商业银行经营管理第一章.ppt

教学大纲,第一章 导论 第二章 商业银行资本 第三章 负债业务的经营管理 第四章 现金资产的经营管理 第五章 贷款业务 第六章 银行证券投资业务 第七章 表外业务 第八章 国际业务 第九章 商业银行资产负债管理策略 第十章 商业银行绩效评估 第十一章 商业银行经营风险与内部控制 第十二章 商业银行经营发展趋势,教材及参考书,教材： 戴国强.商业银行经营学，高等教育出版社 参考书： 任远. 商业银行经营管理学，科学出版社 彭建刚. 商业银行管理学，中国金融出版社 黄宪. 商业银行银行管理学，武汉大学出版社 宾爱琪. 商业银行信贷法律风险精析，中国金融出版社,商业银行是在市场经济中孕育和发展起来的，它是为适应市场经济发展和社会化大生产需要而形成的一种金融组织。经过几百年的演变现代商业银行已成为各国经济活动中最主要的资金集散机构，并成为各国金融体系中最重要的组成部分。,第一章 商业银行经营管理导论,第一节 商业银行的起源与发展,一、商业银行的性质特殊的企业 具有企业的性质：经营目标是股东价值的最大化 具有特殊的经营规律： 经营的商品货币资金 经营的内容货币、融资、服务 经营的模式高负债经营 地位及影响金融中介（融资风险承担主体），影响广泛 商业银行是以资金安全和利润最大化为目标，以经营金融资产和金融负债为对象，综合性、多功能的金融企业。,二、商业银行的产生 （一）银行的产生 汉语“银行” 11世纪，“银行”指从事银器铸造或交易的行业； 鸦片战争以后，西方金融机构进入我国，“银行”一词就成了英语bank的中文译名。 英文bank 源于意大利文banca/banco，指商业交易所用的长凳和桌子 英文中的bank，原意为存放钱财的柜子，后来泛指专门从事货币存贷和办理汇兑、结算业务的金融机构。,从历史上看，银行的起源于意大利 1272年意大利的佛罗伦萨出现一家名叫巴尔迪的银行 1310年佩鲁齐银行设立 1397年，意大利设立麦迪西银行 私人银行 1407年，热那亚圣乔治银行成立 1587年建立的威尼斯银行，具有近代意义的银行 1694年，历史上第一家股份制银行英格兰银行成立，是现代银行业产生的象征。,（二）商业银行的形成 1、名称来由： 一般认为，商业银行的名称来源与它早期主要办理基于商业行为的短期自偿性贷款有关。人们将以经营工商业存、贷款业务，并且是以商品生产交易为基础而发放短期贷款为主要业务的银行，称为商业银行，并一直沿用到现在。 2、产生途径： 旧式高利贷转变而来 以股份公司形式组建而成,三、商业银行的发展 两种传统模式 （一）英国式融通短期资金模式 以短期商业性贷款为主 优点：能较好地保持银行清偿力，银行安全性好 缺点：银行业务的发展受到限制。 （二）德国式综合银行模式 全方位的金融服务。除了提供短期商业性贷款外，还提供长期贷款，甚至直接投资于企业股票与债券，替公司包销证券，参与企业的决策与发展，并向企业提供合并与兼并所需要的财务支持和财务咨询等投资银行服务。 优点：有利于银行展开全方位的业务经营活动，充分发挥商业银行在国民经济活动中的作用； 缺点：可能会加大银行经营风险，对银行经营管理有更高的要求。,第二节 商业银行的职能及其地位,一、商业银行的功能,信用中介：体现在化死为活、聚少成多、续短为长、结构调整 等四个方面 银行间接融资：体现了一种具有特殊风险配置方式的投融资关系。 银行融资在金融活动中仍占据主导地位： 市场直接融资：以长期、巨额融资为主 银行间接融资：以中短期为主，累计融资额大 支付中介：独特职能 信用创造：独特职能 金融服务：各种中间业务 金融风险管理：金融风险的管理与转嫁,二、商业银行在国民经济中的地位（略）,（一）商业银行已成为整个国民经济活动的中枢 （二）商业银行的业务活动对全社会的货币供给具有重要影响 （三）商业银行已成为社会经济活动的信息中心 （四）商业银行已成为国家实施宏观经济政策的重要途径和基础 （五）商业银行已成为社会资本运动的中心,第三节 商业银行的组织结构,一、商业银行的创立,（一）条件 1.经济条件：人口状况、生产力发展水平、工商企业经营状况、地理位置 2.金融条件：人们的信用意识、经济的货币化程度、金融市场的发育状况、金融机构竞争状况、管理当局的有关政策。,一、商业银行的创立,（二）程序（参见中华人民共和国商业银行法） 1. 申请登记： 应当经国务院银行业监督管理机构审查批准。 未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称中使用“银行”字样。 经批准设立的商业银行，由国务院银行业监督管理机构颁发经营许可证，并凭该许可证向工商行政管理部门办理登记，领取营业执照。 2.招募股份： 设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。 3.验资营业：,二、商业银行的组织结构体系,（一）决策系统 1.股东大会：是商业银行的最高权力机构 2.董事会：是由股东大会选举产生的决策机构。 确定银行的经营目标和经营决策 选择银行高级管理人员 设立各种委员会或附属机构 （二）执行系统 总经理（行长） 副总经理（副行长）及各业务、职能部门 （三）监督系统 监事会、审计委员会、稽核部门 （四）管理系统 全面管理、财务管理、从事管理、经营管理、市场营销管理,三、我国银行业金融体系,商业银行：四大银行、股份制、城市、农村 专业银行：住房储蓄银行（天津） 合作类金融机构：农村合作银行、城市信用社、农村信用社 其他类金融机构：汽车金融公司、企业集团财务公司和邮政储蓄银行,股份制商业银行（全国性）：交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、宁波银行、南京银行、北京银行 烟台住房储蓄银行2003年7月29日，更名为恒丰银行股份有限公司，成为第11家全国股份商业银行。 蚌埠住房储蓄银行则在2000年与当地城市信用社合并，改制成蚌埠市商业银行。 浙商银行：2004年8月成立的股份制银行，前身为1993年成立的“浙江商业银行”（中外合资银行）：现南洋商业银行退出，民营资本进入。,宁夏城市商业银行：宁夏银行、石嘴山银行 省外城市商业银行的合并：2005年12月28日，徽商银行股份有限公司在安徽省合肥市正式成立，这标志着我国首家由城市商业银行合并重组而成的商业银行正式诞生。这是在全国率先成立的具有一级法人体制的区域性股份制商业银行。徽商银行是在合肥市商业银行股份有限公司更名为徽商银行股份有限公司的基础上，以微商银行作为存续公司，吸收合并了芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠5家城市银行及7家城市信用社而组成的（6+7的组合模式）。 宁夏区内农村合作银行：宁夏黄河农村商业银行、吴忠市滨河村镇银行、平罗沙湖村镇银行,中外合资商业银行,宁波国际银行：1993年 中德住房储蓄银行：第一家中外合资住房储蓄银行，总部设在天津，2004年2月15日正式开业。 中德住房储蓄银行是由中国建设银行和德国施威比豪尔住房储蓄银行共同投资组建。注册资金1.5亿元人民币，中国建设银行持股75.1%，德国施威比豪尔住房储蓄银行持股24.9%。,银监会对管辖范围内的金融机构的分类,银行业金融机构：国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、其他类金融机构（政策性银行、农村商业银行、城市信用社、农村信用社、邮政储汇局、外资银行和非银行金融机构）。,第三节 商业银行的经营目标 与业务管理原则,一、商业银行业务经营的目标 直接目标：企业价值（股东价值）最大化 间接目标：社会价值最大化 金融安全：通过监管来实现 经济发展 社会服务,二、银行经营管理的基本原则,1、安全性：投放资金的安全与银行经营的稳定 风险的种类：信用风险、市场风险、操作风险 风险的形成：经济活动的不确定性；信息不对称（内部人）道德风险；高负债放大风险。 安全性的实现（风险的控制）：信用风险的管理与控制；资产结构（对象、期限等）的合理安排市场风险的管理与控制；银行内部控制。,2、流动性 满足银行资金的流动性需求 流动性需求：负债项目（提存）；资产项目（信贷承诺或客户需要） 流动性供应：资产项目（流动性的资产或短期资产），负债项目（新增负债资金来源）,3、盈利性（效益性） 银行自身盈利与社会效益的最大化 银行自身盈利与社会效益的辩证关系 银行盈利的作用：资本实力；客户信任；竞争能力 银行盈利的实现途径：资产或服务价格收入；资金和管理成本控制；风险成本与损失的控制。,4、“三性”原则的辩证统一,“三性”的辩证统一关系 保持“三性”的协调与动态均衡： 协调与均衡的基本准则 银行实力不同时的处理 经济形势预期不同时的处理,第四节 银行业市场结构和银行组织机构,一、 规模经济与单一的市场结构 （一）产品规模经济的含义：适度规模问题 产出或绩效增长率成本增长率规模经济状态 产出或绩效增长率成本增长率规模不经济状态 产出或绩效增长率=成本增长率常数态规模效率状态 规模经济存在一定的区间范围,（二）成本角度的银行规模经济研究,阿赫德夫（Alhadeff）1954年的研究 以盈利性资产作为产出、以总费用及其分项费用与盈利性资产的比率作为平均成本 结论：银行业存在递增的产出规模效率和递减的成本规模效率 大银行比小银行通常会形成更大的产出 小银行的单位经营成本比大银行更高,（三）单一银行与分支行制比较分析角度的银行规模经济研究,本斯顿（Benston）、汉威科（Hanweck）、哈姆弗雷（ Humphrey）1981年运用“可分离多重指数”所进行的研究 BHH研究 结论：随着经营规模的扩大，银行平均成本曲线呈现出相对平坦的U型状态： 中等规模银行的规模效率 优于巨型银行和小银行,（四）MBS分析法,曼彻斯特商学院（Manchester Business Schllo,MBS）John B.Westwood 和Christopher P.Holland2000年的研究：分析指标为银行总资产 结论：“大即是美”（Bigger is Beautiful) 400亿美元以内的小银行为“焦点银行”：特色经营 4003500亿美元的中等银行为“死谷银行” 3500亿美元以上的大银行为“航母型银行”,大银行的优势 实力雄厚、公众信任 抗风险能力和稳定性强 市场关注度高、影响力大 政府特别保护（Too Big To Fall）美国银行、花旗银行200亿美元 平均成本可以更低 大银行的实现途径：银行业的并购,国际银行业的并购浪潮 贯穿整个1990年代，以美国为甚。 大通曼哈顿银行与化学银行合并成为全美最大的新大通曼哈顿银行（1995），花旗银行与旅行者集团合并成为花旗集团（1998的世纪合并），美洲银行与国民银行合并成为新的全美最大银行新美洲银行（1998），大通曼哈顿公司与JP摩根银行合并成为全美第三大银行集团（2000）。 日本三菱银行与东京银行合并为东京三菱银行，为当时全球最大银行（1995）：兴业银行、第一劝业银行、富士银行合并成为当时全球最大银行（1999）。 德国银行的对外收购：如德意志银行的频繁收购 瑞士：三大银行中瑞士银行与瑞士联合银行合并为瑞士联盟银行。,（五）银行业市场结构（集中度）的分析,迈阿密大学Lawrence G.Golgberg教授和纽约赫夫斯特拉大学Anoop Rai教授1996年的研究 银行业集中度的指标：前三家银行市场占有率和赫芬达指数 赫芬达指数=行业内各厂商市场占有率平方值之和10000 指数值越高行业垄断越强,（六）主要国家银行业的市场结构模式,1、美国模式：追求充分竞争 银行的双线管理制度：国民银行与州银行 自由设立银行：1837年密执安州“自由银行条例” 单一银行制：1927年“麦克法登法”（禁止银行跨州设立分支机构），1956年“银行持股公司法道格拉斯修正案”（禁止银行持股公司跨州持股银行） 1994年9月“跨州银行法”：1997年6月1日起可以实行分支行制 银行数量：1930年代以后长期稳定在14000家左右，1994年仍有1060家；至2002年，独立的银行有8000余家。,2、英国模式：自然形成的规模经济市场结构 1994年，前三家银行存款市场集中度达60%、赫芬达指数达1500。 1970年代的银行并购浪潮：银行数量从1988年的244家减少到2002年的120家，清算银行从11家减少至6家。 3、德国模式：既追求规模效率、又保持充分竞争 德国商业银行的三个层次： 大银行：以德意志银行、德累斯顿银行、商业银行为核心 地区银行：从事地方金融业务的中型银行 私人银行：独资经营的小型银行,4、日本模式：集中与竞争并存 战后银行结构的特点：人为构建的、专业分工前提的垄断竞争型的结构 鼓励分工范围内的竞争 具有规模效率的大银行和区域性的地方银行并存 5、中国模式：高度分工垄断体制转向垄断竞争、体制 四大银行的市场占有率：从1990年87%下降至目前的67% 赫芬达指数：从1990年的2200下降至目前的1100左右,二、 范围经济与商业银行的经营模式,范围经济及其形成的假说 1、范围经济：银行业务种类的组合所需成本投入最节省。 在给定产出水平的基础上，多种业务的经营成本较低，则存在业务范围经济：如多种业务的经营成本较高，而存在业务范围不经济。 2、范围经济形成的假说：多种业务带来成本节约和收益增加的原因 固定成本分摊（另外，规模经济也能分摊固定成本） 信息经济：市场以及客户信息的循环重复利用 降低风险 客户成本经济：为客户提供多元化服务，能降低处理成本或增加收入,（二）商业银行的经营模式分业与混业,分业与混业 1、金融五大行业:银行，证券，保险，信托，租赁 2、分业：金融机构只参与某一行业的业务经营 3、混业：金融机构同时参与几个行业的业务经营 4、分业与混业，可能是金融机构自身的选择，也可能是体制的要求（分业经营体制）,分业与混业的理论分析 1、分业与混业的成本收益的分析 分业的收益（优势）：形成专门人才、实行专业化经营：防范风险跨行业传播。 分业的成本（劣势）：不能利用不同行业分散经营风险；不能将融资能力以及业务资源作多用途使用。 混业的收益：利用不同行业分散单业经营的风险；融资能力以及业务资源可作多用途使用。 混业的成本：若管理不当，各行业风险可能互相传染和放大。,2、混业经营的必然性 金融产品具有较强的同质性：部分产品创新的行业归属模糊 金融人才具有较强的通用性 金融业务资源（资金、信息、企业家才能）具有较强的通用性 金融业存在规模经济（越大越好）和范围经济（越宽越好） 各行业生命周期不同：收入丰歉互补、风险分散,3、结论：金融体系的稳定性与效率 分业：风险容易控制、利于金融稳定。 混业：金融效率更高、风险控制更难； 要求金融机构风险管理有效、金融监管控制适当,（三）主要国家的银行业务分工体系模式,1、美国模式：混业分业再混业，强调金融秩序下的范围经济 1920年代以前，分业经营的制度与体系； 19201929年，混业经营体制； 1933年，“格拉斯斯蒂格尔法”，银行与证券、保险实行分业经营的体制； 1970年代以来，金融创新和证券、保险机构的竞争冲击，分业管制的逐步放松； 1999年，“金融服务现代化法案”，恢复混业经营体制。,2、英国模式：自律性的专业化经营转向追求范围经济的混业经营 历史上形成自律性的银行专业化分工 1980年代开始，在竞争中走向混业经营 3、德国模式：具有极高渗透扩张功能和范围经济的全能银行制度 三类综合性银行：商业银行、合作银行、储蓄银行 业务范围均包括：存贷款、证券、信托、租赁、保险、不动产等。 大危机以及战后，德国仍坚持综合性银行制度，长通过债转股化解不良资产，为德国战后的经济复兴做出了贡献。,（四）我国目前的分业经营体制,1、我国金融体系的历史演变 1995年以前，混业经营体制； 1993年，整顿金融秩序； 1995年，人行法、商行法、保险法颁布，分业体制开始形成。 1998年，证券法颁布，重申证券业与银行、保险的分业经营原则； 2000年，开始信托业的第五整顿，信托业与证券业实现分业经营。,2、我国商业银行业务范围的制度限制,中华人民共和国商业银行法（2003年12月修正） 第三条商业银行可以经营下列部分或者全部业务： 吸收公众存款； 发放短期、中期和长期贷款； 办理国内外结算； 办理票据承兑与贴现； 发行金融债券； 代理发行、代理兑付、承销一些单位债券； 买卖政府债券、金融债券； 从事同业拆借； 买卖、代理买卖外汇； 从事银行卡业务； 提供信用证服务及担保； 代理收付款项及代理保险业务； 提供保管箱服务； 经国务院银行管理机构批准的其他业务。 体现了目前分业经营的制度要求。,3、中国银行业的范围经济现状,目前分业体制下的业务交叉合作： 互为客户型的合作 围绕共同客户型 控股集团合作型 目前金融混业经营的渐进步骤：金融控股公司、银行基金公司等等。,三、 银行企业关系模式 银行业市场结构形态的组成部分,（一）美国模式：建立制衡机制，防止银行业与工商业融合形成寡头经济 1933年“格拉斯斯蒂格尔法”，禁止银行从事公司证券业务、对工商企业的股权直接投资和从事往来从而形成银行企之间松弛的经济关系和较纯粹的债权债务联系。 优势：防止形成寡头垄断 缺陷：银行对企业信息获得的准确性取决于市场信息披露的严肃性以及市场机制的有效调节。,（二）英国模式 银企之间自然形成的短期债权债务关系，未形成对工商企业直接投资的传统。 （三）德国模式：银行对工商业资本的依存与控制 德国全能银行的传统是通过股权操作和从事安排加强对工商企业的监督与控制 （四）日本模式：主银行制 主银行制：银行通过某种产权关系形成联系、参与企业的经营管理过程。 对银行效率的作用：内含保障作用；缓解信息不对称；降低企业财务危机给银行带来的成本；有效和低成本的监督。,（五）中国模式：改革进程中的探索,金融体制改革以前，禁止多头开户、多头贷款； 人民银行行使中央银行职能后，逐步允许多头开户、多头贷款； 1990年代，央行试点推行的主办银行制（所谓主办银行），是指对企业提供主要信贷支持、持有企业较多股份，并承担监督企业主要责任的银行与日本的主银行不同。 人行2003年人民币银行结算账户管理办法：单位、可开立基本存款账户和其他存款账户，仍然允许多头开户和贷款形成美国模式的银行企关系。,四、 商业银行的内部组织结构,（一）公司治理的一般原理 1、公司治理 狭义的公司治理：是指所有者（股东）对经营者的一种监督与制衡机制。即通过一种制度安排，合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。公司治理的目标是保证股东利益的最大化，防止经营者对所有者利益的背离。其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构进行内部治理。,广义的公司治理：则不局限于股东对经营者的制衡，而是涉及到广泛的利害相关者，包括股东、债权人、供应商、雇员、政府和社区等与公司有利害关系的集团。公司治理是通过一套包括正式或非正式的、内部的或外部的制度或机制来协调公司与所有利害相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学化，从而最终维护公司各方面的利益。,2、公司治理结构,公司治理结构：通过建立一套既分权又能相互制衡的制度来降低代理成本和代理风险，防止经营者对所有者利益的背离，从而达到保护所有者的目的。这一制度通常称为公司治理结构，它主要由公司股东大会、董事会、监事会等公司机关所构成。,公司治理结构建立的基础是公司的权力配置。即所有者和经营者都以其法律赋予的权力承担相应的责任。股东对公司拥有终极所有权并承担有限责任；经营者则作为代理人拥有公司的法人财产权并直接控制着公司。由于法人财产权和终极所有权的不一致性，从而导致经营者和所有者在公司的利益不一致。因此以权力配置为基础的公司治理制度对于维护各方权力的存在和实施是十分必要的。,公司治理的目的与核心：不是为制衡而制衡，而是要使公司最有效的运行。衡量一个治理制度或治理结构的标准应该是如何使公司最有效的运行，如何保证各方面的公司参与人的利益得到维护和满足；即科学的公司决策是公司治理的核心。,3、公司治理机构,传统的公司治理大多基于分权与制衡而停留在公司治理结构的层面上，较多地注重对公司股东大会、董事会、监事会和高层经营者之间的制衡关系的研究。因此，公司治理侧重于公司的内部治理结构方面。,但科学的公司治理不仅需要一套完备有效的公司治理结构，更需要若干具体的超越结构的治理机制。 公司的有效运行和决策科学不仅需要通过股东大会、董事会和监事会发挥作用的内部监控机制；而且需要一系列通过证券市场、产品市场和经理市场来发挥作用的外部治理机制，如公司法、证券法、信息披露、会计准则、社会审计和社会舆论等。,在最新的公司治理原则中，已不再单纯强调公司治理结构的概念和内容，而涉及到许多具体的治理机制。具体包括： 1、股东的权力； 2、对股东的平等待遇； 3、利害相关者的作用； 4、信息披露和透明度； 5、董事会责任。 治理机制是比治理结构更广泛、更深层次的公司治理观念。,（二）商业银行的公司治理,1、商业银行及金融机构公司治理的基本要求 在保障公共利益的前提下保护股东的利益 2、西方商业银行的公司治理特征 （1）股东地位：银行所有权与控制权分离 股东权利：董事监事会以及银行经营方针的投票表决权：利益分配权：知情权 大股东董事：董事是银行的经营管理者（银行家） 最大股东董事长,（2）董事会的定位：高级管理层 董事长：首席执行官CEO发展战略、规划 董事：高层管理者，是银行某一方面工作的最高负责人 总裁：首席运行官COO日常管理 执行副总裁、高级副总裁、副总裁等属于“技术职称” （3）监事会：多种模式 美英日：无监事会，银行内部的审计、稽核工作由审计委员会完成 德国：银行监事会=我国银行的董事会“双层董事会”制度 意大利：监事会是银行的内部审计机构,3、我国商业银行的公司治理结构,制度文献：人行股份制商业银行公司治理指引、股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引，银监会商业银行与内部人和股东关联交易管理办法等等。 （1）股东与股东大会：投票选举董事会、监事会并对其活动进行监督与约束 （2）董事会与独立董事 董事会应设立关联交易控制委员会、风险管理委员会、薪酬委员会和提名委员会以及其他专门委员会。 独立董事履职时尤其要关注存款人和中小股东的利益 关联交易控制委员会、提名委员会应当由独立董事担任负责人，其成员不应包括控股股东提名的董事。,（3）监事会与外部监事 监事会应当设立监事提名委员会、审计委员会，其负责人应当由外部监事担任 外部监事在履行职责时尤其要关注存款人和商业银行整体利益 （4）高级管理层：由行长、副行长、财务负责人等组成 商业银行董事长和行长应当分设； 商业银行董事长不得由控股股东的法定代表人或主要负责人兼任 行长拥有重要人事的提名权以及经营计划实施权 （5）银监会对商业银行从事及经营管理活动的监控：如对银行董事和高管人员任职资格的管理。,4、我国商业银行股东的限制制度,商业银行法、银监会法、关于向金融机构投资入股的暂行规定（人行1994年186号文）、境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法（2003.12.31） 1、股东资格的禁止性规定 党政机关、部队、团体、（国家拨给经费的）事业单位； 政策性银行； 国有商业银行未经批准不得入股； 各金