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我国中小企业融资租赁问题与对策研究 摘要：融资难一直是困扰我国中小企业发展的一个难题。这个问题的出现，导致中小企业受到很严重的影响，而融资租赁是能够处理这一问题的主要措施之一。本文介绍了其定义，分析了其当前在国内的发展状况，并对我国中小企业开展相关业务是否具有优势展开了研究。另外结合案例，分析了中小企业进行融资租赁业务是否可行。最后从我国中小企业开展融资租赁存在的问题入手，提出了解决这些问题的相应对策。 下载 关键词：中小企业融资租赁；现状；问题分析；对策 中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）024-0000-02 在现实生活中，企业拥有多元化的融资模式，但是这些融资途径对于我国大多数中小企业来说并不适合，有的融资成本过高，有的操作过程繁琐复杂，有的准入门槛太高。融资租赁作为一种新兴的的融资方式，正在蓬勃发展，相比较来说，这种业务容易操作、成本不高、营运周期短、覆盖范围广，因此融资租赁成为了中小公司融通资金的新模式。 一、中小企业融资租赁的发展现状 融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。这一融资方式诞生于20世纪 50 年代的美国，自诞生以来在全世界范围内以每年14%的速度增长。 近几年来，融资租赁业在我国有了飞速发展的趋势。2004年下半年，我国开始了内资租赁企业融资租赁业务的试点工作。2006年我国试点企业新签融资租赁合同金额已达到65.7亿元，比2005年增长211%。可以说，融资租赁对我国大部分企业尚属一个新概念，但已经显示出了巨大的发展潜力。 根据中国人民银行融资租赁登记系统统计数据显示，2014年系统中承租人为中小微企业和个体工商户的累计初始登记约为 21.2 万笔，约占租赁初始登记总数的 95%，涉及中小微企业和个体工商户的承租人约 18 万家。中小企业已成为融资租赁业务的主力军。 二、我国中小企业融资租赁存在问题的分析 融资租赁行业虽然发展迅速，前景很好，但该行业当前也存在诸多问题，如发展规模较小、业务水平较低、租金拖欠情况较为严重、对租赁项目的了解不足等。 （一）租金过高引起支付风险 租赁企业收取的租金普遍较高，造成了租金拖欠时有发生。开展融资租赁的中小企业大都处于资金匮乏的“钱荒期”，微薄的利润仅能勉强维持企业日常资金周转，再无力支付高昂的租金，即使有剩余资金，也会由于较高的租赁利率产生偿付租金的抵触情绪，进而陷入拖欠租金的恶性循环。 （二）融资租赁的法律不完善 融资租赁业务在西方发达国家发展已经很久了，发展的也相对完善。但这一行业在我国刚起步不久，还没有得到相关部门的充分重视，没有为行业的发展提供良好的发展环境，突出表现在我国并没有专门的、完善的法律为之服务，无法为行业的发展保驾护航，无法有效地促进其发展。 （三）行业现状不乐观 我国的融资租赁行业发展的现状非常不容乐观，不仅仅是行业法律法规的缺失，更加重要的是人们对于此行业的认识不充分、不全面，现在还不能充分的利用这个行业发展的巨大潜力，主要表现在发展不平衡，融资租赁企业集中在一线城市，融资租赁业务扩大，经营人才紧缺，风险意识较为薄弱，租赁业务资金来源短缺，缺乏统一的行业管理等。 （四）政府支持力度不够 国家财政、税收和信贷对融资租赁业在信贷政策上没有什么倾斜措施，限制了融资租赁业的发展。在我国，企业发展的现状是大型企业偏少，中小企业成为了市场的主力军，而为这些中小企业提供融资租赁，为其生存和发展提供保障对于社会的发展和经济的进步来说是非常重要的。 三、改善我国中小企业融资租赁现状的对策 融资租赁在解决中小企业融资难的问题方面存在着巨大的优势，针对我国融资租赁业相对落后于发达国家的现状，各市场主体应借鉴国外融资租赁业发展经验，分别从政府、中小企业和融资租赁公司三个方面，积极推动中小企业融资租赁的发展。 （一）政府方面 1.健全融资租赁的法制建设 融资租赁自1981年在我国正式起步以来，所能依照的法律是寥寥无几的。虽然我国已经出台了一些规范融资租赁行业的法律法规，在一定意义上弥补了我国融资租赁法律的空白，但是其在法律效力方面是比较弱的。由于没有一个统一和权威的融资租赁法律体系来领导这个行业的发展进程，所以依旧无法改变行业的混乱状态。应从自身国情出发，制定统一的法规，其他有关融资租赁的规定都要以此法为标准。当然，融资租赁行业的发展不是独立的，其良好的发展需要其他行业的共同进步来对其进行辅助，尤其是会计行业的进步。 2.完善政府扶持政策 （1）税收政策 西方各国在融资租赁发展中采取了一系列的税收优惠政策，如采取投资抵免政策、运用加速折旧的方法、允许租金税前扣除、杠杆租赁的税收优惠等，对融资租赁进行干预和调节，以促进其发展。我国在租赁交易的所得税、增值税、营业税等方面也都有优惠，但这些优惠还远远不能刺激租赁业的发展，还应加大力度，多层次、多方面、打组合拳出台强有力政策。 （2）财政政策 为了促进行业的飞速发展，政府应当通过一些财政手段来对行业发展提供帮助，如设立相应的政策性保险机构，当中小企业融资租赁出现违约，可以通过保险机构、中小企业、担保方三方清偿的模式，使得中小企业更容易获取资金。 （3）融资租赁公司准入政策 2014年3月，银监会公布金融租赁公司管理办法，将金融租赁公司出资人制度调整为发起人制度，符合条件的五类机构均可作为发起人设立金融租赁公司，取消了主要出资人出资占比50%以上的规定。虽进行了调整，但该行业准入度还是比较高，许多公司无法达到最基本的注册资金条件，而无法介入这个行业。这种高门槛的设定，减小了融资租赁公司破产的风险，但是也减小了融资租赁市场的竞争力，使得融资租赁的优势发挥受到了限制。既然要活跃市场，促进行业发展，就应该适当地降低行业的准入条件，鼓励民间闲散资本进入市场，有效的起到活跃市场的目的。至于降低准入度可能存在的风险问题，政府应当通过更加严格的监管来降低风险。 3.加快建立融资租赁业协会 目前，我国在一些融资租赁业发展较为完善的区域，也存在一些地方性的融资租赁业协会，但是起到的作用还是很有限的，还需加快建立融资租赁协会，完善行业监管机制，发挥行业自律作用。 （二）中小企业方面 1.转变传统观念 我国中小企业，大都十分重视资产的所有权，很多中小企业无法接受融资租赁这种所有权与使用权相分离的模式。在这种观念的影响下，很多中小企业在缺少固定资产设备时，大都选择贷款购买而非租赁。这样不但大量消耗了企业发展的机动资金，而且这些设备还需要大量的维护费用，是严重的资源浪费。要充分认识到企业利润的产生主要是通过资产的使用权而非所有权，正确全面地认识融资租赁这种筹资方式，充分认识到这种融资方式的优势并且将其应用到企业发展中来。 2.注重自身信用的培养 中小企业由于没有足够的经济能力，存在很大的违约风险，与融资租赁公司之间还存在着信息不对称的问题，可能会导致逆向选择的问题，从而增加了中小企业融资租赁的难度。而且，家族式民营企业占据我国中小企业的绝大多数，企业状况、经营者自身文化水平、素质不高，法律意识淡薄。纵观我国融资租赁行业的发展进程，我们不难发现一些租赁公司的破产是因为资金链断裂的缘故，其实这也是这一行业发展的最大风险之一。而其资金链断裂的主要原因是其租金不能及时的收回，这其实与受租赁公司的信用度有关系。正是因为此风险的存在使得一些公司对租赁存在担忧，市场发展不够活跃，这说明中小企业要注重自身信用度的培养，这也是对自身发展的负责。 （三）融资租赁公司方面 1.加大对融资租赁的宣传 虽然融资租赁在我国已经有几十年的发展历史，但是大部分中小企业对于融资租赁并没有全面清楚的认识，这就大大减弱了融资租赁的吸引力。因此，融资租赁公司应积极配合政府的工作利用各种宣传手段，宣传融资租赁的特征以及优势，让融资租赁这一新融资方式以一种清晰，有竞争力的状态进入广大中小企业的视野。 2.调整市场定位 部分融资租赁公司不愿承担中小企业无法还款的高风险，把自身的市场定位到大型企业或是一些大型基础设施的业务上，寻求风险低的项目。但是，想要获取这些大项目的融资租赁公司很多，小规模的融资租赁公司只能望而却步，而且大企业自身议价能力很高，租金率就会很低，租赁公司也无法从中获取可观的利润。因此，融资租赁公司要重新调整自身的市场定位，从中小企业市场上寻求自己新的利润增长点，重点是中小企业的技术更新与改造，以期能够为市场发展提供保障。 注释： 资料来源：http：/ba吕利红.我国中小企业融资租赁问题研究D.河南大学，2013.2-35. 毛建新.论企业的融资租赁J.时代经贸（学术版），2007，5（12）：34-35. 参考文献： 裘企阳.融资租赁理论探讨与实务操作M北京：中国财政