国民信托扬州广陵项目介绍.ppt

国民信托-扬州广陵经开信托贷款集合资金信托计划,融资总规模 不超过2亿 融资期限 24个月 付息方式 半年付息 预期收益率 100万-300万 9.2% 300万-1000万 9.6% 1000万以上 10% 资金用途 用于向广陵经开发放流动资金贷款 还款来源 融资人经营收入等,交易结构,国民信托,广陵经开,风控措施,1、广陵区土地及在建工程抵押；广陵经开80%股权质押 2、扬州鼎盛开、广陵城投提供无限连带责任担保 3、广陵区财政局出具财政承诺，广陵区人大出具相关决议。 4、资金提前归集：在信托计划期满21个月，开始资金归集。 若融资人未按比例归集资金则受托人有权提前收回本金。,融资主体介绍,扬州广陵经济开发区开发建设有限公司于2013年3月6日成立，注册资本为50000万元。股东江苏扬州广陵经济开发区经济服务中心已缴累计出资40000万元，占注册资本的80%，扬州市广陵区人民政府国有资产监督管理办公室已缴累计出资10000万元，占注册资本的20%。 公司经营范围包括：市政建设、项目投资、各项基础设施项目管理、土地整理等。广陵经开自2013年成立以来，运营情况良好。公司得到广陵区政府和广陵经济开发区管委会的特别支持，拥有良好的发展前景。,广陵经开债务率较低，业务发展处于上升期间，公司未来创造现金流的能力能覆盖所有债务，融资人资信状况良好，有较强还款实力。 广陵经开属于扬州广陵区国企，亦得到银行、金融租赁公司等金融机构认可并授信，同时，未在政府融资平台，符合信托贷款的主体资格。 随着广陵区政府对融资人加大支持力度，公司业务规模不断增长，营业收入增幅趋于稳定的，公司的成长空间较大。 融资负债率小幅度上升，但因为该笔融资纳入广陵区政府债务，还款压力不大。,由于融资方成立于2013年3月，并无过往财务数据，2013年年度审计报告报告由扬州德诚联合会计师事务所审计，最后一期报表为2014年11月,担保主体介绍-1,扬州鼎盛开发建设有限公司是广陵区政府直属单位。公司于2002年11月1日成立，企业注册资本为110000万元，其中扬州经济技术开发区广陵开发总公司出资900万元，持股比例90%，扬州市邗江市政建设工程有限责任公司出资100万元，持股比例10%。经营范围为：公司经营范围包括：市政公用基础设施、道路、桥梁工程建设投资管理及开发建设等。,担保责任：无限连带，担保范围为主债权2亿元及其利息、违约金、损害赔偿金、保管担保财产和实现担保物权的费用。,担保主体介绍-2,扬州市广陵区城市建设投资有限责任公司成立于2003年6月11日，是广陵区下属企业，受广陵区政府委托管理和经营国有城建资产、市政建设及经营、房地产开发等业务。公司注册资本4846.5万元，其中扬州广陵区区级机关事务管理局出资4675万元，持股比例96.46%，扬州市广陵区建筑工程管理处出资171.5万元，持股比例3.54%。,担保责任：无限连带，担保范围为主债权2亿元及其利息、违约金、损害赔偿金、保管担保财产和实现担保物权的费用。,财政担保：,扬州市广陵区人大常委会决议将该支付的债务纳入同期财政预算，地方政府授权财政局在信托期间安排不低于贷款本息金额的专项财政资金。,抵押：,江苏弘道房地产开发公司开发建设的、位于江苏省扬州市广陵区翠月苑农民拆迁安置小区一期工程（南区）住宅、商业、地下车库使用权房地产。总建筑面积77383.60平方米。 抵押物目前评估地产市场价值约为4.1亿元，对应的本次融资抵押率为48.78%。,股权质押：,江苏扬州广陵经济开发区经济服务中心将持有的广陵经开公司80%股权质押于国民信托公司名下。,还款来源分析,第一还款来源：融资人经营收入 其他还款来源：广陵区政府财政收入、担保人经营收入、抵押物变现收入 还款来源总体有效性结论 从融资方的现金流测算，融资人未来信托到期期间，现金流能够覆盖融资的本息，同时，随着扬州广陵区的持续高速发展，政府积极支持企业发展，能够保证企业的贷款偿还。,区域经济分析,扬州市地处江苏省中部，位于长江北岸、江淮平原南端。广陵区是扬州市的主城区，位于扬州中心城区。广陵区位于中国最具活力的长江三角洲经济圈内，是“长三角”重要的工商业港口城市。区位优势明显。,广陵区一直是扬州市的中心城区，也是扬州市的政治和商业中心。根据财政总收入计算，广陵区在扬州市6区中排名第1名。 2013年广陵区全年实现地区生产