财务报表分析公式总结.docx

财务报表分析公式总结偿债能力分析一、短期偿债能力指标的计算公式1、营运资本=流动资产-流动负债2、流动比率流动资产流动负债=1+营运资金流动负债3、速动比率速动资产流动负债=(流动资产-存货）流动负债4、保守速动比率=（货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）流动负债5、现金比率（货币资金+交易性金融资产）流动负债6、现金即付比率=现金类资产（流动负债-预收账款）7、货币资金比率=货币资金流动负债二、资本结构分析（一）资本结构分析指标P571、资产负债率（负债总额资产总额）1002、权益比率= 所有者权益（净资产）总资产100% 资产负债率+权益比率=13、权益乘数=资产总额所有者权益注意变形公式：权益乘数1（1-资产负债率）=1权益比率4、产权比率 =（负债所有者权益）100% = 负债（总资产-负债）100% = 资产负债率 （1-资产负债率）100%5、财务杠杆指数=净资产报酬率总资产报酬率其他辅助性指标：固定资产与长期负债比率=固定资产长期负债固定资产与长期资金比率=固定资产（长期负债+股东权益）固定资产与权益比率=固定资产所有者权益（净资产）（二）长期偿债能力分析指标1、利息保障倍数=息税前利润（EBIT）利息费用 =（税前利润+利息费用）利息费用 =（税后利润+所得税+利息费用）利息费用2、固定支出保障倍数=（利润总额+固定支出）固定支出3、长期负债与营运资金比率长期负债营运资金 长期负债(流动资产流动负债)4、有形净值债务率=负债总额（所有者权益-无形资产-商誉）100%5、负债EBITDA比率=负债EBITDA =负债（净利润+所得税+固定资产折旧+摊销+利息）6、全部资本化比率=付息总债务（付息总债务+所有者权益）营运能力分析资产运用效率分析指标1、各项资产周转率=周转额（销售收入）/各项资产平均值2、3、4、5、6、7、8、9、10、资金运用效率分析指标1、2、3、4、营业周期 =存货周转天数+应收账款周转天数 =360 / 存货周转率+ 360 / 应收账款周转率5、现金营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数 =360 / 存货周转率 + 360 / 应收账款周转率 - 360/ 应付账款周转率销售获利能力分析指标1、销售净利率=（净利润销售收入）100%2、销售毛利率= （销售毛利销售收入）100% =（销售收入-销售成本）销售收入 100% = 1-销售成本率3、主营业务利润率=（主营业务利润销售收入）100%4、营业利润率=（营业利润销售收入）100%5、息税前利润率=（息税前利润销售收入）100%6、销售利润率=利润总额销售收入7、销售成本率=（销售成本销售收入）100%8、销售费用率=（销售费用+管理费用+财务费用）销售收入 100%成本费用获利能力分析指标1、成本费用利润率=（利润总额成本费用总额）100% =利润总额（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用） 100%2、营业成本毛利率=(毛利营业成本) 100% =（营业收入-营业成本）营业成本 100%3、营业成本利润率=(营业利润营业成本) 100%4、税前成本利润率=（利润总额税前成本）100% =利润总额（营业成本+营业税金+销售费用+管理费用 +财务费用+营业外支出） 100%5、税后成本利润率=（净利润税后成本）100% =净利润（税前成本+所得税） 100% =净利润（营业成本+营业税金+销售费用+管理费用 + 财务费用+营业外支出+所得税） 100%销售毛利1、销售毛利=营业收入-营业成本 =销售数量(单位售价-单位成本)2、某产品销售数量变动的影响额（本期销售数量基期销售数量）基期单位销售毛利 =（本期销售数量基期销售数量）（基期单位售价基期单位成本）3、某产品销售价格变动的影响额本期销售数量（本期销售单价 基期销售单价）4、某产品销售成本变动的影响额本期销售数量（本期单位成本 基期单位成本）5、销售毛利某产品销售数量（该产品销售单价该产品单位销售成本） （企业销售收入某产品销售比重某产品毛利率）6、全部产品综合毛利率（某产品销售比重该产品毛利率）7、销售收入变动的影响额（本期销售收入总额基期销售收入总额）基期综合毛利率8、综合毛利率变动的影响额本期销售收入总额（本期综合毛利率 基期综合毛利率）投资报酬能力分析1、2、3、4、5、6、7、现金流量分析1、现金净流量=现金流入量 现金流出量2、现金净流量 = 经营活动现金净流量 + 投资活动现金净流量 + 筹资活动现金净流量 =（经营活动现金流入量经营活动现金流出量）+ （投资活动现金流入量投资活动现金流出量）