《中央银行》PPT课件.ppt

1,第一节、中央银行的产生 第二节、中央银行的类型 第三节、中央银行业务 第四节、中央银行体制下的支付清 算系统,2,一、中央银行的初创和发展 中央银行建立的原因 1、银行券统一发行的需要 小银行由于信誉度不高，其发行的银行券往往不能兑现，从而很容易使货币流通陷于混乱。 许多分散的小银行的信用活动领域的地区的限制，使其发行的银行券只能在有限的地区内流通，然而，资本主义经济的发展要求银行券成为能在全国市场上广泛流通的一般信用流通工具。 在此基础上，国家需要以法令形式限制或取消一般银行的发行权，把发行权集中于专门发行银行券的中央银行。,3,2、对于清算机构的需要。随着银行业务不断扩大、债权债务关系日益复杂，票据的交换及清算不能得到及时处置，客观上需要建立一个全国统一且有权威的清算机构为之服务。 3、商行流动性的需要。在经济发展的过程中，商业银行往往会陷于资金调度不开的窘境，甚至有可能因此破产。于是，需要一个强大的金融机构在必要时为它们提供流动性的支持。 4、金融管理上的需要。银行业的经营竞争异常激烈，竞争中的破产、倒闭给经济造成的动荡比非银行业要大得多。因此，客观上需要有一个代表政府意志的专门机构专司金融业管理、监督、协调的工作。,4,最早最全面发挥中央银行功能的银行是英格兰银行。 英格兰银行基本垄断货币发行权，是它成立150年以后的事情。1844年银行法的通过，标志着英国279家银行发行银行券的局面正式结束，其他商业银行只能从英格兰银行提取银行券，因而必须在英格兰银行存款。从此，英格兰银行成为了集中其他商业银行存款准备金的银行。1854年，英格兰银行又成为英国银行业的票据交换中心。,5,第一次世界大战爆发前，世界各地出现了成立中央银行的第一次高潮。在此期间，全球范围内约有29家中央银行设立，包括法国的法兰西银行、德国的普鲁士银行和美国的联邦储备系统等。,第一次世界大战结束后，面对世界性金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年在布鲁塞尔召开的国际经济会议要求尚未成立中央银行的国家应尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制的稳定。由此，中央银行成立的高潮再一次出现了。,第二次世界大战以后，一批经济较落后的国家摆脱了殖民统治而获得独立，它们将中央银行的建立视为民族独立和国家主权的一大标志。,6,1、中央银行是一国金融体系的核心 中央银行通过调节利率水平等方式，控制一国的货币供给，从而调节经济发展的冷热程度。 中央银行通过颁布各种规章制度对各种金融机构的经营活动进行监管和规范。 中央银行还通过与其他国家金融管理机构，以及国际金融组织的往来与合作，参与全球化金融问题，在强化一国金融主权的基础上，促进本国经济与金融的发展。,7,2、中央银行是特殊金融机构 中央银行的独特特征： (1)中央银行居于一国信用活动的枢纽地位，是国家调控宏观经济的重要工具 (2)中央银行业务活动不以营利为目的 (3)中央银行以政府和金融机构为服务对象 (4)中央银行的资产具有较强的流动性 (5)中央银行具有相对独立的地位 (6)中央银行不在国外设立分支机构,8,3、中央银行是管理全国金融事业的国家机关 作为国家管理金融业和进行调控宏观经济的重要部门，中央银行自然负有重要的公共责任。 随着国家对经济干预的加强，中央银行的国家机关作用日趋显得重要。,9,第一，中央银行是通过金融业务履行职责的，对经济的调控基本上是采用经济手段。这些手段的运用更多地具有银行业务操作的特征，与主要依靠行政或计划手段进行管理的一般政府机构有着根本上的区别。,10,第三，中央银行在政策制定上有一定的独立性。,第二，中央银行宏观调控是分层次实现的。它首先通过货币政策调节金融机构的行为和金融市场的运作，然后再影响到各经济部门的运作。因此，货币政策发挥效应还存在时滞问题。与之相反，一般行政机构的行政决策直接作用于经济主体，并且具有强制性。,11,12,1、发行的银行 指国家赋予中央银行垄断货币发行的特权 各国央行对货币发行均有以下几个原则： 1）集中垄断发行 2）要有可靠地信用基础 3）维持一定的弹性,13,1. 所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。 2. 目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。 3. 在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳定取决于： 银行券能否随时兑换为金铸币； 存款货币能否保证顺利地转化为银行券。 4. 那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键；中央银行的集中黄金储备被视为银行券发行的黄金保证。 5. 银行券的发行还要求信用保证，即钞票发行应以金融债权，主要是通过再贴现而持有的商业票据为保证。 按照“真实票据”论，商业票据的存在意味着缺乏相应数量的货币，根据商业票据发行的银行券是经济之所必要；商业票据到期，经济所不必要的银行券回流到银行。,6. 但实践证明，无论是黄金保证还是信用保证，它的作用是有限的。 往往在经济周期刚刚出现困难苗头时，即使有信用保证和黄金保证，也保证不了银行券的兑现而引发金融震荡； 而过分根据保证的状况控制银行券发行，又会造成货币供给不足乃至加剧危机。 7. 20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现的纸币流通。 对货币供给的控制，均已从关注银行券和发行保证扩及存款货币。控制的最小口径也是通货只占其中一小部分的 M1。这是因为，经济稳定与否的关键已主要取决于较大口径的货币供给状况。 8. 银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央银行调节金融活动提供了资金实力。,2、银行的银行 存、放、汇同样是中央银行的主要业务内容，但面对的是商业银行和其他金融机构；,16,3、政府的银行,17,（1）参与制定和实施货币金融政策 （2）对金融机构和金融市场进行监管 （3）经理国库 （4）对政府融通资金 （5）代表本国政府参加国际金融活动,4、管理金融的银行 （1）制定和执行货币政策。 （2）调节货币供应量。 （3）监督和管理金融业。 这一职能是在上述三个职能的基础上产生和发展起来的。随着中央银行制度的发展，管理金融的职能在中央银行的职能中也显得越来越重要。,19,一、中央银行基本制度 单一式中央银行制度 复合式中央银行制度 准中央银行制度 跨国中央银行制度,20,单一式中央银行制度 国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能 这种制度又分为两种情况： 一元式中央银行制度：一国只设立一家统一的中央银行行使中央银行的全部权利和履行中央银行的全部职责。 这种组织形式下的中央银行是完全标准意义上的中央银行，目前世界上绝大多数国家的中央银行都实行这种制度，如中国、英国、日本等。,21,二元式中央银行： 中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成。中央级中央银行和地方级中央银行在货币政策方面统一，地方级中央银行要接受中央级中央银行的监督和指导。但是，在货币政策实施、金融监管等方面，地方级中央银行在其辖区内有一定的独立性，与中央级中央银行也不是总分行的关系。 这种制度与联邦制的国家体制相适应，如美国、德国等，欧洲中央银行体系也属于此种类型。,22,复合式中央银行制度 国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而由一家集中央银行与商业银行职能于一身的大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。 这种中央银行制度往往与国家实行计划经济体制相对应，如前苏联、早期东欧以及1983年以前的中国。,23,准中央银行制度 国家不设通常意义上完整的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授予若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。 采取这种中央银行组织形式的国家与地区有新加坡、马尔代夫、斐济、沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、塞舌尔、中国香港等。,24,跨国中央银行制度 由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。这种制度一般与区域性多国经济相对一致或货币联盟体制相对应。 最典型的跨国中央银行制度就是欧洲中央银行，其他还有西非货币联盟的中央银行、中非国家银行和加勒比海货币当局等跨国中央银行等。,25,1、全部股份为国家所有 目前大多数国家中央银行的资本金是为国家所有的。 根据其股份来源又可分为两种类型：一是国家通过购买中央银行资本中属于私人的股份而拥有中央银行全部股权；二是中央银行成立时，国家就拨付全部资本金。 现在世界上绝大多数国家的中央银行就属于第一种类型，如英国、法国、德国、荷兰等；而中国人民银行属于第二种情况。,26,2、公私股份混合所有 这种类型的中央银行也被称为半国家性质的中央银行，其资本金一部分股份由国家持有，一般占资本总额的50以上，而另外部分由民间持股。 在采取这种所有制结构的中央银行体制中，拥有民间资本的股东是不能影响中央银行的宏观金融政策的。,27,3、全部股份私人所有 美国联邦储备银行的股本全部由参加联邦储备体系的会员银行所拥有，会员银行按照自己实收资本和公积金的6认购所参加的联邦储备银行的股份，因此美联储是非常典型的私人股份所有制的中央银行。,28,4、无资本金的中央银行 中央银行建立之初没有资本，而全部由国家授权其执行中央银行职能。中央银行运用的资金，主要是各金融机构的存款和流通中的货币，自有资金只占很小的一部分。韩国的中央银行是目前世界上唯一没有资本金的中央银行。,29,5、多国共有资本的中央银行 跨国中央银行的资本不为某一国家所独有，而由跨国中央银行的成员国所共有，如西非货币联盟、中非货币联盟和东加勒比海货币管理局就属于这种类型。货币联盟中成员国共同组建中央银行的资本金是由各成员国按照商定比例认缴的，各国以认缴比例拥有对中央银行的所有权。,30,中央银行的独立性是中央银行在法律授权范围内制定和执行货币政策的自主程度。中央银行的独立性集中反应在中央银行与政府的关系上。 面对重大问题时，政府往往要求中央银行能够按照政府的安排行事，但中央银行则认为只有保持中央银行政策的条理性才能解决特殊的金融问题，以实现国家的经济目标。,31,1920年在布鲁塞尔举行的各国中央银行会议上各国代表均呼吁政府减少对中央银行的干预，从而使央行增强自身的独立性。 20世纪30年代的经济危机过后，凯恩斯主义的盛行使得政府对央行的控制继续加强。 20世纪70年代，布雷顿森林体系崩溃，世界金融市场频繁的波动使得政府不得不再次重新思考中央银行独立性问题，才逐渐开始放宽对中央银行的干预，中央银行独立性逐渐提高。,32,中央银行与政府的关系 第一、独立性较大模式。中央银行直接对国会负责，直接向国会报告工作，获得国会立法授权后可以独立地制定货币政策及采取相应的措施，政府不得直接对央行发布命令和指示，不得干涉货币政策。美国和德国属于这一模式。,33,第二、独立性稍弱模式。中央银行名义上隶属于政府，而实际上保持着一定的独立性。有些国家法律规定财政部拥有对中央银行发布指令的权力，事实上并不使用这种权力。政府一般不过问货币政策制定，中央银行可以独立地制定和执行货币政策。英格兰银行、日本银行属于这一模式。 第三、独立性较小模式。这一模式的中央银行接受政府的指令，货币政策的制定及采取的措施要经政府批准，政府有权停止和推迟中央银行决议的执行。这种模式的典型是意大利银行。,34,2010年中国人民银行资产负债表,35,中央银行资产负债表,中央银行的负债业务是指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权。中央银行的负债业务主要是由存款业务、货币发行业务、其他负债业务和其他资本业务构成。,37,1、中央银行的存款业务 2、中央银行的货币发行业务 3、中央银行的债券发行 4、中央银行的对外负债 5、中央银行的资本业务,38,收存存款是中央银行的主要负债业务之一。中央银行的存款一般可分为银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等几种。,39,首先，规定存款准备金比率，亦即法定存款准备金率。 存款准备金率的高低，直接制约着商业银行创造派生存款的能力，所以调高或调低存款准备率，可以直接影响商业银行资产的流动性，起到调节货币供应量的作用。,其次，规定可充当存款准备金的资产形式。在许多国家，存款准备金又分为第一准备和第二准备。在中国，商业银行的库存现金不能充当法定存款准备金，只有上存到中国人民银行的存款才能充当法定存款准备金。 最后，确定存款准备金计提的基础。这一业务的核心是确定存款余额以及如何确定缴存存款准备金的基期。存款余额有两种确定方法。一种是将商业银行存款的日平均余额扣除应付和未付款项作为计提准备金的计提基础；另一种方法是以月末或旬末的存款余额扣除当期应付和未付款后作为准备金的计提基础。确定存款余额作为缴存准备金的基期，一般也有两种做法。一种做法是采取当期准备金账户制；另一种做法是采取前期准备金账户制，即一个结算期的法定准备金以前一个或前两个结算期的存款余额作为计提基础。,42,43,44,45,46,再贴现业务 贷款业务 证券买卖业务 黄金外汇储备业务,中央银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。,47,48,49,一、支付清算系统和中央银行组织支付清算的职责 支付清算系统，一个国家或地区对交易者之间的债权与债务关系进行清偿的系统 由提供支付服务的中介机构、管理货币转移的规则、实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成的，用以实现债权债务清偿及资金转移的一系列组织和安排。,50,二、支付清算系统的作用 一国中央银行主持下的支付系统是现代经济活动运行的“基础设施”。 当支付系统健全时，资金在债权债务人之间的流动就顺畅，经济体运行就健康；如果不通畅，就会付出过高的清算成本，资金运用的效率就会降低；一旦发生局部的堵塞和服务中断，债权债务不