益民红利成长证券投资基金2009年度第1季度报告.doc

益民红利成长证券投资基金2009年度第1季度报告益民红利成长证券投资基金2009年度第1季度报告2009年03月31日基金管理人：益民基金管理有限公司基金托管人：华夏银行股份有限公司报告送出日期：2009年04月21日1 重要提示益民基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 益民基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期为2009年01月01日至2009年03月31日2 基金产品概况基金简称益民红利成长混合交易代码560002基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年11月21日报告期末基金份额总额2,764,422,690.93份投资目标本基金侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分红能力的两类公司，并且通过适度的动态资产配置和全程风险控制，为基金份额持有人实现中等风险水平下的资本利得收益和现金分红收益的最大化。投资策略通过对宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平的研究，综合判断股市和债市中长期运行趋势，确立基金的资产配置策略，决定股票、债券、现金和权证的比例；在此基础上，基金管理人采用系统化、专业化的选股流程和方法，利用益民红利股优选系统和益民成长股优选系统，精选出具有持续高分红能力和持续高成长能力的股票进行投资。业绩比较基准新华富时A600指数收益率65+ 新华雷曼中国全债指数收益率35风险收益特征本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险和收益中等的证券投资基金品种。基金管理人益民基金管理有限公司基金托管人华夏银行股份有限公司 3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2009年01月01日-2009年03月31日)1.本期已实现收益-271,396,636.552.本期利润 229,730,017.863.加权平均基金份额本期利润0.08184.期末基金资产净值1,731,632,006.575.期末基金份额净值0.6264注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月14.96%1.25%25.96%1.64%-11.00%-0.39% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：根据本基金的基金合同第十一部分“基金投资”中“八、投资组合限制”中规定，本基金自2006年11月21日合同生效之日起六个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期熊伟基金经理2007年10月20日-9年经济学硕士。1999年加入招商证券，任研发中心行业研究员，2005年3月加入天相投资顾问有限公司，任研究部高级研究员，2005年9月加入新世纪基金管理有限公司，任投资管理部高级研究员，2006年10月加入益民基金管理有限公司，任研究部高级研究员。2007年10月20日起担任益民红利成长基金基金经理。- 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，益民基金管理有限公司作为益民红利成长混合型证券投资基金的管理人严格按照基金法、证券法、益民红利成长混合型证券投资基金基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金的投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、本基金业绩表现截至2009年3月31日，本基金份额净值为0.6264元，本报告期份额净值增长率为14.96%，同期业绩比较基准增长率为25.96%。 2、行情回顾及运作分析2009年一季度，随着4万亿投资计划、十大产业振兴规划等经济政策的轮番出台，同时在积极货币政策的推动下，流动性不断释放，各项经济数据逐步转好，经理人采购指数(PMI)、货币供应量、发电量、房地产与汽车销售量等指标出现反弹，市场也走出强劲的反弹行情，整个一季度上证指数涨幅30.34%，深证成指涨幅38.49%。本基金在一季度的资产配置中，适当减少了防御性行业配置，增加了周期性行业的配置，但出于对宏观数据的担忧，仓位仍然维持在较低水平，因此净值表现低于基金比较基准，本基金经理对此深表歉意。3、二季度市场展望和投资策略展望二季度的市场，反弹仍然有望延续，有利因素在于充裕的流动性和宏观经济数据的走好，信贷不断超预期增长将延续流动性过剩格局,流动性仍然是推动A股市场的重要力量；不利因素在于欧美经济表现仍然较差，因此我国出口数据仍然存在下降的风险，以及上市公司利润增长较差、扩容压力和大小非减持，A股仍然难免震荡。在二季度，红利成长的投资组合将重点配置基本面明确转好的金融、地产、机械、汽车、家电等行业。益民红利成长基金将继续奉行益民基金管理有限公司“以人为本，章制为纲，自律勤勉” 的经营理念，本着诚实信用、勤勉尽责的职业操守，以优秀的人才，科学的管理，为基金持有人提供优质的服务。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资1,022,867,308.8858.81其中：股票 1,022,867,308.8858.812固定收益投资 198,377,723.7611.41其中：债券 188,462,000.0010.83 资产支持证券 9,915,723.760.573金融衍生品投资3,402,841.260.204买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产 -5银行存款和结算备付金合计 446,552,256.2125.676其他资产 68,186,247.893.927合计 1,739,386,378.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业-B采掘业53,098,667.403.07C制造业342,747,990.1119.79C0食品、饮料6,324,000.000.37C1纺织、服装、皮毛522,500.000.03C2木材、家具-C3造纸、印刷13,657,503.040.79C4石油、化学、塑胶、塑料11,590,390.410.67C5电子2,686,320.000.16C6金属、非金属134,372,510.477.76C7机械、设备、仪表85,768,490.764.95C8医药、生物制品87,826,275.435.07C99其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业45,259,180.942.61E建筑业86,274,313.944.98F交通运输、仓储业8,729,765.560.50G信息技术业125,203,609.007.23H批发和零售贸易44,307,393.982.56I金融、保险业242,353,333.2814.00J房地产业48,057,913.932.78K社会服务业-L传播与文化产业3,081,000.000.18M综合类23,754,140.741.37合计1,022,867,308.8859.07 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1600050中国联通11,488,60066,289,222.003.832601186中国铁建6,550,45361,574,258.203.563600036招商银行3,476,50055,380,645.003.204600016民生银行10,096,04251,287,893.362.965601939建设银行11,529,01649,574,768.802.866000898鞍钢股份5,920,90748,788,273.682.827000063中兴通讯1,363,77848,195,914.522.788601398工商银行11,950,00047,083,000.002.729600066宇通客车3,549,61541,778,968.552.4110600535天士力2,831,86041,769,935.002.41 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券-2央行票据178,246,000.0010.293金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券-5企业短期融资券10,216,000.000.596可转债-7其他9,915,723.760.578合计198,377,723.7611.46 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1080103708央行票据371,000,00096,120,000.005.552080104708央行票据47500,00053,035,000.003.063080109208央行票据92200,00019,434,000.001.124088115008三房巷CP03100,00010,216,000.000.595080106108央行票据61100,0009,657,000.000.56 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 序号证券代码证券名称数量（份）公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1119008宁 建 03100,0009,915,723.760.575.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细序号权证代码权证名称数量(份)公允价值（元)占基金资产净值比例(%)1031007阿胶EJC1232,9632,955,135.660.172580024宝钢CWB1284,800447,705.600.035.8 投资组合报告附注5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除中兴通讯外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。根据中兴通讯股份有限公司董事会2008年10月7日中兴通讯股份有限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告，中兴通讯在财政检查中受到16万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税380万元。本基金认为，该处罚不会对中兴通讯投资价值构成实质性负面影响。5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金250,000.002应收证券清算款60,165,512.843应收股利-4应收利息7,560,384.515应收申购款135,007.846其他应收款-7待摊费用75,342.708其他-9合计68,186,247.89 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有的处于转股期的可转换债券明细。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额2,841,963,103.01报告期期间基金总申购份额13,087,045.92报告期期间基金总赎回份额9