矿产资源资产与矿业权评估

第七章 矿产资源资产与矿业权评估资产评估是一项动态化、市场化的社会经济活动，是市场经济条件下客观存在的经济范畴。在我国，随着社会主义市场经济体系的确立和发展，资产评估作为社会性和公正性的社会活动，在产权转让、企业重组、资产流动方面发挥了重要作用。特别是有关矿产资源资产、地质勘查成果资产的评估，已成为社会经济生活中新兴的、不可缺少的行业。第一节 矿产资源资产及其地质勘查 成果资产的形成与权属性 矿产资源在没有被发现之前，虽然是自然存在，但还不能说明是否有使用价值，也不能说它是一种物质财富。只有经过地质勘查，探明了矿产资源的赋存空间、规模、数量和质量，证明具有开采利用的价值时，才能说明它是物质财富。矿产资源与地勘成果不可分，这时的地质勘查成果才具有使用价值。既然我们已经把地质勘查作为独立的行业，把地勘成果作为地质勘查的劳动成果地质产品，就必须说明地勘成果是资产，而且是无形资产。前面已经阐述了矿产资源的性质、特征和经济地位，也阐明了地质勘查成果的形成过程和特征，基本上说明了矿产资源资产和地质勘查成果资产形成的自然属性，现在需要进一步说明的是矿产资源和地质勘查成果是怎样被确定为资产，它们的经济属性以及具有什么样的性质和特征。只有当矿产资源被确认为资产，才能说明资产的产权，以及由它派生出来的矿业权。一、资产的基本概念及分类 为了揭示矿产资源资产和地质勘查成果资产的形成机理，首先要阐明资产一般概念的内涵及外延。 任何一项劳动，都必须包含劳动力、劳动资料和劳动对象，这是大家熟悉的也都遵循的生产三要素。“生产资料是人们在社会生产过程中所使用的劳动资料和劳动对象的总称”。劳动资料和劳动对象，或是物质产品，或是原材料，它们都是人们劳动所必须具有的物质条件，谁占有谁就有权支配使用。由于生产资料具有所有制性质，决定生产资料本身附着一种权利，权利与物质财富的有机结合，就构成了国民经济运行中的资产。在财会“两则”中对资产的表述是：“资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利”。这是针对企业而言的具体概念。从资产的资本运营性质来说，它还具有能为企业未来创造收益特色的本质属性。这样，我们给“资产”的一般概念，作一个具体的描述，那就是：单体(如个人)群体(如企业、单位)拥有或者控制的能以货币计量，并能为单体或群体获得未来经济收益的经济资源，包括多种财产、债权和其他权力。换句话说，资产是能够为所有者带来收益的、具有稀缺性的经济资源，是任何对企业将来经营有用的东西，也是未耗用的成本，由他带来的利益归属企业。这里必须注意两点：（1）资产与财产的关系。资产由广义和狭义之分，广义资产指一切财产，既一定时间点的财富存量，有一定的物质资料和权力构成。从这个意义上说，资产与财产是同义语。但作为评估对象的资产，是指狭义的资产，即用于经营并能在经营中增值的财产。其特点是保值、增值。（2）有用性和稀缺性的关系。资产必须有用，效用是经济资源作为资产在自然属性上的必备条件；同时，资产必须是稀缺的经济资源，为了它要付出代价。如国家划拨的土地使用权、企业间无偿转让的土地使用权，都不是资产；只有国家对企业使用土地实行收费时，土地使用权就成为了资产。稀缺性在社会属性上使资源成为资产的充分条件。必须强调的是，资源是一个集合性概念，它可以用不同的标准进行资和分类：如划分为经营性资产和非经营性资产等。经营性资产按空间位移划分成：动产可自由移动，如机器、运输工具、原材料、现金、证券等； 不动产如土地、建筑物与构筑物及其附着物：树、电路、水暖等；按价值转移方式分成：固定资产使用年限超过一年，单位价值在规定标准以上，使用中保持原有物质形态，但其价值被转移到产品中去的资产，如：机器设备、厂房、工具、器具等； 单位价值规定标准因时间、条件变化：如公交企业的固定资产单位价值曾分别为1000元、1500元和2000以上等；商贸企业曾分别为500、800、1000元等。 流动资产一个营业周期内变现或耗用完毕，全部转移自身价值到产品中去的资产，如原料、材料、燃料、低值易耗品等，按国家规定，现金、各种存款、短期投资、应收款项、预付款相等也属流动资产。按存在状态分成：有形资产具有特定实物形态的资产，如固定资产、流动资产、专项资产、长期投资等； 无形资产无实体且不具流动性质，如开办费、科研费、发展费、专利权、特许权、租赁权、商标、商誉等。它能在较长时间内提供某种权利或带来较高收益，其价值可在较长寿命期内转移到成本中去。按资产产生特点分成：资源性资产自然形成、为特定主体排他性的所有，如土地、矿产等； 非资源性资产前述其他资产。由此可见，资产的实质是一组权利，包括所有权（因经营使用其资产而依法享受的权力和利益）和产权（占有、使用、转让、收益权等）。在明确资产的概念及外延之后，现在可以阐明矿产资源资产和地质勘查成果资产的概念、形成条件及机理。二、矿产资源资产及其地质勘查成果资产的概念、形成条件及机理前面我们已经叙述了矿产资源的性质和特征，它是矿产资源资产构筑的基础。现在我们结合一般性资产的形成条件，来归集矿产资源资产的形成条件及机理。 1必须是处于静态的存置空间任何一项资产都有存置的空间，以便为人们提取使用。这是作为资产的前提。但这种空间必须是静态的，如机械设备被安装在厂房，作为生产工具被长期使用，这时的存置空间是静态的。当机械设备处在产成品时，是在生产流程过程中，其存置空间是动态的，是产品。而当其作为产品进入商品流通领域时是商品，其存置空间也是动态的，所以它们是产品和商品，而不是资产。然而产成品在入库后处于静态存置空间时，它又是工厂的库存流动资产；商品在商店里处于静态存置空间时，它又成为商店里可以变现的流动资产。矿产资源也是如此，当人们不知道它的生成空间时，虽然客观上存在，但它是处在隐形动态存置空间，所以，它既不是产品，也不是商品，更不是资产，是自然资源。当勘查确定了其生成存置空间，被人们所拥有和控制，空间位置不会发生变化而处于静态，这时它可成为矿产资源资产。我们称其为资产的“勘查要素”。这就是产品、商品、资源与资产的区别所在。 2必须是处于使用状态由于资产都是由产品、商品、资源转化而来，虽然产品、商品、资源可具有使用价值，但不处在生产过程中的使用状态，也就是说不进入社会生产过程，不能为社会创造价值，也不能成为资产，这是资产的基本性质。例如，人类从事物质生产的能力，往往表现在生产工具这项劳动资料上。当生产工具处于使用状态时，可以帮助人类劳动，与人类劳动相结合形成生产能力，可成为资产；不能帮助人类劳动的生产资料不处于使用状态，不与人类劳动结合，不能形成生产力，就不能成为资产。那么，自然状态下的矿产资源，没有开发利用的原始森林，报废了的机械设备等都因它们未能进入社会生产过程，不处在使用状态，不能形成生产力，而不能成为资产，只能作为一种资源，是经济资源或者自然资源。所以，只有当矿产资源被勘查查明资源的丰度、有用、有害组分，能被后继产业利用，这时的矿产资源才能成为资产。我们称其为资产的“用要素”。 3必须是能用货币计量的产品和商品之所以能转化为资产，是因为它完全可以用货币来计量，这是资产的最重要的特征之一。有的经济资源，如商誉，虽然也能为企业带来收益，但在企业日常经营中往往不能以货币进行计量，也就是说在通常情况下不能作为企业(单位)的资产来管理和核算。不过，一旦发生让渡，商誉就可以以货币进行计量，而列为企业资产并进行核算。矿产资源在自然状态下既无实物量，也无法以货币进行计量，所以只能是一种资源而不是资产。当矿产资源被探明了储量，计算出潜在的实物量，这时我们可利用特殊的方法，计算出其以货币量反映的价值，矿产资源则成为资产。我们称其为资产的“货币要素”。 4必须能为单体或群体所拥有或控制 为了说明问题，我们将拥有或控制分为“动感”概念和“静感”概念。“动感”概念是形象中的第一者所拥有或控制，是不固定的众多者，是虚拥有或控制，而“静感”概念是实际中的第二者所拥有或控制，是固定的众多者，是卖拥有或控制。这样，我们就可以说：产品和商品资产化后是由生产者和销售者所拥有或控制，所以被列为他们的流动资产。但对第二者来说，虽然有权力去购买，但还不能拥有或控制，所以，它不是第二者的资产，而是产品和商品。在这里前者是“动感概念的拥有或控制；后者是“静感”概念的拥有或控制。一旦为第二者所购置而拥有或控制，则这些产品和商品就变为第二者的资产。拥有或控制是一种权利的象征。民法中称控制“物”的权利为“物权”。这里只谈了拥有或控制的表现形式，而没有谈表现实质，即拥有权或控制权。矿产资源特殊，当它处于自然资源一矿藏状态下，即为国家所拥有，所以当矿产资源被探明即被控制，就可成为资产。而第二者所拥有或控制的是由它派生出来的他物权(后面将作详细说明)，对于公海里的海洋生物资源，当它不被任何人所控制时，它只能作为资源，如果捕捞就被拥有或控制，它就成为资产。谁控制资产是权的问题，另题叙述。那么从拥有权或控制权这一点上来说，产品、商品、资源加权利就是资产。我们称其为资产的“权要素”。 5可为单体或群体的未来经营带来收益我们仍然以产品和商品来说明。产品转为商品，商品进入流通领域而实现其自身价值。当它们转为资产后，以其本身固有的使用价值，消耗自身的价值，创造自身价值以外的价值，为单体或群体带来超额收益。矿产资源也是如此，“它作为自然生产要素原先并没有耗费或很少耗费，但当它以自身的自然力和自然有用要素同劳动相结合时，将会产生特别高的劳动生产力，而创造超过自身价值的超额收益”（贾芝锡，矿产资源经济学）。所以，当矿产资源未来能为单体或群体带来收益，它就能成为资产，这时，它与一般性资产一样，才能具有这个最本质的特征。我们称其为资产的“收益要素”。 6能够用现代技术完全取得 这里主要是针对资源资产而言。随着资源不断地被人类利用，容易取得的自然资源越来越少，获得能够使用的资源的难度越来越大，如果已经探明这里有可供使用的矿产资源，但由于矿产资源组合成分复杂及选冶性能、地质构造等原因，不能用现代技术取得，犹如画饼充饥，无法成为人类的财富，如西南地区宁乡式铁矿，储量丰富，由于其鲕核物质无法分离，使其无法提炼，所以很多矿床不能开采，而成为“呆矿”。相反，现代科学技术越高，使“呆矿”变为“活矿”，取得可供使用的矿产资源就会越多。所以，对于矿产资源来说，能够用现代科学技术完全取得的，才能成为资源性资产。这是矿产资源资产独有的资产特征，我们称其为资产的“取要素”。在评估过程中，往往会遇到伴生或共生元素很多，由于技术原因，无法分离或提取，综合利用很差，使主矿种的价值受到影响，评估价格也会大打折扣。综合上述，我们可以得出这样的结论：不是所有的矿产资源都能成为矿产资源资产，地质勘查是矿产资源资产形成的必要生产条件；矿产资源管理不能代替矿产资源资产管理，而矿产资源资产管理必须依托矿产资源的管理，它们不可分离。下面我们用图表的方式来说明矿产资源资产形成的机理(见图7-1)。图 9-1 矿产资源资产形成及管理示意图从图中可以看出，探明的矿产资源，才能资产化。前面我们已经叙述了地质勘查与地勘成果的形成及其重要作用，它使未知的自然资源转化为矿产储量。资产化后的矿产资源成为实物形态资产。地质勘查在矿产资源资产形成过程中，有二个功绩：一是单独形成阐明了矿产资源的自然现象、特征、规律及其使用价值的地勘成果，它在学术上或在应用上都有指导意义，是矿山生产建设不可缺少的必要条件；根据科技成果的含义，它又是一种科技成果，由于它包含着脑力劳务服务和体力劳务服务的双重劳务的成果专有权，因此它也是一种无形资产。二是在资本运行上，地勘投入为矿产资源资产形成注入了生产资本，同时也为地勘成果资产自己形成生产资本。因而，地勘成果资产是矿产资源资产的组成部分。这里需要明确的是：储量矿产是地质勘查的实物成果，不是地勘成果资产的成果，更不是地勘成果资产的资产。地质勘查成果资产与矿产资源资产之间关系如何，在资产评估中如何处理它们之间的价值关系，我们将在后面的章节里再继续讨论。三、矿产资源资产及其地勘成果资产范围 资产的基本概念和必备的六个条件(六要素)，很明确是指矿产资源和地勘成果本身，但在资产范畴上还应包含由它的所有权派生出来的具有产权性质的无形资产，如矿业权。1矿产资源资产。矿产资源由自然资源状态，经过地质普查、详查、勘探而最终形成被探明的A、B、C、D、E级储量，同时具备上述六要素，即可成为矿产资源资产。 (1)储量矿产资源资产：各个勘查阶段都可形成某种级别储量，但作为矿产资源资产必须是包含A+B+C级高级储量在内的探明储量。国外称为经济储量。 (2)新发现矿地产及水源地资源资产：根据新发现矿地产及水源地的标准，它必须是D+E级储量，由于它可以继续被勘查利用，具有让渡的可能，也可定为矿产资源资产。 2地质勘查成果资产 前面已经论述了地质勘查生产过程，即地勘成果的形成过程。地质勘查成果资产是指为地勘投资者所拥有或控制，阐明了矿产资源的自然规律、丰度、规模、特征及各种经济技术参数，能为使用者指导生产，并能在未来创造收益的各类地质报告和有价值的地质资料。当其做过财务处理而被资产化后，同时满足资产六要素，则成为地勘成果资产，即地勘成果专有权无形资产。包括： (1)矿床勘探报告：这种资产是指各阶段的地质报告，这些报告包含着运用地质科技的脑力劳动，如同专利技术说明书一样，是地勘成果专有权说明书，具有知识产权的性质，属于无形资产范畴。 (2)有价值的勘查资料资产：由于这些资料都具有使用价值，可以在行业内外跨部门转让，如果完全符合有价值勘查资料的标准，即可成为单项地勘成果资产。 3矿业权无形资产 矿业权是由矿产资源所有者赋予矿业权人对矿产资源进行勘查、开采等一系列活动的权利。包括行为产权及对物产权，均属无形资产。前者为探矿、采矿特许权，后者包括采矿权，探矿权，除此之外，还有一项从属的知识产权，即矿产发现权，后面还要做详细论述，这里不再赘述。四、矿产资源资产的性质和特征矿产资源资产的性质和特征，取决于矿产资源的性质和特征。由于它可运用商品货币关系，作为生产资料进行交换，使其能高效开发并合理分配资源，充分发挥再创造价值的作用，从而使矿产资源资产固有一种资本性质。然而，法律上规定，矿产资源不能买卖。矿产资源资产交易完全以矿业权让渡形式进行。矿业权权能的实质是使用，使用什么? 使用的是矿产。但理论上说，产权不能离开它的载体，产权交易实质是资产实体的交易。为此，我们仍然要讨论矿产资源资产的性质。矿产资源资产除具有一般性资产的性质外，又具有自身的个别性质和特征，从而产生交易的特殊性。 1一次性占用，逐渐消耗，资源耗竭，资产由实物形态转化为货币形态。矿产资源包括伴生、共生矿产是以整体资源资产提供使用，当其以实物形态进入后续产业生产过程时，就成为非资源性资产性质的矿产品。由于矿产资源是在地质作用下形成的，其自身不能再生。所以，随着开采生产过程的延伸，矿产资源逐渐被消耗，矿产资源资产也随之逐渐减少，直到完全耗尽，资产也就不复存在。这与其他固定资产如机械设备的磨损不同，机械设备虽然在生产过程中被磨损消耗一部分，但仍保留着原来的物质形态。而矿产资源资产的整个矿床被破坏，物质形态完全消失。所以矿产资源资产是一次性占用，实施让渡后也只能独家使用，具有主体排他性。1994年国家颁布的矿产资源补偿费征收管理规定明确指出：为了“维护国家对矿产资源的财产权益”，“在中华人民共和国领域和其他管辖海域开采矿产资源，应当依照本规定缴纳矿产资源补偿费”，这就明确了矿产资源的资产补偿性，这是一种耗竭性补偿。如果我们将矿产资源资产以采矿权转让作价形成股东资本，这就客观上使矿产资源资产由实物形态转化为货币形态，如何是说，货币转移体现出矿产资源资产的可交易本质。这种性质是矿产资源资产评估的基本依据。 2矿产资源资产的经济寿命长，经济增值或贬值幅度大 矿产资源不但生成时空长广，而且受开采冶炼技术条件的限制，开采使用期也长，使矿产资源资产的经济寿命明显比其他资产要长。如果被探明了的矿产资源长时期不能投入开采，而导致呆滞地下时间增长，有的可达10一20年，俗称“呆矿”。在这漫长时间里，由于受国家经济政策特别是价格政策、金融政策的影响，再加上货币的时间价值，会导致矿产资源资产增值或贬值。正如有人所说的“资源价格决定于劣等条件下的生产成本与社会平均利润，更为重要的还取决于资源潜在供求关系的变动”。我们在后面章节里所做的技术经济分析，就可看出这一性质。这并不是否定其他资产也存在增值或贬值的可能，而是矿产资源资产这一特性比其他资产强，增值或贬值幅度大。这一特性决定矿业权的评估价格，其净价必须考虑其经济增值或贬值因素。 3矿产资源利用的不充分性矿产成因是复杂的，矿床也往往是由多矿层、多条矿脉或多矿种组成。在地质勘查中是根据工业要求，确定一个矿层(脉)的可采厚度和可采品位。但在开采中，由于技术条件的限制，可能会不得不放弃这个决策量进行开采，这就是说虽然利用各种参数科学地计算可采量，但仍然会丢弃一部分矿产，各级储量不能完全被开采出来而得不到充分利用。另一种情形是当一个矿产地的主矿产伴生、共生其他矿产时，虽然已计算伴生、共生的开采量，然而由于选冶技术条件的限制，仍然不可避免地会丢弃一部分矿产。所以，矿产资源资产不能被充分利用是自然条件所决定的，也是客观存在的。这与其他资产能充分利用甚至用到已不能再用的情景，有明显的不同。这就是为什么在矿产开采决策上，要提出对矿产资源资产利用的最佳化的根源。这个性质使评估要充分考虑最佳化的实际利用量，以及伴生、共生矿的实际利用程度。 4矿产资源资产的价值实现必须依托第三者 矿产资源由于自然使用价值加上劳动投入，使矿产资源资产包含着劳动资料和劳动对象的双重价值。但在静态存放空间里，以货币形态来反映，它是一种潜在的价值，如果实现其价值，则必须依托开拓的第三者。关于这个问题，我们将在第二章中详细论述。这一特性决定着矿产资源资产的所有者在企业的未来收益中的分配比重。 5矿产资源资产不能以实物进行交易，而是以矿业权让渡形式进行 矿产资源属于国家所有，任何单位(个人)都不能买卖。这里是指资源的实物不能买卖，法律上如此规定，是因为资源属于自然物。具有“先占”的法律特性，并带有永久性主权性质。早期的罗马法中，对无主物是谁“先占”，就被法律认为合法占据，具有了所有权。当时虽然没有明确指出矿产资源是“无主物”，但罗马人对“石头、宝石和一切在海岸发现的、不属土地组成部分的物品”，也无法躲避先占者。在这种情况下，仅仅发现本身(不是实际获得)就产生取得，它恰恰被称为发现(inventio)，如此对待矿产资源，将会导致资源为“万家物”。随着人类生产活动的进化，罗马国也认识到，实施这种法的结果，将侵犯社会的公共利益。所以，规定先占矿藏的所有人，国家可视需要禁止其开采，后来又规定，个人开矿者，每条坑道的矿产品一半交给国家，这就导致现代矿业法的出现。对于私有财产神圣不可侵犯的资本主义国家，随着西方市场经济的发展，他们也充分认识到矿产资源的耗竭性，矿产资源的私有性占有，将会促使社会本位主义思潮的兴起。因此，纷纷规定所有地下矿藏归国家所有。而第三世界国家，为了维护民族利益和民族独立，实施经济独立的原则，提出对全部财富资源拥有完整的和永久的主权，为矿产资源完全归国家所有奠定了基础。然而，国家不能直接从事矿产资源资产交易，但又不能不让别人采矿，为此，出现了所有权与矿业经营权分离的机制理论，即以矿业权让渡形式进行交易，使开采占有矿产资源合法化。 五、地勘成果资产的性质和特征 地勘成果的性质和特征决定了地勘成果资产的性质和特征。它具有与专利一样的技术文件性质，是矿山企业的必要生产条件，所以它是一种无形资产。“一些国家的财政制度允许在一个非常短的时期内摊销所有那些无形资产费用，包括商业性生产开始之前的生产期费用、勘探费用和矿山开发费用”。这里所指的地勘费用，无疑是地勘成果无形资产的费用。但它与一般无形资产不同，无形资产的一般特征所决定的性质是其基本性质，而它的特性又决定了它的个性，所以说地勘成果资产是一种特殊的无形资产。 1具有一般无形资产的性质和特征之所以说它具有一般无形资产的性质和特征，是从知识产权中最突出的专利权的性质和特征做比较而得出的结论。人们都知道专利权是指专利权“申请人在法律规定的时间内对其发明创造所享有的专有权”。“发明创造”包含发明、实用新型和外观设计，虽然地勘成果专有权与其不同，但它们有共同点：其一，从主体上看，取得专有权的都可以是单位或个人；其二，从客体上看，都是一种“技术方案”或“技术设计”；其三，无实物但依托实物；其四，都存在实施、使用的过程和目的，以便达到生产经营的最佳效果；其五，都要寻求法律保护；其六，都是脑力劳动的结晶。不同的是地勘成果专有权直到目前没有得到法律保护，其技术方案很大程度上带有自然科学发现的色彩，其实物是自然资源早已客观存在的，而不是人们所能创造的。但其仍有一般无形资产的性质和特征：(1)地勘成果资产是权利和生产的条件，可以持续地推动企业的生产经营 任何企业为取得采矿权，首先必须取得地质勘查成果资产使用权，而获得地质勘查成果又必须首先取得探矿权，也就是说只有获得探矿权，才能取得地质勘查成果，才能获得优先采矿权。所以，地勘成果同专有技术一样，是矿产资源技术说明书，可以使使用者知道怎样去设计和开采矿产资源，是企业未来生产的第一必备条件。 地勘成果资产中的权利，是专有权和凝结着地质科技工作者脑力劳动而含有的矿产发现权。所谓矿产发现权是指地质科技工作者，通过自己的脑力劳动，运用各种科技手段和方法，首次确定矿产存在的自然现象，并对其特征和规律作出前所未有的阐述，从而对矿产的发现享有的权利。这种发现权和采矿权与专利权一样，均属于无形资产。为此，地勘成果资产是具有权利和生产条件双重意义的无形资产。 (2)地勘成果资产无独立实体，但它却又依托客观地质体 矿产资源埋藏在地下，是摸不着、看不见的，完全凭着科学知识和智慧，通过探矿手段，来描绘矿体的构造形态、矿床规模、矿石质量，计算其埋藏量。凝结在这其中的科学发现和专有技术不具人们感官可感觉到的实物形态。但图纸资料、岩矿心以及它所描述的矿产资源又是有形的实物。也就是说，地勘成果资产中的那种权利和生产条件，也像专利技术和专有技术一样，需要通过矿产地和矿产资源等有形资产加以体现，否则，也不会作为无形资产现实地发挥作用。所以，地勘成果资产是依附实物形态客观地质体的可确指的无形资产。 (3)地勘成果资产具有主体排他性 地勘成果资产既然是矿山企业获得采矿生产的必备技术文件，则它就是该矿山企业的惟一生产依据。一项地勘成果资产，只能为一个矿山企业服务，而且还表现出随矿山开采完毕、地勘成果资产的使用价值和经济寿命也随之消失的特有排他性。 (4)地勘成果资产具有获利性地勘成果资产的获利性，主要表现在新发现矿产为国家增加了新的物质财富，这些物质进入生产过程，创造更多的收益，使用这项资产去开采矿产资源，就可获得超额收益。 2具有个别无形资产的性质和特征 (1)技术信息连续、资产连带关系密切 因受地质勘查阶段的切割，地质勘查成果资产则形成各自精度不同的单项无形资产。但由于地质勘查是一个循序渐进的劳动过程，是通过各个不向阶段来逐步提高对客观地质体的认识，因此，所获得的资源技术信息彼此衔接不舍，各单项资产彼此之间也具有密切的连带关系。如进行地质勘探时，则必须依靠详查成果资产的技术信息从而获得地质勘探成果资产。为此，在评估时需要全面考虑各阶段所形成的单项资产。 (2)地勘成果资产的劳动投入与资产的使用价值不成正比 地质勘查是一种探寻性的生产活动，因探索性很强，便带有很大的风险性。同样的劳动投入，所找到的矿产资源实体的使用价值却很不相同，这就使地勘成果资产的使用价值也不相同。往往是较多的劳动投入，形成的资产使用价值很小。图13所示，同是铜矿床在不同成矿带、不同矿区上，同一成因、工业晶位相同的两个勘查成果。由于矿体形态、埋深不同，使用的探矿工程量不同，A矿区勘查总成本为800万元人民币，B矿区为1500万元人民币，而探明的矿产储量A矿区为50万吨金属铜，B矿区为30万吨金属铜。它们的资源潜在价值量大不相同，以1996年全国矿产品(A级)价2130150元吨计算，A矿区为6003亿元，B矿区为3602亿元，每百元地勘费探明储量的价值分别为7503453元和2401100元，A矿区采矿的经济效益远远大于B矿区。所以，地勘成果资产的劳动投入多少，不能代表资产的使用价值的大小。这是地勘成果资产评估不能简单使用重置成本法的根本原因。(3)相同的地勘成果资产可比性很差 由于相同的矿种生成的空间有很大的差异，并且不可位移，因此有富、近、浅、易之说。地勘成果资产受这种差异的影响，相同矿种的资产可比性很差。如同一种铁矿类型的海南石禄铁矿(是我国品位最富的铁矿)与鞍山铁矿，同一成因类型的山东乳山金矿与招远尹格庄金矿，由于品位不同，埋深不同，地质构造不同，开采方案及总投资也不相同，因此，地勘成果资产使用价值也不同，无法类比。因此，评估中采用类比法时要慎重。图7-2 地勘投入与资产使用价值对照图A50万吨金属铜 B30万吨金属铜占探工作量10000束 占探工作量20000米勘探总投入800万元 勘探总投入1500万元 (4)地勘成果资产实施后的获利能力不均衡，因变性强 地勘成果资产所依附的矿产资源实体受经济因素(利率、通货膨胀率、价格政策、一体化和联合、兼并、债务、会计核算制度、机构投资者等)及社会因素和立法因素的影响，未来收益的变化会较大，导致资产实施中受可变因素的影响，使其获利能力很不均衡，因变性强。这个性质，会给资产评估带来很多干扰因素。从上述个性特征，我们可以看出，对地勘成果专有权的评估，决不能简单套用一般评估方法，在后面的章节里，我们将详细论述这个问题。六、矿产资源资产及其地勘成果资产的权属性产权明晰是资产评估的先决条件，尤其是以矿业权作为流转对象而“引渡”矿产资源进行交易的矿产资源资产，明确其权属关系，尤为重要。产权是对物控制的权利，权利是指对物占有、使用、收益和处分等被认可的法律行为。所以，产权又是指控制所有物的一切权利及权能的聚合体。矿产资源产权是指拥有和控制矿产资源资产的所有权和由所有权派生出来的他物权矿业权，我们称其为主权利；由于矿产资源必须由他人发现、勘查，所以，矿产资源资产还负载着他人的知识产权，我们称其为从权利。主权利和从权利共同组成相互联系的权属关系，请见图7-3 。正确界定这种权属关系，是矿产资源资产评估的理论基础。图7-3 矿产资源资产权属关系示意图 1矿产资源资产的权属性 在中华人民共和国宪法中已经明确：“矿藏属于国家所有”，即属于中央政府所有。1996年8月29日修改后的中华人民共和国矿产资源法第三条规定：“矿产资源属于国家所有，由国务院行使国家对矿产资源的所有权” 。“勘探、开采矿产资源必须依法分别申请、经批准取得探矿权、采矿权，并办理登记” 。因此，这里首先明确了矿产资源资产的国家所有权。对矿产资源资产而言，国家所有权是一种特定的权利，它将可能形成的多元权利主体一一“万家物”权利主体，法律化为一个主权性产权主体。由于国家作为行政主体不可能直接去开采矿产资源。因此，即使国家投资也须由被投资的企业去开采。国家将其中的使用权能让予或允许他人使用，就形成了探矿权、采矿权等特许权。也就是说，探矿权、采矿权是矿产资源资产所有权派生出来的他物权，国家享有的所有权是终极物权，只有国家才可以将矿产资源资产转让他人，其他产权义务主体都没有这种权力。探矿权、采矿权仅仅是种对国家所有者的矿产资源资产使用权的权力象征，获得采矿权不等于得到了开采矿产所应获得的一切权益。因为所有者仍然享有收益权，也应获得让渡使用权所应获得的权益，包括获得再次转让增值收益的权利。探矿权人、采矿权人仅仅享有其中一部分权益，这是资产评估中必须维护所有者权益的最重要原由。采矿权可以转让，这在新修改的中华人民共和国矿产资源法第六条已经作出了明确规定。国际上任何国家都允许采矿权转让。我国最近正在修改的中华人民共和国外商投资勘查开采矿产资源管理条例(送审稿)中第八条规定：“可将探矿权、采矿权及其连带的勘查成果作为向企业的投资”，也说明可以转让。事实上由探矿权和采矿权转让为引渡的以矿产资源资产及其地勘成果资产合资作价入股(包括与外商合资、合作)频频发生，采矿权与探矿权隐形转让市场，正在按市场经济规律进行运作，客观上已经形成了二级市场，无疑是对法规迟钝的冲击。市场不会等待，这充分肯定了采矿权的让渡权利。综合上述，矿产资源资产附着所有权以及由它派生的探矿权和采矿权。 2地勘成果资产的权属性地勘成果资产中的权利，为凝结着地质科技工作者脑力劳动而含有矿产发现权和无形资产的专有权，对此前面已经作了详细说明，这里不再赘述。需要说明一点的是：地质勘查成果是投资者所有，投资者可以是多元投资主体，投资者必须取得探矿权。所以，探矿权人也是多元义务主体。也可以说地勘成果资产归探矿权人所有。地勘成果资产专有权与探矿权人探矿权是连结在一起的，地勘成果资产必须依附探矿权。然而事实上，在我国目前矿业体制下，也存在非探矿权人拥有地勘成果资产专有权。第二节 矿产资源资产及地勘成果资产的价值构成矿产资源能形成资产是资产评估的首要条件。矿产资源资产产权与其他资产产权一样，都是以财产所有权为基础，和由所有权派生的占有权、经营权、收益权、处置权等权利组成的权利集合。由于产权具有可分性、价值性，使得产权具有可交易性。有了产权交易，就需要对资产价值进行评估。矿山企业的经济活动并不局限在产权交易上，还会发生如融资业务、资产保全、资产经营、缴纳税款、经济赔偿、兼并倒闭等经济行为，它们也有资产评估需求。同时，矿产资源资产及其矿业权(包括其他生产要素产权)，随着矿山企业经营行为的变化也随之转移，为此同样产生评估需求，评估绝非只局限在矿业权流转上。因此，这里不能简单地称作“矿业权评估”，而是称作“矿产资源资产评估”，其中就包含着矿业权评估。矿产资源资产评估是政府研究制定可持续发展战略的基础工作，是衡量一个国家的资源状况、综合国力、可持续发展水平及潜力，以及资源补偿费的依据等重要手段，其运作目前在我国还有一个新的课题。由于它的特殊性所决定，需在资产评估之前，首先应确定矿产资源资产及地勘成果资产的价值构成。一 矿产资源资产的价值 矿产资源资产价值是资产评估的基础。无论何种评估目的，其利益的分配都是以矿产资源资产价值为依据，因此，首先就要明确矿产资源资产的价值构成。目前我国法律上规定，矿产资源资产不能买卖、出租或以其他形式转让，因此，其价值不是通过资产实物交易去实现的，而是通过产权交易来实现。正因为如此，我们有必要从产权市场化的角度对矿产资源资产价值作出判断。1矿产资源资产价值的构成矿产资源资产在生产条件市场中的交易，与商品市场中的商品交易有所不同。商品交易是一种以货币为媒体的对物的等价值交换(买进卖出)，可以说是有形交换；而资产交易不但包含商品交易的性质，同时还有以货币为媒介的产权交易，可以说是无形交换。从这个意义上说，同一种矿产资源资产含有三个层次上的价值：一是矿产资源的自身价值；二是资源资产的权益价值，即生息资本价值。这两个层次共同组成矿产资源资产的种特殊价值，即它不但包含矿产资源资产实物有用性、稀缺性决定的效用价值，而且包含由资产产权分来的剩余价值决定的价值；三是由地质勘查劳动投入产生的劳动价值，即地勘成果资产转移过来的价值。这三种价值共同组成了矿产资源资产价值。关于地勘成果资产的价值将在后节里单独叙述。2矿产资源实物资产价值矿产资源是否有价值，是经济理论界长期争论的问题。矿产资源在没有被人类发现之前，处在自然状态下时，人们只能凭感觉判断它是否有价值。当发现了它、并确定了它的形态、产状、质量和数量时，它便成为具有使用价值的矿产资源，并被人们所垄断。正是由于使用价值是构成财富的物质内容，人们才将矿产资源确定为有价值的实物。这种价值不像商品价值那样，“是从商品的交换价值或交换关系出发，才探索到隐藏在其中的商品价值”，而是可以实现交换，但尚未实现交换隐藏在矿产资源里的潜在价值。如何来衡量矿产资源价值呢？我们做这样的分析：（1）矿产资源是不均质的，使用资源要有一定的标准，这个标准就是地质上所说的边界品位。（2）从实际利用看，边界品位越低，地质品位越高，矿石质量越好，矿产资源的使用价值就越大。（3）使用价值越大的矿产资源，自然力创造的价值就越高。事实上，同一个矿体，品位的高低并不取决于投入劳动的多少，因为它是自然形成的品位。也就是说，用同样的劳动可获得不同质的矿石，其带来的价值差异也很大。这种价值差异是矿产资源自然品质所造成的，它就是矿产资源的价值。举例：从价格与质量关系分析矿产资源价值。以金矿为例，品位5克吨的金矿出厂价为20800元公斤(根据中国地质矿产经济研究院矿床评价研究室编制的矿产品价格手册1987年7月，下同)；8克吨的金矿出厂价则为21600元公斤，即品位相差3克吨时，价格相差800元公斤；到品位为10克吨时，出价为22200元公斤，比8克吨的价值升值600元公斤，而到品位为160克吨时，出厂价为27600元公斤。从统计结果看，金矿的品位每升高一个克吨，其价格平均升高4387元公斤。这种价格上的差异是由矿产资源本身的品质造成的，而不是社会供需关系或者社会平均劳动时间投入的多少所造成的。这就肯定了矿产资源的自然品质越优，价格越高的客观规律。从这里我们得出一个结论：矿产资源的价值量，是自然有用性所创造的价值量，不是劳动投入附加在上面社会必要劳动时间的价值。从地租理论来看，它既是产品的价值高于生产价格的差额形成的超额利润，也是资源自然品质所造成的“超额利润”。现在我们再从商品的价值模型来分析。由于矿产资源价值W=Wl+W2 (W1为勘查劳动投入所产生的价值，W2为矿产资源自身的价值)： W1=C1+V1+M1 W2=C2+V2+M2 所以，W(Cl+C2)+(V1+V2)+(M1+M2)。因为矿产资源自身价值不存在什么劳动投入，所以，C20；V20，那么，上式W=C1+V1+M1+M2W1+M2 M2为非劳动投入的“剩余价值”，也就是说矿产资源本身的价值只能是“剩余价值”决定的价值；即自然有用性所创造的价值。从这个基本论点出发，用公式来表示： WgMCqQj =1/nMi(CpC0) Qj 其中：Wg矿产资源价值量 M 一每提高一个单位品位级的平均剩余价值 Cq扣除边界品位的矿产品位 Mi每提高一个单位品位级的剩余价值C0该矿体矿石的边界品位(最低可采品位) Cp矿石的矿床平均品位 Qj矿产的探明工业储量(或经济储量) n-一参加计算品位差的个数我们可以利用这种计算方法，来评估矿产资源实物资产的底价。3矿产资源资产的权益价值权益是指应该享有的不受侵犯的权利和收益。根据矿产资源资产附着的矿业权权利，它应包括矿产资源资产所有权的权益、探矿权的权益、采矿权的权益、矿产发现权的权益。矿产资源资产所有权权益价值是指所有者出让使用权而获得收益的价值，即所有权价值；探矿权、采矿权权益价值是指矿业权人获得超额收益的价值。矿产发现权权益是由所有权权益中分配给发现者的收益。所有权价值是通过使用矿产资源资产的租金预测来确定的。也就是说对于拥有支配该项资产现在和将来所有服务的权利的代价。那么，所有权权益的价值如何确定? 我们提出这样一个模式：Ws=Ra=(WgRy1/（1+r2）其中 Ws所有权权益价值 Ra本金化后的矿产资源资产租金 Ry法定矿租租率 r贴现率 n预测年限世界各资源国家，均采用从价、从量等方式征收“权利金”，这种“权利金”就代表了所有者权益的价值。我国的“矿产资源补偿费”，是中国式的“权利金”。根据资源补偿费的用途（其补偿收入进入国家勘查矿产资源的循环体），可以认为矿产资源补偿费包含着耗竭性补偿性质的“权利金”。而矿产资源资产的“权利金”是对所有者出让矿业权的补偿，不管如何消耗矿产资源都要补偿，真正体现着所有者的权力，即“王权权利金”，国外也叫矿区使用费、矿租。就像土地一样，土地虽然是多次性重复使用的自然资源，但它并非没有消耗，随着土地不断种植和开发，地力也会逐渐消耗，可是土地使用人为了保持一定的地力，也要花费定量的投入去恢复。这就是一种同体补偿(矿产资源是异体补偿)，只不过使用人没有把这种补偿费交给所有者，而是用在自己使用的土地上，然而他并没有因为这种补偿行为而不交地租。由此看来，矿产资源资产的“权利金”即是租金，“权利金”与土地的租金有相同的性质，都属于“绝对地租”。无论对“资源补偿费”有何异议，从收费的宗旨而言，并未脱离所有者权益的含义，因此，我们仍然认定它是所有权价值的具体体现。矿业权不是具体实物，是一种依附于实体的无形资产权，其权益的价值只能通过交易来体现，特别是通过使用、开发矿产资源的的收益预测来确定的。确定的方法很多，一个比较常用的模式是： WkNpv一Wb其中 Wk矿业权权益价值Npv收益净现值Wb社会平均收益的现值二 地勘成果资产的价值构成作为无形资产的地勘成果，与其他无形资产一样，“具有特殊重要性，它的运用可以使等量投资产生很大增量收益，并且智力复杂性的无形资产具有天然的垄断性，因而为推动技术进步，社会承认这部分要素资产，不是按其所消耗的社会必要劳动时间决定价值量来流通”。由于地勘成果不是批量生产，而是个别生产，其价值不仅包括地勘成果生产者富有独创性的复杂的脑力劳动创造的新价值，具体表现为矿产发现权权益价值，还包括地勘成果生产过程中耗费劳动资料及劳动对象所转移过来的价值。1地勘成果的转移价值凝结在地勘成果的劳动，是综合性劳动，如果我们把各种劳动具体化，它包括使用各种勘探手段所耗费的劳动、辅助生产所耗费的劳动、编写地质报告所耗费的劳动、各种测试所耗费的劳动等等。每项劳动都包含着物化劳动和活劳动，所以我们可以用地勘成果不变资本和可变资本确定其转移价值，用模式来表示，即：Wd=（Cdi+vdi）（1+md/Vdi）其中Wd地勘成果转移价值量Cd各项劳动不变资本Vd各项劳动可变资本Md剩余价值Wd=（Cdi+vdi）（1+md/Vdi）耗费劳动的项数 i1、2、3、nn耗费劳动的项数这里需要说明的是，一个有工业利用价值的矿床(国外又称经济矿床)，是由若干个勘查矿床(矿点)逐渐勘查筛选出来的，即所谓的勘查风险。所以，地勘成果资产的价值，也要包含若干风险勘查矿床(矿点)转移过来的劳动价值，当然不变资本部分和可变资本部分均要包含这种风险投入转移过来的不变和可变资本部分。至于剩余价值md(也称社会净值)，则是地质勘查收益与实现这种收益所需全部成本之差。2矿产发现权权益价值凝结在地勘成果资产中的矿产发现是一种特殊的脑力劳动，由于这种劳动才为人类创造了巨大的物质财富。所以，矿产发现权是发现者独有的排他性的权利，使用地勘成果就等于占有了发现者的合法的矿产发现权权益，必须给予一定的补偿。这种补偿说明了矿产发现权应该享有获得的收益，也就是说有权益的价值。这种价值不是用投入的必要旁动时间来决定的，而是由其矿产发现的贡献来决定的。贡献值是根据地勘成果所获得的矿产资源的价值来确定，即： KjWgVf/Vd其中：Kj矿产发现权贡献值 Vf一矿产发现时可变资本 由于发现矿产的劳动绝大部分是劳动力的投入，所以用可变资本价值来衡量它的贡献值是可行的。第三节 矿产资源资产及地勘成果 资产评估的对象及分类一、矿产资源实物资产评估对象及分类已经探明储量的156种矿产资源，资产化后满足上述四个基本条件时，均可作为资产评估对象。能作为评估对象的必定是资产，但反过来不能这样讲。为方便评估业务的需要，我们把可作为评估对象的矿产资源资产再作详细划分，与矿产资源分类不同的是按经济用途进行分类。1能源用矿产资源实物资产包括的矿种有：石油、天然气、油页岩、煤炭、铀、钍、地下热水。这里值得注意的是，不包括石油、天然气、地下热水勘探时的探采结合井。 2黑色冶金用矿产资源实物资产包括的矿种有：铁、锰、铬、钒、钛。在评估这些矿产资源实物资产时，要注意与该矿种资源资产有关的辅助原料资源资产的区别，因为它们是单独的评估对象。3有色冶金用矿产资源实物资产它所包括的矿种又可具体分为： 一常见有色冶金用矿种：铜、铅、锌、铝、镍、钻、钨、锡、钼、铋、汞、锑； 稀有稀土稀散冶金用矿种：锂、铷、铯、铍、铌、钽、锆、铪、锶、稀土金属(镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钇)、钪、锗、镓、铟、铊、铼、镉、硒、碲； 贵金属矿种：铂族金属(铂、钯、铑、铱、钉、锇)； 在评估这些矿种资源资产时，同样注意与辅助原料矿产资源资产评估对象的区别。但是，它们所共生或伴生的矿种，应作为同一评估对象分别进行评估。 4货币金属矿产资源实物资产 包括的矿种有：金、银。这是一种特殊的矿产资源实物资产，由于它具有货币性质，其共生或伴生矿种不能作为同一类型评估对象，而是