏草。实际上，已报道的虫草属有500多种，包括亚香棒虫草、凉山虫草、蛹虫草等较为常见的种类，而冬虫夏草只是其中一种。毋庸置疑，野生冬虫夏草的价值是极高的，但由于其生长的条件严格且环境较为极端，故冬虫夏草的人工培养尚无法达到。此外，国内市场上的虫草多以礼盒包装，消费者大多为中高收入人群，而其中不少人对虫草所知甚少。其堪比黄金的价格以及虫草销售市场的乱象丛生导致许多消费者面对虫草“可望而不可及”。2.1.2生产背景虫草发展初期，人们采用固体菌种（母种）接种在米饭培养基上获得虫草子实体。其发菌周期长，人工劳动量大，菌种不易大量获得等缺点大大限制了虫草生产规模;如今，各大工厂引进液体菌种接种方式，将发菌周期大大降低了，采用发酵罐可快速生产大量液体菌种，实现了工厂化大规模生产虫草的愿望。虫草发展至今，其生产技术有了很大的突破。然而本公司液体栽培技术，即以营养液代替传统的米饭培养基。其栽培周期由原来的60天缩短到了35天，并且大大降低了培养基的成本，可以实现完全自动化控制。本团队研发分液体栽培技术将为虫草生产行业翻开新的一页，在虫草生产史上具有划时代的重要意义。目前拥有的虫草食用菌饮料和液体栽培技术由湖北师范学院生命科学学院研究开发，拥有完全的知识产权并正在申请相关专利。2.2 主要产品概述2.2.1 巨浪虫草本公司生产的巨浪虫草是在湖北师范学院涂俊铭教授的指导下，由学生组成的研发团队探索培养出的成果。该产品可以不经加工直接以鲜货或干货形式在市面上销售，作中药或烹饪的原材料。在生产技术上，公司不仅掌握了以大米培养基为主的固体栽培的技术，并独自研发出新型液体栽培技术，拥有完全的知识产权。优势：液体栽培技术具有配制工艺简单、成本低、培养周期更短等优点，培养出的虫草药用、医用价值并不亚于普通方法培养的虫草。在环境方面，做到绿色安全环保。新鲜的虫草与市场上虫草干制品相比，外形美观、口感更佳，更容易获得消费者的认可。市场上销售的虫草几乎都是干制品，鲜虫草具有很大的市场。市场上的虫草干制品有些被不良商家染色，其质量难以辨别，导致部分消费者对虫草的信任度极低，而鲜虫草不存在假冒现象。2.2.2 虫草礼盒将优质虫草包装成盒装礼品，为天然纯中药成分，无任何污染及添加剂，作为保健品和礼品销售于超市、药店以及专卖店，适用于普通消费人群。优势：便于使用、携带、存放。促进销售，吸引更广大的消费人群。提升品牌形象，扩大影响力。2.2.3 虫草蜜将虫草浸出液和复合药材浸出液加入优质蜂蜜中，集多种营养成分于一身，是营养丰富的保健佳品。适用于失眠健忘、免疫力低下、肾虚体弱等人群。优势：风味独特，营养保健，绿色无害。2.3 产品规划公司初期着力于虫草鲜、干货以及礼盒的销售，旨在推广品牌，待市场进一步打开后，中期则对虫草进行初加工，致力于开发虫草食用保健产品，如虫草保健茶，虫草奶粉，虫草蜜等，长期目标是将虫草子实体中的分子物质提取出来，应用到化妆品和医药领域，向深加工方向发展，为人类的健康长寿带来福音。2.4产品前景公司在黄石市区挑选几处客流量较大的市场进行了虫草的试售，因价格低廉，一经推出便被抢购一空，首次销售就有了潜在回头客。足见虫草市场的需求量是很大的。本公司研发的巨浪虫草具有极大的潜力和广阔的市场前景，其优势主要有：采用新型的液体栽培技术，具有配制工艺简单，成本低以及培养周期短等优点，从而能实现虫草的高效规模化生产。公司有自己的研发团队专门进行虫草的选育、栽培、加工等，扩增产业链。公司以虫草为原料的加工产品品种丰富且具有品牌化的特点，其价格由高到低适合不同的消费人群，更易进入市场。3.市场分析3.1市场需求随着生活水平的不断提高，以及养生知识的大力宣传和提倡，人们开始追求高质量、健康的生活方式。俗称“软黄金”的冬虫夏草让多数人望而却步，而相对价格低廉得多的北虫草受到不少人的追捧。以上海为例，有调查显示2012年上海鲜北虫草的日均销量达到11.6吨，市场较好时，销量甚至达两吨。由此可见以北虫草为代表的相对低价虫草的需求量是巨大的。3.2市场前景和趋势由于近年来自然生态环境遭到严重的破坏，虫草资源处于濒危状态，正确认识和合理利用虫草成为当前所需。采用人工栽培虫草不仅可以满足供不应求的市场，还可以在一定程度上遏制环境被进一步破坏。在去年，原本一路看涨的冬虫夏草却遭遇了销量和价格齐跌的窘境，主要是由于在厉行节约的政策号召下，以冬虫夏草作为高端礼品的送礼风得以遏制；其次是严格限制“三公”消费，高端餐饮行业饱受打击，虫草作为高端餐馆的主要食材之一，需求大幅减少。而冬虫夏草市场的低迷正好为人工栽培虫草的腾出了市场空间。随着生活水平的不断提高，人们对饮食的科学性、食品的安全性要求越来越高。因此，本公司生产的巨浪虫草会以其绿色生产，安全优质，价格低廉等优点被广大消费者喜爱，有望在全国范围内大面积推广。3.3目标市场本公司根据研发产品针对消费者的不同，目标市场在不同时期的着重点也有所差异。前期市场主要为礼品、保健品市场和餐饮行业，中后期随着对虫草的深加工，市场会逐渐延伸到医药市场甚至化妆品市场。虫草的治疗和保健功效被越来越多人熟知，尤其是在上海、北京、广州等大城市，但在以武汉、黄石为例的二线甚至三线城市的许多居民只是在媒体上见过冬虫夏草，而对于人工种植的虫草了解甚微。这类人群是我们要重点发展的目标人群。公司产品销售面对的顾客大致可分三类：1.重视养生的高消费人群（通常对价格不敏感，注重品牌和质量）2.病患和亚健康人群（注重营养和功效）3.中低收入的普通消费者（对价格敏感）本公司前期的产品主要面向广大的普通消费者，尤其是需要保健或治病但又不了解虫草的人群，旨在推广品牌，让顾客了解虫草的功效，并且接受、信任我们的产品；中后期，公司会对虫草进行深加工，加工后的产品（如 虫草蜜 虫草护肤霜等）则面向各类消费者，进一步扩大市场，增加品牌影响力。3.4市场概括3.4.1食材市场虫草具有增强抵抗力，抗肿瘤等功效，而且其化学成分性质稳定，俗话说“民以食为天”，绿色健康成为越来越多人选择食品的首要前提，故虫草作为食品加工原材料有相当可观的市场前景。虫草不仅可以煲汤食用，亦可以加入到蒸煮菜肴甚至凉拌菜中，美观且营养丰富，定能获得广大的美食爱好者的青睐。3.4.2医药市场 公司在黄石各大药店进行了市场调查。调查中百分之九十的药店都有虫草花销售，一般在中草药区和保健药区，且一般都是以原产品售出。据介绍多作为炖汤、做菜的配菜食用。调查中百分之六十的药店虫草销量较好，有些药店处于缺货状态。据了解，各大药店销售的货源几乎都来自外地或者本地的药业中介公司（如鄂州市吴都药业公司），说明虫草原材料具有很大的市场。目前各药店虫草质量层次不齐，较差的虫草子实体细而短，较好的稍粗，但颜色没有本公司的虫草鲜艳，说明本公司虫草与市场上的虫草相比，属于上等品,更能吸引顾客。3.4.3保健市场随着人们的生活水平的明显提高，生活方式也发生了转变，人们不再单单追求温饱，而是追求更加健康高质的生活。此外，尊老爱幼是中华的传统美德，对于老年人来说，健康长寿就是福。因此，许多年轻人逢年过节就会选择购买各种保健品送给长辈。随着“老年化”的到来，保健品的需求也会不断增加。近年来保健品产业的大力发展，无疑也让虫草进入保健市场提供了良好契机。3.5竞争分析 企业综合评价（SWOT模型）对企业的利弊分析和所处环境评价通过SWOT模型进行，它包括企业优势（strength）、劣势（weakness）、机会（opportunity）和威胁（threats）。SWOT分析图项目评判内容优势内部因素1新型的液体栽培技术，周期短，成本节约效果显著2产品性价比突出，处于市场领先地位3销售价格相对低廉，收益明显4原料来源广泛，制作工艺简单5衍生产品丰富，应用行业广6以高校研发机构为依托，具有持续研发优势7先进的管理体系，高素质的管理团队和专业的员工队伍劣势内部因素1初入市场，行业认识不深，缺乏成熟的行业操作和销售经验2产品销售偏向于高消费人群3品牌认知度低，尚未树立品牌形象机会外部环境1属于国家重点扶持行业，发展前景广阔2价格昂贵的冬虫夏草的需求萎缩为相对低廉的人工虫草腾出市场3产品的优良性能符合环保的政策4居民养生意识提高，需求量不断增加威胁外部环境1一批有实力的虫草栽培和加工企业加剧了行业竞争2新产品和技术的研发速度快4.市场营销4.1 目标市场 针对鄂东南地区的各消费群体，提高消费者对本产品的接触率，提高产品在鄂东南市场的占有率。 扩大知名度，打造自己的品牌，远销海外。4.2 产品4.2.1 产品 保证产品质量，以虫草为核心，开发多种形式的产品，包括鲜售，干售，虫草饮料，虫草化妆品，神经类药物等。我们不但为消费者提供有形产品，同时提供安全保障和健康生活的理念。为便于消费者对产品进行评价和监督，并且保护公司的信誉，本公司开发的虫草产品使用统一图形商标。4.2.2 包装采用不同的包装策略。在统一标识的前提下，对不同规格，不同内容的产品使用不同的易于识别的包装，便于顾客识别与购买。其中虫草礼盒与化妆品我们采用相关包装与系列包装。4.2.3 服务建立完善的服务体系，为顾客提供优质健全的服务。 售前服务：采用宣传，交流，培训等手段，以及专业销售人员的介绍，使消费者了解产品。 售中服务:建立完善是销售网络，急顾客所需，保证顾客的利益，送货上门。 售后服务：建立信息交流反馈渠道，包括电子设备反馈，消费者可通过电话，邮件等多种方式对产品质量，服务进行反馈。我们会根据顾客的需求不断改进产品。同时建立客户信息网，主动与客户联系，适时了解客户所需。4.2.4 定位 由于生产模式的优势，以及对质量的严格控制，我们的产品在保证健康，高品质的同时，生长周期较短，成本较普通生产模式低，这使得普通消费者也能接触虫草并且消费得起，因此我们见我们的产品定位为:“老百姓的虫草保健品”。 4.2.5 品牌形象 公司发展初期采用统一品牌策略，定位“巨浪”，在消费中心中树立明确是品牌形象，随着公司的不断发展壮大，逐渐采用多品牌的组合产品，提高公司品牌与企业形象，增加无形资产的同时避免截然不同的产品间的混淆。 注册商标防护，利用有关法律条例保护自己的权益，在网络上注册公司域名，提高品牌知名度。且我们立足于开发研究出一系列虫草保健品，针对不同的消费人群，形成一条完整的产业链，我们独特的生产模式使我们在竞争中处于优势，能迅速占领市场，形成一定的知名度，树立一定的品牌形象。 良好的品牌形象是销售额的保证，我们从以下方面来保证我们良好的品牌形象: a.以优质的产品提高品牌知名度:保证虫草货真价实，以优质的产品吸引顾客，获得群众口碑。 b.以优质的服务提高产品的忠诚度：在保证产品质量是前提下，我们急顾客之所急，以友好，真诚，耐心的态度对待我们的顾客，接受反馈与建议，以优质的服务留住我们的顾客，形成长期固定的业务关系。树立良好是公关形象，传递健康与正能量。4.3 价格 采取竞争定价的价格策略，即同等条件下，相对于同等质量的产品有价格优势，相对于普通产品有质量优势。同时，我们对于不同包装类型的产品，我们选择差异化定价策略，以满足不同消费者的需求。我们采用与市场同类产品相近的价格，确保利润空间，但在竞与同等产品价格竞争时，由于我们特殊的生产模式，我们具有优势。4.4 销售渠道考虑到我们对建设自身品牌的要求，以及公司不同时期生产的产品的特点。我们在公司的初期期采用不同的销售渠道。1.直销：利润最大化。2.网络销售：顺应当下在大众中流行的网购方式，亦可通过互联网扩大宣传力度，提高知名度。3.专营店：在各地设立专卖店，打造自己的品牌。4.自产自销：公司发展的中期及长期阶段，在前期建立的品牌知名度的前提下，寻找中间商，拓宽间接销售渠道，由开发商与代理商共同开发市场。4.5 营销策略 建立完善的系统的销售队伍，并推出多种订购政策，以吸引更多的经销商。采用多元化的宣传方式，扩大影响，建立起良好的市场形象。4.5.1 人员推销 前期干售虫草时，产品销售以人员在菜场推销为主，推销人员带着新鲜虫草与虫草干货让消费者认识虫草，了解其功能，所以，开发市场的前提，是建立一支高素质的推销队伍。推销队伍经过培训，由了解虫草功能及营养价值，熟悉产品的专业人员组成。4.5.2 广告 公司发展到一定阶段开发的新产品，需要通过广告打开知名度，开发市场。广告的诉求点侧重于突出产品个性，介绍产品所包含的虫草成分，虫草本身的性质以及产品的其功能作用，使顾客尽快的认识新产品，从而产生兴趣与信任。在长期发展阶段则通过广告维持产品市场，保持产品销量。a、企业形象广告 在大众媒体发布制作精良的企业形象广告，广告力求信息传达准确到位，同时配以文字报道则会取得更为良好的效果。宣传公司理念b、产品品牌广告 品牌广告可以通过多种渠道进行。广播、电视广告信息传递时间短，可以用来提高知名度；利用报纸、杂志制作一些寓意深刻、高品位的广告，提升品牌形象；产品品牌广告保持风格的统一，利用不同媒介的特色，建立全方位、立体的信息传播网。c、公益广告 除利用报纸、杂志、广播、电视等传播渠道外，也在社会公益活动中树立公司的良好形象。4.5.3 营业推广 在年节，为刺激需求采用能迅速产生作用的推广促销活动，如组合销售，赠送样货与纪念品，但就尽量规避降价、特价的形式。4.5.4 公关 在公司筹建之初开始公关工作。公关活动的原则是树立公司勇于创新，负责的企业形象。在搞好经营管理，生产出优质产品的基础上树立企业和产品的声誉。a、在前期阶段进行交际性的公关活动，以人际交往，广交良缘为主要形式，建立和维持企业和公众之间的正常的合作关系，帮助企业了解公众意见。b、在发展的长期阶段采用宣传性公关活动与社会性公关活动，利用媒体向公众进行宣传，积极参加社会公益活动，树立企业形象，打造企业品牌，确立企业为公众服务的责任。4.6 市场推进策略市场推进有以下策略:a、对已被开发的市场： 冬虫夏草是一种传统的名贵滋补中药材，食用虫草的人越来越多，但是虫草的资源却在日益枯竭，现在的市场状况是供不应求。我们的产品生长期短，营养价值高，独特的生产模式使得我们能提供足够的产品。我们的工作重点是提供完善的售前、售中、售后服务，辅以有竞争力的价格赢得市场；搞好公共关系，树立企业良好的社会形象，赢得顾客的信赖。同市场同类产品竞争，说服经销商经营我们的产品 。b、对未被开发的市场：市场开发的重点是使“巨浪”虫草走进普通百姓，成为老百姓的营养保健品。对于消费水平较低的普通老百姓，虫草并不常见，这是一个空白的市场，然而随着社会的发展，人们越来越关注健康，注意养身，我们在菜市场，小型超市零售虫草的方式能让百姓见识并了解虫草，推销人员上门介绍虫草功能，是大众了解其功效。然后，以适中的价格、尽善尽美的服务、有力的公关手段打开市场。5.公司战略5.1公司概述 巨浪虫草生产&研发有限责任公司是一家以生产虫草产品为主的企业，公司拥有领先的液体栽培技术和高素质的管理队伍，提倡科技为本的绿色生活新理念，为人类提供尽善尽美的天然生物产品。 公司拥有先进的专利技术和优秀的科研人员，有能力不断改进初期产品虫草食用产品，深入研制开发以虫草素为材料的产品系列及其衍生品，形成以虫草素为核心的多元化经营集团公司。 公司拥有高素质的营销管理与销售队伍，相关技术的高科技人才。公司营销管理人员均受过管理专业的系统教育，具有丰富的管理经验和良好的市场意识；销售人员具备营销专业知识和相关生物学知识。5.2总体战略以生产物美价廉的绿色营养虫草为核心，以阳新开发区独厚的自然条件为依托，以科技研发为先导，以新型经营模式为保障，以市场营销为关键，以确保食材药材安全为原则，以真诚服务消费者为理念。经过六年的努力，将公司发展成为鄂东一流的虫草生产研发企业。在此基础上，进一步扩大公司的经营辐射面积，最终将公司发展成为国内一流的虫草生产研发企业。5.3公司使命“向社会提供优质的虫草产品，提高人类健康水平”5.4公司宗旨求真务实，以人为本，精益求精，开拓创新5.5发展战略5.5.1初期(13年)主要产品是食用虫草系列产品生产，建立自己的品牌，积累无形资产；收回初期投资，准备扩大生产规模，开始准备研制开发衍生产。第一、二年产品导入市场，提高产品知晓度，树立品牌形象；逐步建立健全的销售网络；打开并初步占领周边地区的食用药用市场；累计产量约达到1200吨，销售收入约500万元，利润约150万元；市场占有率为3%4%。第三年提升品牌形象，增加无形资产品；增加设备，扩大生产规模；年产量达到1800吨，销售额约达到1000万，利润约达到400万；市场占有率提升到10%左右；利用现有的销售网络，开拓整个缝合线市场； 5.5.2中期（46年）进一步完善和健全销售网络； 重点研制相关产品，进一步拓展产品线，实行多元化经营战略； 进行规模化生产相关食用产品，扩大上产量和规模； 市场占有率达到40%，居于主导地位； 巩固、扩展虫草生产销售市场。5.5.3长期（510年）利用公司虫草生产研制方面的技术优势，开发研制虫草相关产品，实现产品多元化，拓展市场空间，扩大市场占有率，成为食品、药品相关领域的领先者。 纵向延伸：立足食品领域，进一步完善虫草生产研发技术；开发新型食用材料；生产制造相关食品保健礼盒；开发新的生产技术等。横向延伸：开发虫草药用领域的创新材料；开发保健品、精神性药物；研制化妆品、保健服装面料等。6.投资分析6.1股本结构与规模公司注册资本1200万。股本结构和规模如下： 股本来源股本规模风险投资湖北师范学院生科院设备入股技术入股资金入股金 额700万300万100万100万比 例58.33%25.00%8.33%8.33%股本结构中，湖北师范技术及资金入股占总股本的33.33%，风险投资方面，我们打算引入2-5家风险投资共同入股，以利于筹资，化解风险，并为以后可能的上市做准备。 6.2资金来源与运用公司初期需要外借资金300万(金融机构一年期借款，利率5.85%)，用作流动资金，同时考虑到合理的负债比例，公司的资产负债比为1：5。资金主要用于购建生产性固定资产(217万)，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等（128万）。（注：第四年追加固定资产投资100万用于第二期设备的购买）6.3投资收益与风险分析 主要假设：公司的设备，设备到货、安装、调试在23个月内完成，生产中能够保证产品质量，能在工厂实现产业化；租赁厂房，选址在设施完善的黄石阳新农垦农场，付租金即可运营。投资现金流量表如下：投资现金流量表单位：万元第一年第二年第三年第四年第五年第六年固定资产投资流动资金销售收入480.001200.00 -变动成本413.00870.6 -固定成本217.00217.00税前利润-12.5290.41 -税收0.000.000.00税后利润-12.5290.4+折旧29.5129.51+无形资产摊销10.0020.00净现金流量506.25755.12注：前期投资周期很短，故将其忽略，同作为第一年为第一个会计年度。6.3.1.投资净现值 n NPV=(CI-CO)t(1+i)-t NPV=6760.97 (万元) t=1银行短期借款（1年期）利率为5.85%，长期借款利率为5.92%（以99年8月为准）。考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素，i取10%（下同），此时，NPV=6760.97（万元），远大于零。计算期内盈利能力很好，投资方案可行。6.3.2.投资回收期通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算，投资回收期为二年零一个月，投资方案可行。回收期=累计净现值出现正值年数-1+(未收回现金/当年现值)6.3.3.内含报酬率根据现金流量表计算内含报酬率如下： nNPV（IRR）= （CI-CO）t（1+IRR）-t=0 IRR=92%t=1内含报酬率达到92%，远大于资金成本率10%，主要因为本产品优质低价，使得销售利润率较高，而且，前5年内市场增长性很好。6.3.4.项目敏感性分析公司在销售收入、投资、经营成本上存在来自各方面的不确定因素，我们对三者按提高10%和降低10%的单因素变化做敏感性分析。用逐项替代法计算投资回收期和内含报酬率。（见下图：） 公司内含报酬率为92% 项目敏感性分析项 目投资经营成本销售收入-10%+10%-10%+10%-10%+10%内含报酬率98%86%103%79%75%108%投资回收期（年）2.012.121.882.272.301.83公司对销售收入的提高和降低最为敏感，经营成本次之。在变化10%范围内，内含报酬率仍然高达75%，说明能承担风险，具有一定可靠性。6.3.5.盈亏平衡分析 PQ* =bQ* + F； 销售价格p=30元； 不含税价25元；销售收入S； 固定成本F，经营成本C；单位可变成本b； 销量Q，保本点Q* 公司在第一年由于赠送量大而未达到保本点，其余几年均大大超过保本点。保本点分布年份项目第一年第二年第三年第四年第五年保本点（万根）56.8957.5074.8288.96105.176.3.6投资回报根据对未来几年公司经营状况的预测（见附录），公司能保持较高的利润增长，拟从净利润中提取合理比例的资金作为股东回报。为此，公司第一年不分红，第二年以后每年分红为净利润的30%。7.财务分析7.1会计报表及附表7.1.1主要财务假设：生产基地定在黄石市阳新县军垦农场，被有关部门认定为高新技术企业，享受“三免三减半”的税收优惠政策。即在公司成立的前三年免征所得税，第四年至第六年所得税率为7.5%，正常税率为15%；存货控制采用先进先出，机器设备估计使用寿命7年，期末无残值，按年限平均法计算；公司第一年不分红，第二年起按净利润的30%分红。7.1.2收益表收 益 表 单位：万元第一年第二年第三年第四年第五年第六年一.产品销售收入480.001200.002000.005230.006453.008250.00 减：产品销售成本153.00320.60416.00932.001027.001837.00 产品销售费用260.00500.00700.001347.001504.001600.00二.产品销售利润67.00379.40884.002951.003922.004813.00 减：管理费用70.0080.00123.20156.80178.00219.00 财务费用9.509.0010.0015.0017.0020.00三.利润总额-12.50290.4750.802779.203727.004574.00 减：所得税0.000.000.00208.40279.53343.05四.净利润-12.50290.4750.802570.763447.474230.95注：由于行业特殊性，本产品研发费用、销售费用（包括赠送产品和建立销售网络）远高于一般行业7.1.3现金流量表现金流量表 单位：万元项 目第一年第二年第三年第四年第五年第六年一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金465.00 1186.00 1973.30 5205.80 6419.50 8224.45 现金流入小计465.00 1186.00 1973.30 5205.80 6419.50 8224.45 购买商品、接受劳务支付的现金 120.00 231.79 298.53 587.26 697.26 829.39 经营租赁所支付的现金40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 支付给职工的现金43.20 54.00 59.41 102.61 120.61 138.55 支付的所得税0.00 0.00 0.00 208.40 279.53 343.05 支付其他与经营活动有关的现金290.00567.80 821.00 1579.00 1683.78 1879.53 现金流出小计493.20 893.591218.94 2517.27 2821.18 3230.52 经营活动产生的现金流量净额-28.20292.41 754.36 2688.53 3598.32 4993.93二、投资活动产生的现金流量： 购建固定资产所支付的现金217.000.00 0.00 300.000.00 0.00 投资活动产生的现金流量净额-217.000.00 0.00 300.000.00 0.00三、筹资活动产生的现金流量： 吸收权益性投资所收到的现金300.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 借款所收到的现金200.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 现金流入小计500.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 偿还借款所支付的现金200.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 分配股利所支付的现金0.0087.12 225.24 771.23 1034.24 1269.29 偿付利息所支付的现金9.50 9.0010.00 15.00 17.0020.00 现金流出小计209.5096.12 235.24 786.23 1051.241289.29 筹资活动产生的现金流量净额290.50-96.12 -235.24 -786.23 -1051.24 -1289.29四、现金及现金等价物净增加额45.30196.29519.12 1602.30 2547.08 3704.647.1.4资产负债表资产负债表年报 单位：万元资产第一年第二年第三年第四年第五年第六年负债及权益第一年第二年第三年第四年第五年第六年流动资产:流动负债: 货币资金45.30241.59760.712363.014910.098614.73应付帐款18.7520.9826.7053.5860.5368.74 应收帐款30.0156.2590.00121.50137.30151.00短期借款0.000.000.000.000.000.00 减:坏帐准备0.750.941.508.6210.8713.12负债合计18.7520.9826.7053.5860.5368.74 应收帐款净额29.2655.3188.50112.88126.43137.88 存货54.2090.73117.51154.55160.73171.84流动资产合计128.76387.63966.722630.445197.258924.45固定资产: 固定资产原价217.00217.00217.00517.00517.00517.00 减:累计折旧29.5129.5129.5170.3170.3170.31所有者权益: 固定资产净值187.49187.49187.49446.69446.69446.69实收资本500.00500.00500.00500.00500.00500.00无形资产:200.00200.00200.00200.00200.00200.00盈余公积0.0080.00100.00500.00800.001000.00 减:累计摊销10.0020.0030.0040.0050.0060.00未分配利润-12.50154.14697.452183.554433.417942.40无形资产净值190.00180.00170.00160.00150.00140.00所有者权益合计487.50734.141297.453183.555733.419442.40资产合计506.25755.121324.213237.135793.949511.14负债及权益合计506.25755.121324.213237.135793.949511.14注：应收帐款按当季销售收入的30%定，其中70%当季收回，剩余30%下季收回坏帐准备按当季应收帐款发生额的0.5%提存货控制采用先进先出;机器设备估计使用寿命7年，期末无残值，按年限平均法计算应付帐款按当季材料采购额的20%提，下季付款647.2会计报表分析重要报表数据提示：六年销售收入（万元）：480.00；1200.00；2000.00；5230.00；6453.00；8250.00；六年净利润 （万元）：-12.50；290.40；750.80；2570.76；3447.47；4230.95；达到正现金流所需时间：八个月；达到收支平衡所需时间：十四个月。8.生产管理8.1场址选择 生产基地定在黄石市阳新县军垦农场。这样选址主要出于以下3点理由：8.1.1投资成本适中生产基地定在黄石