小微企业信贷融资风险管理分析.docx

小微企业信贷融资风险管理分析 摘 要 小微企业在提高就业率、带动经济增长、实现科技创新以及维持社会稳定等方面发挥着重要作用，但是小微企业在实际经营阶段却存在着严重的融资难现象。信贷融资作为小微型企业的主要融资方法，本文回顾性分析信贷融资困难的诱因，制定以会计信息及产权界定为核心的解决措施，通过将小微型企业的会计信息内部化，减小银行放贷风险，以加速小微型企业的发展。 下载 关键词 小微企业 信贷融资 风险管理 一、小微企业融资现状和问题分析 第一，企业融资的现状。金融服务和实体经济需求相匹配的金融结构是最合适的，但是现阶段受到国际经济市场与金融形势的影响，小微型企业发展面临着更多难题。在银根趋紧，市场低迷，生产要素的成本持续上升以及汇率、利率调整等条件下，小微型企业信贷融资难度逐渐凸显，并且开始受到社会广泛关注。 2010年至今，小微型企业的生产成本持续上升、开工比率下降、订单数量不断萎缩、盈利水平逐渐减弱。尤其是以微型企业为例，银行贷款难度较大，可供选择的其他融资路径有限，使得融资供应和需求的缺口增大。只有53%左右的小微型企业主要依靠企业自有资金进行日常经营和周转，没有外部融资行为。45%以上的小微型企业具有历史借贷行为，融资难度较大，这一现象也体现了国内金融服务存在着一系列层次较深的缺陷。例如，多元化的融资体系和服务制度不够完善、适应小微企业实际需求和特征的融资管理过少等。 第二，信贷融资困难的原因。小微型企业信贷融资困难的原因主要包括：一是企业管理模式落后，信用等级过低以及信用意识薄弱，经历过债务拖欠、拿物抵债以及逃避银行的债务等影响企业融资效果的行为记录，造成银行无法轻易放贷。二是小微企业信息透明度较弱，财务规范程度不够，无法获得信贷融资机构的信任。三是小微企业的规模和内部资产相对较少，负债能力受到影响，缺乏担保物和抵押物，难以满足金融机构的放贷标准条件。四是没有满足国家产业给予扶持的政策制度，无法得到政策性资金补助或支持。这也表现出政策风险的影响下，小微企业获得贷款的难度过大。五是多数以上小微型企业没有掌握基础融资的知识和信息，对金融机构批款放贷审批的流程不够了解。 结合现存融资问题的原因进行分析，小微型企业想要有效缓解或降低银行和金融机构贷款难度，离不开对企业自身进行科学调整，分析小微型企业和银行机构信息差异的问题，提高银行对小微企业信任程度。同时，不断完善小微型企业的信贷融资制度，制定以会计信息及产权界定为核心的解决措施，通过加速小微企业的会计信息内部化，减轻银行放贷风险。 二、小微型企业的会计信息与产权界定 第一，会计信息与产权界定的重要性。小微企业面临的信贷融资问题，从本质上讲还是企业内部财务状况较差、财务信息可信程度角度。小微企业要从会计信息与产权界定角度出发，加速外部性会计信息内部化转变，提高小微型企业信息透明程度，进而增强银行对小微型企业信任程度。会计信息作为一种公共性产品，有着外部性等特征并且集中体现在会计信息正负外部性。其中，会计信息正外部性内容是外部信息使用者，如债权人、政府、银行以及潜在的有效投资者等，能够在不支付费用的条件上获取企业会计信息。但是，小微企业在形成会计信息所耗用的隐性成本和显性成本没有得到任何的补偿。会计信息负外部性则表现在管理企业为获取更多经营效益而采用虚假伪造行为，会计信息的使用者一旦使用上述情况下生成的虚假信息，会造成不同程度的损失并且难以得到有效追偿。 第二，会计信息与产权界定的范围。为了明确小微企业会计信息的产权界定，需要以明确清晰的会计信息范畴为基础条件。结合国内现有的会计信息产权问题等研究报告或规范得出，企业会计信息主要包括：企业财务报表及附表、企业不定期或临时公告所涵盖的和企业财务相关内容、企业其他类会计文件数据中包含内容以及审计报告与审计意见相关内容等。其中，财务报表的附注内需要对报表数据进行说明、解释以及补充，如采用货币量化或文字表述揭示明细项目内容。财务报告除了主营数据之外，也包括企业盈利预测、年报简化以及社会责任类报告等。投资分析工作人员、有效投资者以及专业用户需要严格分析企业管理当期所提供的所有会计信息，然后再整理生成会计信息。由于受到诸多外界因素影响，想要界定小微企业上述会计信息依旧存在着较大困难，根据小微企业实际财务情况和运营规模，从正确处理小微型企业的信贷融资实际问题角度进行分析，需要重视对企业会计信息产权和融资信誉等方面的管理。小微型企业进行信贷融资阶段，会被银行等金融机构作为主要决策依据的是企业审计报告和财务报告，而这类会计信息有着外溢性、综合性较强的特征，所以风险管理的关键内容是会计信息产权的界定问题。 第三，会计信息与产权界定的主要方法。一方面，信息产权界定的思路主要是外部会计信息的使用者所承担相关会计信息外部性，而相对应的外部信息使用者能够以此为基础条件，采用法律制度来处理会计信息使用全过程中发生的各种外部问题。以小微型企业的信贷融资为例，则是通过会计信息需求方支付小微企业所使用会计信息的费用，确保小微型企业会计信息形成所耗用的成本可以得到有效补偿。针对小微型企业所提供会计信息中掺有虚假数据或资料导致使用者出现损失的情况，能够采取经济追偿的方法，进一步实现提高小微型企业外部性的会计信息可靠程度与使用价值等目标。另一方面，界定思路作为小微企业外部性会计信息运用增设中介机构进行信息内部化转变的主要措施，通过中介机构完成费用支付后购买企业会计信息，然后将有效信息再次出售给需要信息的?I方。如果出现伪造失真等问题的会计信息造成了信息的外部性问题，主要由中介机构给予信息使用者损失赔偿，再由中介机构向小微企业追偿。实际情况下，中介机构主要采用政府设立或市场化运作而自动形成两种方法建立，其中政府建立的中介机构概况来讲是政府强制性成立的信贷融资机构。地方政府统一支付小微型企业会计信息形成的费用成本，会计信息使用方则向中介机构给予使用中介机构所提供相关会计信息的使用费用。针对小微型企业实际融资问题，小微企业对信贷融资的需求，银行等金融机构通常无法了解。所以，多数情况下银行并不主动对小微型企业进行放贷。假设上述机制执行落实，其使用价值和效用也比较低。 三、结语 本文分析了小微型企业信贷融资的实际问题和风险，综合性研究信贷融资困难诱发因素，提出更加合理有效的小微企业会计信息与产权界定方法。通过政府机构适当补贴小微型企业会计信息生产费用，对于虚假信息引发的各种经济损失进行责任追偿，加速小微型企业外部性会计信息转向内部化，从本质上缓解信贷融资风险问题。 （作者单位为陕西师范大学） 作者简介：金星园（1982），男，陕西师范大学硕士研究生在读，研究方向：小微企业风险管理。 参考文献 王伟，宋西圣.中小企业信用增级与信贷风险防范以