融金所：P2P网贷监管细则棒打鸳鸯网贷与保险何去何从.docx

广东省互联网金融协会副会长单位 融金所官方网址P2P网贷监管细则棒打鸳鸯 网贷与保险何去何从？2016年8月24日，网贷暂行办法出台，在网贷行业中一石激起千层浪，一度刷爆了小编的朋友圈。其中，涉及网贷与保险合作的条款引起业内重视。此次下发的网贷监管办法在原有的十二条禁止红线上增加了一条红线，相对征求意见稿显得更加的严格。网贷暂行办法明确规定，网贷信息中介机构禁止“自行发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品”。网贷监管政策下发之后，网贷平台被活生生拆散了姻缘，网贷与保险这两个有意思的对象该何去何从？从2015年7月18日出台的关于促进互联网金融健康发展的指导意见来看，保险公司与互联网金融公司合作时被监管说鼓励的。意见刚出台时，有行业人士预言，互联网金融平台将成为保险公司未来抢滩的销售渠道。意见的出台，促使保险公司与网贷平台积极探讨合作方向，阳光保险、太平保险等都相继开展与网贷平台的合作。监管层对网贷平台相关合作向规范化方向转变，也是一年来网贷平台与保险合作持续发展的结果。大部分合作都是围绕着保险产品的销售渠道展开的，以实现互联网渠道盈利。这些合作存在一定风险，暂行办法就是为了从法律层面引导相关机构进行风险规避。禁止“自行发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品”一条针对的是，大部分网贷平台没有取得券商、基金、信托等执照，代销相关产品将突破合格投资者标准，使原本不具备高风险承受能力的投资者轻易购买到高风险投资产品，增加风险扩散的可能。因此，网贷平台直接代销保险产品是监管层明令禁止的，正在进行此类合作的网贷和保险公司产品将大规模下架。但其他方向的合作，包括促进保险公司传统金融业务与服务转型升级，开发基于互联网技术的新产品和新服务，提升网贷平台风险抵御能力，依然是受到监管层鼓励的。履约险将成为未来合作趋势网贷模式成败的核心还在于风控，保险作为一种普遍的防风险手段，可以解决网贷平台面临的风险问题。目前网贷平台普遍采取的风险准备金、担保等増信手段，不被监管层认可，暂行办法也重申网络借贷信息中介机构不得“直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息”，而保险公司提供的保险产品可以填补这个空白。此类合作以投资人账户资金安全险、借款人履约信用保证保险、借款人人身意外险和风险准备金管理保险四类为主，其中履约险是真正触及双方合作核心的金融产品，将切实提升网贷平台抵御风险的能力。履约险对平台资质的要求非常高，此类合作目前还很少。此外，普通人购买保险也可以以消费金融的形式在网贷平台融资，这和平台代销保险有本质区别。人们依然通过保险公司购买保险，在保费环节引入网贷平台即可。这种方式不仅能促进保险社会覆盖面，还能提升民众个人风险抵御能力，使保险覆盖不到的人群也能通过这种方式抵御风险。而平台也可以通过与保险公司签订协议，以终止保单作为风控手段。这种金额小、风险可控的标的，是平台求之不得的优质资产。尤其在暂行办法将借款人最高额度设限为20万后，这种小额优质标的将成为未来标的的主流。现阶段，保险公司与网贷平台的合作还存在诸多顾虑，目前已经达成合作的网贷平台，都是流量大、安全性相对可靠的平台，这些平台将成为保险公司追捧