怎样读懂会计报表

如何读懂会计报表（提纲）一、阅读会计报表应该具备的基础知识和基本概念1、 财务会计要素1） 反映财务状况的会计要素：资产、负债、所有者权益2） 反映经营成果的会计要素：收入、费用、利润3） 会计等式：l 资产权益债权人权益所有者权益负债所有者权益l 利润收入费用2、 会计核算的重要前提及原则1） 会计分期考核2） 权责发生制原则3） 收入和费用配比原则4） 划分收益性支出和资本性支出原则5） 实际成本原则3、 明确会计政策和会计估计的选择对会计报表具有重大影响1） 会计政策2） 会计估计3） 根据使用目的的不同，影响到财务人员对会计政策和会计估计的选择，造成会计报表结果的不同。一般而言经销商可能有三套以上的报表： 税务报表：出于避税的目的这份报表所显示的资产情况和利润水平是最不含水分的，甚至可能低于实际情况。依据此份报表做出的对经销商经营状况的判断也是最稳健的。 银行（债权人）报表：出于套取更多金融支持的目的经销商在此份报表内可能有虚增资产、虚增利润、美化财务指标等行为，存在水分的可能性最大。因此不能仅靠此份报表做出判断。 真实报表：一般是企业为自身使用、决策的目的编制，反映着企业实际经营状况，能够为决策提供可靠依据。应尽可能在授信调查的过程中获取。二、企业会计报告体系的构成1、 企业财务会计报告的概念2、 企业财务会计报告的构成1） 标准体系：经审计年报（制作结构图）2） 未经审计的月报表：每月出具，一般只含资产负债表及损益表，不出具现金流量表；结合年报阅读，变动科目向企业求证，随时关注异常波动三、对企业会计报表的阅读1、 文字部分阅读1） 注册会计师审计报告的类型l 无保留意见审计报告l 保留意见审计报告l 无法表示意见审计报告l 否定意见审计报告注意；重点关注后三种情况，对提及事项进行重点审查2） 财务报告附注阅读16项内容2、 数字报告的阅读1） 资产负债表的整体阅读方法l 对结构的理解：资产要素按照流动性依次排列负债按照其偿债的紧迫性排列所有者权益按照其稳定性依次排列l 关注重要科目：较不易粉饰的科目：货币资金（注意是否有被冻结的银行保证金记入本科目）、预付账款、存货、应收账款（是否有不实部分）、长期投资、固定资产（注意是否有土地使用权记入无形资产）较易粉饰、藏污纳垢的科目：其他应收、其他应付l 进行必要修正：剔除流动资产中的不实部分，对企业的实际资产状况作出准确判断2） 利润表的阅读l 分析企业盈利或亏损的原因：赚钱了么l 分析企业盈利能力的构成：竞争优势是什么l 重要指标：毛利率（主营业务利润率）、营业利润率、销售利润率，销售增长率，利润增长率 主营业务利润与利润总额配比，应保持在合理范围内 毛利率水平：整车销售一般在35%，维修一般在30%-40%，对异常情况予以关注 其它业务收入在主营业务收入中的占比：是否为一次性非经常收入导致的利润增加 营业费用、管理费用在主营业务收入中的占比是否合理，营业费用可能根据销售政策波动较大，关注其原因；管理费用是否有不合理的增长3） 现金流量表的阅读l 内容：一分为三：经营、投资、筹资一分为六：每部分都含现金流出和流入一分为九：加上附表三项内容l 不同情况下企业的经营状况：经营活动现金净流量投资活动现金净流量筹资活动现金净流动说明财务状况良好，但应注意防止资金浪费，可以考虑偿还部分借款财务状况稳定，处于有序扩张阶段经营、投资良性循环，财务状况稳定安全经营状况尚好，但在偿债同时进行投资，应防止财务状况恶化，未来可能有现金压力即将面临经营风险，通过投资、筹资暂时缓解，但应开始调整经营战略过度筹资，此时贷款风险极高正处于偿还债务高峰期，此时贷款风险较高企业已面临破产或被兼并的风险l 现金流量表的其他运用： 销售商品提供劳务收到的现金主营业务收入销售商品提供劳务收到的现金购买商品接收劳务收到的现金毛利不正常就是在控制应收或应付 支付给职工以及为职工支付的现金：匡算平均工资是否合理，与企业过去情况、同行业情况进行比对 支付的各项税费：观察企业支付各税的总体状况与其经营规模是否匹配 经营性现金净流量与净利润的关系：经营性现金净流量净利润 正常，较为良好的盈利模式经营性现金净流量净利润 应收增加或应付增加，净利润质量较差四、对企业财务报表的审查1、 经销商常用的报表粉饰方法1) 利用其他应收和其他应付科目：转移资金2) 折旧：不提或少提：虚增利润 多提：避税3) 虚增存货：不计提存货跌价准备，存货中含有大量无法变现的不实资产4) 虚拟资产：待摊费用、长期待摊费用科目，虚增资产，实际是费用，将影响后期利润5) 利用关联方交易：关联购销：控制应收应付，调节转移利润关联担保：负债转移、表外负债6) 利用资产评估：虚增资产7) 直接调整：科目借贷方直接冲抵、调整2、 报表真实性审查1) 报表正确性及科目勾稽关系审查l 一般搜集的财务报表包括资产负债表、利润分配表；所有的相关联企业，包括同一老板名下的所有的品牌店，或者从财务明细中发觉有丝毫关联的企业都需要提供明细l 各关联企业间的应收应付、对冲科目的勾稽关系必须保持一致l 所有明细科目的总和必须与报表的数字碰的起来，各明细科目需要标注摘要，往来企业名称或人名，以备查分录与凭证，明细一般要求将金额从大往小降序排列，笔笔列清，其它项一般不超过总金额的5%，大额往来须查明往来凭证，核对凭证金额是否一致l 请检查当期提供报表起初数是否与上期的期末数对得整齐l 如其它应收款中有大额应收关联企业与个人的款项，请确认其准确用途，如为股权投资，请在分析时调整入股权投资科目l 企业营业执照、验资报告、资产负债表中的实收资本之间勾稽关系的审查l 资产负债表“期末未分配利润”和利润表“净利润”勾稽关系审查l 负债与资产匹配检查 汽车贸易商的本质生意模式是向整车厂买车，销售给最终消费者，因此公司的负债应该用来支持整个生意模式，负债与资产匹配检查旨在考察是否经销商将所有的资金都用于主营业务，是否存在资金抽逃的可能性： 现金库存在途可被证实的应收款与预付款短期借款票据余额其它应收款 如果是正的，那么表示公司的资金应该大多用于正常贸易经营 否则可能是通过其它应付款或预付款抽逃，清盘时将会资不抵债2) 重点科目审查通过实地抽查企业财务软件内重要科目，核实数额较大的发生额，发现财务报表中的不实部分，同时判断企业做账水平l 现金科目 现金科目一般分为，现金，银行存款与保证金账户 现金一般金额较小，一般企业会有台帐记录 需要财务列示所有银行的开户账户，可以备查银行的对帐单、明细、网银等等，检查每个账户的流水与当期余额 审计报告时，银行一般会对审计师出具询证函，作为审计报告的工作底稿，可以证明当时的账户余额 保证金账户一般为某一授信或票据的保障，一般可以通过银行的授信协议与保证金缴付凭证为证，而且通过该笔融资现在的使用与归还状况可以判断现在保证金是否仍然在银行质押l 应收款项检查 应收款项一般与公司的主营业务有关，所以需要查清欠款对象的贸易实质，是否有真正的车辆销售发生 由于汽车贸易采取的赊销模式非常有限，除非大额的政府采购，所以一般车行的应收款项余额非常小；如有大额应收款，必须查明对象、贸易实质与帐龄l 其他应收款检查其它应收款科目一般是经销商调拨资金的主要出入科目，所以一定要对这个科目中每一笔金额仔细调查，可能为： 支持其它公司（特别是其它品牌）的资金 注册资金的的抽逃（一般永远都不可能收回） 老板与其它关键人的提款行为 通过该公司借壳融资（一般该公司本身盈利能力较强，银行给与较多授信，然后集团通过该公司融资，借给其它企业发展） 通过该科目出去的每一笔资金的指向都应该作为同一利益人来考虑l 预付款项的检查 检查预付款项的支付对象，确认交易实质 如果支付给整车厂的款项，可以与整车厂确认 一般预付款项除了整车厂的订货款，与租金类项目，汽车贸易商不应有其它大额的预付款项l 库存/在途检查 库存台数由库存报表、台帐支持，通过该品牌车辆的平均大家可以有一个大致库存金额的判断 整车厂的系统可以检查在途库存数量 仓库实地考察，一次简单的库存盘点可以检查报表数字的可靠性，考察存货的数量、质量 一般较好的库存管理机制、完善的出入库机制，装订较好的凭证可以侧面反映出该车行对库存管控的力度l 固定资产/在建工程检查 实地考察经营场所：判断经营规模、销售收入是否匹配，核实固定资产 将记入在建工程的金额的明细逐一列明，并检查付款与所签署的承建合同的配比情况 通过对所有大额承建合同的付款时间的统计，可以预计近期付款的需求与资金缺口 可以询问老板对资金缺口的融资计划来关注潜在的风险与机会 如果在建工程中有付给个人的金额，请一定判断该人与工程的关系，或有其它隐情 通过观察工地可以感受工程进度与开工情况l 金融机构负债检查：借款与票据 首先将所有金融机构的借款与负债全部一一列明，检查所有的合同文本、安全条件、抵押或担保人 检查贷款卡中的负债与或有负债，检查是否所有的负债都在财务报表中有所反映 考察每笔负债的用途与资金使用状况，判断是否有所挪用，是否按真实的用途使用 检查每笔负债担保人与该企业的关系，是否有反担保的存在 检查每笔负债抵押财产的归属，与该企业的关系 考察每笔负债到期后，续借的肯能性，判断企业是否存在流动性风险l 其它应付款检查 其它应付款一般表现为关联公司与股东对公司的资金支持，须检查所有借款人与公司的关系，是否有其它或有负债作为交换条件 考察所有的其它应付款的剩余期限为多长，是否短期内需要归还l 资本类项目的检查 核对注册资本、实收资本与验资报告上是否一致， 本期注册资本的增减与股东的变化应有新的文件支持 贷款卡中可以检查出该公司的注册资金为多少 公司的如果连年亏损，净资产急剧减少必须要增资 企业或有事项的检查l 企业或有事项的检查企业集团的或有事项检查主要途径有： 贷款卡上的记录 每笔负债的安全条件中是否存在反担保 老板是否有其它生意，盈利状况如何，融资途径如何3）关注财务比率异常变动l 比率极端优秀l 比率突然好转或恶化l 利润表异常变化 销售收入与销售成本的配比 销售收入与营业费用的配比 销售收入与管理费用的配比 销售收入与应收账款的配比4） 报表比对：通过与税务报表的比对发