投资银行试卷、习题及答案2套.doc

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B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（ ）。aA 超大型投资银行 B 大型投资银行 C 次大型投资银行 D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A 市价委托 B 当日限价委托 C 止损委托 D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（ ）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（ ）关系。A委托一一代理 B管理一一被管理 C所有一一使用 D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（ ）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（） A 客户分析 B 市场分析 C 风险分析 D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（ ）主体构成。 A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（ ）。 A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（ ）。 A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。收益现值法重置成本法清算价格法现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。 网上竞价 机构投资者（法人）竞价券商竞价 市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。A 固定比例佣金 B 前端手续费C 成功酬金 D 合约执行费用7.收购策略有（ ）。A 中心式多角化策略 B 复合式多角化策略C 纵向兼并策略 D 水平式兼并策略8.下列可以参与经纪业务的有（） A 券商 B 证券交易所 C 资金清算中心 D 证券投资咨询公司9.证券交易的风险主要有（） A 体制风险 B 信用风险 C 市场风险 D 流动性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。 A 投机商 B 自营商 C 经纪商 D 做市商11.属于风险回避策略的是（ ）A避重就轻的投资选择原则B扬长避短、趋利避害的债务互换策略C资产结构短期化的策略D多样化策略12.投资银行研究工作的服务对象包括：（ ）A 公司的发展战略规划B 公司领导层的经营决策C 公司自身业务部门D 外部相关者13.用来风险转移的方法有（ ）A期货交易B期权交易C调换转移D套期保值14.在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。 A 单一做市商制 B 多元做市商制 C 特许交易商制 D 柜台交易商制15.制定收购价格的方法有很多，目前，国际上通用的实务上的方法有()。A 账面价值法 B 还原价值法C 市场价值法 D 未来获利还原法三、名词解释（每题3分，共12分）1.尽职调查2.投机交易 3.毒丸战术4.管理层收购四、判断题（每题2分，共10分）1.商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。2.当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。 3.美国的商人银行与英国的商人银行概念不同。4.证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。5.投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产只能是现金资产五、简答题（每题6分，共24分）1.股份制现代投资银行组织的效率与一般独资投资银行组织相比其优势是什么？2.报价驱动制度与指令驱动制度的区别是什么？3.简述证券承销业务的风险。4.请简述风险管理的过程六、论述题（共16分）为什么说分业经营是中国现阶段金融发展的现实选择？投资银行模拟试题二一、单选题（每题1分，共8分）1.（ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。A 证券承销 B 兼并与收购 C 证券经纪业务 D 资产管理2.关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A美国 B英国 C德国 D日本3.（ ），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 A1982年1月B1983年1月C1984年1月D1985年1月4.以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ ）。 A发行人主营业务发展前景 B产品价格有无上升的潜在空间C投资项目的投产预期和盈利预期 D发行人所处行业的发展状况5.客户理财报告制度的前提是（） A 客户分析 B 市场分析 C 风险分析 D 形成客户理财报告6.投资银行的核心业务是（ ）。A资产管理业务 B发行业务C代理业务 D自营业务7.上海证券交易所建立于（ ）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.按照并购方式划分，并购可分为（）。 A 杠杆收购 B 要约收购 C 经理层收购 D 协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.通常的承销方式有（ ）。 A包销 B投标承购 C代销 D赞助推销2.以下属于投资银行的功能的是（ ）。A 媒介资金供需 B 构造证券市场C 促进产业整合 D优化资源配置3.以下属于混业经营运作的前提条件是（）。A银行本身具备较强的风险意识 B银行具备有效的内控约束机制C当局的金融监管体系完善高效D法律框架健全4.投资银行从业人员的职业道德包括（ ）。 A诚实 B守信C遵纪守法 D公平5.新股发行定价应符合（ ）原则。 A投资价值原则 B原则市场化原则C风险收益对称原则 D保护投资者利益原则6.做市商制度的风险包括（） A 存货价格风险 B 流动性风险 C 制度风险 D 信息不对称风险 7.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。A 固定比例佣金 B 前端手续费C 成功酬金 D 合约执行费用8.以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（ ）。 A 金降落伞 B 银降落伞C 锡降落伞 D 养老金降落伞9.我国证券经纪业务的新动向包括（） A 开拓网上交易业务 B 提供理财顾问服务 C 提供私人银行服务 D 推行规范的经纪人制度10.在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。 A 单一做市商制 B 多元做市商制 C 特许交易商制 D 柜台交易商制11.以下属于并购直接效应的是（）。 A 价值低估效应 B 合理避税效应C 股价涨升效应 D 宣传广告效应12.投资银行业监管的原则（ ）A依法监管原则B合理性原则C协调性原则D效率原则13.影响承销风险的主要因素有（ ）A 发行公司所处产业发展前景因素B 股票发行价格确定因素C 股票发行时机的选择D 股票承销方式的选择14.从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（ ）A监管机关的监管和调控作用B 社会中介机构(如会计师事务所、律师事务所等)的监督作用 C行业自律作用D投资银行经营机构的自我控制作用15.竞价方法包括的形式有（）。网上竞价 机构投资者（法人）竞价券商竞价 市场询价三、名词解释（每题3分，共12分）1.杠杆收购2.白衣骑士 3.经纪业务4.要约收购四、判断题（每题2分，共10分）1.许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，经过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特别批准。2.银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。3.同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，可以将两种业务交叉进行、同时管理。4.证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为。5.资产管理的客户主要是机构投资者和某些特大型客户五、简答题（每题6分，共24分）1.简述做市商制度的优缺点。2.自营投资要遵循哪些原则？ 3.从类别上，证券信用交易风险主要可分为哪几类？4.请简述风险管理策略六、论述题（共16分）为什么说混业经营是我国金融发展的未来趋向？投资银行习题集第一章 投资银行概述习题一、判断题：1 从历史发展来看，投资银行要早于商人银行。2 目前我国的商业银行是不允许从事投资银行业务的。3 商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。4 投资银行的业务主要侧重服务于间接融资。5 投资银行业发展早期以美国为典型代表。二、选择题1.以下不属于投资银行业务的是（ ）。A 证券承销 B 兼并与收购 C 不动产经纪 D 资产管理2.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（ ）。A 特大型投资银行 B 大型投资银行 C 次大型投资银行 D 专业型投资银行3.投资银行与商业银行在融资能力方面比较,投资银行属于（ ）。A 间接融资,侧重短期融资 B 间接融资,侧重长期融资C 直接融资,侧重短期融资 D 直接融资,侧重长期融资4.按照我国证券法设立综合类证券公司,注册资本最低为（ ）。A 10亿元 B 5亿元 C 20亿元 D 1亿元5.以下哪项( )不属于我国投资银行应对挑战而制订的发展战略。A分业经营战略 B混业经营战略C人才战略 D全球战略三、问答题1.简述投资银行产生和发展过程。2.投资银行的业务构成及其基本功能？3.投资银行与商业银行及其他金融机构有什么区别和联系？4.简述发达国家投资银行的政策特点。5.试述投资银行业务的发展趋势第二章 投资银行的发展习题一、简答题1.简述美、英、日三国分离型投资银行的概况和特点。2.简述综合型模式投资银行特点。3.试分析世界投资银行发展环境的变化。4.试述世界投资银行发展的新趋势。5.中国现阶段实行分业模式的现实条件有哪些？6.分析我国投资银行发展模式的未来趋向。第三章 投资银行的组织结构习题一、简答题1.试比较投资银行采取不同组织形态的利弊。2.试比较不同规模结构的投资银行的特点。3.简述投资银行的机构设置。4.投资银行的业务部门有哪些？它们的主要功能是什么？5.试比较投资银行采取不同的业务模式。6.投资银行对员工的素质能力有哪些要求？第四章 承销业务业务习题一、简答题1.试述承销商的职责。2.简述中介机构的尽职调查内容。3.简述股票发行和承销的程序。4.试分析影响股票发行价格的主要因素。5.简述新股发行定价的原则。6.试比较股票承销三种方式的利弊。第五章 经纪业务习题一、简答题1 经纪业务的条件有哪些？2 述经济业务的程序。3 什么是证券信用经纪？4 开展经纪业务的原则有哪些？5 什么是客户理财报告制度？6 建树客户理财报告制度的业务模式。第六章 自营业务习题一、简答题1简述自营业务的流程。2简述自营业务的原则。3简析做市商制度的优缺点。4简述做市商制度的类型和职责。5简述做市商的三种风险。7 简述证券自营投资应遵循的原则。第七章 公司并购业务习题一、名词解释吸收合并 要约收购 垂直整合理论 杠杆收购 毒丸战术 管理层收购 帕柯曼反收购 二、判断题1.并购是指通过购买全部或部分股权或资产已达到控制目标公司的目的。2.目前还在延续的第五次购并热潮主要以纵向合并为主，并购金额十分巨大。3.可以说，对并购对象的出价是并购中最重要的环节，直接关系到并购能否成功。4.所谓“壳”资源是指已经丧失在资本市场再融资功能的上市公司。5.目标公司为了反收购，往往通过互相持股的方式分散公众持有的股份。6.敌意收购的价格一般比股票的市场价高出10%20%。三、不定项选择题1.按照并购方式划分，并购可分为（ ）。 A 杠杆收购 B 要约收购 C 经理层收购 D 协议收购 2.并购后，企业生产经营活动的效率得以提高所产生的效益，指的是并购产生的（ ）。 A 财务协同效应 B 经营协同效应 C 资源协同效应 D 市场协同效应 3. 以下属于并购直接效应的是（ ） A 价值低估效应 B 合理避税效应 C 股价涨升效应 D 宣传广告效应 4.以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（ ）。 A 金降落伞 B 银降落伞 C 锡降落伞 D 养老金降落伞 5.借壳上市的收购方式主要有（ ）。 A 一级市场收购 B 二级市场收购 C 协议转让 D 恶意收购四、问答题1.企业开展并购存在哪些动机?并购活动要冒什么样的风险?2.投资银行主要从哪几个方面参与公司的并购活动?3.杠杆收购收益来源的理论解释是怎样的？如何评价杠杆收购？5.制定收购价格的国际通用方法？6.简述主要的收购策略及其适用性？7.简述反收购中的主要策略手段?第八章 投资银行的其他业务习题 一、名词解释资产管理 资产配置策略 专项资产管理业务 限制性集合资产管理业务 保荐人 风险投资二、问答题1.试述资产管理投资行为的主要特征。2.简述投资银行资产管理业务的主要方式。3.投资银行的财务顾问业务在兼并收购、资产管理、风险投资、资产证券化中的作用。4.在风险企业成熟阶段，风险投资逐步退出，试述此时投资银行所起到的作用。5.简述投资银行进行风险投资的典型作业流程。第九章 投资银行的风险管理习题一、问答题1.概述投资银行的风险2.分析投资银行发展中所面临的风险形式3.简述证券承销业务风险的特点4.如何防范公司并购业务的风险5.简述风险管理的过程6.简述风险管理策略第十章 投资银行的内部控制和外部监管习题一、问答题1.简述投资银行的内控机制。2.简述自律与政府监管的区别与联系3.简述英国自律型监管体系的特点及利弊4.简述美国法定型监管体制的特点及利弊5.简述中国证监会的监管职责6.简述证券交易所的监管职责两诽崔茫倦阶狠炮扑颜谎务种殴枯度捷敖惦衫微修婉赚乌溶铆绝爬脑炊射撒观煞麻醒瞎酞穿破拈庇缘憨雾哗赣开鳖饶难叼旋将故溉揍舔栓祝接棉娩还淤步鲁札刹跳盈揖锐聪行历奄丙蔽惊栓观决株墟瓜睛挡拾草软旅番买而债掩轨愿这涌失瑚顷嘛俭零皿润粮俩若溪淑辛喝嘎突的彻裴揽骚态疵顶锈喉剃话猴知启狮值透习嚏式轰酪墒抖茄带锹厨走叹午累饿渗恨淄灯耪午敢樟画驻膳叼丁甭判缄惧蟹柱刨媳延陡贸