财务管理培训资料

财务管理培训讲义第一部分 会计基础课程概述：略1.1 会计的基础知识会计是什么？根据美国会计师协会的定义，会计师一种艺术，它用货币形式，对具有或部分具有财务特征的交易事项予以记录、分类及汇总并解释由此产生的结果，从而使之处于有意义的状态。会计记录反映的是公司或个人的财务状况。所有的公司，无论其规模大小，都应该具备完整的会计记录体系，以便准确地记录和反映公司的财务状况。为什么要规范会计行为？所有的公司都会使用会计方法将公司的经营状况反映出来，他们这样做是出于不同的目的，例如，有的公司是为了准备详细的财务报表以便向银行申请贷款，有的是为了了解公司的资本支出和预算状况，而有的公司则是为了根据公司的经营状况向员工发放工资或奖金。当然，在报税或者配合政府机构的管理活动时，公司也有义务提供详细的会计信息。请记住，全世界的会计机构每年受理的破产案超过25万件，其中绝大部分的案件都是由不规范的会计行为引起的。因此，对公司来说，规范会计行为是至关重要的。那些人需要通过财务信息来了解公司的财务状况？无论公司规模大小，许多人都需要用过财务信息来了解公司的财务状况。大型机构常常设有会计部门，专门记录并分析财务信息。另外，公司的高层管理者以及董事会成员会通过会计部门提供的财务信息来了解公司的财务状况。在个体制企业中，业主几乎每天都会分析财务信息以把握企业的财务状况。在经济社会中，无论是公司、俱乐部等盈利组织，还是公立学校、教堂和政府机关等非盈利组织，几乎所有的机构都需要通过财务信息来了解自身的财务状况。掌握财务知识有何好处？每个人都应当了解基本的财务知识，这很有好处。如果能掌握基本的财务知识，您就能够分析公司的财务状况，并了解公司的财务优势对其经营成果的影响。此外，您还能更清楚地理解公司的决策者进行决策时的思路。会计循环的基本步骤是什么？会计循环是指财务会计工作周而复始的过程，通常是从做会计分录开始的，到登记账簿，再编制财务报表。一个会计循环包含九个基本步骤，他们分别是：1. 分析发生的经济业务并做分录2. 根据会计凭证登记总分类账和明细分类账3. 编制调整分录前的试算平衡表4. 期末编制调整分录5. 将调整分录过入有关总分类账和明细分类账6. 编制结账前试算平衡表7. 进行期末结账工作，编制结账分录8. 编制结账后试算平衡表9. 编制财务报表1.2 会计基本等式和T型账户1.2.1 会计基本等式什么是会计期间？会计期间也被称为财务期间。人们将会计主体持续不断的经营活动过程人为地按照时间划分为若干连续的、间隔相等的会计时间段，从而分期提供会计信息，其中每一个会计时间段就是一个会计期间。各个公司对会计期间的划分不尽相同，有的公司以一个月为一个会计期间，而有的公司则可能以三个月、半年或者一整年为一个会计期间。什么是资产？资产是指由过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。例如，现金、商品和生产设备等就属于公司资产，此外，电脑、打印机和办公桌等办公室设备也是公司的资产。资产还包括他人尚未向公司支付的费用，即公司的“应收账款”。什么是负债？负债是指企业所承担的、在规定的期限内偿付一笔现金的责任。例如，公司在购买办公用品之后，俞供货商约定一段时间以后才付款，那么该笔货款就成为公司的负债，归于“应付账款”类。另外，当公司向银行贷款时，贷款也是公司的负债，这属于“应付票据”。什么是所有者权益？所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。在个体业主制企业中，所有者权益账户中通常都会列明业主的名字，并在名字后注明“资本”字样。什么是会计基本等式？会计等式是表明各会计要素之间基本关系的恒等式。会计基本等式反映了资产、负债和所有者权益之间的关系，其形式如下：资产负债+所有制权益(A=L+OE)会计基本等式被人为是会计方法的基础，因此，您应该学习并掌握这个等式，以便在进行会计核算工作时能够自如地运用。1.2.2 T型账户什么是会计账户？会计账户是指具有一定格式，用来连续地分类记录经济业务，反映会计要素增减变动及其结果的一种工具。会计账户通常可以分为三类：资产账户、负债账户和所有者权益账户。在西方经济学中，收入和费用通常被看作时所有制权益的增减，因此归入所有者权益。以上三类会计账户都是由划分更细的分类账户组成的，例如，负债账户就可分为“应付账款”、“应付票据”和“应计费用”这三个分类账户。什么是交易？在会计学中，任何与货币有关的商业活动或事项都被称为交易。换句话说，交易就是指任何能够改变资产、负债或所有制权益的公司活动。例如，当公司赊购办公设备时，公司的负债增加了，因此，赊购办公设备的活动就是一笔交易。公司的交易既可以是外部的，也可以是内部的。例如，假设公司削减市场部的预算来增加其他部门的预算，这种交易就是内部的。而如果公司卖给客户10000件商品，则这一交易就是外部的。在记录公司交易时，您应该确保所记录的信息符合以下会计基本等式：A=L+OE。什么是“T”型账户？T型账户是一种简化的表格，它是用来记录交易中金额增减情况的。由于形状类似字母T，该表格被称为T型账户，使用时，人们会把会计分录显示在这样一个T型区域中，以进行分析。T型账户左边的部分被称为借方，一般简写为Dr.，右边的部分被简称为贷方，简写为Cr.。账户的名称，如“应付账款”或者“办公设备”等，均列在T型账户的顶部。这种以借、贷作为记账符号的记账方法被称为借贷记账法。要理解借方和贷方的含义，您必须理解借贷两方金额的增减是如何反映出资产、负债和所有制权益的变化的。借贷两方金额的增减是如何反映出资产、负债和所有制权益的变化的？借方金额的增加反映出资产的增加以及负债和所有者权益的减少，另一方面，贷方金额的增加则反映出负债和所有者权益的增加以及资产的减少。例如，假设公司采购了一套价值18000美元的电话会议设备，并与供货商约定六个月以后付款。开设一个电话会议设备的T型账户，由于电话设备已经成为了公司的资产，因此这是一个资产账户。由于采购了电话会议设备后，公司的资产增加了，所以T型账户左边的借方部分就增加了18000美元。开设一个应付账款的T型账户，由于18000美元的应付账款已经成为公司负债，因此T型账户右边的贷方部分就增加了18000美元。再举另外一个例子，假设公司上个月为一家保险机构提供了咨询服务，现在收到了500美元的酬劳。这笔交易会影响到“现金收入”和“应收账款”这两个资本账户。由于公司收到了咨询费用，现金收入增加了而应收账款减少了，因此，现金收入T型账户左边的借方增加了500美元。应收账款T型账户右边的贷方则会增加500美元。什么是复式记账法？在使用借贷记账法是，您应该谨记两点：第一，每一个借方金额都必须有与之对应的贷方金额。第二，借方和贷方的总金额必须相等。简单地说，就是“有借必有贷，借贷必相等”。借贷记账法是一种复式记账法。复式记账法是以资产与权益平衡关系作为记账基础，对于每一笔经济业务，都要在两个或两个以上相互联系的账户中进行登记，系统地反映资金运行变化结果的一种记账方法。在使用复式记账法时，您必须谨记：无论有多少各借方金额和贷方金额，借贷两方的总金额必须时相等的。例如，假设公司向供货商支付4500美元的应付货款，那么您就应该在“应付账款”账户中记录4500美元的借方金额，以反映公司负债的减少。同时，您还应该在“现金”账户中记录4500美元的贷方金额，以反映公司资产的减少。什么是收入和费用？企业的收入和费用可以理解为所有者权益的增加和减少。收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，收入账户的名称通常包含“收入”和“利得”等关键词。例如，电影院的收入账户通常名为“门票收入”、“门票利得”或者“经营收入”、“经营利得”等。费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。费用账户包括“租赁费用”、“销售费用”和“保险费用”等。简单的说，收入可以理解为所有者权益的增加，因此在所有者权益账户中表示为贷方金额的增加；费用可以理解为所有者权益的减少，因此在所有者权益账户中表示为借方金额的增加。将收入和费用与会计基本等式联系起来，得出会计基本等式的扩展形式：资产负债+所有制权益+收入-费用收入及费用与公司盈利还是亏损有何联系？公司的收入和费用能够反映出公司是在盈利（增值），还是在亏损（贬值）。如果收入总额大于费用总额，那么公司就是在盈利；反之，则表明公司正在亏损。所有者权益包括哪几个部分？所有者权益包括四个部分：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。公司的资本账户中会记录所有者在公司中的投资，此外，公司还会开设提款账户用于记录所有者出于个人用途而从公司提取的现金和设备。所有者对公司的投资会增加所有者权益，所以所有者权益账户的贷方金额就会增加。而所有者从公司提取现金则会减少所有者权益，因此所有者权益账户的借方余额就会增加。与资本账户一样，在提款账户中也会列明所有者的名字以及他所提取的金额。什么是临时账户和永久账户？临时账户是指损益类账户，该类账户本期发生的金额在会计期末都应转至“本年利润”账户，结转后临时账户中均无余额。在将本期内所发生的经济业务全部登记入账的基础上，按照规定的方法对该期内的账簿记录进行小结，结算出本期发生的金额合计和余额，并将余额结转到下一个会计期间的会计核算过程被称为“结账”。收入和费用账户都是临时账户。它们在每个会计期间末（通常是每财年末）都要进行结账，结账后账户余额为零。在每次结账后余额不为零的账户就是永久账户。资产、负债及所有者权益账户都是永久账户，该类账户在会计期末结账后通常都有余额，而这些余额必须结转到下一个会计期间，以便连续记录。为什么要区分临时账户和永久账户？在记账时，您应该将临时账户和永久账户区分开，这非常重要。假设公司向供货商赊购价值60000美元的电脑并议定下一财年再付款。该笔交易涉及两个永久账户：资产账户和负债账户。由于购买了新的电脑，公司拥有了新的资产，这在其后的几年都会反映在资产账户中，直到这批电脑被报废处理为止。而“应付账款”账户则会反映出公司需要支付给供货商的货款，直到第二年公司付清了货款为止。因此，在本年末结账之后，资产账户和负债账户中都会有余额。如果您把资产账户和负债账户当作临时账户并在年末结账时结清余额，问题就会产生：资产账户中没有余额说明公司并没有任何资产，负债账户中没有余额说明公司已经偿清了所有的债务。当公司向办公楼的业主支付租金时，这笔交易就同时牵涉到了永久账户和临时账户：“留存现金”账户和“租赁费用”账户。“留存现金”账户反映的是公司现有的资金额，这是一个永久账户。如果将这个账户划归为临时账户，并在年末结账时结清余额，那么到第二个财年，公司的会计记录将显示公司的账户中没有任何现金。“租赁费用”账户是一个临时账户，年末结账时，账户中的余额都将结转至“应计费用”账户，这是因为本年度支付的租赁费用不会反映在来年的财务报表中。什么是固定成本？公司的成本与其业务规模有关。固定成本是指在一定的业务量范围内，其总额不受业务量增减变动影响的成本。例如，公司需要缴纳的财产税不受业务量增减变动的影响，因此它属于固定成本。尽管固定成本不受业务量增减变动的影响，但这并不是说固定成本不会有所增减。例如，如果公司所在地的财产税率提高了，公司需要缴纳的财产税就要增加，公司的固定成本就增加了。什么是变动成本？与固定成本不同，变动成本是指在一定的相关范围内，其总额随着业务量的增减变化成正比例增减变化的成本。可以认定的是，变动成本与公司所生产产品的数里是有直接关系的。例如，产品原材料的采购费用以及产品的包装费用都属于变动成本，因为它们都随着公司产量的变动而变动。1.3 普通日记账和总分类账1.3.1 分析和记录经济业务什么是会计科目表？会计科目是对会计要素进行进一步分类的项目。会计科目表是分类排列全部会计科目的名称和编号的一种表格形式。会计科目表中应该列明公司所有的会计科目，例如“现金”、“办公用品”、“应付账款”和“实收资本”等。不同公司的会计科目表可能会有所不同。在会计科目表中，每一个会计科目都有与之对应的编号。资产类的编号通常为一，负债类为二，所有者权益类为三，收入类和支出类分别是四和五。通过会计科目的编号，您就能确定会计科目的分类。什么是普通日记账？普通日记账是用来登记全部经济业务的日记账。它也是最先登记经济业务的会计账簿，当经济业务发生时，您应该在普通日记账中序时、逐笔地登记经济业务及其编号，并简要地对其进行描述。登记在普通日记账中的所有经济业务过后都要过入总分类账。什么是总分类账？总分类账又称为总账，是根据总分类科目开设、并按照会计科目的编号记录全部经济业务总括核算资料的分类账簿。对于每个会计期间的经济业务，总分类账中都有与之对应的账户。您应该将普通日记账中记录的经济业务按时过入总分类账，唯有如此，您才能保证总分类账中的金额都是准确的。如何分析经济业务？您必须懂得如何分析普通日记账中记录的经济业务，确定哪些账户会受到这些经济业务的影响，并确定记录经济业务时的借贷方，以便正确地将其过入总分类账。在分析经济业务时，您需要明确以下三点：1.哪些账户会受到经济业务的影响？2.这些账户分属哪类会计科目？3.各账户余额会产生怎样的变化？例如，假设公司偿还了 700 美元的拖欠货款，那么通过分析这一经济业务，我们就能了解以下情况：1. 这一经济业务影响了两个账户：“现金”和“应付账款”。2.“现金”账户属于资产类，而“应付账款”账户属于负债类。3 “现金”账户的余额减少了，“应付账款”账户的余额也减少了。因此，“现金”账户的贷方金额增加了700 美元，而“应付账款”账户的借方金额增加了700美元。如何将普通日记账中的经济业务记录过入总分类账？在将普通日记账中的经济业务记录过入总分类账时，您需要遵循三个步骤。1.首先确认经济业务的第一个借方分录，在总分类账的相应账户中记录该分录及其日期，随后记录与经济业务相关的所有分录。例如，在偿还了 500 美元的货款之后，“应付账款”账户产生了借方金额，您应该记录这一借方分录，并随之记录 “现金”账户的贷方分录。2.在总分类账的“摘要”一栏中记录经济业务在普通日记账上的页码，这样一来，您就可以在需要时找到此经济业务的原始记录。3.将总分类账中记录经济业务的账户编号填写在普通日记账的“摘要”栏中，这为将来的对账工作提供了依据。1.3.2 汇总总分类账中账户的余额为什么要汇总总分类账中账户的余额？当公司在会计期末将所有的经济业务记录都过入总分类账之后，总分类账中某些账户的借贷两方就部会产生余额。因此，在会计期未，您必须汇总总分类账中账户的余额，每一个账户的余额必须是唯一的，即只能有一个借方余额或者一个贷方余额。如何汇总总分类账中账户的余额？您可以遵循以下四个步骤，来汇总总分类账中每一个账户的余额：1.在总分类账接待资金最底端的数字下划一条线。2.用铅笔分别把借贷方金额的总和记录在横线下面。请记住，在会计报表中，单条横线代表横线下列有内容，双横线代表横线下已无内容。3.如果借贷两方的总金额相等，则该账户的余额为零，账户结清。4. 如果借贷两方的金额不相等，则将其差额记录在数额较大一方的底端并圈出该金额。如果借方的数额较大，则该账户有借方余额；如果贷方数额较大，则该账户有贷方余额。您也许想知道为什么在有的账户中，借贷两方的金额是不相等的。这是因为，在将日记账中的经济业务记录过入总分类账时，您通常需要将一项经济业务记录拆分为几个部分并分别过入不同的账户。因此，虽然某些账户的借贷金额不等，但是所有账户的借方总金额是恒等于贷方总金额的。什么是正常余额？如果某个账户的余额在该账户记录增加额的一方，则该余额就被称为正常余额。例如，资产账户的借方金额代表资产的增加，所以资产账户的借方余额即为正常余额；而负债账户的贷方金额代表负债的增加，所以负债账户的贷方余额为正常余额。又如，收入账户的贷方金额代表收入的增加，因此收入账户的贷方余额为正常余额；而费用账户的借方金额代表费用的增加，因此费用账户的借方余额为正常余额。收付实现制会计方法最基本的会计方法有两种：收付实现制会计方法和权责发生制会计方法。当公司采用收付实现制会计方法时，他们在实际收到或支付款项时才确认收入或费用。假设公司赊销一批产品后，要在下一年才能收回货款，那么在采用收付实现制会计方法时，即使销售行为发生在这一年，公司也会等到下一个会计期间才确认销售所得的收入。因此，这一会计方法无法准确、全面地反映会计期间内的公司收入。权责发生制会计方法采用权责发生制会计方法时，您应该在实现收入和发生费用时确认收入和费用，而不必等到实际收到现金或支付现金时才确认。换句话说，您应该在经济业务发生时就对其进行记录，而不必理会是否获得或支付了现金，因此，这种会计方法能够真实地反映公司在会计期间内获得的收入和支付的费用。1.4 试算平衡表和四种常用的财务报表1.4.1 试算平衡表什么是试算平衡表？试算平衡表是列示总分类账中各有关账户的名称及其余额的表式，通常编制于会计期 间末，例如月末。试算平衡表有两种用途：第一种用途：通过验证总分类账中所有账户的借贷总金额是否相等，以检查日常核算资料的正确性和完整性。如果在试算平衡时发现所有账户的借贷总金额不相等，那么公司将无法编制财务报表。第二种用途：确保所有账户的余额均为正常余额。如果在编制试算平衡表时，您发现试算平衡表借贷不相等，则说明在您记录经济业务、过账或者计算的过程中有错误。如何编制试算平衡表？你可以遵循以下五个步骤来编制试算平衡表：1.创建标题。在标题中要列出公司名称以及试算平衡表的编制日期。2.列出总分类账中所有的账户名称和账户编号，以及相应的账户余额，各账户的借方余额要归于一列，贷方余额则需归于另一列。3.在借贷余额两列底端的数字下划上单条横线。4.在横线下分别记录借方总金额和贷方总金额。5.如果借贷两方的总金额相等，就可以在总金额下方划上双横线，代表试算平衡结束。借贷两方余额不等时应该怎么做？如果在试算平衡表中借贷两方的余额相等，则称之为试算平衡，但这并不能说明账簿记录完全无误；而如果借贷两方的余额不等，则可称之为试算不平衡，此时，您就需要检查在记账、过账和计算过程中是否出了差错。在检查记账过程中的错误时，总分类账中“摘要”栏的内容将对您大有帮助，这些内容能方便您找出经济业务的原始记录，使您能够找到错误出现在何处。通过编制试算平衡表可以发现哪些常见错误？通过编制试算平衡表，您可以发现以下常见错误：1.在加总借方总金额或贷方总金额时的计算错误；2.在把总分类账中的账户余额抄录到试算平衡表时写错金额；3.在抄录总分类账中的账户余额时，把借方金额错录为贷方金额，或者把贷方金额错录为借方金额；4.在汇总总分类账中账户余额时的计算错误；5.在将普通日记账中的经济业务过入总分类账时发生的错误。由于试算平衡表中的数据来自总分类账，而总分类账中的数据又来自于普通日记账。因此，在找寻上文提及的种种错误时，您首先需要将试算平衡表中的数据于总分类账中的数据进行比对，然后将总分类账中的数据与其原始数据普通日记账中的数据进行比对。怎样发现会计记录中数字颠倒的错误？在记账、转账和计算的过程中，还有可能出现数字颠倒的错误，例如，您有可能把76记为67，或者把36记为63，有一个诀窍能使您迅速发现此类错误；颠倒后的数字与原数字之差总是可以被9整除。例如，76与67之差为9，63与36之差为27，725与275之差为450，9、27和450均可以被9整除。因此，当您发现出现错误的数据与其原始数据之差可以被9整除时，那么在您记账、转账和计算的过程中很可能产生了数字颠倒的错误。1.4.2 财务报表在完成了试算平衡表之后，您可以编制哪些财务报表？在完成了试算平衡表之后，您就可以着手编制在财务领域中极为重要的两种财务报表：损益表和资产负债表。什么是损益表？损益表是反映企业在一个会计期间内经营成果的财务报表，它提供了与企业盈利和损失相关的信息。该报表只和两类账户有关：收入类账户和费用类账户。损益表是非常重要的财务报表，因为公司的所有者和管理者都必须了解公司的业绩如何，这是他们最关心的一点。您可以在试算平衡表中找到编制损益表所需的所有信息。什么是资产负债表？资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的财务报表，通常编制于会计期间末。它也可被看作是企业会计价值在某一特定日期的“快照”。资产负债表是一张静态的报表，它根据会计基本等式，按照一定的分类标准和排列次序，把企业一定时期的资产、负债和所有者权益项目予以适当排列编制而成。和损益表一样，您也可以在试算平衡表中找到编制资产负债表所需的全部信息。什么是现金流量表？现金流量表是一张动态的报表，它反映的是一定会计期间内现金的流入和流出状况。确切地说，现金流量表全面地反映了公司在经营活动、投资活动和筹资活动中的现金流量状况。什么是股东权益表？股东权益表也被称为所有者权益表，它反映的是所有者权益在会计期间内所发生的变化。由于在编制股东权益表之前，您必须先了解公司的净利润或净损失，因此您必须等到编制出损益表之后才能着手编制股东权益表。留存收益和股本是所有者权益的两个主要组成部分，因此这两类账户均列示在股东权益表中。第二部分 分析财务报表2.1 分析财务报表的意义2.1.1 概述略2.1.2 分析财务报表须知为什么要分析财务报表？财务报表以货币形式直接反应了公司在某一特定时间的财务和经营状况，但是，报表中列出的数据并不能直接反映出公司的经营是否有效率。因此，公司的管理者需要对财务报表进行分析，以了解公司的经营是否有效率，以便做出正确的商业决策。通过分析财务报表可以获得那些信息？分析财务报表，人们能够获取的信息是多种多样的，然而，并非所有的信息都为分析者所需，他们会有目的地进行分析，以获取自己需要的信息。例如，公司的所有者可以通过分析财务报表了解公司的销售增长趋势，债权人则可以通过分析财务报表了解公司的偿债能力，而股东则可以通过分析财务报表了解公司的盈利状况。除了公司当前的销售增长趋势、偿债能力和盈利状况之外，人们还可以通过分析财务报表来获取其他信息，如公司对人力资源的利用情况。您可以使用几种方法来分析财务报表？比率分析、比较分析和结构百分比分析。这三种分析方法都可以用于分析资产负债表和损益表。比较分析和结构百分比分析主要用于分析损益表，而比率分析不但用于分析损益表，还用于分析资产负债表。哪一种方法是最优方法？不同的人在分析财务报表时会带有不同的目的，他们也就会选用不同的分析方法来获取自己所需的信息。换句话说，不同的分析方法在不同的情况下会发挥不同的作用，因此，并不能断言哪种分析方法优于其他方法。在分析财务报表时，应该分析具体情况，确定自己需要获取哪些信息，然后选用最恰当的分析方法来获取这些信息。通过分析财务报表获取的信息有何局限性？您必须意识到：通过分析财务报表获取的信息是存在局限性的。财务表反映的是公司过去的财务活动，报表种包含的信息是历史信息，只能反映公司过去的经营状况，却不能让管理者确定公司未来的经营状况。因此，有经验的管理者往往会在这些信息的基础上对公司未来的经营状况做出合理的预测，以指导公司未来的决策。2.2 三类财务比率2.2.1 概述略2.2.2 分析资产负债表为什么要分析资产负债表？资产负债表是最重要的财务报表之一，它根据会计基本等式，按照一定的分类标准和排列次序，把企业一定时期的资产、负债和所有者权益项目予以适当排列编制而成。因此，该报表能够让管理者较为全面地了解公司地财务状况。但除此以外，管理者还需要通过分析资产负债表来获取更多的信息。例如，管理者需要了解公司是否有能力偿还债务，公司的存货是否得到了有效的管理，以及公司平均需要多少天才能收回应收账款。这些信息并没有直接列示在资产负债表中，管理者必须通过分析才能获取这些信息。通过分析资产负债表，能够确定公司在哪些方面还有待提高，这有助于制定出提高资产利用率的方案。哪三类财务比率可以用于分析资产负债表？ 1.反映公司资产流动性的财务比率这些比率衡量的是在不降低资产价值的前提下，公司资产迅速转换为现金的能力。例如，假设公司需要支付一些意料之外的费用，比如说诉讼费用，为了支付这一预算外的费用，公司就需要将部分流动资产变现。 2.反映公司营运能力的财务比率这些比率衡量的是公司经营管理和运用资产的能力和效率。如果公司管理不善，导致空闲资产过多，那么相对于其资本规模来说，它产生的利润就可能会过低。如果公司的资产不足，那么销售可能会受到影响，这也体现出公司的营运能力低下。 3.反映公司偿付能力的财务比率这些比率衡量的是公司偿还到期债务的能力。因此，它们也可以反映出公司能够承担多少债务。投资者对此类财务比率最为关心，因为这些比率反映了他们的投资是否得到了保证。此外，此类财务比率还反映出购买公司股票需要承担多少风险，公司承担的债务越多，购买该公司股票的风险就越大。2.2.3 反映公司资产流动性的财务比率哪些财务比率可以反映公司的资产流动性？1.流动比率；2.速动比率；3.速动资产够用天数。流动比率是一种能够反映公司资产流动性的财务比率，这一比率衡量的是公司是否具备充足的流动资产来偿还流动负债。如果某公司的流动比率高于业界其他公司，说明该公司资产的流动性也高于其他公司，反之亦然。流动资产是指企业能在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者消耗的资产。流动负债是指公司应该在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。由于流动资产与流动负债之差即为营运资金，所以流动比率也被称为营运资金比率。通常，如果公司的流动比率小于1，则说明公司的流动资产不足以偿付流动负债；如果公司的流动比率介于1和2之间，则说明公司的流动资产足以偿付流动负债；如果公司的流动比率大于2，则说明公司的流动资产远多于流动负债。但是，这些规律并不是绝对的，有些公司在流动比率小于1时，依然能够保持良好的财务状况，而有些公司则必须把流动比率保持在2以上才能保证自身的正常运转。速动比率速动比率也被称为酸性测试比率，它也能够反映公司的资产流动性。这一比率的计算方法与流动比率相似，唯一的区别在于，计算这一比率时，要先从流动资产种扣除存货和预付费用。尽管存货和预付费用也属于流动资产，但是由于他们的流动性低于现金、应收账款净额和可买卖的有价证券等其他流动资产，因此在计算速动比率时，应该将它从流动资产中扣除。如果无法在短期内将存货变现，公司就会运用速动比率来分析自身的资产流动性，而不会用流动比率。此外，公司的短期投资者在进行投资分析时，也乐于采用速动比率。与流动比率相似，在通常情况下，如果公司的速动比率小于1，则说明公司的速动资产不足以偿付流动负债。速动资产够用天数速动资产够用天数是指现有的速动资产可以支持公司日常现金支出的天数，这一比率衡量的是在没有任何现金流入的情况下，公司可以维持日常经营的时间长短。根据会计惯例，能够在三个月内或者更短的时间内变现的流动资产都可以归为速动资产，如现金、可买卖的有价证券和应收账款等。要计算预计日均经营支出，首先需要估计公司在一年中的产品销售成本和销售、一般费用及管理费用。然后用这两种费用之和除以365，所得的结果即为预计日均经营支出。2.2.4 反映公司营运能力的财务比率哪些财务指标能够反映公司的营运能力？应收账款周转率，存货周转率，营业周期，总资产周转率。应收账款周转率应收账款周转率是一种能够反映公司的营运能力的财务比率，这一比率衡量的是公司应收账款的周转速度。应收账款周转率通常表示为应收账款周转次数，即赊销收入净额与应收账款平均余额之间的比值；应收账款周转次数赊销收入净额/应收账款平均余额。应收账款平均余额即为上期应收账款额与本期应收账款额的平均值。假如公司的应收账款周转次数为5，这就说明在一个会计期间内，公司能够将应收账款回收5次。用一个会计期间的计算天数除以应收账款周转次数，所得的结果即为应收账款周转天数：应收账款周转天数365天/应收账款周转次数这一比率表示的是自产品售出开始，至公司收回应收账款为止所需的天数。该比率也被称为应收账款天数，记做“DSO”。应收账款周转次数越多，这说明应收账款回收速度越快，公司的营运能力越强。存货周转率存货周转率衡量的是公司的存货经营效率。它是一定时期内公司的销售成本和存货平均余额之间的比值，即存货周转率销售成本/存货平均余额。其中，存货平均余额（期初存货余额期末存货余额）/2。如果公司的存货周转率为5.9，就说明在一个会计期间内，公司大约可以将所有的存货售出并重置6次。用一个会计期间的计算天数除以存货周转率，所得的结果即为存货周转天数，这一比率表示的是售出所有存货平均所需的天数。如果公司的存货周转率等于6，用365天除以6，结果约为61，这说明公司大约需要61天才能售出所有存货。通常，存货周转率越高，说明公司的销售能力和营运能力越强。营业周期营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明公司的资金周转速度快，营运能力强；营业周期长，公司的资金周转速度慢，营运能力弱。用存货周转天数加上应收账款周转天数，所得的结果即为营业周期：营业周期存货周转天数应收账款周转天数。总资产周转率是销售收入净额与资产平均总额之间的比值，该比率衡量的是公司对全部资产的利用效率。具体的说，总资产周转率表明了公司在一个会计期间内的销售收入能够重置多少次公司的资产。总资产周转率销售收入净额/资产平均总额如果公司的总资产周转率低于业界平均水平，则说明公司运用资本的效率较低；反之则说明公司运用资本的效率较高，此时投入更多资本也许能产生丰厚回报。2.2.5 反映公司偿付能力的财务比率哪些财务比率能反映公司的偿债能力？1资产负债率；2利息保障倍数。资产负债率衡量的是公司资产中有多少是通过债务工具融资而得的，也反映了公司资产对债权人权益的保障程度。另一方面，资产负债率也可看作是负债在资产中所占的比例，公式表示为：资产负债率总负债/总资产资产负债率反映了在不损害偿债能力的前提下，公司承受经济损失的能力。通常，债权人倾向于贷款给资产负债率较低的公司。因为这样公司往往具备较强的贷款偿债能力，而且即使公司破产清算，债权人也不会遭受太大损失。除资产负债率以外，负债与股东权益比率也可反映偿付能力。他反映股东权益对公司债权人权益的保障程度，该比率越低，反映公司偿付能力越强。利息保障倍数利息保障倍数是另外一种能够衡量公司偿付能力的财务比率这一比率衡量的是公司支付利息的能力。其计算方法是用公司的息税前净收入除以全部的利息费用：利息保障倍数息税前净收入/利息费用。公司的利息保障倍数越高，说明公司支付利息的能力越强。而如果公司的利息保障倍数小于1，则表明公司收入不足以支付贷款利息，这样一来债权人就可能对公司提起诉讼。2.3 分析公司的盈利能力2.3.1 概述略2.3.2 分析损益表为什么要分析损益表？损益表是最重要的财务报表之一，它反映了企业在一个会计期间内的经营成果，并提供了与企业盈利和亏损相关的信息。分析损益表有助于您更好地了解公司在一个会计期间内的经营状况。通过分析公司的损益表，能够找到以下问题的答案：公司是否获取了足够的净利润？公司的投资回报率是多少？公司的边际利润是多少？通过分析损益表，能确定为了提高盈利能力，公司在哪些方面还需要改进。对损益表进行的分析和对资产负债表进行的分析有何区别？对损益表的分析主要集中在公司的投资回报率、净利润和经营效率等方面，而对资产负债表的分析则主要集中在公司的偿付能力和利用资产的效率等方面。这两种报表都能为您提供有价值的信息，因此，对他们进行的分析都极为重要。哪些财务比率可用于分析损益表？可以运用反映公司盈利能力的财务比率来分析损益表，此类财务比率反映出公司在一个会计期间内的经营成果，它们的计算往往与公司销售收入或投资金额密切相关。此外，反映公司盈利能力的财务比率也常常被用于确定公司管理者的工作是否取得了成效。2.3.3 反映公司盈利能力的财务比率哪些财务比率可以反映公司的盈利能力？边际利润率；资产回报率；净资产收益率；每股收益；市盈率；股利支付率。边际利润率公司的边际利润率是一种能够反映其盈利能力的财务比率，衡量的是公司在会计期间内的获利水平。具体的说，这一比率衡量的是公司的销售收入中有多少是净利润。E.g 如果公司本期的销售收入为11,000,000美元，净利润为3,300,000美元，那么公司的边际利润率为30，就是说，公司每获得1美元的销售收入，就能取得30美分的净利润。公司的边际利润率越高，说明公司经营得越成功。资产回报率公司的资产回报率也是反映其盈利能力的一种财务比率，资产回报率反应了公司利用资产创造利润的能力，它是由公司的净利润除以平均总资产而得的：公司的平均总资产即为公司上一会计期间总资产与本会计期间总资产的平均值：净资产收益率与边际利润率一样，公司的净资产收益率也能够反映其盈利能力，它衡量的是公司赚取投资收益的能力。每股收益每股收益是在每个会计期间，公司将全部利润分摊到发行在外的每一股后得出的结果。这一比率是另一种能反映公司盈利能力的财务比率，也是投资者在进行投资决策时最优先考虑的财务比率。用公司净利润除以发行在外普通股的加权平均数，所得结果即为每股收益：市盈率在进行投资决策时，投资者不但会考虑公司的每股收益，还会考虑公司股票的市盈率。如果公司股票的市盈率低于业界其他公司，那么该公司的股票就可能更有投资价值，其投资风险可能也较小。用公司股票的每股市场价格除以每股收益，所得结果即为市盈率：股利支付率另一种能反映公司盈利能力的财务比率时股利支付率，它用于衡量公司支付的股利在其收入中所占的比例。如果这一比率很高，说明公司将大部分净利润以股利形式发放给了股东。用公司的现金股利除以净利润，所得结果就是股利支付率：什么是盈亏平衡点？如何运用盈亏平衡点来分析损益表？盈亏平衡点是指销售收入等于总成本时企业的销售量（或销售额）。也就是说，盈亏平衡点即为零利润点。如果公司的销售量（或销售额）没有达到盈亏平衡点，那么公司就是亏损的；如果公司销售量（或销售额）超过了盈亏平衡点，那么超出的部分就是为公司带来利润的那一部分，这时，公司是盈利的。因此，盈亏平衡点常被用于确定公司利润额。如何计算盈亏平衡点？用总固定成本除以单位产品的边际贡献，所得的结果即为盈亏平衡时的销售量。所谓边际贡献，就是指销售收入减去变动成本以后的差额。需要运用损益表中的数据，并遵循5个步骤来计算盈亏平衡时的销售量：1.区分固定成本和变动成本。这两类成本均列示在损益表中，变动成本包括产品销售成本和销售费用等与业务量密切相关的费用，而固定成本则包括一般费用、管理费用和折旧、折耗等费用。2.用销售收入减去变动成本，求得边际贡献。3.用边际贡献除以销售量，求得单位产品的边际贡献。如果销售量是未知的，只需用销售收入除以产品单价即可求出。4.由于利息费用也被看作是固定成本，因此，在计算固定成本时，利息费用也应计算在内。5.用总固定成本除以单位产品的边际贡献，求得盈亏平衡时的销售量，此即为盈亏平衡点。2.4 比较分析和结构百分比分析（刘宇）2.4.1 概述比较分析和结构百分比分析的应用，你的学习目标是： 1.了解何为比较分析和结构百分比分析 2 .了解如何对损益表经进行横向分析 3 .了解如何对损益表进行纵向分析2.4.2 比较分析和结构百分比分析的应用你可以使用哪种方法来分析损益表？可以使用两种方法：1.比较分析；2.结构百分比分析。1.比较分析比较分析是指将连续数个会计期间的财务报表中的相同指标或比率数据进行对比，分析期增减变化情况。在分析损益表时运用比较分析能够让你确定公司在几个会计期间内是否有所成长。公司的管理者会运用比较分析来确定公司业务的发展趋势，以预测公司未来的发展状况。在编制下一会计期间的预算时，管理者会将这些趋势和已经确定会发生的变化纳入考虑范围。另外，通过对损益表进行比较分析，管理者还可以了解公司发生了哪些问题，例如销售量减少、人力成本增加等。2.结构百分比分析结构百分比分析是指以财务报表的某个项目金额为总体（100），分别计算其构成项目金额占总体的比重，分析各项目的变化和发展趋势。以损益表为例，可以以销售收入为总体（100），分别计算其构成项目金额在总体（销售收入）中所占的比重，然后对财务报表进行分析。结构百分比分析也称共同比分析，在比较不同会计期间财务报表的同一指标时，各构成项目金额占总体的比重比项目金额本身更具可比性。运用共同比分析可以对不同财务报表的同一指标进行“APPLE-TO-APPLE”式的基准分析，这样的分析更有意义，得出的结论也更准确。此外，在比较不同公司的财务报表时，由于公司规模不同，比较报表中各项目的金额没有任何意义。而通过运用共同比分析，即结构百分比分析，就可以比较两家不同规模公司的财务状况。运用比较分析和结构百分比分析可以获取那些信息？运用比较分析和结构百分比分析都可以让你了解公司的整体财务状况，例如：对损益表进行结构百分比分析，就能确定销售收入的构成项目金额占其总体的比重。利润在销售收入中所占的比重越大，公司盈利就越多；费用在销售收入中所占的比重越大，公司盈利就越少，甚至可能会亏损。通过比较分析和结构百分比分析，还可以确定公司的整体财务状况是正在得到改善还是正在恶化。对损益表进行的结构百分比分析可以分为哪两种形式？1.横向分析横向分析是将损益表中的项目与以前会计期间损益表中的相同项目进行对比，并确定各项目的变化情况。如果你需要确定公司的发展趋势，那么横向分析是必不可少的。例如：用某个项目本年度的数值减去上一年度的数值，然后用求得的差除以上一年度的数值，所得的结果即为该项目本年度的增长（或减少）幅度。求出本年度损益表中所有项目的变化幅度，然后求出历年来各个项目的变化幅度，根据求得的数值，你就能确定公司历年来的发展趋势，尤其是经营中出现的问题所呈现的趋势，这有助于你更好地编制来年的预算。2.纵向分析纵向分析是指将同一会计期间损益表中的各个项目进行比较，并确定各项目之间的关系。在对损益表进行纵向分析时，通常是将销售收入作为100，然后用其构成项目的金额，如产品销售成本，折旧和净利润等项目的金额除以销售收入，求得这些项目金额在销售收入中所占的比重。这些比重能够反映出公司将多少销售收入分别归入到各个项目中，例如：产品销售成本占销售收入的比重就反映出公司将多少销售收入看作是生产产品的成本。能否同时采用横向分析和纵向分析？通常，在分析财务报表时，你应该同时采用横向纵向分析。纵向分析能够揭示财务报表中各个项目之间的关系，而横向分析则可以反映财务报表中各项目历年来的变化趋势。同时采用横向分析和纵向分析来分析损益表，才能获取最为全面的信息。能否同时运用比率分析，比较分析和结构百分比分析？在分析财务报表时，你可以同时运用比率分析，比较分析和结构百分比分析。事实上，你运用的分析方法越多，获取的信息就越全面。不同的分析方法侧重点不同，因此，你应该根据需要综合运用不同的分析方法，以便全面地了解公司的财务状况。第三部分 理解财务报表3.1 财务报表的基础知识3.1.1 概述本单元向您介绍了四种常用财务报表各自的用途。通过学习本单元，您将了解这些财务报表是如何反映公司的财务状况的，以及为何要分析这些财务报表。3.1.2 财务报表的用途通过哪些财务报表来了解公司的财务状况？1损益表；2资产负债表；3现金流量表；4股东权益表。损益表损益表是反映企业在一个会计期间内经营成果的财务报表，它提供了与企业盈利和亏损相关的信息。该报表只和两类账户有关：收入类账户和费用类账户。损益表是非常重要的财务报表，因为公司的所有者和管理者都必须了解公司的业绩如何，这是他们最关心的一点。您可以在试算平衡表中找到编制损益表所需的所有信息。资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的财务报表。通常编制于会计期间末，也可以被看作是企业会计价值在某一特定日期的“快照”。资产负债表是一张静态的报表，它根据会计基本等式，按照一定的分类标准和排列次序，把企业一定时期的资产、负债和所有者权益项目予以适当排列编制而成。和损益表一样，资产负债表的所需全部信息也可以在试算平衡表中找到。现金流量表现金流量表是一张动态的报表，它反映的是一定会计期间内现金的流入和流出状况。确切地说，现金流量表全面地反映了公司在经营活动、投资活动和筹资活动中的现金流量状况。股东权益表股东权益表也称为所有者权益表，它反映的是所有者权益在会计期间内所发生的变化。由于在编制股东权益表之前，您必须先了解公司的净利润或净损失，因此您必须等到编制出损益表之后才能着手编制股东权益表。留存收益和股本是所有者权益的两个主要组成部分，因此这两类账户均列示在股东权益表中。为什么要分析财务报表？正如气压仪可以帮助气象工作者预测天气，公司的财务报表也可以帮助您预测公司未来的经营状况。通过分析财务报表，你不但能了解公司在一段时间内的经营状况，还能把握公司的发展趋势。在商业社会中，决策者所做的每一项决策都是与公司过去的经营状况息息相关的。