货币银行学课件第四章中央银行.ppt

第四章 中央银行,各国中央银行,学习目的,了解中央银行产生的基础、发展过程 掌握中央银行的性质、职能、结构与地位 掌握中央银行的主要业务, 1 中央银行概述 2 中央银行的主要业务,学习内容,一、中央银行的产生与发展,（一）中央银行产生的经济背景 （二）中央银行产生的客观要求 （三）中央银行的发展进程 （四）我国中央银行的产生与发展,（一）中央银行产生的经济背景,中央银行产生于17世纪后半期，但中央银行制度的真正形成和发展始于19世纪中叶。 商品经济的迅速发展 资本主义经济危机的频繁出现 银行信用的普遍化和集中化,1、统一货币发行的需要 发行分散+地域限制流通混乱+阻碍统一 限制/取消一般银行的发行权集中几家一家 2、统一票据清算的需要 商业银行数量增加与业务扩大债权债务关系复杂 票据交换、清算的及时、合理统一、权威的清算中心 3、最后贷款人的需要 商业银行头寸困难支付能力不足银行倒闭 银行经营不稳经济发展和社会稳定 4、加强金融管理的需要 银行竞争、破产、倒闭金融监督、管理 政府的国际金融事务代表,中央银行产生的历史必然性,（二）中央银行的发展进程,如果从1656年最早成立的中央银行瑞典国家银行算起，到1913年美国建立联邦储备体系为止，中央银行的创立经历了257年曲折历程。 英格兰银行成立于1694年，是现代中央银行的鼻祖，它在中央银行的发展史上是一个重要的里程碑。1844年，英国的银行法案比尔条例，从中央银行的组织模式上和货币发行上为为英格兰银行独占货币发行权，行使中央银行职能奠定了基础。,1、中央银行的形成时期(1694-1913) 29国；1694年：英格兰银行；1913年：美联储 英格兰银行：1694接受政府存款并向政府发放贷款； 1844垄断货币发行集中准备金地位确立 1854银行业的票据交换中心 1872最后贷款人+金融管理职能 形成时期央行的特点 （1）自然演进型：大商业银行垄断货币发行+清算服务+资金支持中央银行 （2）逐步垄断货币发行权。政府大商业银行 （3）服务对象主要是一般银行：交换清算+资金划拨+资金后盾,2、中央银行的发展时期(19141945) 一一战结束：全球金融恐慌+严峻的通膨+国际贸易拓展 建立和完善中央银行制度的必要性 1920年 布鲁塞尔国际经济会议 1929-33大危机+国家干预主义地位、作用提高 二战结束：殖民地、附属国民族独立+国家主权新设 发展时期央行的特点 （1）人工创设型：“老”经验的借鉴+政府力量推动 （2）职能逐步完善：存款准备金制度；重点管理其他金融机构 传统的三大职能逐渐完善，地位、作用提高 3、中央银行的完善时期(二战结束今) 背景：国家干预思潮+各国立法授权调节经济,1920年，在比利时首都布鲁塞尔举行的国际金融会议上建议，尚未设立中央银行的国家，应该迅速设立中央银行。 1922年在瑞士的日内瓦会议上，再次强调各国应建立中央银行。 1930年欧洲各国发起并在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行，谋求由各国的中央银行作为本国金融机构的代表，加强国际合作，从而使中央银行的地位与作用向前推进了一步。,（三）我国中央银行的产生与发展 1.旧中国的中央银行,清政府时期的中央银行 中央银行的萌芽户部银行和交通银行 1904年，户部银行成立 1905年，户部银行开业 1908年，户部银行改为大清银行 1912年，户部银行改组为中国银行 1908年，交通银行成立,1.旧中国的中央银行（续）,孙中山革命政府的中央银行 1924年，孙中山领导的广东国民革命政府成立，在广州创立中央银行。 1926年7月，北伐军攻下武汉。同年12月在汉口设中央银行。原广州的中央银行改组为广东省银行。 中央银行于1927年春停业。,1.旧中国的中央银行（续）,国民党时期的中央银行 1927年10月，蒋介石控制的国民党政府颁布了中央银行条例。1928年11月1日，中央银行正式开业。1949年12月，中央银行随国民党政府撤往台湾。 1935年4月1日，国民党政府将豫鄂皖赣四省农民银行改组为中国农民银行。 此时，中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行四行形成了国民党政府金融垄断体系之中心。,1.旧中国的中央银行（续）,2.新中国的中央银行,1948年12月1日，在原解放区的华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上在石家庄正式成立了中国人民银行，同时发行中国人民银行钞票。,2.新中国的中央银行（续）,中央银行是现代金融体系的一个核心。 中央银行担负着两大神圣使命。 中央银行在地位、职能、业务、货币政策、金融监管等方面都离不开一个三字。 在中央银行制度的类型、目标的选择等问题的认识上都体现了一个四字。 在中央银行的发展阶段上呈现出五个阶段。,2.新中国的中央银行（续）,下面结合我国金融改革与发展的实际，重点讲授我国中央银行发展的五个阶段： 1948-1978年：大一统阶段 19791983年：恢复调整阶段 19841992年：全面改革阶段 19931997年：整顿秩序阶段 1998年以来：稳步发展阶段,1948-1978年：大一统阶段,1948-1978年时期的金融业：“大一统”国家银行管理体制。其特点是：金融机构上的高度统一；融资业务上的高度统一；信用形式上的高度统一。 积极作用在于：（1）它是克服解放初期恶性通货膨胀和恢复我国经济的客观需要；（2）它是我国当时不发达商品经济和有限的社会闲置资金的客观现实的一种反映；（3）它是我国高度集中的计划经济体制决定的。 弊病在于：银行作为财政的附属机构而存在；银行内部政企合一；实行高度集中的行政管理手段；信贷与货币发行混为一体。,19791983年：恢复调整阶段,1979年2月，恢复中国农业银行。 1979年3月，中国银行从中国人民银行独立出来。 1979年8月，中国人民建设银行从财政部脱离出来，1985年其信贷计划纳入中国人民银行综合信贷计划。 1983年9月17日，国务院授权中国人民银行专门行使中央银行职能。,19841992年：全面改革阶段,1984年1月，中国人民银行专门行使中央银行职能。这标志着我国中央银行制度的正式实施。 1986年1月，国务院发布了中华人民共和国银行管理暂行条例，明确规定中国人民银行是国务院领导和管理全国金融事业的国家机关，是国家的中央银行。 1992年8月,国务院决定成立证券委和中国证监会,将证券业的部分监管职能从人行分离出来。,1993-1997年：整顿秩序阶段,1993年12月25日，国务院发布的关于金融体制改革的决定指出：建立在国务院领导下，独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系；建立政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体、多种金融机构并存的金融组织体系；建立统一开放、有序竞争、严格管理的金融市场体系。 1997年11月17日至19日在北京召开全国金融工作会议。会议要求，力争用三年左右时间大体建立与社会主义市场经济发展相适应的金融机构体系、金融市场体系和金融调控监管体系。,1998年以来：稳步发展阶段,1998年金融工作的关键是狠抓全国金融工作会议精神的落实，即为建立现代金融体系、金融制度和良好的金融秩序而奋斗。 2002年全国金融工作会议强调，加强金融监管是金融工作的重中之重。 2003年银监会的成立：健全我国金融监管体制的重要举措 。中国人民银行职能调整为：制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。,二、中央银行的性质,（一）中央银行的性质 （二）中央银行的职能 （三）我国中央银行的性质与职责,（一）中央银行的性质,中央银行的性质一般可以表述为：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。,（一）中央银行的性质,中央银行是调节宏观经济的工具 中央银行是国家最高的金融决策机构 中央银行是特殊的金融机构,1.中央银行是调节宏观经济的 工具,在于中央银行能够控制基础货币，从而改变货币供应量 在于中央银行在金融市场上处于支配地位 在于中央银行是最后贷款者,中央银行是国家最高的金 融决策机构,国家银行法的明确规定 资本所有权属于政府 政府拥有任免中央银行总裁和理事的权力 代表国家制定和执行金融方针、政策、制度、法令 代表国家参加国际金融组织和国际金融活动,各国中央银行的共性集中地体现在它是一个“特殊的金融机构”上面，具体来说，包括:地位的特殊性、业务的特殊性和管理的特殊性。 经营活动主要是宏观金融活动； 不以盈利为目的，不再经营普通银行业务； 3. 地位特殊，是统领一国货币金融的最高权利机构,享有货币发行的特权； 4. 业务对象主要是政府、商业银行和其他金融机构。,3、特殊性体现,中国人民银行是我国的中央银行，是在国务院领导下对宏观经济研究和预测、制定和实施货币政策、对金融业实施监督管理的宏观调控部门。 兼有“银行”有经营利润和“国家机关”金融管理部门的双重性质。,三、中央银行的职能,中央银行是发行的银行 中央银行是政府的银行 中央银行是银行的银行 4中央银行是调控经济的银行,（一） 发行的银行 独占货币发行权，是央行发挥其职能的基础。一部中央银行史就是一部从独占货币发行到控制货币供应量的历史。 在现代银行制度中，中央银行首先是发行的银行。 所谓发行的银行是指中央银行是国家货币的发行机构。 垄断货币发行权，成为全国唯一的货币发行机构，是中央银行不同于商业银行及其他金融机构的独特之处之一。,货币发行,从动态上讲，货币发行的货币从中央银行通过商业银行流到社会的过程； 从静态上看，货币发行是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。,再贴现 贷款 购买证券 购买金银和外汇,货币是一种债务凭证，是发行人即央行对公众的负债。,第一，有利于通货形式的统一，避免造成货币流通混乱，适应商品经济的需要。 第二，有利于政府监督管理，推行国家的货币政策。 第三，有利于随时根据经济发展的客观需要，调节货币供应量。 第四，有利于掌握资金来源，控制商业银行的信贷活动。,垄断货币发行权的重要意义：,（二）银行的银行 指中央银行只对金融机构办理金融业务。作为银行的银行，执行下列职能：,1、集中商业银行的存款准备金，建立法定存款准备金制度； 2、商业银行的最后贷款人，19世纪中叶的金融恐慌和支付链条中断，伦巴底街提出“最终贷款人”。 3、银行票据结算中心，1854年起源于英国。,（三）政府的银行,中央银行是国家金融政策的制定和实施机构，是国家机器的重要组成部分。其主要职能是： （1）中央银行代理国库 （2）中央银行代理国家债券的发行 （3）中央银行给国家以信用支持：中央银行购买国家公债；中央银行向财政透支。 （4）中央银行管理黄金和外汇 （5）制定并实施货币政策 （6）中央银行制订并监督执行有关金融管理法规 （7）代表国家参与国际金融事务,我国中央银行的性质与职责,对于中国人民银行性质的定位和表述曾有过较长时间的争论。 1993年12月25日，国务院发布的关于金融体制改革的决定，明确其主要职能是：制定和实施货币政策，保持货币的稳定；对金融机构实行严格的监管，保证金融体系安全、有效地运行。 2003年，根据中国人民银行职能调整方案，中国人民银行的三大职能为：制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。,中国人民银行的职责,1、依法制定和执行货币政策； 2、发行人民币，管理人民币流通； 3、按照规定审批、监督管理金融机构； 4、按照规定监督管理金融市场； 5、发布有关金融监督管理和业务的命令和规章； 6、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； 7、经理国库； 8、维护支付、清算系统的正常运行； 9、负责金融业的统计、调查、分析和预测； 10、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动； 11、国务院规定的其他职责。,四、中央银行制度的类型与结构,（一）中央银行制度的类型 （二）中央银行制度的结构,（一）中央银行制度的类型,单一式中央银行制度 复合式中央银行制度 跨国中央银行制度 准中央银行制度,中央银行的类型,例如：美国联邦储备体系结构,香港准中央银行制度,香港长期没有一家统一的金融管理机构，中央银行的职能由政府、同业公会和商业银行分别承担。 1993年4月1日，香港成立金融监管局，集中了货币政策、金融监管、支付体系等中央银行职能，而发行钞票的职能由渣打银行、汇丰银行和中国银行履行,欧洲中央银行,欧盟在欧洲货币局的基础上1998年初步建立起欧洲跨国的中央银行欧洲中央银行。它由具有法人身份的欧洲央行自身及成员国央行组成的欧洲央行体系两部分组成，并于1999年1月1日起在11个首批成员国内正式启动统一的欧洲货币欧元（EURO）。要指出的是，欧盟所建立的跨国中央银行制度是建立在欧盟这个目前世界上影响最大、最为成功的区域经济一体化 集团基础之上，它以先进的金融制度为基础，旨在改造现行的国际货币体系。,1. 国有：大多数国家（如：英、法、德、荷）; 2. 部分国有：（如日本，政府占股55%，民间认购45%，比利时，政府占股50% ）; 3. 私有：（如美联储，其股份由参加储备体系的会员银行认购）; 4. 无资本：（如韩国的中央银行）;,所有制,（二）中央银行的资本结构,第二节 中央银行的业务,中央银行业务活动的原则 1、非盈利性：一切业务活动不以盈利为目的； 2、非竞争性：经营对象限于金融机构和政府， 不经营一般银行业务； 3、流动性和安全性：资产业务要保持流动性； 4、主动性和独立性：资产负债业务需要保持主 动性，业务活动要保持相对独立性； 5、公开性：业务状况保持公开性。,中国人民银行资产负债表的主要内容,2006年6月中国人民银行资产负债表(亿元),中央银行的主要业务,（一）中央银行的负债业务 （二）中央银行的资产业务 （三）中央银行的中间业务,6.3 中央银行的主要业务,一、中央银行的负债业务,中央银行的负债，是指社会各集团和个人持有的对中央银行的债权。 中央银行的负债业务主要有货币发行、集中存款准备金、代理国库等项目。 中央银行的主要负债业务除上述三项外，还有国际金融机构负债、国内金融机构往来、兑付国库券基金等等。,（一）货币发行,货币发行是央行根据国民经济发展的需要，通过信贷形式向流通中注入货币，构成流通领域的现金货币。货币发行业务是中央银行的最重要负债业务。 货币发行按其性质划分，一般分为经济发行和财政发行两种。,（二）集中存款准备金,集中存款准备金，是指中央银行收存的一般金融机构的存款，是中央银行对一般金融机构的负债。 中央银行集中的存款准备金由两部分组成：一部分是法定存款准备金；另一部分是商业银行的超额准备金，亦称为一般性存款。,（三）代理国库,国库全称为国家金库，是负责办理国家预算资金收入和支出的机关。中央银行代理国库业务主要包括库款收缴和库款支拨两个方面。 库款收缴业务是对预算收入征收机关所征收的预算收入及时办理入库手续。 库款支拨业务，是指国库按财政部门支拨指令向有关单位办理支拨款项手续。国库负有监督审查的责任。,二、中央银行的资产业务,中央银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。通常，其资产业务包括再贷款、再贴现、有价证券买卖、黄金外汇储备等主要内容。 除以上几项主要资产业务之外，各国中央银行大都根据具体情况，经营若干其他资产业务。如待收款、房屋、设备等。,（一）再贷款、再贴现,中央银行再贷款，主要是指中央银行对商业银行和其他金融机构在经营信贷业务中因资金周转性与临时性资金不足而发放的贷款。 中央银行再贴现，又称为重贴现。是指商业银行和其他金融机构将持有已贴现的尚未到期合法商业承兑汇票或银行承兑汇票，向中央银行进行票据再转让的一种行为。,（二）有价证券买卖,中央银行为了稳定金融局势，调节货币流通，通常都要在公开市场（金融市场）上从事有价证券买卖业务。 应注意的问题：不能在一级市场购买有价证券；不能购买流动性差的证券；不能购买未上市证券；一般不能购买国外的证券。,（三）黄金外汇储备,中央银行的资产应以随时可以出售而且又可以避免损失为原则，所以黄金、白银和外汇储备就是中央银行的一项重要资产业务。 各国都把黄金、外汇作为最重要的储备资产，由中央银行保管，以便在国际收支发生逆差时，用来清偿债务。,三、中央银行的中间业务 清算业务,中央银行的票据清算业务是中央银行的一项传统业务，是指商业银行每日彼此应收应付的票据，由票据交换所清理并轧差后，其应收应付的差额通过中央银行汇兑转账结清。,清算（settlement)：银行间的债权债务的清偿及资金的划转需要通过一定的清算组织和支付系统，进行支付指令的发送与接受、对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额等一系列程序，即所谓的“清算”。 与 结算 (Clearing)不同,中央银行作为一国支付清算体系管理者和参与者,通过一定的方式、途径，使金融机构之间的债权债务关系顺利清偿，资金转移顺利完成并维持支付系统的平稳运行，进而保持经济与金融的稳定。,支付清算系统是央行向金融机构及社会经济活动提供资金清算服务的综合安排，包括：,支付清算系统,清算机构：是为金融机构提供资金清算服务的中介组织。在不同国家有不同的组织结构，如票据交换所、清算中心、清算协会等。,支付系统：是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排。,1773年，第一个票据交换所在英国伦敦的伦巴第街成立，开创了票据集中清算的先河。随后，各地、各国都纷纷效仿，1853年，美国纽约市成立了美国第一家票据交换所。 票据交换和集中清算通常是在票据交换所进行的。票据交换所是同城内各银行相互之间集中清算其各自应收应付款项的场所。,中央银行的清算业务,票据清算的基本原理，是所有银行的应收应付款项，在相互轧差之后而仅收支其差额。因为任何一家银行的应收总额，肯定与所有其他银行对该银行的应付总额相等；任何一家银行的应付总额，一定与所有其他银行对该银行的应收款总额相等；所有银行应收差额的总和，一定与所有银行应付差额总和相等。 中国人民银行为其他金融机构办理的清算业务有集中办理票据交换；集中清算交换差额；办理异地资金转移。,双边代理安排：两个银行最简单的清算和结算安排是建立双边代理关系，即每个银行均在另一个银行设立账户；,付款人A,付款银行A,收款人B,收款银行B,资金转帐的结果使付款人A在A银行的存款余额下降，收