不阻塞泵项目立项申请报告.docx

泓域咨询MACRO/ 不阻塞泵项目立项申请报告不阻塞泵项目立项申请报告第一章 项目概论一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx科技发展公司（二）公司简介本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。公司实行董事会领导下的总经理负责制，推行现代企业制度，建立了科学灵活的经营机制，完善了行之有效的管理制度。项目承办单位组织机构健全、管理完善，遵循社会主义市场经济运行机制，严格按照中华人民共和国公司法依法独立核算、自主开展生产经营活动；为了顺应国际化经济发展的趋势，项目承办单位全面建立和实施计算机信息网络系统，建立起从产品开发、设计、生产、销售、核算、库存到售后服务的物流电子网络管理系统，使项目承办单位与全国各销售区域形成信息互通，有效提高工作效率，及时反馈市场信息，为项目承办单位的战略决策提供有利的支撑。上一年度，xxx有限责任公司实现营业收入11462.68万元，同比增长10.85%（1122.30万元）。其中，主营业业务不阻塞泵生产及销售收入为9314.23万元，占营业总收入的81.26%。根据初步统计测算，公司实现利润总额2397.59万元，较去年同期相比增长598.78万元，增长率33.29%；实现净利润1798.19万元，较去年同期相比增长186.67万元，增长率11.58%。二、项目概况（一）项目名称不阻塞泵项目（二）项目选址某某高新区（三）项目用地规模项目总用地面积14894.11平方米（折合约22.33亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数67.55%，建筑容积率1.12，建设区域绿化覆盖率5.79%，固定资产投资强度189.71万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积14894.11平方米，建筑物基底占地面积10060.97平方米，总建筑面积16681.40平方米，其中：规划建设主体工程10380.01平方米，项目规划绿化面积966.00平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计60台（套），设备购置费1952.40万元。（七）节能分析“不阻塞泵项目建设项目”，年用电量730015.75千瓦时，年总用水量9901.35立方米，项目年综合总耗能量（当量值）90.57吨标准煤/年。达产年综合节能量36.99吨标准煤/年，项目总节能率27.36%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合某某高新区发展规划，符合某某高新区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资6176.70万元，其中：固定资产投资4236.22万元，占项目总投资的68.58%；流动资金1940.48万元，占项目总投资的31.42%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入13860.00万元，总成本费用10748.81万元，税金及附加111.07万元，利润总额3111.19万元，利税总额3651.39万元，税后净利润2333.39万元，达产年纳税总额1318.00万元；达产年投资利润率50.37%，投资利税率59.12%，投资回报率37.78%，全部投资回收期4.15年，提供就业职位207个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。三、报告说明根据可行性研究报告是对拟建项目进行全面技术经济的分析论证，综合论证项目建设的必要性，财务盈利能力，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，为投资决策提供科学依据。因此，可行性研究在项目建设前具有决定性意义。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某高新区及某某高新区不阻塞泵行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某某高新区不阻塞泵产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“不阻塞泵项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某某高新区经济发展，为社会提供就业职位207个，达产年纳税总额1318.00万元，可以促进某某高新区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率50.37%，投资利税率59.12%，全部投资回报率37.78%，全部投资回收期4.15年，固定资产投资回收期4.15年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、支持民营企业实施绿色化改造。传统产业实施能效提升、清洁生产、综合利用等绿色改造项目，可有效提升资源能源利用效率，降低废弃物排放，有利于企业实现降本增效。但是，传统产业绿色化改造项目投资相对较大、回收期长，导致民营企业等相关企业自主投资的内生动力不足，存在忽视绿色改造升级项目的现象。为促进企业加快实施绿色化改造，2016-2017年，工业和信息化部支持了一大批由民营企业牵头的绿色制造重大项目。未来，工业和信息化部将继续用好相关政策手段，支持民营企业加大投资实施绿色化改造。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米14894.1122.33亩1.1容积率1.121.2建筑系数67.55%1.3投资强度万元/亩189.711.4基底面积平方米10060.971.5总建筑面积平方米16681.401.6绿化面积平方米966.00绿化率5.79%2总投资万元6176.702.1固定资产投资万元4236.222.1.1土建工程投资万元1423.822.1.1.1土建工程投资占比万元23.05%2.1.2设备投资万元1952.402.1.2.1设备投资占比31.61%2.1.3其它投资万元860.002.1.3.1其它投资占比13.92%2.1.4固定资产投资占比68.58%2.2流动资金万元1940.482.2.1流动资金占比31.42%3收入万元13860.004总成本万元10748.815利润总额万元3111.196净利润万元2333.397所得税万元1.128增值税万元429.139税金及附加万元111.0710纳税总额万元1318.0011利税总额万元3651.3912投资利润率50.37%13投资利税率59.12%14投资回报率37.78%15回收期年4.1516设备数量台（套）6017年用电量千瓦时730015.7518年用水量立方米9901.3519总能耗吨标准煤90.5720节能率27.36%21节能量吨标准煤36.9922员工数量人207第二章 建设背景分析一、项目建设背景1、到2020年，战略性新兴产业增加值占GDP比重将达到15%，形成新一代信息技术、高端制造、生物、绿色低碳、数字创意等5个10万亿元人民币级规模的新支柱。报道称，上月底刚刚落幕的2017年夏季达沃斯论坛的主题就是“在第四次工业革命中实现包容性增长”。新一轮工业革命在经济全球化背景下孕育兴起，为各国经济增长提供强劲动力。如何扩大第四次工业革命对社会的积极影响，确保新一轮颠覆性的技术发展能带来包容性增长，成为国际社会的共同关切。2、通过投资项目的建设可为社会提供众多就业职位，可为当地农村剩余劳动力和大学毕业生提供就业机会，有利于缓解当地就业压力，同时，可增加当地就业人的员的收入，进而提高当地人民生活水平和质量，对社会的发展具有促进作用。项目承办单位通过自身拥有的专业技术和前期调研、询价掌握的市场信息等准备工作，已经建立起来的基础条件与优势将使各项工作顺利开展。经济发展新动能指数逐年攀升，表明我国经济发展新动能加速发展壮大，经济活力进一步释放，成为缓解经济下行压力，推动高质量发展的重要动力。中央政治局会议明确要求，坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持推进高质量发展，坚持以供给侧结构性改革为主线，坚持深化市场化改革、扩大高水平开放。二、必要性分析1、今年以来，中央从经济发展进入新常态的科学判断出发，坚持战略定力，保持宏观政策连续性和稳定性，创新调控思路和方式，推出一系列稳定增长、培育新动力、深化改革开放的重大举措，在错综复杂的国际国内经济形势下，实现了经济社会持续稳定发展，这是非常不容易的。前3个季度，国内生产总值同比增长7.4%，增速虽然放缓，但实际增量依然可观，在全球名列前茅。更重要的是，结构调整出现积极变化，服务业增长势头显著，内需不断扩大，社会托底工作得到强化，中国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化。2、坚持整体推进与重点突破相结合。整体把握工业转型升级大局，统筹协调传统产业与战略新兴产业齐头并进、综合发展。从龙头企业、重要环节进行突破，树立传统产业转型升级应用示范标杆，激发转型升级动力，促进全市传统产业优势互补、错位发展。3、考虑到项目建设地的投资环境、劳动力条件和政策优势，项目承办单位决定在项目建设地实施投资项目建设，投资项目的生产规模和工艺技术装备将达到国际先进水平，有利于进一步提升产品质量，丰富产品品种并可以配合其他相关产品形成突出优势，使市场占有率以及竞争力得到进一步巩固和增强。三、项目建设有利条件随着世界经济一体化的发展，项目产品及相关行业在国际市场竞争中已具有龙头地位，同时，xx省又是相关行业在国内的生产基地，这就使本行业在国际市场有不可估量的发展空间；项目承办单位通过参加国外会展和网络销售，可以使公司项目产品在国际市场中占有更大的市场份额。第三章 项目建设地分析一、项目选址原则项目建设方案力求在满足项目产品生产工艺、消防安全、环境保护卫生等要求的前提下尽量合并建筑；充分利用自然空间，坚决贯彻执行“十分珍惜和合理利用土地”的基本国策，因地制宜合理布置。二、项目选址该项目选址位于某某高新区。园区是1999月被省政府批准的省级园区。园区规划面积15平方公里。全区工业企业300家，其中“三资”企业65家，骨干企业20家，工业总产值80亿元，比上年增长11.3%。园区始终把招商引资工作放在首位，2016年利用外资6000万元，今年到位境外资金8500万元，建成和正在建设的合资项目25个。三、建设条件分析随着世界经济一体化的发展，项目产品及相关行业在国际市场竞争中已具有龙头地位，同时，xx省又是相关行业在国内的生产基地，这就使本行业在国际市场有不可估量的发展空间；项目承办单位通过参加国外会展和网络销售，可以使公司项目产品在国际市场中占有更大的市场份额。四、用地控制指标该项目均按照项目建设地建设用地规划许可证及建设用地规划设计要求进行设计，同时，严格按照项目建设地建设规划部门与国土资源管理部门提供的界址点坐标及用地方案图布置场区总平面图。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数67.55%，建筑容积率1.12，建设区域绿化覆盖率5.79%，固定资产投资强度189.71万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程7113.117113.1110380.0110380.01974.571.1主要生产车间4267.874267.876228.016228.01604.231.2辅助生产车间2276.202276.203321.603321.60311.861.3其他生产车间569.05569.05602.04602.0458.472仓储工程1509.151509.154095.904095.90279.682.1成品贮存377.29377.291023.981023.9869.922.2原料仓储784.76784.762129.872129.87145.432.3辅助材料仓库347.10347.10942.06942.0664.333供配电工程80.4980.4980.4980.496.183.1供配电室80.4980.4980.4980.496.184给排水工程92.5692.5692.5692.565.534.1给排水92.5692.5692.5692.565.535服务性工程955.79955.79955.79955.7965.265.1办公用房528.24528.24528.24528.2428.865.2生活服务427.55427.55427.55427.5534.826消防及环保工程269.63269.63269.63269.6320.716.1消防环保工程269.63269.63269.63269.6320.717项目总图工程40.2440.2440.2440.2430.847.1场地及道路硬化2628.25431.24431.247.2场区围墙431.242628.252628.257.3安全保卫室40.2440.2440.2440.248绿化工程1172.8941.05合计10060.9716681.4016681.401423.82六、节约用地措施投资项目依托项目建设地已有生活设施、公共设施、交通运输设施，建设区域少建非生产性设施，因此，有利于节约土地资源和节省建设投资。七、选址综合评价场址周围没有自然保护区、风景名胜区、生活饮用水水源地等环境敏感目标，无粉尘、有害气体、放射性物质和其他扩散性污染源，自然环境条件良好；拟建工程地势开阔，有利于大气污染物的扩散，区域大气环境质量良好。第四章 项目风险评价分析一、政策风险分析1、从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。2、项目承办单位将努力关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济形势变化的预测，分析经济周期对相关行业及项目承办单位的影响，并针对经济周期的变化，相应调整经营策略。二、社会风险分析建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。三、市场风险分析1、产品价格风险：随着项目承办单位生产能力的扩大和引进技术的消化吸收，项目产品的市场用途不断拓宽，需求量不断增加，但是，同时市场供给也在不断加大，导致项目产品价格逐渐下降，尤其是常规品种项目产品价格下降更加明显；预计今后几年项目产品的价格还会存在波动，因此，项目承办单位将面临项目产品价格波动带来的风险。2、以科技优势和持续开发优势参与市场竞争；进一步加强企业管理，提高项目承办单位的整体素质，加大成本费用的控制力度，完善薄弱环节，走“以质量求效益、以效益求发展”的集约化经营道路，不断提升公司在市场中的竞争实力。四、资金风险分析积极筹措资金，确保建设资金足额及时到位；确保资金筹措与项目的建设进度协调一致，进一步保障项目建设进度，如期发挥项目效益。五、技术风险分析技术人才的缺失风险分析：在技术研发过程中，技术人员一旦流失将造成不可估量的技术损失，而对项目相关技术难题攻克的专业高技术人才缺乏，将直接导致项目产品研发中止，其实质技术风险在于企业管理问题，在于高层决策明智与否的风险，具有其主观性，项目承办单位的高效管理水平使得风险发生率相对较低。六、财务风险分析加强对业务收入、业务支出、日常现金等方面管理，在保持较高流动性的基础上，减少资金占用，为公司扩大投资提供现金流；加大资本运营的力度，构筑和拓宽畅通的融资渠道，为企业的资金供应建立稳固的渠道，为项目承办单位的发展不断输入资金。七、管理风险分析通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业的管理水平，体现项目承办单位精细化管理的特色。八、其它风险分析项目承办单位聘请熟悉相关行业的专家就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针对项目各类风险因素的风险程度进行了评定，并对结果进行整理分析表明：投资项目的建设与实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大风险主要是市场竞争能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保最终目标的实现。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、项目建设过程中需要一批建筑施工队伍和建筑工人，能够为当地富余劳动力提供合适的就业机会，增加他们的收入；项目建成运营后，可提供900个就业岗位，对缓解当地社会就业压力有一定的积极作用；员工进入企业后不仅拥有可观、稳定的收入，而且通过企业的教育与培训可以进一步提高管理人员的管理水平，提高技术人才的研发能力，提高加工操作人员的操作技能，使其拥有更高的上升空间，为今后收入的进一步增长打下坚实的基础。2、由于投资项目具有显著的经济效益，所以，项目实施后有利于当地加快经济发展的速度；项目承办单位实行“按劳分配，多劳多得”的分配原则，所以，不会造成分配不公；同时，也不会扩大贫富收入差距，对所在地区弱势群体的利益不会造成影响，对其他利益群体不构成损害；投资项目建设的社会影响表现较为积极，不会造成负面影响，能够取得较好的社会效益。（二）社会影响效果项目建成投产后，生产废水不外排，生活污水处理后达到GB8978污水综合排放标准执行级标准；项目建设对区域地表水和地下水不会产生不利影响；项目作业产生的扬尘TSP计算地面小时浓度均不会超过环境空气质量标准级标准日均浓度限值，对空气环境质量不会产生不利影响；投产后产生的固体废弃物均可全部回收利用，不用对环境产生污染。（三）项目适应性分析投资项目无论是从项目区的社会环境、人文条件的接纳程度分析，还是从当地政府部门、居民支持项目的存在与发展方面预测，投资项目建设均与项目区所在地发展具有互适性。（四）社会风险对策分析1、施工过程中随时保持现场施工道路的畅通；场内道路、场地应布置合理、实用、坚实、平整，并经常有人维护整修；道路、场地的排水系统应通畅，并随时疏通；尤其是雨季和雨后，应及时检查保通，以防道路和场地大面积积水；基础工程完工验收后要及时回填，平整场面清除积土杂物，整理施工用具（如钢管、脚手架、扣件、模板等）；现场围档连续封闭，施工现场脚手架外侧使用绿色密目网进行全封闭。2、投资项目建设场地属于项目建设地范围，项目建设范围内不涉及拆迁、安置和补偿等问题，也不涉及民族和宗教问题，对当地居民原有的生活方式无明显负面影响。3、项目承办单位建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生避免工人扰民。（五）社会风险评价通过社会风险分析评价，投资项目不存在灾难性或严重风险，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保项目最终目标的实现。第五章 项目实施安排方案一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资4327.25万元，占计划投资的70.06%。其中：完成固定资产投资3350.99万元，占总投资的77.44%；完成流动资金投资976.26，占总投资的22.56%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4327.251.1完成比例70.06%2完成固定资产投资万元3350.992.1完成比例77.44%3完成流动资金投资万元976.263.1完成比例22.56%三、进度安排注意事项项目建设期是项目实施时期的主要阶段；项目初步设计总概算一旦批准之后，即可着手进行施工准备，施工准备包括的主要工作内容有：通过招标确定施工单位并签订施工合同；此外，还需组织设备和材料订货；完成施工用水、用电和道路等工程；进行临时设施建设和代替临时工程的住宅建设以及报批开工报告等。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员207人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1411.2人均年工资万元5.231.3年工资额万元709.032工程技术人员工资2.1平均人数人312.2人均年工资万元5.422.3年工资额万元162.753企业管理人员工资3.1平均人数人83.2人均年工资万元7.873.3年工资额万元60.164品质管理人员工资4.1平均人数人174.2人均年工资万元5.454.3年工资额万元92.375其他人员工资5.1平均人数人105.2人均年工资万元6.115.3年工资额万元68.226职工工资总额万元7441.12五、员工培训为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目承办单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。六、项目实施保障项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。第六章 投资计划方案一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资4236.22(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1423.821952.40189.714236.221.1工程费用万元1423.821952.409381.601.1.1建筑工程费用万元1423.821423.8223.05%1.1.2设备购置及安装费万元1952.401952.4031.61%1.2工程建设其他费用万元860.00860.0013.92%1.2.1无形资产万元421.11421.111.3预备费万元438.89438.891.3.1基本预备费万元250.71250.711.3.2涨价预备费万元188.18188.182建设期利息万元3固定资产投资现值万元4236.224236.22（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1940.48万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9381.603865.778259.189381.609381.609381.601.1应收账款万元2814.481125.792251.582814.482814.482814.481.2存货万元4221.721688.693377.384221.724221.724221.721.2.1原辅材料万元1266.52506.611013.211266.521266.521266.521.2.2燃料动力万元63.3325.3350.6663.3363.3363.331.2.3在产品万元1941.99776.801553.591941.991941.991941.991.2.4产成品万元949.89379.95759.91949.89949.89949.891.3现金万元2345.40938.161876.322345.402345.402345.402流动负债万元7441.122976.455952.907441.127441.127441.122.1应付账款万元7441.122976.455952.907441.127441.127441.123流动资金万元1940.48776.191552.381940.481940.481940.484铺底流动资金万元646.82258.73517.46646.82646.82646.82（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资6176.70万元，其中：固定资产投资4236.22万元，占项目总投资的68.58%；流动资金1940.48万元，占项目总投资的31.42%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1423.82万元，占项目总投资的23.05%；设备购置费1952.40万元，占项目总投资的31.61%；其它投资860.00万元，占项目总投资的13.92%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=4236.22+1940.48=6176.70（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元4236.2268.58%1.1项目建设投资万元4236.2268.58%1.2建设期利息万元-2流动资金万元1940.4831.42%3总投资万元万元6176.70二、资金筹措全部自筹。第七章 项目经济效益可行性一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入5544.00万元，总成本14545.96万元，利润总额-9001.96万元，净利润80.17万元，增值税171.65万元，税金及附加-6751.47万元，所得税-2250.49万元；第二年收入11088.00万元，总成本24533.11万元，利润总额-13445.11万元，净利润-10083.83万元，增值税343.30万元，税金及附加100.77万元，所得税-3361.28万元；第三年生产负荷100%，收入13860.00万元，总成本10748.81万元，利润总额3111.19万元，净利润2333.39万元，增值税429.13万元，税金及附加111.07万元，所得税777.80万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入13860.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=429.13万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5544.0011088.0013860.0013860.0013860.001.1不阻塞泵万元5544.0011088.0013860.0013860.0013860.002现价增加值万元1774.083548.164435.204