公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号ppt课件

公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第2号,年度报告的内容与格式,中国证券监督管理委员会公告,公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式（2012年修订），自2013年1月1日起施行。,第一部分 准则阅读,第一章 总 则,制定本准则的依据、信息披露完整性要求以及涉外证券年度报告披露要求。,编制年度报告的一般要求以及年度报告审计。,年度报告的刊登要求、披露前信息的保密性、披露后年度报告的存储、依法报送以及高管人员对年度报告内容承担相应责任。,第二章 年度报告正文,重要提示、目录和释义,公司简介,会计数据和财务指标摘要,董事会报告,重要事项,第二章 年度报告正文,重要提示、目录和释义,董事、监事、高级管理人员和员工情况,公司治理,内部控制,财务报告,第54-55条 财务报告,第五十四条 公司应当披露审计报告正文和经审计的财务报表。 财务报表包括公司近两年的比较式资产负债表、比较式利润表和比较式现金流量表，以及比较式所有者权益（股东权益）变动表和财务报表附注。编制合并财务报表的公司，除提供合并财务报表外，还应当提供母公司财务报表。 财务报表附注应当按照中国证监会制定的有关财务报告的规定编制。 备查文件目录 第五十五条 公司应当披露备查文件的目录，包括： （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）在其他证券市场公布的年度报告。 公司应当在办公场所置备上述文件的原件。中国证监会及其派出机构、证券交易所要求提供时，或股东依据法律、法规或公司章程要求查阅时，公司应当及时提供。,第三章 年度报告摘要,重要提示,主要财务数据及股东变化,管理层讨论与分析,涉及财务报告的相关事项,第5859条 主要财务数据及股东变化,主要财务数据及股东变化 第五十八条 公司应当以列表方式披露截至报告期末公司近3年主要会计数据和财务指标，包括但不限于：总资产、营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、归属于上市公司股东的净资产、经营活动产生的现金流量净额、净资产收益率、每股收益。 第五十九条 公司应当列表披露截至报告期末以及年度报告披露日前第5个交易日末股东总数、报告期末前10大股东持股情况，以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系,第四章 附 则,准则中各名词的界定按照公司法、证券法等法律法规以及上市公司信息披露管理办法等相关规定执行。,本准则所称“以上”、“以内”包含本数，“超过”、“少于”、“低于”、“以下”不含本数,本准则自2013年1月1日起施行。 。,广州美的电器股份有限公司,第二部分 实例分析,广州美的电器股份有限公司的基本情况介绍,广州美的电器股份有限公司的基本情况介绍,广州美的电器股份有限公司财务数据分析,主要资产负债项目变动表,以上数据来自美的电器股份有限公司2010年年报。 由注释可知，以上重大变动由以下原因引起： 主要因持有远期外汇合约浮动盈利原因，报告期末，交易性金融资产较期初增长了452.41%。 主要因预付的原材料及工程设备款增加的原因，报告期末预付款项较期初增长了214.76%。 主要因产销规模增长，备货增加的原因，报告期末存货较期初增加了79.09%。 主要因一年内摊销的模具增加原因，报告期末其他流动资产较期初增加了115.89%。 主要因报告期新增加了对埃及Miraco公司的股权投资原因，报告期末长期股权投资较期初增加了108.42%。 主要因公司总部大楼建设完成，转入固定资产且部分用于租赁的原因，报告期末投资性房地产较期初增长了54.35%。 主要因非公开募集资金投资项目预先以自有资金投入在建原因，报告期末在建工程较期初增长了95.67%。 主要因模具增加引致的长期待摊增加原因，报告期初长期待摊费用较期初增加了74.15%。 主要因采购规模增长及较多采用票据结算原因，报告期末应付票据较期初增长90.86%。,利润表分析,利润表分析,公司2010年财务报表上的毛利率为16.69%,比2009年下降5.1个百分点，说明美的继续执行规模化的发展战略。但实际上剔除节能惠民补贴影响后,2010年毛利率为19.47%,仅下降2个百分点。若进一步考虑出厂价格下调带来销售费用的节省,导致销售费用率下降2.81个百分点,2010年销售净利率反而较2009年上升0.1个百分点。 成长能力：从表中可看出，09年相对于08年在营业收入上增加不大，从美的电器股份有限公司的年报上可看出美的集团有相当一部分收入依赖于出口，应该是金融危机对美的集团的销售收入产生了影响。在2010年，美的电器股份有限公司走出金融危机，实现57.70%的销售收入增长率。但是同时，营业成本也上升了，主要是原材料、零配件等成本上升。,以上数据来自美的电器股份有限公司2010年年报。 由报告注释可知，引发费用项目变动的原因主要有如下： 主要因规模增长及研发投入有所增加原因，报告期管理费用同比增长了60.41%。 主要因票据贴现规模增加引致的利息支出增加及汇率波动引致的汇兑损失增加原因，报告期财务费用同比增长了108.62%。,利润表分析,由上表和上图知美的电器股份有限公司流动比率在1左右，2008年略小于1，说明美的电器股份有限公司以流动资产偿还流动负债的能力稍微偏弱，企业流动资产的变现能力偏低，但是，在近两年逐渐增强,利润表分析短期偿债能力,速动比率=速动资产/流动负债（速动资产=流动资产-存货） 速动比率表明企业以具有较强变现能力的流动资产抵偿流动负债的能力，在企业陷入财务困境或破产时，存货往往不能够变现，因此“所谓的流动性较强的流动资产”通常是扣除了存货之外的流动资产。 由上图知美的电器股份有限公司的速动比率围绕0.7波动，未能达到1，说明美的电器集团有限公司以具有较强变现能力的流动资产抵偿流动负债的能力稍微偏弱。不过因为美的存货周转速度顺畅，变现能力强，企业有能力偿还到期的债务本息。,现金比率=现金/流动负债 美的电器股份有限公司的现金比率从2008年起逐年上升，这说明美的电器股份有限公司的资产流动性增强，但是，流动性和企业的盈利能力是成反比的，所以企业要在保证一定的流动性的前提下控制流动性。,利润表分析短期偿债能力,美的电器股份有限公司的资产负债率在60%左右，这是比较正常的，这样的比率可以充分发挥负债的效益。在美的经营状况良好的情况下，说明利用较少的自有资产投资形成了较多的生产经营用资产，扩大了规模的同时，利用财务杠杆原理得到了较多的投资利润。2008年的资产负债率偏高，这样的比例要合理地控制负债的风险,利润表分析长期偿债能力,美的电器股份有限公司在2008-2010年基于EBIT的利息保障倍数分别是1.94,3.92,11.04，这是比较正常的。而逐年增加的利息保障倍数也表明了美的电器股份有限公司支付利息的能力逐年上升。,利润表分析长期偿债能力,总资产报酬率是企业息税前利润同平均资产总额的比率，总资产报酬率反映的是企业投入的全部资产获取报酬的能力，比较常见的总资产报酬率公式为： 总资产报酬率=（净利润/平均资产总额）*100%,投资报酬与盈利能力的比率分析,从表中可以看出，美的电器股份有限公司在2008年-2010年的销售净利润分别是3.42%，5.32%，5.42%，我认为这对于一个家电制造业来说是比较正常的，而且每年都在上涨，特别是在受金融危机影响的2009年也可以实现销售净利润的上涨，这是非常不容易的,投资报酬与盈利能力的比率分析,美的电器股份有限公司的存货周转天数为50天左右，周转率为7左右，这个速度是比较快的，说明美的电器股份有限公司存货的管理效率较高。而且从存货周转率折现图可以看出，美的电器股份有限公司的存货周转率在逐年上升，企业存货转化为销售收入的时间越来越短，存货周转速度越来越快。,企业资产管理能力分析,美的电器股份有限公司应收账款周转天数从2008年开始逐年减少，应收账款周转率逐年上升，说明美的电器股份有限公司管理应收账款的能力很强，且还在逐年增强。,企业资产管理能力分析,美的电器股份有限公司在2008-2010年的经营周期分别为97天、83天、60天，这样的周期长度是很不错的，说明该企业每年可以运营4至6次。而且从2008年到2010年，经营周期逐年减小，说明美的电器股份有限公司在资产管理上有较大进步。,企业资产管理能力分析,美的电器股份有限公司总资产周转次数在2008-2010年分别是2.10次，1.72次和3.46次。我们可以看到，总资产周转速度在2009年有一个低点，但是总的看来还是很正常的，特别是2010年3.46的总资产周转速度十分可观,企业资产管理能力分析,美的电器股份有限公司从2008年起现金销售比在下降。究其原因，在2009年，受国际金融危机的影响，美的电器股份有限公司的销售受到冲击。2010年，则是由于销售收入的大幅上升，导致销售现金比下降。总的说来，从绝对数量来说，销售获得的现金收入都在逐年增加。,企业收现能力分析,2009年美的电器股份有限公司的税后经营性净现金较2008年和2010年要低，还是金融危机的影响，加上2009年的净利润可观，导致净利润现金含量较2008年和2010年低。,企业收现能力分析,总资产获现率在2009年有一个低点，这主要是由于2009年税前经营性净现金不高导致的。从这点可以看出国际金融危机对美的电器股份有限公司有较大的负面影响和冲击。,企业收现能力分析,广州美的股份有限公司 财务综合评价,综合上述分析，我们可以对企业的财务总体质量作出如下基本判断：就盈利能力而言，企业净利润较上年有较大规模提高，实现了