我国创业板上市公司会计信息质量问题研究

题 目： 我国创业板上市公司会计信息质量问题研究 学 院： 商学院 专 业： 会计学（注册会计师专门化） 姓 名： 宋湘滢 指导教师： 张胜强 完成日期： 2014年4月30日 毕业论文任务书毕业论文题目： 我国创业板上市公司会计信息质量问题研究选题意义、创新性、科学性和可行性论证：“我国创业板上市公司会计信息质量问题研究”论文选题对于提高我国创业板上市公司会计信息质量具有很强的现实意义；一方面有利于规范创业板上市公司的会计信息披露，提高经营管理效率，从而维护企业良好的形象；另一方面能够促进创业板市场的规范运行，更好地发挥其优化资源配置的作用，促进资本市场的稳定发展；本论文从我国创业板上市公司会计信息质量存在的问题着手，分析产生问题的原因，进而提出提高会计信息质量的几点建议，具可行性及现实意义。主要内容： 全文共分四章进行论述：第一章主要概述了创业板上市公司的特点和会计信息质量的现状及存在的问题；第二章主要对会计信息质量问题产生的原因进行分析，总结出创业板上市公司会计信息质量出现问题的几点主要原因；第三章根据上述分析的结论提出提高创业板上市公司会计信息质量的几点建议；第四章对全文加以总结，得出最后结论。目的要求： 通过论文写作，主要目的是将我们大学四年所学的会计专业理论知识，灵活的运用到实际问题的分析过程中。培养了我们在工作实践中发现问题、分析问题、解决问题的能力。要求我们在以后的工作中不仅应具有会计核算能力，同时还要有在实践中发现问题并利用所学知识解决问题的能力。本文最主要的研究目的在于，通过对创业板上市公司会计信息质量存在的问题及原因进行分析，提出提高创业板上市公司会计信息质量的几点建议。 论文写作要求理论联系实际，有针对性的提出解决问题的建议。计 划 进 度 ：完成毕业论文，具体时间如下：1. 2013.11.26-2013.12.12,收集资料，确定论文选题，完成论文任务书；2. 2013.12.13-2013.12.31,修改论文提纲；3. 2014.1.1-2014.2.18,修改论文初稿；4. 2014.2.19-2014.4.18,进一步修改论文修改稿； 5. 2014.4.19-2011.4.30,论文定稿。 指 导 教 师 签 字： 主管院长（系主任）签字： 年 月 日辽 宁 大 学本科毕业论文（设计）指导记录表论文题目我国创业板上市公司会计信息质量问题研究学生姓名宋湘滢学 号100608236年级、专业10级会计学（注册会计师专门化）指导教师姓名张胜强指导教师职称副教授所在院系商学院第一次指导（对确定题目、毕业论文（设计）任务书的指导意见）：对论文写作进行讲解：1、如何进行论文选题首先搜集资料，然后进行论文选题，确定论文题目；2、如何拟定大纲大纲主要包括三方面：提出问题、分析问题、解决问题；3、如何填写论文任务书 选题确定下来后，完成大纲，明确写作目的及内容后再完成任务书填写指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2013 年 11 月 28 日第二次指导（对论文提纲的指导意见）：1、 改变论文结构，将第一章的会计信息质量特征研究和第二章创业板上市公司概述合并成一部分简要叙述；删除第五章构建我国创业板会计信息质量特征体系。2、 参考资料的选择要新。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2013 年 12 月 20 日第三次指导（对初稿的指导意见）：1. 将第一章的标题由“创业板上市公司特点及会计信息质量存在的问题”改为“创业板上市公司会计信息质量现状及存在的问题”。2. 将第二章中“创业板上市公司会计信息质量影响因素”这一部分放入第一章，并结合创业板上市公司会计信息质量现状加以阐述。3. 注意论文格式，论文最后应有致谢。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2014 年 4 月 2 日第四次指导（对修改稿的指导意见）： 论文格式还存在错误，应按要求进行调整；部分标题内容需要改动。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2014 年 4 月 17 日第五次指导（对是否定稿、进入答辩及其它指导意见）： 内容基本符合要求，需对论文格式进行最后修改，确保符合学校统一要求，修改后可定稿、打印。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2014 年 4 月 26 日主管院长（主任）签名 院系盖章 年 月 日注：指导意见如不够填写可加附页指导教师评语学 生：宋湘滢 专 业：会计学（注册会计师专门化） 论文题目：我国创业板上市公司会计信息质量问题研究 论文共 16 页，设计图纸 0 张。 指导教师评语：该同学的论文，针对我国创业板上市公司会计信息质量存在的问题进行研究，选题具有一定现实意义。该文从我国创业板上市公司会计信息质量现状及存在的问题入手，对创业板上市公司会计信息质量问题产生的原因进行分析总结，最后，针对这些问题给出了提高创业板上市公司会计信息质量可行的建议。论文研究结论有一定的现实指导作用。论文结构合理，主题比较突出，论述比较完整。该同学的论文达到了本科论文的要求。指导教师评分： 指导教师签字： 年 月 日辽宁大学毕业论文（设计）成绩评定单评阅人评语：评阅人评分：评阅人签字： 年 月 日答辩委员会评语：院（系）毕业论文答辩委员会（小组）于 年 月 日审查了 届 专业学生 的毕业论文。答辩委员会评语：答辩成绩：答辩委员会成员：答辩委员会（小组）组长签字： 年 月 日 毕业论文（设计）成绩：评阅人评分：指导教师评分 ：答辩成绩：总成绩：院长（系主任）签字： 年 月 日注：评阅人评分满分为100分，指导教师评分满分为100分，答辩成绩满分为100分；总成绩为三者的算术平均值（四舍五入）。摘 要创业板市场是证券市场的一种组织形式，是一个完善的市场经济必要的组成部分，创业板市场主要针对高成长性的中小型企业以及高科技企业，为它们提供一个重要、便捷的融资渠道。我国创业板上市公司于2009年10月30日在深圳证券交易所正式挂牌上市。由于我国创业板市场起步较晚，创业板上市公司与主板公司相比，又存在入市门槛低，经营规模小，风险明显高于在主板上市的公司的特点，与创业板上市公司会计信息质量相关的法律法规以及监管体系尚待完善，创业板公司的会计信息质量普遍较低，财务造假舞弊等问题多次出现。为了提高我国创业板上市公司的会计信息质量，促进创业板市场在资本市场的发展，保障我国资本市场的健康稳定，本文对创业板上市公司会计信息质量存在的问题进行分析，找出出现问题的原因，并提出了提高创业板企业会计信息质量的几点建议。全文共由四章组成。第一章对创业板上市公司会计信息质量现状及存在的问题加以研究。通过对深交所公布的相关数据和相关案例进行分析，发现创业板上市公司会计信息主要存在以下四个问题，即会计信息不真实、不准确，会计信息披露时效性差，信息披露不对称和会计信息监管效果欠佳等问题。第二章是对会计信息质量存在问题的原因进行分析，总结出创业板上市公司会计信息质量存在问题的四点主要原因，包括创业板上市公司治理结构不完善，创业板企业自身信息复杂，会计信息披露制度不完善以及会计信息披露监管存在缺陷。第三章在上述分析的基础上从三个方面提出了提高创业板上市公司会计信息质量的几点建议，包括完善创业板上市公司治理结构，完善创业板上市公司会计信息披露制度和强化创业板上市公司会计信息披露的外部监管。最后一章对全文加以总结，得出最后结论。关键词：创业板；会计信息质量；披露AbstractThe growth enterprise market,which is a kind of organizational form of the stock market,is a necessary component of market economy. The growth enterprise market mainly aims at the highly growing small and medium-sized enterprises and high-tech enterprises, providing them with an not only important but also convenient financing channel.The growth enterprise market of our country was formally established in Shenzhen Stock Exchange on October 30, 2009.The growth enterprise market in China started late.Compared with the companies listed on the main board,the growth enterprise market listed companies have its own characteristics.For example, the threshold to entry is lower, the scale of operation is smaller, and the risk is significantly higher .Relevant laws and regulations and regulatory system is yet to be perfected.The accounting information quality of these companies is generally low,and financial fraud and other issues occur now and then. In order to improve the accounting information quality of the growth enterprise market in our country,promote the development of the growth enterprise market in the capital market, and safeguard the stability of our countrys capital market,the author analyzes the problems and reasons of its accounting information quality,and finally puts forward several suggestions to improve the quality of accounting information.This paper is composed of four chapters.The first chapter mainly studies the characteristics of growth enterprise market companies and the problems of its accounting information. Based on the related data published by shenzhen stock exchange and related case,the author finds that poor reality and inaccuracy,poor timeliness,asymmetry and ineffective regulatory are the four main problems of the accounting information quality.In chapter two,the author studies the reasons of these problems.The governance structure defects,accounting information disclosure system defects,regulatory defect and the complexity of growth enterprise market listed companies may be the four main reasons.Chapter three puts forward several suggestions to improve the accounting information quality. For example,we can improve the growth enterprise market listed company governance structure,perfect accounting information disclosure system and strengthen external oversight and so on.Finally,chapter four summarizes the whole test and makes a conclusion.Key words: Growth enterprise market; Accounting information quality; DisclosureI目 录序 言1一、创业板上市公司会计信息质量现状及存在的问题31.创业板上市公司特点32.创业板上市公司会计信息质量现状43.创业板上市公司会计信息质量存在的问题4二创业板上市公司会计信息质量问题原因分析81.创业板企业治理结构不完善82.创业板上市公司自身信息的复杂性93.会计信息披露制度不完善94.会计信息披露监管存在缺陷10三提高创业板上市公司会计信息质量的建议111.完善创业板上市公司治理结构112.完善创业板上市公司会计信息披露制度123.强化创业板上市公司会计信息披露的外部监管12四结论14参考文献15致谢16序 言1.选题背景创业板市场是证券市场的一种组织形式，是一个完善的市场经济必要的组成部分。我国的创业板市场起步较晚，在2009年10月30日，28家公司作为首批上市的创业板公司在深圳证券交易所挂牌上市。我国创业板市场主要针对高成长性的中小型企业以及高科技企业，为它们提供一个重要、便捷的融资渠道。创业板公司与主板公司相比，入市门槛低，经营规模小，但企业所面对的风险却明显高于在主板上市的公司，加之从2012年5月1日起创业板退市制度正式实施，因此对创业板上市公司的会计信息质量提出了更高的要求。但是由于我国创业板市场起步较晚，相关的法律法规以及监管体系尚待完善，创业板公司的会计信息质量普遍较低，财务造假舞弊等问题多次出现。创业板企业自身的特殊性以及其所面对的环境与主板上司的企业存在不同，因此有必要对创业板上市公司的会计信息质量存在的问题进行研究，分析其产生的原因并提出提高创业板上市公司会计信息质量的几点建议，以提高创业板企业的会计信息质量，推动我国资本市场健康有序的发展。2.研究目的由于我国创业板市场起步较晚，加之创业板企业自身的特点，我国创业板上市公司会计信息披露频繁出现问题，会计信息质量普遍较低。本文旨在通过对创业板上市公司会计信息披露的现状及存在的问题进行分析，找出其出现问题的原因，并提出提高会计信息质量的几点建议，来提高创业板上市公司会计信息的质量，促进创业板市场在资本市场的发展，保障我国资本市场的健康稳定。3.研究意义理论意义：我国对于创业板上市公司会计信息质量的要求主要是参照主板市场的研究理论和国外的研究理论，很少结合我国创业板企业自身的特点。目前的会计理论不具有针对性，无法完全满足创业板上市公司会计信息质量的要求。因此，对我国创业板上司公司会计信息质量的研究，对适合我国国情的会计理论的完善和发展有很大的作用。现实意义：对创业板上市公司会计信息质量问题进行研究并提出提高其会计信息质量的建议，一方面有利于规范创业板上市公司的会计信息披露，完善公司治理水平，提高经营管理效率，从而维护企业良好的形象，使其在创业板市场的竞争中保持优势地位，获得源源不断的资金支持；另一方面能够促进创业板市场的规范运行，更好地发挥其优化资源配置的作用，促进资本市场的稳定发展。4.研究方法本文对于创业板会计信息质量的研究主要采用规范研究方法。通过对所获取的资料进行归纳分析，综合整理，在此基础上对创业板会计信息质量存在的问题原因进行分析，并提出提高创业板会计信息质量的建议。我国创业板上市公司会计信息质量问题研究一、创业板上市公司会计信息质量现状及存在的问题1.创业板上市公司特点我国创业板市场虽然起步较晚，但规模发展迅速，截止到2014年4月30日，在深交所上市的创业板企业已达到379家。我国创业板上市公司有以下几个特点。（1）资本规模小，股权相对集中我国创业板上司公司股本规模起点偏低，创业板上市的条件之一是企业的股本总额不少于3000万元，而主板的股本总额则是不少于5000万元。根据深圳证券交易所2013年4月30日创业板的市场数据可知，截至2014年4月30日，我国创业板上市公司共有379家，其平均发行股本为21891.3万元，平均流通股本为13291.8万元；相比创业板而言，深交所主板上市公司在当日平均发行股本是101299.9万元，平均流通股本是79854.1万元。通过对比可知我国创业板上市公司资本规模普遍较小。通过阅读创业板上市公司的上市公告书，可以发现在我国创业板上市的公司大多数是民营的中小企业。民营企业在创立之初大多数是由少数几个人发起的，所以股权结构相对集中。这样“一股独大”的股权结构大多数会导致公司治理结构的不完善，这对于公司披露的会计信息质量提出了更大的挑战。（2）创业板上市公司成长性高我国创业板市场的定位就是针对高成长性的中小型企业以及高科技企业，为它们提供一个重要、便捷的融资渠道。因此在创业板市场上市的公司大多数处于成长期，与成熟的大公司相比，其盈利状况波动较大，现状有可能不太理想，但其成长潜力较大。正是由于创业板公司的高成长性，所以对于成长性相关的会计指标（如主营业务收入增长率）的披露提出了更高的要求。（3）创业板上市公司风险高根据我国创业板市场自身的特点，创业板公司主要面临以下五个方面的风险。第一是经营风险，创业板上市公司规模相对较小，又处于发展初期，抵御市场风险的能力较弱，易受市场波动的影响，因此公司退市的风险较大。第二是规范运作风险，创业板上市公司大多数是民营中小企业，其中还有家族企业，信息不对称的问题更加明显。第三是技术风险，创业板企业大多是高科技企业，其自主创新能力较强，但是由于新技术存在不确定性，可能研发失败或被其他的新技术所代替，因此企业面临技术风险。第四是股价操纵风险，创业板公司规模小，股权结构比较集中，估值结果的稳定性较差，其股价容易被操纵。第五是投资者盲目投资的风险，在我国创业板目前的投资者中，有很多个人投资者，由于他们相关的知识有限，专业素质较低，导致其对股票无法进行理性甄别，容易因投资失败遭受损失。2.创业板上市公司会计信息质量现状会计信息质量特征是会计信息应该满足的基本质量要求。企业会计准则要求会计信息要满足可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性以及及时性的质量要求，创业板上市公司也不例外。目前，我国的市场经济与资本主义国家的不同，是市场调节与政府宏观调控的结合。由于我国处于经济体制的转型期，政府的行政干预对于保证创业板上市公司会计信息质量具有十分重要的意义。会计法、公司法、证券法、企业会计准则、深交所创业板股票上市规则等相关法律都对创业板上市公司的会计信息质量进行了规范和制约。伴随着我国加入世界贸易组织，我国的经济受国外的影响越来越大，经济全球化的脚步逐渐加快，这使得创业板企业的会计信息需求者对会计信息质量的要求也越来越高。创业板上市公司大多数处于成长期，与成熟的大公司相比，虽然成长潜力较大，但其盈利状况有可能不太理想，隐瞒或者违规披露会计信息的动机相对较大，降低了披露的会计信息质量。我国的创业板公司又多为股权和控制权高度集中的民营企业，经常出现所处信息优势的单一大股东为了自身的利益而选择性披露甚至违规披露会计信息的现象，对中小股东的利益造成损害。根据深交所2013年度自律监管工作报告，2013年深圳证券交易所共查处违规76起，其中信息披露违规所占比重最大，为35起。通过查询深交所创业板诚信档案中处罚与处分记录，发现2013年深交所创业板处罚与处分共13起，涉及10个上市公司。3.创业板上市公司会计信息质量存在的问题（1）会计信息不真实、不准确在会计信息质量特征中，可靠性是满足信息使用者需求的最本质的质量特征，同时也是最能体现会计目标的特征，可靠性是会计信息的灵魂。会计信息的真实可靠是上市公司会计信息质量最基本的要求。创业板上市公司披露不准确的会计信息，一方面，是因为许多创新型企业存在融资难的问题，为了可以在创业板市场获得融资机会，就存在虚构收入、利润等行为来满足上市所需要达到的财务指标的可能。另一方面，是由于我国关于创业板上市公司会计信息披露的法律法规比较笼统，操作性不强，许多会计处理方法存在很大的选择性，上市公司可也通过会计处理方法的选择来操纵会计信息，粉饰经营业绩。在创业板上市公司中，披露的会计信息不真实、不准确的情况屡见不鲜。例如备受社会关注的“创业板财务造假第一案”万福生科案在我国的资本市场上引起了轩然大波。万福生科通过虚拟客户、虚拟合同等手段虚增企业的营业收入，营业利润，进而虚增企业的净利润。同时还通过虚增资产等方式扩充泡沫实体。再如在深交所诚信档案2013年处罚处分记录中，北京海兰信数据科技股份有限公司就存在披露的会计信息不真实、不准确的问题。2013年1月30日，公司对外披露了2012年度业绩预告，预计2012年度净利润为24.51万元490.22万元，同比下降80%99%。2013年2月28日，公司披露业绩快报，显示2012年净利润为亏损1288.81万元。2013年4月19日，公司披露2012年年报，实际亏损1329.68万元。公司2012年业绩预告披露的业绩与实际业绩差异较大，且盈亏性质发生了变化。（2）会计信息披露时效性差会计信息的一个重要的特征就是信息披露的及时性，及时性对会计信息的价值有很大程度的影响。创业板企业大多数是高新技术企业，而且多处于成长期，其所面对的环境变化速度快，因此对于创业板会计信息的及时性的要求要比主板的更高。但是由于印象理论的存在，公司可能会为了维护自身的良好形象而对对企业不利的信息延迟披露，这样就损害了会计信息的价值。我国对于上市公司年报的披露时间要求为“每个会计年度结束之日起四个月内进行披露”，因此可以通过对创业板上市公司年报披露日期进行统计来研究创业板会计信息披露的及时性问题。本文对创业板上市公司在2011年2013年三个会计年度年报的披露日期进行了统计，统计结果见下表。表1.1 创业板上市公司2011-2013年度年报披露月份统计表年份样本数量年报披露月份一月二月三月四月企业数量比例（%）企业数量比例（%）企业数量比例（%）企业数量比例（%）201128020.71279.6413447.8611741.79201235541.13154.2214941.9718752.68201337961.58205.2814839.0520554.09平均比例1.006.0043.0050.00将上述统计数据绘制成条形统计图，以便可以更加直观的观察创业板上市公司年报披露的时间规律，如下图：图1.12011-2013年创业板上市公司年度报表披露日期分布图通过上图，我们可以清楚直观的看到创业板上市公司年报大多集中在三四月份披露，占到创业板企业总数的百分之九十以上，很少有公司在一二月份披露。对于2013年年报来说，在379家创业板企业中，仅有赛为智能、双龙股份、佐力药业、富瑞特装、尔康制药和安科瑞六家公司在2014年1月披露了其上年年报，并且披露日期都在1月20日之后。上述统计分析说明了创业板企业普遍存在较晚披露年报的问题，会计信息的时效性较差，这会对投资者利用企业披露的会计信息及时做出投资决策产生重要影响。（3）信息披露不对称根据美国经济学家乔治阿克勒夫（George Akerl) 提出的“信息不对称理论”，在现实市场中，占有信息优势的一方通常会为获取自身的利益而损害信息劣势的一方，产生“道德风险”和“逆向选择”。由于我国创业板公司多数是民营企业，股权和控制权高度集中，大股东所了解和掌握的信息在数量和质量上远远高于中小投资者。与此同时，由于创业板上市公司多为高新技术企业，其专业性很强，普通的投资者对它们的无形资产、投资项目等了解很少，对其价值评估存在更大的困难。这样就产生了创业板市场会计信息较大的不对称。拥有信息优势的大股东往往为了自身的利益而对公司的财务信息进行选择性披露甚至违规披露虚假信息，利用其掌握的内幕信息进行违规交易，损害中小投资者的利益。北京神州泰岳软件股份有限公司原预约于2013年3月26日披露2012年年报，后申请延期至4月26日。2013年3月22日，该公司副总经理许芃先后分四笔卖出公司股票5万股、卖出10万股、买入7350股、卖出10万股。许芃的上述行为构成了敏感期买卖公司股票以及证券法第四十七条所界定的短线交易，对于许芃的上述违规行为深交所给予通报批评的处罚并记入上市公司诚信档案。上述案例就是信息优势方利用自己所掌握的内幕信息进行内幕交易使自己获益，损害了中小股东的权益。这明显体现出创业板上市公司会计信息不对称的问题。（4）会计信息监管效果欠佳对上市公司会计信息披露的监管包括内部监督和外部监管两个部分，在创业板企业的内部监督中，大多数存在治理结构不合理和内部控制存在问题的现象。创业板上市公司大多数是民营的中小企业，股权结构相对集中，“一股独大”的现象普遍存在。股权的过分集中使公司更容易通过披露不真实、不完整或者不及时的会计信息来欺骗、误导中小投资者；同时创业板上市公司的内部控制设计及执行存在不同程度的问题，许多企业的审计委员会、监事会等独立性不强，由公司的经营管理者所操控，监督权力有限，导致其对公司的会计信息披露大多仅限于表面的形式上，无法实现真正意义上的监管。在对创业板上市公司会计信息的外部监管中，存在证监会和证交所监管效益不佳以及中介机构监管失效的问题。在创业板IPO阶段，信息披露是由证监会负责监管，进入持续披露阶段，其监管则由证交所负责。但在持续披露阶段，由于证交所只能通过媒体来获得上市公司披露的信息，并不能和公司的披露材料直接接触，这就会对信息的真实性和时效性造成影响。虽然对创业板会计信息披露有证监会和交易所两个部门监管，但由于我国证券市场并不成熟，这两个部门自身存在较多漏洞，而且二者的职责分工并不明确，对有些方面监管重叠，对有些方面却缺乏监管，导致监管质量不高；创业板市场的中介机构主要包括证券公司和会计师事务所等，其监管的不规范之处主要表现在以下两个方面。首先证券商承销证券时，可能在利益的驱动下不严格对发行人披露的信息进行审查，甚至与发行人同谋来获取不正当收益。其次，有些会计师事务所缺乏高素质的审计人员，导致事务所执业行为不规范，事务所与上市公司是委托代理关系，其独立性不高，导致其无法履行应有的监管责任。二创业板上市公司会计信息质量问题原因分析1.创业板企业治理结构不完善（1）股权结构不合理通过阅读创业板上市公司的上市公告书，可以发现在我国创业板上市的公司大多数是民营的中小企业，股权结构相对集中，“一股独大”的现象十分常见，这其中也不乏许多家族式的企业。例如华谊兄弟的控股股东及实际控制人王忠军、王忠磊两兄弟在招股说明书签署日合计持有公司45.88%的股权。在这样的股权结构下，公司董事长和高层管理者由创业者同时担任的现象也很常见。在这样的情况下，公司的股东大会、董事会和经理层就很可能由于职权的过度集中以及职位的重叠等原因无法各司其职，履行好自身的职责，其相互制约的作用也就无法有效的发挥，造成了会计信息质量的降低。此外，一股独大的企业“一堂言”的现象也抑制了民主决策的发展，家族制企业中往往根据“关系”来决定升职和加薪，这抑制了优秀员工的发展空间，影响他们工作的积极性，长此以往会造成优秀人才的流失。最终影响创业板上市公司的发展和盈利水平的提高。（2）内部控制薄弱内部控制是监督会计信息质量的一个重要的环节，内部控制的薄弱会从源头上使创业板上市公司会计信息质量缺乏保证。创业板上市公司内控薄弱主要体现在审计委员会、监事会以及独立董事的职能尚未充分有效发挥上。审计委员会是创业板上市公司的内部审计机构，应独立于企业的管理当局，这样才能使内部审计具有较强的独立性和权威性。由于在创业板上市公司中经常出现董事长和总经理两职合一的现象，导致创业板企业的审计委员会独立性不强，对内部审计的重视程度不够。审计委员会职能的发挥受到限制，难于对董事会及经理层的违法行为进行有效的监督，也就无法保证上市公司对外披露高质量的会计信息。监事会是股份公司必备的监督机关，应该是在股东大会领导下，与董事会并行设置的机构。但对于我国创业板上市公司来说，许多公司的监事会只是隶属于董事会的一个机构，受制于董事会，这使得企业的监事会形同虚设，无法有效发挥其监督职能。我国要求上市公司应至少设立三名独立董事，独立董事的根本特性是独立性和专业性。但对于创业板上市公司而言，大多数公司的独立董事的聘用是大股东决定的，致使独立董事不独立；另外，创业板上市公司由于是高新技术企业，具有很强的专业性，这也使得有些企业的独立董事无法满足专业性的要求，影响其职能的发挥。2.创业板上市公司自身信息的复杂性创业板公司吸引投资者的最大特色就是其特有的高成长性。处于成长期的企业与成熟的大企业不同，虽然其成长潜力和收益空间较大，但是其盈利状况波动较大，现状有可能不太理想，大部分高科技企业目前的盈利很少甚至没有，这就增加了财务人员盈利增长率计算的难度。同时创业板上市公司易受环境变化的影响，面临更大的风险，这增加了成长性会计信息的复杂程度，导致会计信息的不准确。此外，创业板上市公司的价值很大程度上依赖于企业的专利技术等无形资产。但我国目前对创业板企业无形资产的公允价值缺少明确的衡量标准，而且创业板企业的无形资产有很大的不确定性，导致无形资产难以准确估价。对创业板上市公司而言，无形资产的多少代表上市公司实力的强弱，对无形资产的披露能够增强其竞争力，但是披露越多就越会增加泄露商业机密的可能性。因此企业需要在信息披露和保守商业机密间进行衡量，这就进一步增加了无形资产信息披露的难度。3.会计信息披露制度不完善（1）法规体系内容不完善在创业板会计信息披露的规范体系中，虽然包括了会计法等基本法律、证监会颁布的制度规范、深交所制定的规则以及证监会颁布的指引文件等四个层次，但每个层次的规定并不是十分全面，同时由于创业板上市公司存在成长性高、风险高等特点，需要根据这些特点进行发展和完善创业板信息披露的规范体系。（2）法律法规要求宽泛，缺乏具体可行性标准虽然会计法、企业会计准则、公司法、证券法等对企业披露的会计信息质量都做出了相关的规定，在深交所2012年修订并颁布的深圳证券交易所创业板股票上市规则中也针对创业板上市公司的信息披露做出了要求，要求企业披露的信息要“真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”。但这些要求都是比较宽泛的定性规定，在执行时缺乏具体可行的定量标准。（3）民事诉讼机制不完善诉讼机制的不完善也是影响创业板上市公司会计信息质量的另一个原因。当中小投资者的利益受到上市公司的损害时，他们很难通过有效的诉讼程序来获得应有的赔偿。首先，代表人诉讼制度在实际操作中存在困难，创业板上市公司的中小投资者数目众多，很难一致的推举出代替他们行使诉讼权利代表人；其次，复杂的诉讼程序和较高的诉讼成本会影响投资者诉讼权利的行使；再次，即使投资者的诉讼成功，其所获得的赔偿金额往往低于诉讼所投入的人力物力财力，这种情况不仅没有有效保护投资者的利益，反而会助长上市公司的信息造假行为，降低信息质量。4.会计信息披露监管存在缺陷（1）政府监管及行业自律组织监管存在缺陷中国证监会是对上市公司会计信息进行监管的政府机构，证券业协会及深交所则是对其进行监管的行业自律组织，他们都是创业板上市公司会计信息监管的重要外部力量。但在实际监管时存在职责分工不明确的现象，既存在监管重叠又存在监管漏洞。同时监管的手段更倾向于政策化，证券业协会、交易所等行业自律组织蒙上了浓厚的政府色彩，自律机构形同虚设，使得自律组织依照市场变化调节监管的作用未能有效发挥。（2）中介机构监管存在缺陷创业板市场的中介机构主要包括证券公司和会计师事务所等。证券公司出于“理性经济人”的考虑，为了追求自身利益的最大化，在承销证券时可能在利益的驱动下不严格对发行人披露的信息进行审查，甚至与发行人同谋来获取不正当收益。对于会计师事务所而言，其与上市公司是委托代理关系，上市公司是事务所主要的经济来源，这使得事务所在执业过程中很难保持其应有的独立性；出现隐瞒上市公司会计信息存在的问题甚至与上市公司勾结帮助其进行财务造假的现象。此外，我国注册会计师行业竞争激烈，事务所为了在激烈的竞争中生存下来，也会出现违背职业道德的行为，导致其无法有效的发挥监管作用。（3）上市公司违规成本低，处罚力度不够对创业板会计信息违规的处罚多是行政处罚，缺少民事处罚和行政处罚。深交所创业板上市公司诚信档案中2013年处罚处分记录上的十三起处分类别，11个是通报批评，另外两个是公开谴责。这样的处罚对上市公司的震慑力度远远不够。会计信息违规披露成本较低，许多公司愿意为了获得相对巨额的收益而铤而走险。三提高创业板上市公司会计信息质量的建议1.完善创业板上市公司治理结构（1）完善公司股权结构通过前文的分析，我国创业板企业在股权结构上存在重大问题，股权高度集中，“一股独大”的现象十分普遍，这对创业板会计信息的质量造成了严重的威胁。因此必须对创业板上市公司的股权结构进行合理的优化配置，使股权分散化、多元化，改变这种“一股独大”的局面。例如可以通过增发社会公众股的方法来削减大股东的持股比例，也可以引入机构投资者来制衡大股东的势力。同时要为中小股东提供适当的培训，提高其参与公司事务的能力；培植中小股东代言人，增加中小股东与大股东的制衡能力。（2）完善公司内部控制制度企业完善的内部控制制度能够保证企业经营目标的顺利实现，是会计信息质量重要的保障。创业板公司应建立适合自身情况的、切实可行的内部控制制度，并保证内控机构能够有效行使其权利，监控企业的内部运营管理。首先，必须保证创业板上市公司三权分离，即所有权、经营权和监督权彼此分离。只有真正做到三权分离，才能有效保证审计委员会、监事会以及独立董事的独立性，充分发挥其内部监督职能。其次，改进独立董事制度，由于创业板上市公司具有高风险的特点，有必要扩大其独立董事的规模，以保证独立董事的作用得到有效发挥，例如可以将创业板上市公司的独立董事数量由3人增加至4人；由于创业板上市公司的专业性更强，所以应该提高其独立董事的任职标准，确保其有较高的专业性水平，能够有效的行使其监督职能。最后，营造诚实守信的企业文化氛围，使公司从上到下意识到诚信的重要，脚踏实地的做好自己的本职工作，促进公司的成长发展，提高企业盈利水平，使公司在创业板市场获得源源不断地资金支持，在资本市场越走越远。2.完善创业板上市公司会计信息披露制度（1）增加会计信息披露内容由于创业板上市公司大多为高新技术企业，其无形资产在公司的资产中占有很大比重。我国现有的会计信息披露制度中缺少对创业板上市公司的无形资产披露的规定，传统的无形资产计量方式也并不完全适合创业板企业。无形资产主要是在报表及其附注中披露的，为了准确的对创业板上市公司的无形资产进行披露，可以通过在附注中增加无形资产专用表格的方式详尽的披露已被和未被会计确认的无形资产，使投资者更全面的评价公司的成长潜力，做出正确的投资决策。除了无形资产外，创业板上市公司的会计信息还应该更加重视与成长性有关的其他会计指标的披露，如主营业务收入增长率等。（2）出台会计信息披露的具体标准对在各个信息披露法律法规中规定的会计信息披露的“真实，完整，及时，公平”基本原则进行细化，出台具体可行的会计信息质量标准，使上市公司在进行会计信息披露时有确切的可量化的标准，减少公司可以自行选择的范围，使会计信息披露真正做到有法可依，有法必依。（3）完善民事诉讼机制我国创业板上市公司的投资者在自身利益受到损害时很少进行民事诉讼行为，为了使民事诉讼制度真正发挥作用，切实保护投资者利益，应该建立更加有效的诉讼渠道，降低诉讼成本，例如可以引入诉讼担当制度或者集团诉讼规则等，来增强民事诉讼的可操作性。同时，要健全民事赔偿机制，明确各种情况下上市公司应负有的赔偿责任，使受到利益损害的投资者能够获得应有的赔偿。此外，还应加强对中小投资者的培训，提高其专业素养，增强他们的维权意识，使他们在利益受到上市公司侵害时能够主动通过民事诉讼维护自身利益。3.强化创业板上市公司会计信息披露的外部监管（1）完善政府监管方式证监会作为证券市场的主管机构应该从源头上严格对在创业板市场上市的公司进行把关，保障创业板上市公司会计信息的质量。证监会也应该及时根据创业板的变化和特点对会计信息披露准则进行完善。同时证监会也应该改进自身的监管方式，以保护投资者的利益作为监管理念，提高监管效率，充分发挥政府监管的作用。（2）加强证券交易所的自律监管证交所作为证券市场的一线监管机构，其自律监管对提高创业板企业会计信息质量有着不可替代的作用。应降低证交所监管中的政府色彩，从分发挥其自律监管职能。同时应该赋予证交所更大的监管权力，使其能够对发现的违法行为及时进行处理，对上市公司起到更大的震慑力，以此约束上市公司的会计信息披露。（3）强化对中介机构的管理会计师事务所是对创业板企业会计信息质量进行监督的主要中介机构，应该增强对会计师事务所的管理，使其有效的发挥中介监督职能。首先，针对创业板上市公司特点完善企业会计准则，使注册会计师更加能够有法可依，降低审计中的不确定性；其次，要加强对注册会计师的教育，提升其风险意识和道德操守，提高执业过程中的独立性；再次，对注册会计师的违法行为加大处罚力度，对注册会计师和会计师事务所违法行为严惩不贷，以儆效尤。除了事务所外，保荐人是创业板上市公司的另一个重要的中介机构。应该加强对保荐人的管理，提高其职业操守，建立更加严格的保荐人处罚机制和退市制度，保证保荐人能够依法高效的履行其监督职责。（4）充分发挥舆论的监督作用现代社会人们的生活离不开电视电脑等各种新闻媒体，新闻媒体形式多样，数目众多，可以及时公布发现的创业板企业违规行为，对企业造成舆论的压力，促进上市公司公正透明的运营，提高披露的会计信息质量。为了激发这些媒体的舆论监督功能，首先，应该在法律上保障新闻媒体的调查监督权力，赋予其正当的报道权、批评权。但是也应该对赋予媒体的权力加以限制，防止其滥用权力，发表不实报道，泄露上市公司机密，对上市公司造成损失。其次，应该提高新闻工作者的财会知识，也可以在新闻工作者的队伍中加入一些文字功底好的财经专业人才，使他们能够从专业角度对创业板上市公司进行报道，提高舆论对创业板上市公司会计信息的监督能力。（5）加大对违规行