理财规划方案书-第一理财网.doc

理财规划方案书 IT男胡先生的理财规划摘 要一 理财规划声明二 客户家庭背景情况分析1. 家庭成员情况2. 家庭经济情况分析收入支出、资产负债、保险状况3. 理财目标4. 宏观经济分析和数据假设三. 达成目标的方案1.开源更要节流2.提升自身专业水准3.投资方案和保险方案四总结声 明本理财规划书在胡先生提供的真实的、客观的资料（包括：家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划），参照我国统计局公布的宏观经济数据后，作出一些通常可接受的假设、合理的估计，结合客户自身的理财和人生目标，制定出本理财规划书。 本理财规划书中任何有关胡先生的身份背景资料在未经胡先生书面许可下不向任何第三方透露。本理财规划书由中国金融注册理财分析师（AFP），邹剑飞制定。客户情况分析一.家庭成员背景姓 名年 龄家庭成员职 业财务状况胡先生23岁客户本人IT软件开发一般，有少量积蓄胡 父52岁父 亲公务员佳，退休有保障胡 母50岁母 亲公务员佳，退休有保障注：胡父胡母均为公务员，按法定的退休年龄测算，胡父在60周岁，胡母在55岁可以退休。据此，推定胡父胡母现在的岁数。胡先生是一位去年刚从大学毕业走入社会的新人，目前在一家与其在大学所学计算机专业所对口的张江IT软件公司做软件开发。平日与其父母同吃住。其父母均是公务员，生活均有不错的保障。由于IT业工作繁忙的原因，胡先生在30岁之前不打算结交女朋友，结婚。希望自己在事业上有所成就，为自己的未来打好基础。二家庭经济情况分析（一）.收支情况：1.胡先生刚进入社会，所以第一年的税前收入为7000元（四金缴费基数为4500元），扣除四金、个调税和工会费后约为6000元。到年底公司会根据个人业绩发放年终奖，由于工作不到一年，2012年春节前胡先生只拿到了5000元年终奖，预计到明年春节前大概至少能拿到10000元年终奖。2.胡先生由于和父母同吃住，所以省下了大笔的生活开支和房租。在每月税后到手的6000元月薪中，4000元交给其母亲代为保存，到结婚时再归还。其余的2000元由自己支配，其中通信费（包括宽带费）和交通费每月大概在500元左右，每个月还会和以前的同学一道出去吃吃饭、唱唱歌、打打球等也要花掉800元左右，其他还有购买服装、鞋子、游戏卡等也要花掉一些，一个月下来2000元零花钱基本上也剩不下多少。而拿到的5000元年终奖被胡先生买了一款最新款的智能手机后所剩无几。（二）.资产负债情况：胡先生目前仅有存在母亲那里的银行定期30000元人民币外，再无任何资产和负债。（三）.保险状况：胡先生没有任何的保单。三.理财目标：1通过自己的努力，在30周岁那年，可以实现每月月薪30000元，同时个人净资产达到150万元人民币。通过这150万元进行买房、买车或者用它来创业开自己的软件公司。2在事业外，希望自己在30周岁后有一个幸福美满的家庭，有一个被自己疼爱的妻子和一双儿女，带着他们举家环游世界。四.宏观经济分析和数据假设：1. 假设各种费用的成长率与通货膨胀率接近， 2011年国家统计局公布的CPI数据5.4%，但考虑到上海的物价水平，我们假设每年费用的成长率为8%,并假设这一数据不变。2. 上海2012年的社平工资为4331元，四险一金缴费的比例（养老8%，住房公积金6%,医疗2%,失业1%。），最高的缴费标准不得超过社平工资的3倍。并参照2011年上海全行业平均工资增长率10%，作为工资和社平工资增长率，假设这一数据不变。3. 依照2012年6月8日中国人民银行公布的商业贷款利率5年以下（含5年）6.65%，5年以上为6.8%,公积金贷款利率5年以下4.2%，5年以上4.7%。假设这一数据不变。4.当年计算机在职硕士专业学费现值每年20000万（在读2年），博士专业学费现值每年30000万（在读2年）。理财规划方案本案中，胡先生目前处于人生阶段的单身期，这一阶段多以积累财富为主。随着工作年数的递增，胡先生的工作收入也会随之而增加，而胡先生既在短期内没有成家生子的打算，又和父母同吃住，省下不少开销。因此给胡先生的第一个规划方案就是一提升自身专业水准去开源，省下不必要开支作教育投资去节流.胡先生在刚开始工作的时候，首先一定要有一个意识，就是努力提高自己的工作储蓄率（工作收入-支出）/工作收入），尽量减少不必要的开支；而以目前胡先生的工作储蓄率来看，还是比较低的。胡先生第一年的收入共计6000*12+5000=77000，而每个月的支出加上年终奖励自己的手机，共计支出2000*12+5000=29000，储蓄率仅为62.33%，因此给胡先生的第一条建议就是希望胡先生在30岁之前每年的储蓄率能够达到80%以上，（即今年的年消费控制在18000元左右（6000*12*1.1+10000）*0.2）这样就可以为自己的第一桶金投资增加尽可能多的筹码。如果按假设条件所给，胡先生的收入每年增长10%,第二年年终奖为10000元，以后每年年终奖也增长10%来计算的话，当胡先生30周岁的时候，胡先生储蓄率达到80%的情况下，胡先生每年的工作结余增加额如下所示：（不考虑其他任何收入、投资、支出） 表一如图中可以很明显的看出，随着胡先生每年收入的增加，减少一些不必要的开支可以每年为胡先生多累积2-3万财富。由于胡先生从事IT业，知识的更新换代非常快，想取得高收入，就必须不断的提升自己的专业水准，因此充电补充新知识就变得非常必要，建议胡先生在工作后继续深造，在前五年就读在职研究生和在职博士生，以便在4年后在事业和收入上有个飞跃。因此在减少不必要的开支外建议胡先生将省下的每年2-3万元用于自己的教育投资。按假设条件可知，胡先生在今后4年花费在自己的教育投资上的费用为： 表二在图中可以看到除了胡先生比现在更加勒紧裤腰省下的金额外，还需要每年从收入中再拿出6000元左右来进行教育投资。这四年下来总计需要支付的学费共计约123600元(21600+23328+37791.36+40814.66)，占到胡先生工作结余的近38%，是一个很大的比例，但是如果胡先生在博士毕业后，在提升了自己的能力外，找到一份税后月薪在15000元，每年的收入仍增长率为10%的话，可以看到该笔教育投资的回报为：表三 按内部收益率IRR计算，可以得知该笔投资的收益率为22.97%，这样的投资绝对是值得的！但是胡先生必须在前五年放弃更多娱乐休闲的时间为今后有个更好的将来作准备。按胡先生的愿望是能够在30岁那年每月税前有30000元的薪酬，即每年税前36万元人民币的收入。而在刚才的测算中，胡先生的税后年收入是26万多一点，扣除的四险一金（公积金按个人和企业均缴纳6%）占工资的23%，这部分是6万元，再按最新的个人所得税率缴纳个人所得税为3.2万元，这样如果胡先生的公司的人事再能够通过一些费用的报销（比如报销一部分胡先生的学费等）可以减免一定的税收的话，胡先生其实离每月30000元的薪酬的目标还是不太远的。 我们给胡先生的第二个规划方案就是二适当利用财务杠杆，增加一定的负债，在适合自己的风险承受范围内，选择相应的投资品种胡先生在25岁时，缴付了全部在职学习的学费后，此时手上大概有20万左右的存款（将表一中的收入减去表二中的学费可得）。这部分存款完全可以作为投资的第一笔资金使用。具体的规划方案如下首先，胡先生应将留出一部分的流动性以应对突发事件，由于胡先生和父母同住，且父母的收入也非常稳定，所以这部分资金不要太多，占每年收入的5%-6%即可，假定是每年4000元，这部分资金可以在银行购买一些货币型基金等短期金融工具方便随时变现。其次，由于胡先生没有一张保单，所以一旦发生了意外事故和重大疾病，胡先生很难去保障自己和家人，所以还要再留出一块保费的支出，这一部分的资金大概在每年3000元左右，在25岁买房后，可以在支出中再拿出一部分资金购买保险，以规避买房后由于不测后所带来的债务问题。具体的方案会在接下来的规划中讲到。这样，胡先生在前四年积累的20万中，真正能够用作投资的只有区区13万元，其余的7万元用作应急保障和保费支出，而且这13万还不是一下子就能够投资下去，是需要靠每年的积累逐步逐步地投资下去。现在我们假定13万在4年中是平均赚取的，而胡先生25岁以后又能够按照表三中的收入表取得薪酬，这样把所有的资金累积起来，要达到胡先生的愿望，在30岁那年能够使自己的净资产积累到150万元，每年内部的回报率IRR需要达到8.48%。当然这样的演算太理想化了，也是不可能实现的。因为首先需要胡先生在25周岁后的工作储蓄率达到100%,也就是不吃不喝，其次在短期内要求每年回报率8%以上的投资品种不多，即使有，也是对资金门槛和风险要求比较高的。因此，在此给胡先生的投资方案分为两步：第一步，选择基金定投，具体的投资金额如下所示： 表四在表四中，我们假设每年胡先生随着收入的增加在每年加大了基金定投的投入，第一年的每个月投入了1000元，在25岁前假设是每年都比上一年增加10%的投入，25岁以后则是20%的增加投入。同时我们在此假设了两个条件，第一个是由于基金定投是每个月都在投，因此在计算年限时，我们把当年的投入都假定在6月份，按半年来计算，第二个条件是根据近10年来的中国沪深300指数的定投模拟，假定了每年的收益率在12%，从而得出了表中的数据。但是从表中得出，基金定投的收益其实离胡先生想达成的愿望还是有不小的距离。那怎么办呢？我们建议胡先生可以采取第二步。第二步，利用财务杠杆进行负债，选择一套适合的房产进行投资。如果胡先生想要在30岁那年达成净资产有150万的愿望的话，可能不得不冒一定的风险，做一个听上去不是太好听的“房奴”。但是这应该是达成胡先生愿望的为数几个不多的办法之一了。因为从长远来看，胡先生还是打算结婚生子，所以房子肯定还是要买，所谓晚买不如早买，而且购买房地产既可以选择自住也可以投资，或者说为今后结婚生子后的改善型住房打下基础。因此建议胡先生在25岁那年可以选择购房，之所以选择25岁原因有两个，第一个是根据现行的政策，购房在5年内的房地产出售时需要交纳买卖差价5%的营业税，而5年后则不需要交纳，而本案中胡先生恰好5年后是30岁，第二个原因是胡先生在25岁手上已经有一定的积蓄，公积金账户中也有了一定的积蓄。再加上由于学成归来，收入有一定的增长，因此可以承受一定的负债比例来获取一定的收益。在购买房产前，我们先来看下到目前为止为胡先生规划后在30岁所能产生的净资产。按前面表一到表四来计算， 在25岁前，胡先生的净资产是基金定投再加上10万元的资金。在25岁以后，胡先生的工作收入减去支出再减去基金定投的金额后，不考虑货币时间价值的话是75万元， 30岁的时候按假设的基金定投收益率测算得出基金定投的收益为27万元，全部相加得出的净资产为112万元。离目标差近40万元。因此建议胡先生选择一套在单位附近张江的小户型房产，面积在60平方米左右，价值在100万左右的房产（尽量满足房产缴纳契税1%的条件，可以为胡先生规避一部分的税收）。在购买后立刻出租，按现在和今后的行情平均下来每个月可得租金（扣除房产税、营业税、所得税后）2000元。以这套房产和胡先生自身的情况，并按照现在最新的银行贷款政策，胡先生应该要首付四成，公积金贷款的最高额度是30万（假设胡先生单位没有为其缴纳补充公积金），商业贷款享受利率8.5折。由于胡先生25岁时的积蓄在扣除所有的费用外后只剩下10万元，因此建议胡先生的父母赞助其30万元的房款，（胡先生的父母为公务员，因此没有公积金，但是有住房补贴，建议用这部分补贴来赞助）作为对价，可在收取的房租中得到一部分作为补偿。并在5年后卖房款中按比例提取房产升值的部分。那么这套房子胡先生需要贷款60万元。接下来我们来看下按胡先生的收入，缴纳的公积金的金额，具体如下：如果按目前公积金贷款（5年期以上）贷款利率4.7%,贷款30年，按最高上限贷款30万元的话，每年需要归还的本息为18853元，商业贷款按8.5折利率，贷款30年，30万的话，每年需要21284元。合计每年偿还本息4万元。5年内共需偿还本息20万元。其中本金部分为58000元左右。而胡先生在30岁前公积金账户共有17万元，房租5年的收入为12万元。在扣除偿还的本息后还可得收入9万元（假设还款方式是用胡先生的公积金来冲还贷，不足部分用房租收入来弥补。）如果5年内这套100万的房子升值速度能够和假设的通货膨胀率增长速度一致。达到每年的增值率为8%的话，那么5年后的房产就达到140万元。扣除当时的贷款本金54.2万，胡先生和其父母的投资40万，再加上9万元的租金收入，共可得54万左右的净收入。而之前给胡先生计算的净资产为112万，扣除10万的投资房产本金，再加上54万的净收入。可得156万。把多余的6万元还给其父母作为当时购房赞助的回报。则胡先生的净资产正好达到150万。其父母的总收益为20%。不过由于房地产政策比较多也比较复杂，更新的速度也很快。同时每套房产的升值潜力各有不同。建议胡先生在购买房地产前还是需要找一个精通房地产政策的专业人士来帮助自己筹划下。 三健康是1，财富是0，拥有了一个健康的体魄才能去赢得更多的财富，赢得美好的未来。胡先生虽然是单身，但是对他来说保险筹划同样不可以少。原因在于，目前的重大疾病发病率呈年轻化的趋势发展，由于胡先生从事的是IT业，对生理心理的压力非常高，特别是在做项目设计软件时，常常是通宵加班连轴转，没有休息，一日三餐也没有保证，这样对身体的损害是非常大的，极容易诱发各类疾病。更有甚者，直接过劳死。因此无论是胡先生生病或者发生不测，由于自身有一定的负债，再加上父母即将退休，收入水平基本上就在一个比较稳定的基础上，面对可能发生高额的医疗支出等都是非常棘手的问题。这时候就需要一定的保险来弥补可能出现的风险。以现在的市场来看，胡先生应该选择定期寿险和重大疾病险作为保