《博弈论》课程课件

一、理论准备,（一）什么是博弈论 （二）博弈表达的科学式 （三）纳什均衡 （四）博弈论的两个前提假设 （五）博弈模型的分类,姚国庆 ,1,（一）什么是博弈论,我们首先看几个例子。 例1 石头、剪刀、布,2,例2 诺曼底登陆,3,例3 鸽派和鹰派,4,从上面的三个例子中，我们可以概括出一个博弈所具有的共同特征：利益相冲突的参与者、参与者总是根据对手可能采取的策略来采取相应的行动-相互依存的策略和行动、参与者总是追求自身利益最大化。根据这些共同特征我们就能给出一个博弈的定义，只要符合这个定义，就可以将其纳入到博弈论的研究范畴之中。 定义1 博弈是指利益存在冲突的决策主体（个人，企业，集团，政党，国家等等）在相互对抗（或合作）中，对抗双方（或多方）相互依存的一系列策略和行动的过程集合。,5,在定义1中，我们最需要注意的就是策略的相互依存性。对于策略的相互依存性，传统的经济学不是不想研究，而是缺乏有效的工具。从这个意义上而言，博弈论正是为了解决这一问题而产生的。也是从这个意义上讲，我们有了博弈论的定义。 定义2 博弈论是专门研究博弈如何出现均衡的规律的学科。 正是由于博弈论将博弈如何出现均衡列为核心，因而博弈论对于各门社会科学而言，就具有了方法论意义，成为各门学科的有力分析工具。,6,9,定义3 博弈表达的基本式（或策略式）由博弈的参与者N，策略空间S和收益函数u三个要素组成，即G = N, S, u。其中N为自然数集合1, , n，S为n重笛卡尔集，Si为参与者i的纯策略集合，u为参与者的收益函数集合。 完全信息静态博弈是最简单的博弈，所以通常用策略式来描述之，策略式最常见的一种方式就是所谓的“博弈矩阵”。我们在前面已经接触到。,10,例4 进攻与防守 双方争夺一个据点，有两条进攻路线X和Y，攻方有两个军，而防守方也有两个军，只有当守方的兵力不少于攻方时，才能击退进攻，否则据点将会失守。首先可知守方的防守方案（即策略）为(0,2)，(1,1)，(2,0)，即在X线路和Y线路驻扎军队数，同样可以到的攻方的进攻方案(0,2)，(1,1)和(2,0)。容易看出，行动并非策略，策略是行动方案。,图1 进攻与防守的基本式 G=N, S, u，其中N=（1,2)，Si=(0,2),(1,1),(2,0)，ui (s1, s2) = ri，i = 1, 2。,11,12,2、博弈扩展式 扩展式之所以称为“扩展”根本的原因在于它比基本式“详细”。特别是对博弈中参与者的行动顺序和信息状态做出了比基本式“详细”得多地刻画。正因为如此，所以扩展式通常被用来描述复杂的动态博弈。 通俗地说，我们把博弈中所有从开始到结束的行动序列称为一个play（全历史或完整路径），全历史中从开始到某个阶段就叫子历史或路径。,13,用参与者函数来表示在每一个全历史上，当博弈进行到某个阶段时谁来行动。因而要完整地描述一个动态博弈，必须具备四个要素： （1）参与者集合； （2）全历史集合； （3）参与者函数； （4）偏好。 定义4 博弈的扩展式为 =(N, H, P, u)，其中N为参与者集合，H为博弈的全历史集合，即H=(a1, a2, , aK)，其中K为博弈从开始到结束依次发生的行动次数，行动序列中的每一个a都为向量。P为参与者函数，即P(h)=i: iN， 。u为收益函数，表示博弈参与者的偏好。,14,例5 取消管制 扩展式的一个等价形式就是所谓的博弈树。,15,取消管制的扩展式为 =(N, H, P, u)，其中 （1）参与者集合：政府1，企业2和企业3，N=1, 2, 3。 （2）全历史集合：维持为C，取消为D，进入为E，退出为Q，那么全历史集合H =(C), (D, E, E), (D, E, Q), (D, Q, E), (D, Q, Q)。 （3）参与者函数：P() = 1，P(D) = 2, 3。 （4）偏好：对于政府而言，根据五个历史对应的社会福利进行排序，对于企业1和企业2而言，则为五个历史对应的利润排序。,（三）博弈论基础的均衡概念纳什均衡,纳什均衡是博弈论分析的基础，但纳什均衡的概念实际上却非常简单。为了更好的理解我们将从两个层面来加以理解。 一是，纳什均衡是指这样一种策略组合，其中没有任何一个参与者有动机单方面改变策略单边背离。不存在单边背离的策略组合即为纳什均衡。,16,17,纳什均衡不存在单边背离,参与者2,参与者1,参与者2,参与者1,18,二是，所谓混合策略是指参与者按照概率来选择行动，这个概率分布就是所谓的混合策略。 定义5 如果一个策略组合s* = (s1* , , sn*)是博弈G = N, S, u的一个纳什均衡，那么对任一参与者i = 1, 2, , n，对其任一个策略 si，不等式 ui(s*i, s* i) ui(si, s* i) (1) 成立。,（四）博弈论的两个前提假设,博弈论在研究的过程中有两个基本前提假设 一是，理性人假设。 二是，博弈结构对参与者是公共知识。特别是，参与者满足完美回忆。,19,20,例6 旅行者困境 两个旅行者在旅游圣地买了两个花瓶，但在回程途中被航空公司打碎。航空公司知道花瓶大约值100元，但并不清楚花瓶的确切价格。于是，航空公司要求两位旅客各自写下花瓶的价格，并按照两个旅客中所写的最低价格进行赔偿（航空公司认为写最低价格的旅客讲的是真话），为了鼓励旅客讲真话，规定对讲真话的旅客奖励2元，对讲假话的旅客罚款2元。容易证明，在理性人的假设下，这个游戏唯一的结果是两人都写0。,（五）博弈模型的分类,博弈中最重要的两个因素是信息与顺序。 信息上可以分为完全信息和非完全信息。 在博弈的顺序上则可以分为静态与动态。,21,完全信息和非完全信息，完全和非完全判断的标准就是如果有些信息只有一部分参与者知道，并不是所有的信息都是公共信息，那么博弈就是非完全信息博弈。 静态博弈和动态博弈，静态和动态的区别并不在于时间上是否同时，而是在行动上是否同时。如果参与者1在行动时，不知道参与者2的行动，反之也一样，即为同时行动。,22,23,表 1 博弈的分类和均衡概念,24,非完全信息动态博弈,非完全信息静 态博弈,完全信息动态 博弈,图1-2 四个博弈模型关系图,完全信息静态博弈,一般均衡,25,附录 什么是模型？ 所谓模型通俗地说，就是一个相对独立的逻辑体系，博弈论的基本研究方法就是一个建立模型的过程。通常观察社会现象，提出假设进行逻辑推理得到一定的假说与实际中的现象对照，看一看是真是伪如果真，理论得到“某种程度的支持”；如果伪，检查是假设错，还是推理错，从而进行理论修正，或者废弃理论。 我们通过一个著名的例子来说明如何建立模型。早在古希腊时代，人们就知道地球是圆的。同学可能会觉得奇怪，古希腊的人是怎么知道地球是圆的呢？这只不过是一个思维实验得出的结论。,26,这个模型是这样的： 第一个模型 假设：地球是圆的 已知：光线是按直线行走的（现实中观察到的事实） 那么：在港口的人，首先看到远方驶来船只的船桅，并逐渐看到船的下部（与现实中观察到的事实相符）,27,第二个模型 假设：地球是平的 已知：光线是按直线行走的（现实中观察到的事实） 那么：在港口的人，首先看到的是整个船身（与现实中观察到的事实相悖） 结论：地球是圆的。,28,图1 地球是圆的？还是平的？。 做出上面这个思维实验的人就是大名鼎鼎的希腊智者亚里斯多德。,二、囚徒困境的运用,（一）标准的囚徒困境 （二）用囚徒困境解释各种社会现象,29,30,（一）囚徒困境,囚徒困境的策略式 1）参与者集合：囚徒1定义为1，囚徒2定义为2，N = 1 , 2。 （2）策略空间：囚徒1的策略空间S1 = 沉默，招供，囚徒2的策略空间S2 = 沉默，招供。策略s11 = s21 = 沉默，s12 = s22 = 招供。 （3）偏好和收益函数：囚徒1的偏好，从好到差排序为（招供，沉默）（沉默，招供）。囚徒2与此类似。,31,囚徒困境的博弈矩阵,32,（二）用囚徒困境解释各种社会经济现象 全球气候变暖与碳减排 北京交通的拥堵 人民公社为什么垮掉 三个和尚没水喝 为什么社会缺乏信用 合同法能解决囚徒困境吗？ 道德的价值,三、威胁或是承诺是可置信的吗？,这里我们首先考虑一个极端的例子，故事是这样的，一个穷人威胁，如果富人不给他三百万，那么穷人就要和富人同归于尽。我们可以将这个博弈变成一个动态博弈，第一阶段，富人首先行动已决定给不给钱（给钱或是不给），第二阶段，穷人根据富人的行动决定是否拉手榴弹。穷人的威胁是可置信的吗？,33,34,手榴弹游戏的扩展式,35,1、对任性女儿的管教 父母和老师一样，往往试图用威胁的方式来管教子女的行为。比如一对父母担心女儿早恋，甚至可能学坏，然后威胁如果子女这样就断绝父子关系，并把其逐出家门。这种威胁是可置信的吗？你可以用不可置信的威胁来说明“李双江、张国立现象”。 从博弈论的角度来看，父母的关爱越深切反而会进一步削弱父母的威慑力，有趣的是，如果女儿怀疑父母不爱她，反而有可能把对手的威胁当真，这就是中国古语所说“异子而教”。,36,2、破釜沉舟 破釜沉舟这个成语故事对中国人来说妇孺皆知，他之所以2千年了仍被人传唱，根本的原因就是项羽成功的解决了不可置信的难题，并将其变成了一种激励，鞭笞士兵拼命。 无独有偶，在古今中外的战争中，破釜沉舟这种策略经常被运用，例如阿兹台克帝国的征服者科尔特斯就是采用这种策略征服美洲大陆的。 破釜沉舟这种策略实际上有很多的变种。,37,3、企业应该在什么时候诚实 这里我们考虑一个所谓的诚信企业的动态博弈，,顾客,不到诚信公司,到诚信公司,诚信公司,占便宜,公平待客,诚信公司赚1000元 顾客损失2000元,公司赚100元 顾客赚100元,交易无法发生，每个人都没有收获,38,4、公司并购与毒丸,收购者,收购者得到0元,不收购,公司收购者获得2500万元,收购公司50%股权,主管,服用毒丸,收购者,不服用,不接管,接管,损失3000万元,损失500万元,39,5、价格竞争 有时候，我们会观察到这样一个现象，在一个垄断市场，存在一位垄断者，但其产品的定价并不高，好像与垄断企业获取垄断利润矛盾。垄断企业之所以这样做，并非出于好意，实际上是为了有效阻止新进入者而采取的一种阻吓定价法。为了表明企业的威胁是可置信的，就采用这种定价方式。 另外一个方面，一个市场上存在较多的垄断者，价格竞争的结果往往是两败俱伤，有垄断者宣称不再参加价格竞争，希望共同维持高价格，如果有背叛者出现，那么其会采取更低的价格,40,进行报复，他厂家会相信这个承诺吗？ 还有我们经常观察到的一个现象，就是有些商家宣称所出售的商品是最便宜的，如果发现有更低的价格，商家愿意退货。你会相信吗？ 在商业活动中，最可贵的就是诚信了，但在利益的诱惑下，承诺或是威胁如何保证是可信的呢？最常用的方法就是通过立法比如民法、合同法来保证承诺或是威胁的可置信。,四、重复博弈,重复博弈就是一个独立的博弈(又叫阶段博弈）在长期内不断重复进行，在非合作、理性人假设下，如何保证合作出现？显然一次性的博弈中，合作解基本上是不可能的。 重复博弈的价值就在于通过重复，博弈参与者能够建立起良好的声誉（信誉），而这种声誉的价值要远远超过机会主义动机。,41,42,1、相关概念 这里需要引进一个新的均衡概念子博弈完美均衡。原因在于纳什均衡不能排除不可置信威胁。所谓子博弈完美均衡就是在每一个子博弈中该均衡都是纳什均衡。 理论上严格证明了子博弈完美均衡等价于逆推法所得之均衡。 这里我们通过一些例子来解释相关概念。,43,子博弈的例子,子博弈,44,运用逆推法可以非常容易地找到子博弈完美均衡。,45,定义4.1 所谓逆推法是指如下程序： 第一步，从扩展式博弈的终点开始，以找到该博弈的每一个最后子博弈（它不再包含任何其他更小的子博弈），然后求出纳什均衡，并计算出相应的收益。 第二步，将每一个最后子博弈的起点变成结束点，将计算出的每一个最后子博弈在纳什均衡下的收益写在其下方，我们就获得了一个新的扩展式博弈（或新的博弈树），称为压缩的扩展式博弈。这样经过一次压缩，就剔除了最后子博弈。,46,第三步，重复第一步和第二步，并重新得到一个压缩式博弈和相应的纳什均衡。这个过程一直进行到最后只剩下唯一一个子博弈为止，这时在逆推过程中找到的一系列子博弈的纳什均衡组合就是该扩展式博弈的一个完美均衡。 第四步，如果在逆推过程中没有遇到多重均衡，那么这个策略组合就是唯一的完美均衡；如果遇到了多重均衡，就需要对子博弈中每一个可能的均衡重复以上步骤，从而得出所有的完美均衡。,47,2、重复信用困境 现在我们假设信用困境这个博弈重复进行有限次，那么合作解能否出现呢？理论上的结论是，无论重复多少次，只要次数是有限的，那么最终的结果只能是每个时期都是斯骗，即（D, D)。因为运用逆推法的结果只能得出这样的结论。那么人类的合作如何产生呢？,48,重复两次的信用困境,49,将第二阶段博弈的纳什均衡代入第一阶段就得到下面的压缩博弈,50,3、有限到无限合作出现 如果信用困境不是重复有限次，二是重复无穷期，比如参与者都不知道什么时候博弈结束，那么合作解在信用困境中会不会出现呢？ 这就有了“无名氏定理”。 无名氏定理如果参与者足够耐心，那么合作解是完全可以达成的。,51,（1）一报还一报 一报还一报是指这样一种策略：在博弈开始的第一阶段选择诚信，但从第二阶段开始参与者选择的行动等于对手在上一阶段的行动。 为了研究在重复博弈中什么样的策略是最优的，美国一个公司开发了一个计算机游戏，然后悬赏100万美元，在全世界征集按不同策略编成的博弈程序，如果那个程序在游戏中得分最高,谁就得到这笔奖金。一报还一报最终胜出。 从一报还一报中可以得到什么样的启示？。,52,（2）重复信用困境的启示 一、不要嫉妒 二、不要首先背叛 三、对合作与背叛都要给以回报 四、不要耍小聪明 做一个善良宽容奖罚分明的人是一个最容易成功的人。,53,（3）中庸之道 中国人的几千年来的为人处事之道就是中庸之道，有人说中庸之道就是和稀泥,实际上无条件的合作，无条件的惩罚是最不明智的做法。这明显不是中庸之道。中庸之道要求严于律己，以身作则。,五、逆向选择,逆向选择是指从博弈中有一方拥有别人所没有的信息，从缺乏信息一方的角度看，拥有信息的一方很可能利用这种信息上的优势做出机会主义行动从而导致与缺乏信息方不合意的结果。 实际上,管理的实质就是解决两大核心问题如何激励员工努力工作和解决逆向选择问题。,54,55,逆向选择的例子： 很多时候，潜在的买者也许根本不考虑购买二手车，因为他们猜测卖者知道车的毛病所在。这就是著名的柠檬问题。 保险有严重隐蔽性健康问题的人比其他正常健康的人更可能购买医疗保险。 在一些劳动市场上，如果企业降低它支付的工资，能力较强的工人就会离去,56,1、二手车问题 有一个旧车市场，在这个旧车市场上存在着两种车，一种是高质量车，价值相当于2000元，一种是低质量车，价值只有1000元，两种车的概率各占1/2。由于购车者并不清楚车的质量，（只有卖车者才知道），因而旧车市场上，购车者给出的报价是一个期望值1500元。这个价格低于高质量车的价值，高于低质量车的价格，所以高质量车的卖者不会出售，而低质量车的卖者却愿意出售。在这种情况下，高质量车就会从旧车市场消失，剩下的都是低质量车。,57,2、便宜无好货 中国人的一句谚语就是：“便宜无好货”，实际上就包含着逆向选择的思想在里面。便宜说明价格低，如果货是好的话，显然不止这个价，但低价的时候拥有货物的人却愿意出售，这显然违背了“理性人”的假设。如果卖者找不到很好的理由来解释原因，唯一的推论只能是产品有问题。实际上，这里卖者的行为传递出了卖者对产品质量的信息。通常，缺乏信息一方要了解到隐藏的信息，只能通过观察行为来作出判断。,58,3、遇到大买卖要三思 逆向选择实际上也表明，当在接受任何看起来太好获得的买卖时，你也应该有足够的戒心。假设有一个朋友开了一家新公司，而你估计它应该值1000万。此时这位朋友愿意让你花50万元就能买下公司10%的股份，而你原本认为10%的股份值100万元。这种情况下，你该不该接受？是不是朋友出于友谊而做出的这种让利活动？你应该相信朋友的友谊还是相信“理性人”的自利本性？,59,4、理性的悲观主义者 逆向选择理论教会了我们怎么的处事原则？“诺不轻许，勿失信于人；诺不轻信，人勿失信于我”，这就是所谓的“理性的悲观主义者”。逆向选择理论意味着，你不知道的事也许比你想象中的要糟。,60,5、其他案例 例子1 为什么失业保险不让保险公司来做，而让国家来做？ 例子2 医生是不能相信的吗？ 例子3 新加坡的灌木丛！天津市的亮灯工程！ 例子4 世界首富李嘉诚的商誉值钱吗？,61,市场如何对不对称信息做出反应？ 信号 信号 有信息的一方向无信息的一方披露自己私人信息所采取的行动。 筛选 筛选 无信息的一方引起有信息的一方披露信息所采取的行动。,六、信号博弈,针对逆向选择问题，博弈论发展出了一个专门的模型来解决它信号博弈。 在讲授案例前，我们先做一点理论上的准备 这个理论准备就是初步说明参与者的性质和信息集。,62,63,1、参与者的性质类型和信息集 我们还是用囚徒困境的例子来加以说明！ 假设囚徒有讲义气和不讲义气之分，一个囚徒是否讲义气只有他知道，别人不知道（信息不对称），为了简单，我们假设囚徒1是讲义气的，是公共知识，但囚徒2是否讲义气，囚徒1不清楚，这是私人信息。行动有两个：诚实和背叛。我们把囚徒2的性质就用类型来加以概括，比如囚徒2的类型就有两个：讲义气和不讲义气，囚徒1的类型就有1个：讲义气。囚徒2的类型到底是什么就服从一定的概率分布。,64,信息不对称的囚徒困境,自然,P,1 P,2,2,所谓信息集是指参与者对博弈的历史不能进行区分，我们将不能区分的历史放在一起就构成了一个集合，显然最小的信息集就是单点集。,65,这里我们可以得出一个一般性的认识，就是所谓信息不完全，实质上就是参与者对博弈具体进行的历史未知，这种未知状态要么是由于对对手的行动未知，要么是对对手的性质未知造成。因而在博弈论中，博弈的信息状态实际上是通过信息集的分割来表述的。在信息不完全的条件，在纳什均衡的基础上就产生了一个新的均衡概念序列均衡。序列均衡就是抗干扰的纳什均衡。,66,2、文凭的信息价值,67,可以证明这个博弈的序列均衡结果为e即教育水平（文凭）实际上是对员工能力高低的一个有用信号。能力越高者通常选择的教育水平就越高，目的在于把自己与低能力这区别开来，这就解释了为什么会有考研究生热，考证热，出国留学热。,68,3、体育赞助 不仅个人存在着如何发信号的问题，企业也同样存在这样的问题。一个市场上有些厂商生产的商品质量好，而有些厂商生产的商品质量差，对于消费者而言，显然并不清楚那个品牌的质量好那个品牌质量差，对于厂商而言如何向消费者发出信号，以表明自己生产的产品质量过硬呢？一个方法就是厂商向体育比赛进行赞助，以表明自己的产品质量过硬，因为只有自己的产品过硬从而吸引回头客，进行体育赞助的花费才是值得的，如果产品质量不过硬即便进行体育赞助也无法赢得回头客。企业向消费者传递质量过硬的信号方式可以有多种形式，例如巨额广告、社会公益活动等。下面我们将构建一个动态贝叶斯博弈以揭示上述现象。,69,巨额体育赞助,70,这个博弈的均衡结果是，企业的体育赞助费实际上是企业向消费者传递出的一种质量信号，以便吸引到回头客和新的消费者。如果没有回头客，那么低质量厂商始终有动机去冒充高质量厂商，因为通过模仿高质量厂商，低质量厂商始终能够获得不低于高质量厂商的利润，因而在一个很少产生回头客的行业，各种假冒伪劣产品更容易泛滥，而回头客较高的行业，假冒伪劣产品就会少得多。例如，在北京的风景名胜区，由于消费者大多都是旅客（所以不是回头客），因而充斥着各种低劣产品和服务，而不得不通过政府的力量来加以监管，而在北京的大胡同，由于消费者通常为周围的居民（熟客），所以低劣产品就远远少得多。,71,4、名人代言 生产商请名人代言是一种非常普遍的营销手段。通常名人也像普通消费者一样对商品的质量一无所知。这里产商花费巨资请名人实质上是向市场传递信号公司非常重视该产品，所以才会不惜成本聘请名人代言，名人代言便是企业向消费者在产品质量上作出的承诺。,72,5、质保书和无条件退货 一般而言请名人代言花费不菲，小公司或实力较弱的公司生产的产品质量很好却苦于不为消费者所了解，一个较为有效而又经济的方式就是生产商对消费者提供质保证明，或是声称无条件退货。特别是无条件退货，这实质上是非常有力的一种质量信号。但使用这一手段跟商品的性质有关，比如商品使用环境较复杂，折旧较快，价值较高通常就不会采用这种手段。,管理员工的核心在于激励，而非控制！,七、管理员工,主要内容,律师费的结构 医生与工作激励 冒险的资本家 搭便车博弈 代理问题、股市操纵 员工管理,律师费的结构,公司的律师像所有员工一样，是根据付给他们多少钱来做事的。律师通常以下列两种方式来领取薪水: 按钟点领取； 领取胜诉费，从打赢官司所获赔偿中抽取一定比例。,律师费的结构,钟点费 律师有多做一点的激励，做得越多，给的越多。律师会愿意花时间思考每一个法律细节。这也意味着你要小心以钟点付费给律师的公司。 领胜诉费 律师有蜻蜓点水的激励，想成功就要在有限的时间内处理很多官司，才能领到更多胜诉费。 两者都非理想的激励 在选择费用结构时，你必须决定哪种对你伤害最小。 如果你希望不计代价打赢官司，就付钟点费； 如果担心律师虚报费用，就采用胜诉费,医生与工作激励,医生的激励 假设你想接受一项昂贵的手术，但你并不确定这次手术是否能改善健康，所以去请教医生意见。（假定负责手术的医生是独立的医疗从业人员，报酬是根据工作量来计算），动手术可以增加医生收入，他就有建议你动手术的激励。 保健组织的激励 现假设医生为保健组织工作。你付给保健组织固定的费用，保健组织负责你所有的医疗要求。保健组织希望尽量减少成本，会以经济激励鼓励自己的医生减少支出。保健组织的医生会建议你不做手术。,医生与工作激励,预防保健的动机 保健组织 事前防范医疗问题比病症出现再医治便宜，保健组织会有很大激励鼓励病人接受预防保健。 希望病人以健康生活方式过日子。 唯利是图又自私的保健组织会想尽办法说服病人多运动、注意饮食，不抽烟，因为你需要的医疗服务越多，保健组织获得利润就越多。 医生 病人越严重，独立医生所得越多。保健就成了负面经济激励。,冒险的资本家,资本家借钱给张三创立一家网络公司，并计划未来发展为上市企业。 资本家很乐意资助，可担心张三偷懒不努力工作。怎样建立一套办法，好让张三克服懒惰并尽最大的努力。 资本家方案 答应向公司投资1000万美元，但前提是张三须出100万美元作为公司的准备成本，如果公司失败，这笔钱就拿不回来。和整个公司所需金额比起来，100万美元微不足道。但对张三来说，却是很大一笔钱，因此会为成功全力以赴。资本家要求拥有公司40%股份作为1000万美元回报。,冒险的资本家,张三的提议 建议资本家拿1000万美元资助公司，并给张三100万美元，张三则把公司80%的股份给你。希望确保自己能赚到钱，就算公司倒闭也一样。表明张三愿用这家公司40%的股份换100万美元。面对新的提议，你该不该接受？ 张三的方案下 股份少，但倒闭也不怕 这个方案会使张三努力工作的激励大为降低，但是资本家所拥有的公司股份却可以加倍。 哪个提案对资本家比较有利？,冒险的资本家,这得看张三有多懒惰，以及张三的懒惰对公司会造成多大伤害。如果公司的成败取决于张三努力的水平，那么资本家的方案就比张三的方案理想 相反，如果公司盈利的前景和张三的努力没什么关系，那就应该接受张三的提案。 值得注意的是，资本家的决定不仅取决于投资的风险，更取决于张三的行动对这些风险可能产生的影响。比如说，如果投资的风险很大，但张三的努力与公司的成败没有太大关系，那资本家就应该选择张三的提案。,搭便车博弈,团队中大多数人希望团队的成功主要是靠别人努力工作而不是自己。生活在一起的人们往往也应该以团队的方式来工作。 搭便车 当有人试图搭别人努力的便车时，就叫做搭便车博弈。 当多个人共享一间浴室时，搭便车博弈就会出现。 浴室搭便车博弈有三种结果： 1、工作由每个人分摊 2、有一个人自认倒霉，并负责所有的清理工作 3、浴室的卫生条件持续恶化,搭便车博弈,我的未婚妻很在意，怕结婚后我在这场博弈中占优势，因为我对结果3的容忍程度比她高很多。 试想你生活在一个绝对平等的农村公社中，1万个人每个人各种一小块土地，所有生产出来的粮食都是由社员平均分享。每个农民应该做多少事？ 你做的事越多，每个人所分到的食物就越多。不过，如果种了1万根萝卜，你就只能分到1根；当然，你也会分到别人所种的萝卜。在一切均等的原则下，无论你自己有没有种萝卜，你都会分到别人所种的萝卜。,搭便车博弈,如果你一心要为集体利益服务，你就会尽量提高产量；可是，人们最关心的还是自己和家人。你种1万根萝卜的成本是生产时所付出的大量劳动，但是你所能得到的收益只有1根萝卜，所以一个自利的人大概不会为得到1根萝卜而花那么多力气种1万根萝卜。,搭便车博弈,当公司没有考虑到自利会怎样刺激员工时，也犯同样错误 公司经常会把公司的股票分给员工，以激励他们。这样他们所付出的劳动就会得到更多报酬。 但博弈论却可以预见，至少对大公司来说，员工持股并不能激励员工。 Why？,搭便车博弈,对于大公司来说，每位员工只能获得整个公司的很小一部分。配股的确会使员工更关心公司的利润，但员工并不会因此采取任何额外的行动去提高实际利润。 有一种能更有效激励员工的方式，那就是根据他们自己的业绩来决定薪水。当你的薪水是根据整个公司的业绩来发放时，只要你做的事对公司的利润不会有很大影响，你就会缺乏兴趣。相反，如果你的薪水是根据自己的贡献来发放，你就会努力工作。,搭便车博弈,虽然配股不能激励大多数员工，但它可以激励CEO。CEO对公司盈亏有很大影响，所以把公司的一部分给他，可以让他为了公司的利润全力以赴。,搭便车博弈,虽然配股不能激励大多数员工，但它可以激励CEO。CEO对公司盈亏有很大影响，所以把公司的一部分给他，可以让他为了公司的利润全力以赴。,代理问题,代理问题 对股东有利的不见得对管理层有利 例如，财务总监 风险比会计人员大，有些事不在他的控制范围内，出纰漏足够大时就会被炒鱿鱼。这就是为什么大多数高管主管很少花时间做会计人员的工作，反而去讨好董事会。,代理问题,主管想尽办法运用权力降低风险，这往往使他们不愿意作出有风险但预期价值更高的选择，因为选错了就会丢掉工作。 但其他时候，像是公司遇到危机时，他们就会放手一搏去从事风险很高的投资，因为工作既然保不住，那何不把公司的资产全部用来开采深海的钛矿，并指望它能一夜致富？ 所有的顾问公司都是随着各种奖酬机制发展的，所以经理人如果不是和股东一起致富，就是和公司一起毁灭。,代理问题、股价操纵,股价 股价代表市场对这个价值的看法，因此股价是可以炒作的 分析师 股价多半由分析师来决定，分析师有固定喜欢的东西与公司类型。以安然为例，像总资产与盈余的快速增长就是他们所喜欢的东西，而且非常喜欢。 主管 因为太喜欢，所以主管很清楚，除非他们继续维持这种增长，否则对股价不利。此时他们第一次捏造数字，初次只是稍微对本季下滑趋势做修改。,代理问题、股市操纵,收入持续上升的季度越多，分析师期待增长就越高。如果做不，后果很严重。 谎言像雪球般越滚越大直到不可收拾,员工管理,大卫李嘉图的比较优势理论：自由贸易对国家有利。 表：绝对优势,员工管理,表：比较优势 各做各的：简8小时，比尔3小时 劳务交换：比尔做饭2小时，简清洁6小时,员工管理,公司的贸易利益 假定公司同时生产机件和链轮齿：一天之内，简可以制作1个机件或是1个链轮齿。比尔可以制作2个机件或个链轮齿。 假如公司只雇佣了比尔，迫切需要2个机件，比尔一天才能做出来，公司代价是7个链轮齿。 现假定你雇佣了简，她可以用这两天来制作2个机件，比尔就有时间来制作7个链轮齿。 简的参与可以让公司多生产7个链轮齿，这就是她对公司的价值。 启示：当你在思考员工能做什么时，不应只看他能做多少，还要看他可以帮别人省下多少时间做其他事。,员工管理,我的员工怎样做才能最大化他们的福利？ 我的员工怎样做才能最大化公司的福利？,员工管理,你越能让员工的利益符合你的需求，员工越会合你的意。 员工一定会设法最大化自己的福利，而非你的福利。 理论上讲，你应该根据努力程度而不是结果给员工一定的补偿，但努力要比成果难测量。 根据员工的集体业绩来发薪水会激励员工搭别人努力的便车。 根据员工的业绩来决定薪水可以最大化他们的工作激励，但也会迫使他们承担更大的风险。,八、谈判,在谈判中，往往是关心自己损失的人取胜。,在谈判中，往往是关心自己损失的人取胜。,主要内容,理论准备 不买拉倒的出价 放弃控制权 边缘政策 谈判的目标,一个简单博弈 对买方而言产品价值=1300美元 对卖方而言产品价值=1000美元 首先确定交易有没有任何所得，如果产品对买方价值不到1000美元，双方没必要谈判。 我们可以利用双方对产品的股价来确定潜在的售价范围。 卖方不会接受1000美元以下 买方出价不会高出1300美元,达成协议：不必退出 一方弃权：最不在乎谈判成功的一方占优势，因为弃权对他的伤害比较小。 军队常在展开和平会谈的前夕发动攻击。就算双方都希望和平会谈成功，他们还是会想尽办法在会谈前先发制人，以增加谈判筹码。 就算你确定自己能谈出一些成果，你还是应该对潜在的谈判失败做好万全准备。,不买拉倒的出价,遭到拒绝博弈告结束，产品不交易 如果卖方这样出价，应该把产品售价定在1300美元稍低的地方。既然买方对产品的估计是1300美元，因此接受任何低于1300美元的出价对他都有利。 哪一个有办法提出不买拉倒的价格，哪一方就可以把交易的利益完全归自己所有。,不买拉倒的价格,要有效提出不买拉倒的价格，你必须使自己的威胁可置信。 也就是如果初始的出价遭到拒绝，你就会退出谈判。但推出的威胁多半不可置信，因为如果第一次出价遭拒绝，继续谈判双方还是有利。要让不买拉倒的出价可置信，最好的办法就是长期积累自己退出谈判的记录。,不买拉倒的出价,包尔瓦主义（Boulwarism） 是指提出了合理的价格后，就拒绝继续谈判。这个词源于通用电气公司（GE）的副总裁包尔瓦，他提出绝对不和工会谈判的策略。他会对员工提出一个“不买拉倒”的价格，他所发展出的这套出价模型也为自己的立场建立了公信力。,不买拉倒的出价,假如你在谈一笔24小时内敲定的商业买卖，而且你想提出不买拉倒的价格。你可以确定的是，如果你预期的合作对象只有两种选择接受出价或退出买卖，那他就只好接受。 遗憾的是，你怀疑这位潜在的合作对象会回过头来，以比较不利的价格对你的出价做出反应。除非你能以可置信的方式威胁，就算你的出价遭拒绝，你也绝对不会考虑其他的价格，不买拉倒的出价才会奏效。 如果这位潜在的合作对象认为你很想做成这笔生意，那么他也会觉得你不会因为他的还价而萌生退意。,不买拉倒的出价,只有不给他还价的机会，你才可以大幅改善谈判的形势。比如，你可以把报价寄给他，然后就到外地去度假。只要减少自己的选择，就可以减少对手的选择。如果你无法响应对手的还价，那么这位潜在合作对象就只好接受你的出价或退出。,放弃控制权,放弃控制权也可以提高谈判的优势。 如果你能证明你无权付出超过某个金额的价钱，也许就能顺利缩小售价的范围。 卖方只要能让买方相信，他没办法用低于1250美元的价格销售这一产品，她就可以得到利益。当然，买方也可能会怀疑卖方是为了提高自己的谈判优势而说谎。,放弃控制权,把控制权下放给目标和自己不同的代理人往往可以提高自己的谈判优势。 假设在前述博弈中，买方请了一位专业的谈判人员，他的专长在于赢得理想的交易，或是退出谈判。虽然对买方来说，花1250美元比买不到产品要好，但代理人宁可让谈判破裂，也不愿意因为成交不利的交易而坏了名声。 如果卖方对这位代理人的名声有所耳闻，那么潜在的价格范围应该就会变得对买方有利。,边缘政策,愿意走到边缘可以提高自己的谈判优势。 边缘政策（brinks-manship） 在战争状态下最容易理解 故意把危机带往灾难的边缘,边缘政策,I国和P国常年敌对。I国比P国大，军力强。以往两国交战中，I国常胜。但后来两国都分别拥有了核武器，此时，P国所拥有的核武器能为它提供多少保护？ I国入侵-P国就会用核武器攻打I国。 此威胁不可信：因为I国会以同样方式还击。 被I国核武器毁灭和被I国军队征服，后者对P国更有利。,边缘政策,理性的P国人认为I国会使用核武器，P国也绝不会拿核武器用。 因此，I国并不相信P国会纯粹为了应付常规打击而故意使用核武器，P国如何使核武器威胁可信呢？,边缘政策,也许I国可以下放自己对核武器的控制权。P国可以把每一枚导弹的控制权交给不同的将领，并把导弹部署在靠近I国的边界。 假设I国发动进攻，而且其军队直接对握有核武器的P国将领开火。即使领导人并不希望他按下按钮，这位可能会面临生死关头的将领会忍不住使用核武器。,边缘政策,当对核导弹的控制权削弱时，P国采取的就是边缘政策。P国和I国的常规战争就有可能演化为核大战。 边缘政策使威胁的可信度大大提高。因为到了边缘时，错误就可能发生。只有采取核边缘政策，就算I国认定P国绝不会故意使用核武器，P国还是可以靠核武器威慑I国常规部队。,边缘政策,商人谈判中的边缘政策 比如，劳方可能会制造“恶性”罢工的风险，以提高自己的谈判优势。假设工会合同即将到期，而签不成新合同对公司和工会都会有很大麻烦。然而工会却想用停工来威胁公司。这种威胁通常不可信，因为罢工会伤害到工会。 工会可以利用边缘政策提高威胁可信度，例如，工会可以等到最后一刻再商讨合同。因此，失败可能就会自动引发罢工。,边缘政策,工会也可能公开谴责资方。因此，参加工会的工人可能就会投票反对不利的合同，即使工会的领导层要想避免罢工也一样。 这种策略相当于把下放控制权和边缘政策结合在一起。只要故意把接受新合同变得很困难，工会就可以强化自己的谈判优势，因为这等于发出一个可信的信号，如果新合同没有大幅提高员工的薪水，就不可能接受。,谈判目标,开始谈判时，一方要想到，万一谈判破裂，你潜在的合作伙伴会有什么后果，这决定了谈判结构的可能范围。 而在谈判时，则要想想你有什么可置信的威胁可以用来改善这个范围，使它对自己有利。,总结,谈判破裂对你会产生什么影响往往决定了谈判成功对你的实质影响。 只要有一方能提出不买拉倒的价格，他就可以获得交易的所有剩余。 放弃控制权可以提高自己的谈判优势。 把谈判引向失败的边缘可以让人相信你的威胁，也就是你会做有违自己利益的事。,阿罗不可能理论,第九章,阿罗“不可能”定理,阿罗不可能性定理 数学结论表明，在某些假设条件下，没有一种方案能把个人偏好加总为一组正确的社会偏好。 阿罗认为，在非独裁的情况下，任何一个体系，若要将人们对三个或三个以上的选择作出一项集体决策，不存在任何加总社会个体成员偏好的方法。,阿罗“不可能”定理,没有一种投票机制满足以下所有条件： 传递性 全体一致性 不相关选择的相互独立性 没有独裁者,民主是一种妄想或自相矛盾,民主投票中的不民主悖论： 假设有三个候选人甲、乙、丙 民意测验：2/3选甲而不选乙，2/3选乙而不选丙 问：是否喜欢甲的的选民一定超过喜欢丙的？,民主是一种妄想或自相矛盾,结论：民主社会投票可能产生矛盾结果！,团体决策的困境,三人综合评价中，麦当劳得