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浅析企业财务风险及其防范 摘要：本文通过对企业财务风险的描述，浅析企业财务风险及其防范措施。运用理论分析的方法，具体分析企业如何对财务风险进行防范，并提出合理的防范措施，以使企业能够改善经营管理、提高企业经济效益。 下载 关键词：企业；财务风险；形成原因；防范 企业财务风险，是指企业在社会再生产过程中，由于各种不确定性因素的作用，使企业财务活动的预期结果与实际结果产生的差异，因而有蒙受经济损失的机会或可能性。 一、财务风险的分类 根据各种风险因素在企业财务上的集中体现，一般包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险等。 1、 筹资风险。 筹资风险是指企业在筹资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素给企业带来的预期结果与实际结果产生差异的不确定。企业筹资方式一般有两种：股权筹资和债权筹资。在筹资过程中，企业可能由于经营不佳，产生不能按时还本付息的风险。在股权筹资过程中，当投资者投入的资金不能产生足够的效益达到预期的投资收益时，投资者就会抛售股票，造成公司股价下跌。同时，企业的再筹资的难度加大，筹资成本也将上升。 2、投资风险。 投资风险是指企业在投资活动中，由于受到各种难于预计或控制因素的影响使企业的预期财务成果与实际财务成果产生的差异。通常，投资风险活动具体分为对内投资和对外投资。投资对象的不同，往往具有不同的风险，对公司风险的影响程度也不同。 3、现金流量风险。 现金流量风险是指企业由于现金流出与现金流入在时间上的不一致所带来的风险。当企业的现金净流量出现问题，可能会导致企业生产经营陷入低谷、收益下降，也可能给企业带来严重的财务危机，使企业遭受严重损失，最终陷入财务困境，甚至导致破产。该风险具有原因复杂、偶然性大、潜伏期长等特点。 4、利率风险。 利率风险是指在一定时期内市场利率变动的不确定性给企业造成损失的可能性。利率受到宏观经济环境、央行政策、价格水平、股票和证券市场、国际环境等诸多因素的影响。利率经常性的发生变动，并且有些变动是难以预测，从而造成企业收益或资产价值的波动，就产生了企业财务利率风险。 5、汇率风险。 汇率风险，又称外汇风险，指在一定时期内企业持有或运用外汇的经济活动中，因外汇变大而蒙受损失的可能性。影响汇率变动有以下几种因素：国际收支及外汇储备；利率；通货膨胀；政治局势等。汇率的变化将会给企业从事国外筹资、国外投资和国外贸易等各项活动带来风险，从而引起企业价值变化的风险。 二、企业财务风险存在的问题 （一）财务风险防范系统无法适应复杂多变的宏观坏境。 企业财务活动所处的环境复杂多变，造成了企业财务决策难以改变的外部约束条件，是企业财务风险产生的外部原因，包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。各种外部环境的变化对企业来说是难以准确预见的，无法正确把握它们的变化，适应它们的要求，这有可能将会给企业带来财务风险。目前，我国大部分企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力，不能对外部环境的变化进行科学的预见，反映滞后，措施不足，由此产生财务风险。 （二）财务决策缺乏科学性导致决策失误。 财务决策失误是产生财务风险的又一重要问题。企业任何一项决策的实施都需要资金、财务的运作和支持，管理者能否根据本企业自身情况在合理的市场预期下确定可行的决策关系到企业生产运营的成败。目前，我国企业的财务决策普遍缺乏科学性，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，企业负债的期限结构安排不合理，大量举借短期借款用于长期投资，那么当短期借款到期时，由于投资的回收期还没有到，可能会出现难以筹集到足够的资金来偿还短期借款，由此引发财务风险，甚至导致企业倒闭。 （三）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。 企业的财务活动必然存在着财务风险，然而在现实工作中，我国许多企业财务管理人员风险意识淡薄，是财务风险产生的问题之一。财务风险客观存在于企业的日常生产经营过程中，风险的识别有赖于企业财务人员以及所有相关员工的风险意识与风险识别能力。在现实工作中，许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，对风险的估计缺乏职业判断，因而无法及时识别并防范财务风险，给企业财务带来严重的危险，甚至导致企业破产。 三、企业财务风险防范的措施。 （一）科学建立、完善企业风险预警系统。 面对目前复杂的经济环境，企业首先应该未雨绸缪，积极采取有力措施规避各项风险。财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统，它贯穿于企业经营活动的全过程。首先，企业应该加强信息管理。再次，完善财务风险分析与处理机制。财务预警系统的关键和核心是高效的财务风险分析。通过预警系统可以快速排除对财务影响小的风险，因此将分析人员的主要精力放在分析可能造成重大影响的财务风险上，重点分析财务风险的成因，评估可能造成的损失，为处理措施提高理论依据。在财务风险原因分析清楚后，就应该立刻制定相应的预防、处理措施，尽可能降低财务风险带来的损失。 （二）提高企业财务决策的科学化水平。 财务风险的原因之一，便在于企业财务决策缺乏科学性，不能正确的防范财务风险。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国一定程度的企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，决策未经科学认证。由此，导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行性方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。这就要求财务人员应具备较高的业务素质，不仅能够应用理论方法进行企业财务风险分析，而且还能够对具体环境、方法的切合性及某些条件进行合理假设和估计，并在此基础上，准确识别企业财务风险，及时发现和估计潜在的风险。 （三）不断提高企业及其财务人员的风险意识。 财务风险贯穿整个企业发展的始终，但是企业人员的风险意识程度并不高，因此提高企业员工及其管理层的风险意识显得尤其重要。在企业财务风险的防范和控制过程中，正确的风险意识具有重要的能动作用。企业应始终贯彻企业全员风险管理理念，对全体员工进行风险意识教育，让他们明白财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能给企业带来财务风险，应该把财务风险控制贯穿业务流程的每一个环节。特别是财务人员及其管理层应时刻保持高度警惕，对风险不能漠然视之，要认清风险发生的根源，不断寻求最优的财务风险化解办法，防患于未然。无时不刻让他们把保持风险意识、重视风险防范工作放在首要位置，保证企业的财务目标顺利实现。 （四）完善企业的资本机构，存货结构，加强企业应收账款管理。 一般企业的经营活动总要面对应收账款的财务信用风险，及时收回账款，保证流动资产的真实性。企业应适时改变货款结算方式，减少信用期，最好采用预收货款或预先获取部分定金的结算方式。而出口企业更应注意保持信息畅通，随时关注世界经济的最新动态和海外客户资信变化，除了选择安全的结算方式外，还须重视出口信用保险，提高出口信用保险投入，以防范收汇风险。同时应该加大对应收账款的监督，适时加大对应收账款的催收，对于故意拖欠的客户，采取一定的策略，尽量避免在伤害客户关系下收回账款，下次则要注意减少与此类客户的往来。 （五）完善企业内部控制制度，做到责、权、利相统一。 为防范财务风险，企业必须科学处理企业内部的各种财务关系。首先，要做到权责分明，明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权利，各自负责好各自的工作。另外，在利益分配方面，应兼顾企业内部各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。实行内部报告控制要求单位建立和完善内部报告制，要不断完善法人治理机构和公司治理机制，进行合理的权责分配；要不断加强预算管理，并能充分发挥内部审计的作用，同时注意强调风险意识，加强风险管理和人力资源控制；要实现内部控制的外部化。 目前全球经济出现疲软，经济发展速度明显放慢，企业的生存环境日趋恶化，任何企业都存在着蒙受经济损失的可能。而我国企业总体的规模较小，竞争能力普遍较弱，并且企业财务风险防范意识不足，而财务风险可能导致企业破产。合理的控制风险，