2011年中级会计师财务管理公式汇总.doc

2011年中级会计师财务管理公式汇总第二章预算管理 一、目标利润预算方法1.量本利分析法： 目标利润 = 预计产品产销数量(单位产品售价一单位产品变动成本)一固定成本费用2.比例预算法： = 产品销售收入一变动成本一固定成本费用(1)销售收入利润率法：目标利润=预计销售收入测算的销售利润率(2)成本利润率法： 目标利润=预计营业成本费用核定的成本费用利润率(3)投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额核定的投资资本回报率(4)利润增长百分比法：目标利润=上期利润总额(1+利润增长百分比)3.上加法： 目标利润=净利润/(1-所得税率)股利分配率=1-留存收益率=1-(新增留存收益/净利润)净利润=本年增增留存收益/(1-股利分配率)= 本年新增留存收益+股利分配额预期目标利润=预测可实现销售(预期产品售价-预期产品单位成本)-期间费用=销售收入-销售成本-期间费用二、主要预算的编制 4. 销售预算编制： 现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销 (从后往前推)5. 生产预算的编制：预计生产量=预计销售量+预计期末结存量-预计期初结存量期未结存量 = 期初结存(上期期末结存)+ 本期增加 本期减少6. 材料采购预算编制：某种材料耗用量(生产需要量)=产品预计生产量单位产品定额耗用量某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材料期末结存量-该种材料期初结存量材料采购现金支出=当期现购支出+支付前期赊购7. 直接人工预算：直接人工小时数=预计生产量(件)单耗工时(小时)预计直接人工成本=直接人工小时数单位工时工资率8. 制造费用预算：制造费用预算= 变动制造费用(=直接材料+直接人工+制造费用) + 固定制造费用(-折旧费用)9. 单位生产成本预算：单位产品生产成本=单位产品(直接材料成本+直接人工成本+制造费用成本+固定成本)期末结存产品成本=期初结存产品成本 + 本期产品生产成本 - 本期销售产品成本=期末存货数量单位产品生产成本10. 销售及管理费用预算：= 变动费用 + 固定费用-不付现费用(折旧费用)11. 专门决策预算：(资本性支出项目，跨年度)12. 现金预算：现金预算由期初现金余额、现金收入、现金支出、现金余缺、现金投放与筹措五部分构现金余缺=期初现金余额+现金收入-现金支出中级会计职称考试=期初现金余额+经营现金收入-经营现金支出-借款支出-资本性支出期末现金余额=现金余缺(现金不足时=负值)+现金筹措(=长短期借款-支付利息)期末现金余额=现金余缺(现金多余时=正值)-现金投放(=偿还、进行、出售短期投资)13. 预计利润表的编制：依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算编制14. 预计资产负债表：依据是各业务预算、专门决策预算、 现金预算和预计利润表进行编制。它是编制全面预算的终点。第三章筹资管理一、融资租赁租金的计算：多采用(后付)等额年金法 折现率=利率+租赁手续费率1、 每年租金=租赁设备价值-殘值(P/F，10%，6)/(P/A，10%，6) (残值归出租人)= 租赁设备价值/(P/A，10%，6)(年金现值系数)(残值归承租人)二、可转换债券的：2、转换(股数)比率=债券面值转换价格。 市盈率=每股市价每股收益三、资金需要量预侧：3.因素分析法：资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)(1预测期销售增减率)(1 预测期资金周转速度变动率)(加速是减，减速是加)4.销售百分比法：外部融资需求量=(经营)资产的增加-(经营)负债的增加-留存收益增加+ 新增固定资产金额=增加的收入(基期敏感资产占基期销售额的百分比-基期敏感负债占基期销售额的百分比)-预计销售收入销售净利率留存收益率=A/S1S-B/S1S-S2PE增加的销售收入X=基期销售收入预计销售收入增长率A为随销售变化的敏感性资产 (流动资产); B为随销售变化的敏感性负债(流动负债);S1：为基期销售额; S：为销售的变动额;S2:为预测期销售额; P：为销售净利率;A/S1: 为敏感资产占基期销售额的百分比; E:为利润留存率;B/S1：为敏感负债占基期销售额的百分比注：敏感资产(和敏感负债)是随销售收入同比例变化(1)增加的资产=基期敏感资产预计销售收入增长率中级会计职称培训(2)增加的负债=基期敏感负债预计销售收入增长率增加的营运资金=流动资产增加额-流动负债增加额=bX预计销售收入=基期销售收入(1+预计销售收入增长率)(3)增加的留存收益=预计销售收入销售净利率利润留存率(=1-股利支付率)(4)需要对外筹集的资金量=增加的营运资金+新增固定资产金额-增加的留存收益5.资金习性预测法：(1)根据资金占用总额与产销量的关系来预测(以回归直线法为例)总资金直线方程：资金占用总额(需要量)(y)=不变资金(a)+变动资金(bx)a：为不变资金;b：为单位产销量所需变动资金。 X：为产销量 Y：为资金占用量 =(Y-na)/ X(2)采用先分项后汇总的方法预测(以产销量高低点法为例)A：确定每一项目的a、b(货币资金(现金)(要计算a、b)、应收账款、存货、固定资产、流动负债、应付账款等a、b题中多半是给出的)某项目单位变动资金(b)= (这里计算多半为现金)某项目不变资金总额(a)=最高收入期资金占用量-b最高销售收入 (货币资金)或=最低收入期资金占用量-b最低销售收入B：汇总计算得到总资金的a、b。a=(a1+a2+am)(资产项目不变资金(流动+固定)-(am+1+an)(负债项目不变资金 )b=(b1+b2+bm)(资产项目变动资金)-(bm+1+bn)(负债项目变动资金 )C：最后确定资金需要总量：y = a + bx 这里的X是预计销售收入四、个别资本成本的计算： 6.投资者要求的报酬率=无风险报酬率+风险报酬率 =纯利率+通货膨胀率+风险报酬率7.一般模式： 【提示】该模式主要应用于债务资本成本的计算。8.折现模式：筹资净额现值-未来资本清偿额现金流量现值=0 得：资本成本率 = 所采用的折现率【提示】A：能使现金流入现值与现金流出现值相等的贴现率，即为资本成本。B：该模式为通用模式。9.银行借款资金成本：一般模式= 贴现模式：根据“现金流入现值-现金流出现值=0”求解贴现率。采用内插法长期借款筹资总额=长期借款筹资净额/(1-长期借款筹资费率) 10.公司债券资本成本：一般模式 贴现模式：根据“现金流入现值-现金流出现值=0”求解贴现率。采用内插法年利息：根据面值和票面利率计算的， 筹资总额：根据债券发行价格计算的。11.融资租赁资本成本：只能采用贴现模式现金流入现值(租赁设备原值)=现金流出现值(各期租金现值+残值现值)【提示】当租金在年末支付时，年金现值系数为普通年金现值系数;当租金在年初支付时，年金现值系数为即付年金现值系数(普通年金现值系数(1+i)(1)残值归出租人：设备价值-残值现值=年租金年金现值系数(2)残值归承租人： 设备价值=年租金年金现值系数12.普通股资本成本：(1)第一种方法股利增长模型法普通股资本成本： Do：已支付的股利，g：预期股利年增长率， Po：股票目前市场价格，f：筹资费用率每年股利固定的情况下：普通股成本= D1：未来发放的股利(2)第二种方法资本资产定价模型法：普通股资本成本： Rm: 市场平均报酬率 Rf :无风险报酬率=国债利率 系数：贝塔系数13.留存收益资本成本：与普通股成本相同但不考虑筹资费用 K= Do*(1+g)/P0+g = D1/PO+g【总结】对于个别资本成本，是用来比较个别筹资方式的资本成本高低的,个别资本成本的从低到高排序：长期借款债券留存收益普通股 五、平均资本成本： 14. 权数可以有三种选择：即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数Kw:综合资本成本;Kj：第j种个别资本成本;Wj：第j种个别资本在全部资本中的比重。六、边际资本成本：筹资方案组合时，边际资本成本的权数采用目标价值权数七、杠杆效应：息税前利润EBIT=边际贡献M-固定成本F=销售收入S-变动成本V-固定成本F边际贡献M=Q销售额S边际贡献率=息税前利润EBIT+固定成本F=销售收入S-变动成本V=单位边际贡献* 销售量边际贡献率=边际贡献 / 销售收入= (单价-单位边动成本)/ 单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价=1-边际贡献率变动成本率+边际贡献率=1 单位边际贡献=销售单价P-单位变动成本VC15.经营杠杆系数(DOL)：定义公式： (简化)计算公式： = 1+F/EBIT = 边际贡献/(边际贡献-固定成本F)【提示】采用简化公式计算某一年的经营杠杆系数，应用的是上一年的数据。【结论】只要企业存在固定性经营成本，就存在经营杠杆效应。1经营杠杆系数越大，企业经营风险越大。2在企业不发生经营亏损、息税前利润为正的情况下，经营杠杆系数最低为1，不会为负数。3只要有固定性经营成本存在，经营杠杆系数总是大于1。4经营杠杆系数的影响因素：单价、单位变动成本、销售量、固定成本。【提示】盈亏临界点，是指息税前利润为0时的销售量或销售额。EBIT=M-F=盈亏临界点销售额边际贡献率-F=0 盈亏临界点销售额=F/边际贡献率16.财务杠杆系数(DFL)：每股收益 I：债务资本利息 T：所得税率利润总额(税前利润)(= 净利润/(1-所得税率)=息税前利润-利息净利润=利润总额(1-所得税率) 每股收益=净利润/普通股股数N17. 定义公式：DFL = 18. (简华)计算公式： 【结论】1财务杠杆系数越大，财务风险越大，2在企业有正的普通股盈余的情况下，财务杠杆系数最低位1，不会为负数;3只要有固定性资本成本存在，财务杠杆系数总是大于1。4影响财务杠杆的因素：债务资本比重;普通股盈余水平;所得税税率水平。5财务杠杆放大了资产报酬变化对普通股收益的影响，财务杠杆系数越高，表明普通股收益的波动程度越大，财务风险也就越大。18.总杠杆效应(DTL)： 应用之一：(1)固定资产比重较大的资本密集型企业，经营杠杆系数高，经营风险大，企业筹资主要依靠权益资本(股票)以保持较小的财务杠杆系数和财务风险;(2)变动成本比重较大的劳动密集型企业，经营杠杆系数较低，经营风险小，企业筹资主要依靠债务资本(债券、借款)，保持较大的财务杠杆系数和财务风险。应用之二：(1)企业处于初创阶段，产销业务量小，经营杠杆系数大，此时企业筹资主要依靠权益资本，在较低程度上使用财务杠杆;(2)企业处于扩张成熟期，产销业务量大，经营杠杆系数小，此时资本结构中可扩大债务资本，在较高程度上使用财务杠杆八、资本结构优化方法： 19. 每股收益分析法：每股收益 每股收益无差别点：就是不同筹资方式下每股收益都 相等时的息税前利润或业务量水平，无论采用债务筹资还是股权筹资每股收益都 是相等的计算公式： = 【决策原则】(1)对负债筹资方式和权益筹资方式比较：如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润，则运用负债筹资方式;如果预期的息税前利润小于每股收益无差别点的息税前利润，则运用权益筹资方式。(2)对于复合筹资方式进行比较时，需要画图进行分析。20.平均资本成本比较法：通过计算和比较各种可能的筹资组合方案的平均资本成本，选择平均资本成本率最低的方案。21.公司价值分析法：能够提升公司价值的资本结构，则是合理的资本结构A：公司市场总价值(V)=权益资本的市场价值S + 债务资本的市场价值B (已知)B：假设公司各期的EBIT保持不变，债务资本的市场价值 = 其面值权益资本(股票)的市场价值 =净利润 / Ks其中：Ks=Rs=Rf+(Rm-Rf) I=债务的市场价值*利率 T：所得税税率C：债券市场价值通常采用简化做法，按账面价值确定;D：平均资本成本 =税后K债W债+K权W权(比重)税后债务资本成本=税前债务资本成本Ks(1-所得税率T)Kb：为税前债务资本成本(已知)。 KS：为普通股资本成本E：找出公司价值最大的资本结构，该资本结构为最佳资本结构。决策原则：最佳资本结构亦即公司市场价值最大的资本结构。在公司价值最大的资本结构下，公司的平均资本成本率也是最低的。第四章投资管理项目计算期（n）建设期（s）运营期（p） 投入类财务可行性要素的估算 建设投资的估算第一个投入类要素 1.形成固定资产的费用： （1）建筑工程费的估算。 单位建筑工程投资估算法： 建筑工程费同类单位建筑工程投资相应的建筑工程总量 单位实物工程量投资估算法： 建筑工程费预算单位实物工程投资相应的实物工程量 （2）设备购置费的估算。 狭义设备购置费的估算如下： 国产设备购置费的估算：设备购置费设备购买成本（1运杂费率） 进口设备购置费的估算： 设备购置费用以人民币标价的进口设备到岸价进口从属费国内运杂费在估算以人民币标价的进口设备到岸价时，如按到岸价结算时: 以人民币标价的进口设备到岸价以外币标价的进口设备到岸价人民币外汇牌价 按离岸价结算时: 以人民币标价的进口设备到岸价（以外币标价的进口设备离岸价国际运费国际运输保险费）人民币外汇牌价 其中：国际运费（外币）离岸价（外币）国际运费率 国际运输保险费（外币）（以外币标价的进口设备离岸价国际运费）国际运输保险费率 在进口设备不涉及消费税的情况下，进口从属费的计算公式为： 进口从属费进口关税外贸手续费结汇银行财务费 其中：进口关税以人民币标价的进口设备到岸价进口关税率 外贸手续费以人民币标价的进口设备到岸价外贸手续费率 结汇银行财务费 以外汇支付的进口设备货价人民币外汇牌价结汇银行财务费率国内运杂费（以人民币标价的进口设备到岸价进口关税）运杂费率工具、器具和生产经营用家具购置费狭义设备购置费标准的工具、器具和生产 经营用家具购置费率 设备购置费（广义）（狭义）设备购置费（国产国外）工具、器具和生产经营用家具购置费 （3）安装工程费的估算。 安装工程费每吨安装费设备吨位安装费率设备原价安装工程费单位实务工程安装费标准安装实务工程量 （4）形成固定资产的费用建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用。 （5）固定资产原值形成固定资产的费用建设期资本化利息预备费。 2.预备费的估算 基本预备费（形成固定资产的费用形成无形资产的费用形成其他资产的费用）基本预备费率流动资金投资的估算第二个投入类要素 1.分项详细估计法的基本公式： 本年流动资金投资额本年流动资金需用额截至上年的流动资金投资额 或本年流动资金需用额上年流动资金需用额 本年流动资金需用额该年流动资产需用额该年流动负债需用额 2.周转天数、周转次数、周转额与资金需用额的概念及其关系 周转次数360/周转天数 1年内最多周转次数360/最低周转天数 某一流动项目的资金需用额该项目的周转额/该项目的最多周转次数 3.流动资产项目的估算。 某年流动资金需用额该年存货需用额该年应收账款需用额该年预付账款需用 额该年现金需用额 存货需用额外购原材料需用额外购燃料动力费需用额其他材料需用额在产 品需用额产成品需用额 外购原材料需用额年外购原材料费用/外购原材料的最多周转次数 外购燃料动力需用额年外购燃料动力费用/外购燃料动力费的最多周转次数 其他材料需用额年外购其他材料费用/其他材料的最多周转次数 在产品需用额（年外购原材料费用年外购燃料动力费用年职工薪酬年修理 费年其他制造费用）/在产品的最多周转次数 产成品需用额（年经营成本年销售费用）/产成品的最多周转次数 应收账款需用额年经营成本/应收账款的最多周转次数 预付账款需用额外购商品或服务年费用金额/预付账款的最多周转次数 现金需用额（年职工薪酬年其他费用）/现金的最多周转次数 其它费用制造费用管理费用销售费用以上三项费用所含职工薪酬、折旧费、 摊销费和修理费 流动负债需用额应付账款需用额预收账款需用额 应付账款需用额外购原材料、燃料动力及其他材料费用/应付账款的最多周转次数 预收账款需用额预收的营业收入年金额/预收账款的最多周转次数经营成本的估算第三个投入类要素 某年经营成本该年外购原材料燃料和动力费该年职工薪酬该年修理费该年其他费用 某年经营成本该年不包括财务费用的总成本费用该年折旧额该年无形资产和其他资产的摊销额 某年不包括财务费用的总成本费用该年固定成本（含费用）单位变动成本（含费用）该年预计产销量 运营期相关税金的估算第四个投入类要素 营业税金及附加应交营业税应交消费税城市维护建设税教育费附加 城市维护建设税（应交营业税应交消费税应交增值税）城建税税率 教育费附加（应交营业税应交消费税应交增值税）教育费附加率 调整所得税息税前利润适用的企业所得税税率 息税前利润营业收入不包括财务费用的总成本费用营业税金及附加投资项目净现金流量的测算 某年净现金流量该年现金流入量该年现金流出量 建设期某年净现金流量该年原始投资额 运营期某年所得税前净现金流量该年息税前利润该年折旧该年摊销该年回收额该年维持运营投资该年流动资金投资 运营期某年所得税后净现金流量该年所得税前净现金流量(该年息税前利润利息)所得税税率 单纯固定资产投资项目净现金流量的确定方法 建设期某年的净现金流量该年发生的固定资产投资 运营期某年所得税前净现金流量该年因使用该固定资产新增的息税前利润该年 因使用该固定资产新增的折旧该年回收的固定资产净残值 运营期某年所得税后净现金流量运营期某年所得税前净现金流量（该年因使用 该固定资产新增的息税前利润利息)所得税税率 静态评价指标的计算方法及特征 如果运营期内前若干年某年净现金流量相等，且其合计大于或等于原始投资，则： 公式法： 不包括建设期的回收期运营期发生的原始投资合计/运营期内前若干年相等的净现金流量 包括建设期的回收期（PP）不包括建设期的回收期（PP）建设期（s） 列表法： 包括建设期的投资回收期最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下一年度净现金流量 或累计净现金流量第一年出现正值的年份1该年初尚未回收的投资/该年净现金流量总投资收益率（投资报酬率）年息税前利润或年均息税前利润/项目总投资动态评价指标的计算方法及特点 净现值（NPV）（各年净现金流量各年复利现值系数）之和 特殊方法一：当建设期为零，投产后的净现金流量表现为普通年金形式时，公式为： NPVNCF0NCF1n （PA，ic，n） 特殊方法二：当建设期为零，运营期第1n每年不含回收额的净现金流量相等，但终结点第n年有回收额Rn（如残值）时，可按两种方法求净现值。 将运营期1（n1）年每年相等的不含回收额净现金流量视为普通年金，第n年净现金流量视为第n年终值。公式如下： NPVNCF0NCF1（n一1）（PA，ic，n1） NCFn（PF,ic，n） 将运营期1n年每年相等的不含回收额净现金流量按普通年金处理，第n年发生的回收额单独作为该年终值。公式如下： NPVNCF0不含回收额NCF1n（PA，ic，n）Rn（P/F,ic,n） 特殊方法三：当建设期不为零，全部投资在建设起点一次投入，运营期每年净现金流量为递延年金形式时，公式为： NPVNCF0NCF（s1）n（PA，ic，n）（PA，ic，s） 或NCF0NCF（s1）n（PA，ic，ns）（P/F,ic，s） 特殊方法四：当建设期不为零，全部投资在建设起点分次投入，投产后每年净现金流量为递延年金形式时，公式为： NPVNCF0NCF1（PF,ic，1）NCFs（PF,ic，S）NCF（s1）n（P/A，ic，n）（P/A，ic，S） 净现值率项目的净现值/原始投资的现值合计 （P/A，IRR，n）建设起点一次投入的原始投资/每年相等的现金流量 投资项目决策的主要方法 某方案年等额净回收额该方案净现值回收系数该方案净现值/年金现值系数第五章营运资金管理目标现金余额的确定 随机模型 H（最高控制线）3R2L 现金收支管理 现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期 存货周转期平均存货每天的销货成本 应收账款周转期平均应收账款每天的销货收入 应付账款周转期平均应付账款每天的购货成本 信用政策决策 收益的增加增加的销售收入增加的变动成本增加的边际贡献销售量增加单位边际贡献 应收账款平均余额日销售额信用期间或平均收现期 应收账款占用资金应收账款平均余额变动成本率 应收账款占用资金的“应计利息”应收账款占用资金资本成本应收账款平均余额变动成本率资本成本日销售额信用期间或平均收现期变动成本率资本成本全年销售额/360信用期间或平均收现期变动成本率资本成本（全年销售额变动成本率）360信用期间或平均收现期资本成本全年销售变动成本/360信用期间或平均收现期资本成本 存货管理 订货成本固定的订货成本存货年需要量/每次进货量每次订货变动成本 取得成本订货成本购置成本订货固定成本订货变动成本购置成本 储存成本储存固定成本单位储存变动成本每次订货量/2 总成本取得成本储存成本缺货成本 变动订货成本年订货次数每次订货成本（D/Q）K 变动储存成本年平均库存单位储存成本（Q/2）Kc 年度最佳订货批次ND/Q 最佳订货周期T360/N 经济订货量经济订货模型：（D/Q）K（Q/2）Kc 经济订货量EOQ（2KD/KC）1/2 存货相关总成本（2KDKC）1/2 保险储备的再订货点 预计交货期内的需求保险储备交货时间平均日需求量保险储备 流动负债管理 补偿性余额实际利率名义利率/（1补偿性余额比例） 贴现法实际利率名义利率/（1名义利率） 放弃现金折扣的信用成本率折扣率/（1折扣率）360/（信用期折扣期） 第六章收益与分配管理销售预测分析 算术平均法:销售量预测值（第i期的实际销售量）/期数 加权平均法:销售量预测值（第i期的权数第i期的实际销售量） 移动平均法: Yn+1 （Xn-(m-1)+Xn-(m-2)+L+Xn-1+Xn）/m n+1Yn+1+（Yn+1Yn） 指数平滑法: Yn+1=aXn+（1-a）Yn 因果预测分析法（回归直线法）： 销售定价管理 完全成本加成定价法 成本利润率定价 成本利润率预测利润总额/预测成本总额 单位产品价格单位成本（1成本利润率）/（1适用税率） 销售利润率定价 销售利润率预测利润总额/预测销售总额 单位产品价格单位成本/（1销售利润率适用税率） 保本点定价法 单位产品价格（单位固定成本单位变动成本）/（1适用税率）单位完全成本/（1适用税率） 目标利润定价法 单位产品价格（目标利润总额完全成本总额）/产品销量（1适用税率） （单位目标利润单位完全成本）/（1适用税率） 变动成本定价法（特殊情况下的定价方法） 单位产品价格单位变动成本（1成本利润率）/（1适用税率） 以市场需求为基础的定价方法 需求价格弹性系数定价法 E某种产品的需求价格弹性系数 P价格变动量 PO基期单位产品价格 Q需求变动量 QO基期销售数量成本性态分析 高低点法 单位变动成本(最高点业务量成本一最低点业务量成本)(最高点业务量一最低点业务量) 固定成本总额最高点业务量成本一单位变动成本最高点业务量 或最低点业务量成本一单位变动成本最低点业务量 总成本固定成本变动成本固定成本（单位变动成本业务量） 标准成本的制定 单位产品的标准成本直接材料标准成本直接人工标准成本制造费用标准成（价格标准用量标准） 直接材料标准成本（材料价格标准单位产品材料用量标准） 标准工资率标准工资总额/标准总工时 制造费用分配率标准标准制造费用总额/标准总工时 总差异实际用量实际价格标准用量标准价格 (实际用量实际价格实际用量标准价格)（实际用量标准价格标准用量标准价格) (实际用量标准用量)标准价格实际用量(实际价格标准价格) 用量差异价格差异 直接材料成本差异实际产量下实际成本实际产量下标准成本 实际用量实际价格标准用量标准价格 直接材料用量差异直接材料价格差异 直接材料用量差异(实际用量实际产量下标准用量)标准价格 直接材料价格差异实际用量(实际价格标准价格) 直接人工成本差异实际总成本实际产量下标准成本 实际人工工时实际工资率标准人工工时标准工资率 直接人工效率差异直接人工工资率差异 直接人工效率差异(实际人工工时实际产量下标准人工工时)标准工资率 直接人工工资率差异实际人工工时(实际工资率工资率标准) 变动制造费用成本差异实际总变动制造费用实际产量下标准变动制造费用 实际工时实际变动制造费用分配率标准工时标准变动制造费用分配率 变动制造费用效率差异变动制造费用耗费差异 变动制造费用效率差异(实际工时实际产量下标准工时)变动制造费用标准分配率 变动制造费用耗费差异实际工时(变动制造费用实际分配率变动制造费用标准分配率) 固定制造费用成本差异实际产量下实际固定制造费用实际产量下标准固定制造费用实际工时实际分配率实际产量下标准工时标准分配率 其中，标准分配率固定制造费用预算总额预算产量下标准总工时两差异分析法 耗费差异实际固定制造费用预算产量下标准固定制造费用 实际固