民间借贷对乡镇企业的有效发展分析.docx

民间借贷对乡镇企业的有效发展分析 摘 要 随着我国社会经济的快速发展，农村经济的发展情况决定了我国农村金融的发展程度。现阶段，民间借贷已成为支撑经济体系的重要组成部分，其对农村经济发展速度与情况造成极大的影响。目前，我国的资本市场还不够发达，所以乡镇企业融资的主要方法还是民间借贷。在这样的情况下，民间借贷就存在一定风险，而且还呈现出涉及范围广、风险高等特点。因此，针对民间借贷对乡镇企业的影响展开分析就很有必要。本文主要对民间借贷对乡镇企业的有效发展进行深入分析，以期保证我国农村经济的稳定发展。 下载 关键词 民间借贷 乡镇企业 农村金融 发展 随着我国社会经济的快速发展，民间借贷作为我国社会经济体系中较为大型的一个综合性系统，在资源优化和资金流动上起到的作用不容忽视。自改革开放以来，我国民间借贷的基本方式与内容就在一定程度上出现了变化。尤其是在乡镇地区，因为金融资源匮乏，民间借贷就成了支?挝夜?乡镇企业发展的重要基础。基于此，针对民间借贷对乡镇企业的有效发展进行深入分析就很有必要。 一、我国乡镇企业发展过程中的金融需求 （一）乡镇企业的金融需求特点 我国乡镇企业的金融需求特点主要体现在存款、结算和融资等方面，其中融资需求为主要内容，这种金融特征表现为融资市场化程度较高、负债率高等特征。现阶段，尽管我国乡镇地区的农业银行等金融机构大致能满足中小企业的存款需求，但是在融资方面，乡镇企业的发展过程就直接决定资金来源的多样性，还有部分资金来源于民间借贷。这种现象是20世纪90年代初，我国政企不分的体制环境、乡镇企业结构特点、政府对银行信贷投放干扰所致。这就使乡镇企业面临较大程度的信贷限制，其资金流动行为表现出非常强烈的外延式扩张特征，所以乡镇企业为了获得周转和流动资金就必须选择民间借贷满足自身需求。另外，由于资产和融资这两种结构错位，资产质量总体较差，造成所有乡镇企业的短期偿还能力偏低，财务风险明显上涨。在这种情况下，如果宏观经济环境发生不良变化，乡镇企业利用市场的能力就会被偿债压力削弱，进而影响自身生产经营的稳定性。这种长期高度依赖负债的经营模式极大地阻碍了乡镇企业资金链的稳定和逆向增长，受到了比较严重的负面影响。 （二）乡镇企业融资难的具体表现 我国乡镇企业融资难的主要表现，就是农村企业很难在正规金融机构融资。从近几年农村经济的发展趋势来看，尽管农村金融机构是乡镇企业间接融资过程中的重要主题，但农村金融机构融资难也是乡镇企业需要面对的客观事实。因为受我国宏观经济、市场环境、政策等方面的影响，乡镇企业想要从其他金融机构获得资金也存在一定困难。这种现象形成的主要原因：一方面，国家为了有效防范与化解农村经济发展中存在的金融风险，关停了农村合作基金会等没有通过金融监管部门审批的场外交易市场，导致乡镇企业在资本市场上融资难的问题愈发突出；另一方面，乡镇企业的劳动力呈下降趋势，很难利用产权改革吸引更多的农民入股，再加上政府政策的不断落实，很多地区取消了扶持乡镇企业的财政政策，这直接导致乡镇企业在资金链循环方面发生断裂，进而提高了乡镇企业融资难的程度。 （三）乡镇企业获得银行贷款较难的主要原因 从我国农村经济的发展情况来看，国有政策性银行在向乡镇企业放贷时，通常都是向大中型企业放贷，而且资金较少，需要固定资产进行抵押，而其他商业银行因长期业务分工等因素就很少向乡镇企业放贷，这种处于旧体制下的金融业务格局导致国有银行对乡镇企业的支持力度较弱。同时，加上相关政策的不断实施，关于信贷方面的支持和措施明显减少，其明确指出乡镇企业发展过程中所需要的资金来源，应该主要依靠民间集资筹措。这一点就直接决定了乡镇企业越来越难获得国有政策性银行的借贷支持。另外，因为乡镇企业融资成本较高，风险较大，国有商业银行存在明显的收益不均衡现象，而乡镇中小企业贷款又拥有次数多、额度小、风险高等特点，所以银行就很难全面了解和掌握乡镇企业的业务情况、经济效益、投资风险、偿还能力等诸多内容，这就导致国有银行在办理乡镇企业信贷业务时有很大的后顾之忧。 二、民间借贷的主要特点 在我国农村地区，因为正规的金融资源较少，民间借贷就成为一种较为重要的资金流通形式。现阶段，我国乡镇民间借贷就拥有较为突出的特点。 （一）地区差异较大 目前，我国乡镇民营企业、个体商户等结构中，民间借贷发展比较活跃；而在那些经济发展较慢的农村地区，民间借贷相对比较稳定。出现这种现象的主要原因是产业结构调整速度快，企业在生产、经营等方面需要大量的资金，这也给民间借贷提供了更大的发展机遇。基于此，可以确定民间借贷活跃程度和金融机构服务之间有一定的关系。在金融支持较大的地区，民间借贷使用率偏低，而在信贷服务不够发达的地区，乡镇企业只能依靠民间借贷获得大量的流动资金。 （二）投资主体愈加倾向利益化 过去，民间借贷行为主要是农民之间自发形成的，属于一种互助行为。而在社会经济不断发展的情况下，乡镇企业逐渐出现，集体、个体等民间借贷行为日益增加，由过去资金满足生产需求逐渐转化为资本运作，开始向利益化发展。同时也从过去临时性资金周转，转变成了现在的生产经营周转，民间借贷已发生了实质性的变化。 （三）利息较高，集资形式多样化 民间借贷利息高低通常都按照资金量大小和用途而定，其包含无息、低息和高息三种主要借贷形式。而在民间借贷中高息形式较为常见，这也是因为乡镇企业在利用集资方式来获取资金时一般多选择非正规性融资机构。目前，从我国民间借贷集资方式来看，呈现出一定的多样化特点。乡镇企业可以通过中介机构或直接向农民利用集资方式筹集资金，这种方式偿付率较高，出现经济纠纷的概率较大。 三、民间借贷对乡镇企业的有效发展影响 民间借贷拥有一定资源配置优化的功能，就是把民间闲置资金向资金需求者转移，在很大程度上促进社会经济的稳定和快速发展，民间借贷的发展和正规金融资金流通呈现出明显的互补模式。在分析民间借贷对促进乡镇企业的有效发展过程中，其存在的有效性表现在几个方面。 （一）优化资源配置 民间借贷的主体拥有一定的信息优势，能让资金提供者充分了解投资项目所拥有的风险、资金用途、企业发展前景、借款企业信用情况等诸多内容，这时资金提供者就可以选择综合业务能力较强的乡镇企业给予支持。基于此，民间借贷就成了直接融资方式中比较有效的一种方法，为在一定范围实现资源的优化配置提供了有力基础。民间借贷在资金使用范围、金额、利率和担保方面呈现出较大优势。在正规金融机构对乡镇企业不够重视的层面上，民间借贷能与乡镇企业形成良好的互动关系，而且民间借贷资金的利率弹性可以调整，其具备的趋利性、利率高、风险低等特点受到了乡镇企业的普遍追捧。在这种情况下，民间借贷资金就会在这些企业中快速聚集，帮助乡镇企业得以快速稳定发展。民间借贷集中社会闲散资金配置给急需资金的乡镇企业，极大地保证了我国农村经济的快速发展。 （二）监管与控制资金风险 民间借贷使用范围较小，并且借贷主体之间关系较为密切，这为资金提供者全面实时监控投资企业及借贷资金用途提供了条件，借贷中和借贷后有不同的持续动态追踪，对资金使用过程中可能发生的风险进行有效的控制，这对强化风险控制效果有很大的作用。民间借贷拥有的这一优点是所有正规金融机构不具备的，也是避免借贷信息不对称的重要手段之一，同时也是民间借贷活动在未来发展过程中不会被正规金融机构取代的关键。 （三）市场调节 将利益作为主要核心目的的民间借贷，是将市场机制作为重要基础的一项金融活动，在逐渐形成与发展的过程中，也出现了某些规范性的行业准则，集中体现在重视信用关系这一层面。民间借贷通常都是把信用关系作为前提，将充分使用市场机制作为向导。这样方便快捷的贷款后动态跟踪，有效填补了正规金融机构不愿意向乡镇企业放贷的缺口，进一步满足了现代化的市场需求，不但有利于形成多层次的借贷市场，更极大地促进了乡镇经济的稳定发展。 四、民间借贷对乡镇企业各发展阶段的有效作用分析 （一）对创业发展阶段的作用 处于创业阶段的乡镇企业，主要依靠某种创新技术或服务，在未来发展中还存在很大的不确定性，企业自身的产品市场前景尚不清晰。因为创业阶段乡镇企业对资金的需求量较大，而且都是长期资金需求，而企业创业初期的不确定性让很多正规金融机构为了控制借贷风险就不考虑支持其发展。同时，从这个阶段企业的资金需求方向来看，这时企业盈利较少，在采购和原材料支出上需要大量资金。在这样的背景下，民间借贷就是乡镇企业在创业阶段的重要选择，这时的乡镇企业主要将直接融资作为主体、间接融资作为辅助使用。 （二）对成长发展阶段的作用 在成长阶段的乡镇企业，其市场前景已逐渐明朗，企业产品或企业服务在一定范围得到了市场认同，销售收入与盈利能力逐渐提高。在这种情况下，乡镇企业为了进一步扩大自身的市场份额，就需要大量资金扩大再生产，对流动资金的需求明显上升。虽然企业拥有积累资金的主要能力，但还是需要注入外资以满足自身的发展需求。在这样的背景下，民间借贷能有效解决企业在扩大生产规模投资厂房与设备时所产生的资金需求。 （三）对成熟发展阶段的作用 处于成熟发展阶段的乡镇企业已经获得了一定的市场份额，其拥有固定的资产规模。因为企业所处行业已进入了成熟期，所以行业内部就存在很多竞争企业，这时企业利润就会逐渐下降，只能获得市场平均利润值。因为利润下降，处于这个阶段的乡镇企业为了获得良好的经济效益和发展前景必须创新和完善产品和服务，就需要大量流动资金进行改革。基于此，民间借贷不但能满足乡镇企业的这种资金需求，还能帮助乡镇企业创建虚拟工厂委托加工、连锁经营等模式，让企业整体顺利完成转型和过渡。 五、结语 经过长时间的发展，民间借贷在推动乡镇企业和经济发展中占据重要地位，不但有利于提高金融市场资金流通效率，形成多层次的信贷市场，还能有效解决乡镇企业融资难的问题，保证了乡镇经济的稳定发展。为了让民间借?J活动可以充分发挥自身的优势，分析其对乡镇企业有效发展造成的影响有十分重要的现实意义。 （作者单位为陕西师范大学） 参考文献 张莲芸.放开民间借贷对乡镇企业发展的影响J.现代经济信息，2012（4X）：214. 钦祥永.论中小企业筹资方式