货币银行学的复习题

复习题一、单项选择题1、商品价值形式最终演变的结果是_D_A、简单价值形式 B、扩大价值形式 C、一般价值形式 D、货币价值形式2、“劣币驱逐良币”的现象出现在下列那种货币制度中_A_A、金银复本位制 B、银本位制 C、金本位制 D、金汇兑本位制 3、“格雷欣法则”指的是_A_法则A、劣币驱逐良币 B、劣币良币并存 C、良币驱逐劣币 D、纸币和铸币同时流通4、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是_C_A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、贮藏手段 5、某公司以延期付款的方式销售给某商场一批商品，该商场到期偿还欠款时，货币执行的职能是_C_A、流通手段 B、购买手段 C、支付手段 D、贮藏手段6、按金融交易的期限划分，金融市场可分为（C ）A、初级市场和次级市场B、直接金融市场和间接金融市场C、货币市场和资本市场 D、现货市场、期货市场和期权市场7、短期金融工具交易市场又称为（B ）A、初级市场 B、货币市场 C、资本市场 D、次级市场8、长期金融工具交易市场又称为（B ）A、货币市场 B、资本市场 C、初级市场 D、次级市场9、下列属于资本市场的有（B ）A、同业拆借市场 B、股票市场 C、票据市场 D、大额可转让定期存单10、下列不属于货币市场的是（D ）A、银行同业拆借市场 B、票据市场 C、回购市场 D、证券市场 11、以下金融工具中那些不是属于货币市场工具的（D ）A、票据 B、信用证 C、信用卡 D、债券12、以下金融工具中那些不是属于资本市场工具的（B ）A、股票 B、信用证 C、证券投资基金 D、债券13、以下（C ）不属于货币市场的特征。A、交易量大 B、比较容易产生金融创新 C、期限长，风险高 D、多数无固定交易场所14、依交易对象的不同，下列那项不属于货币市场（B ）A、金融机构短期资金存贷市场 B、金融机构长期资金市场C、银行同业拆借市场 D、短期债券市场15、在出售证券时与购买者约定到期以约定价格买回证券的方式称为（D ）A、证券发行 B、证券承销 C、期货交易 D、回购协议16、下列不属于资本市场的是（D ）A、长期债券市场 B、股票市场 C、国内债券市场 D、票据市场17、下列属于短期资金市场的是（A ） A、票据市场 B、债券市场 C、资本市场 D、股票市场 18、下列不属于长期资金市场的是（A ）A、回购协议市场 B、银行定期贷款 C、国际贷款 D、长期消费信贷19、马歇尔提出了“流动性偏好论”，该理论认为 （D ）A利息来源于商品在不同时期内由于人们评价不同而产生的价值差异B利息是人们在特定时期内放弃货币周转流动性的报酬C利息率是由资本的供求决定的D利息是资本家为积累资本而牺牲现在享受的报酬 20、在多种利率并存的条件下，其决定作用的利率是 （A ）A基准利率 B短期利率 C市场利率 D公定利率21、决定市场利率水平的直接因素是 （D ）A平均利润率 B物价水平 C汇率水平 D资金供求状况22、决定利率总水平的基础性因素是 （B ）A物价水平 B平均利润水平 C资金供求状况 D资金供求状况23、下列选项中哪一项不属于中华人民共和国外汇管理条例中规定的外汇的范畴（D ）A外国货币 B外币支付凭证 C外币有价证券 D本国金融资产24、人民币汇率采用（A ）A直接标价法 B间接标价法 C盯住美元标价 D盯住欧元标价25、下列银行汇付方式中，哪一项的汇率最高（B ）A信汇汇率 B电汇汇率 C票汇汇率 D转帐汇率26、下列选项那个不是属于独家银行制的优点（D ）A、规模较小 B、鼓励竞争，限制垄断 C、可防止本地资金的流失 D、风险很低27、通过持股或聘任董事的形式，把两家以上独立的银行联系起来，取得对这些银行的控制的商业银行组织制度叫做（A ）A、连锁银行制 B、集团银行制 C、分支银行制 D、独家银行制28、（C ）是商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。A、信用创造 B、支付中介 C、信用中介 D、金融服务29、同早期的银行相比现代商业银行的本质特征（D ）A、信用中介 B、支付中介C、融通资金 D、信用创造 30、巴塞尔协议中对规定银行核心资本对风险加权资产的标准比率目标至少为（B ）A、 8% B、 4% C、 5% D、 10%31、_业务是中央银行发挥其作为银行的银行作用的客观要求（C ）A资本业务 B货币发行业务 C集中存款准备金业务D代理国库业务32、再贴现利率属于（ D）A名义利率 B市场利率 C法定利率 D官定利率33、中央银行最主要的中间业务是（A ）A资金清算业务 B再贴现业务 C黄金外汇储备业务D有价证券业务34、基础货币的创造主体是（D ）A投资银行 B财政机构 C商业银行 D中央银行35、现代货币供给理论认为（C ）A银行的职能在于为社会创造信用，通过信用创造出新的资本，以此推动经济的发展B货币供给使中央银行能够完全控制的外生变量，货币存量完全决定于货币当局C货币供给是一个内生变量，货币存量的决定是各种经济主体错综复杂行为的结果36、传统的货币供给理论认为（B ）A银行的职能在于为社会创造信用，通过信用创造出新的资本，以此推动经济的发展B货币供给使中央银行能够完全控制的外生变量，货币存量完全决定于货币当局C货币供给是一个内生变量，货币存量的决定是各种经济主体错综复杂行为的结果D货币的基本特性是具有高度的流动性37、货币学派认为：（A）在货币政策传导机制中起主要作用。A、货币供应量 B、基础货币C、利率 D、超额准备 38、凯恩斯学派认为（C）在货币政策传导机制中起主要作用。A、货币供应量 B、基础货币C、利率 D、超额准备 39、法定准备率政策可以通过影响商业银行的（B）而发挥作用。A、资金成本B、超额准备C、贷款利率D、存款利率 40、公开市场业务可以通过影响商业银行的（B）而发挥作用。A、资金成本B、超额准备C、贷款利率D、存款利率二、多项选择题1、关于货币的职能划分中，主要有“五分法”和“四分法”，其中“四分法”指的是货币的以下哪几种职能_ABCE_A、价值尺度 B、流通手段 C、贮藏手段 D、世界货币 E、支付手段2、货币制度的基本内容有_ABC_A、货币金属 B、货币单位 C、货币的铸造、发行、流通程序 D、金准备制度3、金币本位制的特点是_BCE_A、以黄金为币材 B、金币可以自由铸造和熔化C、价值符号可以自由兑现金币D、金银同时流通 E、黄金可以自由输入和输出4、我国的现金货币包括_AB_A、流通中的纸币 B、流通中的辅币 C、活期存款 D、定期存款5、金本位制的形式有以下哪几种_ABC_A、金币本位制 B、金块本位制 C、金汇兑本位制 D、平行本位制6、按金融交易方式可以把金融市场划分为（ ADE）A、现货市场 B、货币市场C、长期存贷市场 D、期权市场E、期货市场 7、按照交易中介是否存在划分金融市场，可以划分为（AB ） A、直接金融市场B、间接金融市场C、货币市场D、资本市场 8、下列属于货币市场金融工具的是（ ACE） A、商业票据 B、股票 C、短期公债 D、公司债券 E、回购协议9、银行同业拆借市场的特征有（ABCD ）A、范围小 B、期限短 C、计息方法特殊 D、通常无抵押或担保放款 E、风险高10、跟货币市场相比，资本市场的特点有（ABDE ）A、期限长 B、风险高 C、风险低 D、收益高 E、资金交易的借贷量大11、利率的风险结构包括 （ABC ）A违约风险 B流动性风险 C税收风险 D道德风险9、从现代经济学的角度考察，决定利率水平的因素主要有 （ABCD ）A资金供求状况 B利率管制 C物价水平 D国际利率水平12、下列选项中对于利率与汇率的关系描述正确的是 （BC ）A高利率的国家存在汇率升值的压力B本币升值，会刺激进口增加和资本外流，从而减少国内市场上的资金供给，利率便会产生上升的压力C本币贬值，会刺激出口增加和外资流入，进而增加国内资金市场上的资金供给，利率会产生下降的压力D低利率的国家存在汇率贬值的压力13、下列选项中关于外汇的描述正确的是（ABC ）A可自由兑换的外国货币 B在国际经济往来中被各国普遍接受和使用的外国货币 C.可用于国际间结算的外国货币 D美元14、根据外汇交易的交割时间的不同，可将外汇分为（BC ）A自由外汇 B即期外汇 C远期外汇 D贸易外汇15、在直接标价法下，一定单位的外币折合本币的数额增多，表明（CD ）A外币汇率下跌 B本币汇率上升 C外币汇率上升 D本币汇率下跌16、下列选项中关于实际汇率变动对经济的影响的表述正确的是（ACD ）A实际汇率上升具有鼓励资本输出，扩大国外投资，抑制资本输入的作用B实际汇率上升时，会鼓励出口，促使国内物价下降C实际汇率上升会抑制出口，使大量商品由出口转为内销，增加国内市场商品供应，从而压低国内物价D实际汇率上升具有减少国内生产和国民收入，并加重失业率的影响17、下列属于分支行制的优点的是（ABC ）A、资金调拨灵活 B、现金准备可以维持在较低水平 C、便于管理，有利于节约 D、有利于保护本地资金的流失 18、商业银行的职能包括（ABCD ）A、充当信用中介 B、创造信用及金融工具 C、充当支付中介 D、变闲散资金为经济建设资金19、商业银行的业务按照业务性质可以划分为（ ABD）A、负债业务 B、资产业务C、派生业务 D、中间业务20、商业银行的负债表由哪几部分组成（ABD ）A、银行自有资本 B、存款负债C、现金资产 D、借款负债21、商业银行借款的主要途径有（ABC ）A、银行同业拆借 B、中央银行再贷款C、回购协议 D、发行债券22、商业银行向中央银行借款的方式有（ABD ）A、再贷款 B、再贴现C、转贴现 D、再抵押23、商业银行的资产业务包括（ABCD ）A、现金资产 B、放款C、证券投资 D、中央银行存款24、商业银行的中间业务包括（ABCDEF ）A、转帐结算业务 B、信托业务 C、汇兑业务 D、代收业务 E、信用证业务 F、保管业务25、中央银行的职能包括（ABC ）A发行银行 B国家银行 C银行的银行 D政府的银行26、中央银行作为国家银行的具体职责包括（BD ）A保管各银行的存款准备金 B代理国库 C代表一国政府参与国际金融活动 D主持全国各银行间的票据交换和清算业务27、货币供给和货币供给量的最终形成受哪些因素的影响 （ACD ）A商业银行行为影响 B政府机构的行为影响 C社会公众的行为影响 D企业的行为影响28、影响基础货币变动的因素主要有（ABCD ）A央行向其他部门净贷款的变动 B央行向金融机构贷款的变动 C金银外汇储备的变动 D央行向政府贷款的变动29、公开市场业务的特点有（ABDF）。A、中央银行具有主动性 B、可以对货币供应量进行微调C、中央银行处于被动地位 D、有利于进行经常性、连续性操作E、政策效果比较猛烈 F、需要有一个发达的金融市场 30、法定准备金政策的特点有（AE）。A、中央银行具有主动性 B、可以对货币供应量进行微调C、中央银行处于被动地位 D、有利于进行经常性、连续性操作E、政策效果比较猛烈 F、需要有一个发达的金融市场 31、再贴现政策的特点有（CEF）。A、中央银行具有主动性 B、可以对货币供应量进行微调C、中央银行处于被动地位 D、有利于进行经常性、连续性操作E、具有告示效应，影响短期利率的变动F、需要有一个发达的货币市场 32、利率作为货币政策中介指标具有以下特点（ABD）：A、可控性强 B、可测性强 C、抗干扰性强D、抗干扰性弱E、可控性弱 F、可测性弱 33、货币供应量作为货币政策中介指标具有以下特点（ABC）：A、可控性强 B、可测性强C、抗干扰性强 D、抗干扰性弱E、可控性弱 F、可测性弱三、名词解释货币制度 : 是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。它是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的，随着商品经济的发展变化，货币制度也不断演变。它的基本内容包括：货币金属与货币单位；通货的铸造、发行与流通程序；金准备制度等。 本位货币 : 是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。它是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的，随着商品经济的发展变化，货币制度也不断演变。它的基本内容包括：货币金属与货币单位；通货的铸造、发行与流通程序；金准备制度等。 格雷欣法则 : 指在金银双本位制下，由于金银供求形势的变化，金银市场比价与法定比价往往存在较大差别，导致市场上流通的货币逐渐只有市场比价较低的货币而非两种货币同时流通，这种现象亦被称为“劣币驱逐良币”。直接金融市场：是指资金需求者直接从资金供给者那里融通资金，一般以通过发行债券和股票的方式进行。 间接金融市场：是指通过银行等信用中介机构来融资的市场，此时融资双方不直接产生债权债务关系，而是与银行等信用中介机构直接交易，以实现最终的融资。 同业拆借市场：是指金融机构之间相互借贷短期资金的市场。回购市场 : 指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。市场利率 : 是指由资金市场上供求关系决定的利率。外汇 : 是指可自由兑换的、并在国际经济往来中被各国普遍接受和使用的外国货币及其所表示的资产（包括各种支付凭证和信用凭证）。 汇率: 汇率又称汇价或外汇行市。即用一国货币所表示的另一国货币的价格，或一国货币折算成另一国货币的比率。直接标价法 : 又称应付标价法，是指以一定单位的（1或100等） 外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法 存款货币 : 是一种特殊类型的信用货币，以发行该存款的储蓄机构的信用状况作为担保的信用货币。再贴现 : 指中央银行根据规定的再贴现率买进商业银行等金融机构已经办理贴现的未到期票据的业务。中央银行规定的再贴现率，通常可以反映一个国家的利率水平和利率政策动向，对短期市场利率有导向作用。基础货币 : 基础货币是指流通中现金和商业银行的存款准备金的总和，是商业银行体系创造存款货币的基础。中央银行通过调整基础货币量，再通过乘数作用来改变商业银行创造的存款货币数量，从而引起全社会的货币供应总量的变化。货币乘数 : 也叫存款乘数，或存款扩张倍数。指银行存款量对基础货币量的比率，即商业银行的活期存款总额相对于原始存款的倍数。货币政策 : 货币当局或中央银行为实现宏观经济调控目标 而采用各种方式调节货币供给量和利率水平进而影响宏观经济的方针和政策措 施的总称货币政策目标:保持货币币值稳定，并以此促进经济增长货币政策中间目标:为实现货币政策最终目标而选定的中间性或具有传导性的金融变量法定存款准备金率 : 是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。公开市场业务: 指中央银行通过在金融市场上买卖有价证券，控制和调节信用量和货币量的一种手段。当资金短缺时，中央银行为扩大市场信用、放松银根，便在公开市场上买进有价证券，以投放货币，扩大信贷规模；反之，当中央银行信贷过度扩张，经济过热时，中央银行为抽紧银根，便在公开市场上卖出有价证券，以收回货币，紧缩信贷规模。四、简答题1、货币层次划分的意义是什么？简述我国货币层次的划分.1.首先，它能够为中央银行的宏观金融决策提供一个清晰的货币流通结构图， 有助于中央银行了解不同层次的货币领域之内的问题，以采取不同的措施加以 控制，并及时观察货币政策的执行效果。2.其次，它有助于中央银行观察分析国民经济的动态变化。 因为经济活动的 任何变化总是最先反映在市场供求和物价变化上，而市场供求和物价变化又都 集中表现在货币流通状况上。 因此，通过对货币层次的划分和观察，可以掌握生产、交换、分配、消费与再生产各个环节的变化，摸清不同层次的经济活动的脉搏，预测它们的发展趋势。3.此外，在中国，由于金融管理比较严格，金融工具不仅种类较少而且也较少 变动，从而各层次货币供给间的界限也比较明显，从某种意义上讲，这似乎更有 利于中央银行的监测和调控。我国货币层次的划分：M 流通中现金M M 活期存款M M 城乡居民储蓄存款 定期存款 其他存款其中，M是通常所说的狭义货币供应量，M是广义货币供应量，M与 M之差是准货币量。2、利率的影响因素主要有哪些？（一） 资金供求状况（二） 平均利润率（三） 物价水平（四） 汇率水平（五） 国际利率水平（六） 国家经济政策（七） 利率管制3、利率作为货币政策中介指标有何利弊？1.优势：一是利率的变动能敏感地反映信贷与货币供需之间的相对变化；二是利率指标具有明显的可控性，中央银行可通过多种手段影响利率，进而影响信贷规模和货币供应量，达到金融宏观调控的预期目标。 2.缺陷：主要源于利率也是非货币政策的外生变量，政策性效果与非政策性效果的综合影响，使利率作为中期指标不尽理想。4、中国人民银行在实施货币政策时都运用了哪些货币政策工具？从1984年起，中国人民银行开始使用存款准备金制度调节货币供应和信贷规模，并推出再贷款工具适应新的需要；1986年开始采用再贴现工具调节货币供应；1994年后开始在公开市场买卖国债、政策性金融债券、外汇等调节货币供应；人民银行规定利率，影响融资成本。此外，政策工具还有优惠利率政策、专项贷款、利息补贴和特种存款等办法。1998年停止使用贷款规模限制性工具。5、汇率标价中的直接标价法与间接标价法的区别是什么，试举例说明。1.直接标价法(direct quotation) 又称应付标价法，是指以一定单位的（1或100等） 外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法。直接标价法表示买入一定单位的外币要支付多少本币，或卖出一定单位的外币应该收多少本币。 使用直接标价法，汇率变动的数字大小与本币币值高低反方向，与外币币值高低同正向。举例：我国采用的是直接标价法，每100美元兑换约678.17元人民币。2.间接标价法(indirect quotation) 又称应收标价法，它是以一定单位的（1或100等）本国货币为标准，折成若干外国货币的标价方法。使用间接标价法，汇率变动的数字大小与本币币值高低同方向，与外币币值高低反方向。举例：美国对日本采用的是间接标价法，每100美元兑换8820日元6、简述汇率的决定基础和影响汇率变动的主要因素。不同货币制度下,汇率的决定与影响因素也不同: 1.在金本位制度下，铸币平价是决定汇率的基础; 2.在信用货币制度下, 汇率的决定基础应以其代表的价值为依据,汇率的变化主要受外汇市场的供求状况的影响。7、在不同的汇率标价法下，汇率升值和贬值是如何表示的？1.直接标价法下，单位数量的某种外币能兑换更多的本币，则表示外币汇率上升，某种外币对于本币升值，而本币贬值；反之，单位数量的某种外币能兑换的本币少了，则表示某种外币汇率下降，某种外币对于本币贬值，而本币升值。2.间接标价法下，单位数量的本币能兑换更多的某种外币，则表示本币汇率上升，本币对于某种外币升值，而外币贬值；反之，单位数量的本币能兑换的某种外币少了，则表示本币汇率下降，本币对于某种外币贬值，而外币升值。8、绝对购买力平价、相对购买力平价及一价定律包括哪些内容？1.绝对购买力平价认为：在一定的时点上，两国货币的汇率决定于两国货币各自购买力之比，则两国货币的汇率决定于两国一般物价水平之商（比价，又称平价），而购买力的大小是通过物价水平体现出来的。 根据这一关系式，本国物价的上涨将意味著本国货币相对外国货币的贬值。汇率是一个取决于两国相对价格的名义变量。当本国的价格水平相对上升时，本币购买力相对下降，即本币贬值，则汇率下跌。相反，当本国的价格水平相对下降时，本币购买力相对上升，即本币升值，则汇率上升。2.相对购买力平价是绝对购买力平价的一种动态（长期化）扩展，它的主要观点可以简单地表述为：汇率变化率等于同期本国与外国的通货膨胀率之差，即汇率的变化率与两国物价水平的相对变化成比例。它表明两国间的相对通货膨胀决定两种货币间的均衡汇率。3.一价定律表示贸易商品的国内价格等于汇率乘以该商品在国外的外币价格，即在不考虑运输费用和关税等因素的情况下，同一贸易商品在全世界的售价相同。9、购买力平价理论有哪些主要贡献及局限性？1.购买力平价理论的主要贡献：购买力平价理论的提出，触及了汇率的决定基础这一本质问题，对纸币制度下汇率的决定及通货膨胀与汇率变动的关系作出了较好的解释，为纸币流通条件下汇率政策的制定提供了重要依据。2.购买力平价理论的局限性：购买力平价理论认为汇率变动完全取决于两国货币的购买力，即只有物价影响汇率，其他因素的变化对汇率没有直接影响。实际情况并非如此。许多宏观经济变量都将影响汇率波动。除此之外，技术分析、心理因素以及政治、军事冲突等突发性事件也会对汇率变动产生重大影响。因此，将物价作为决定汇率的唯一因素是不完整的。10、什么是商业银行的负债业务？商业银行的负债业务包括有那些？商业银行的负债业务指形成商业银行资金来源的业务。银行的全部资金来源包括自有资金和吸收的外部资金两大部分；在商业银行的负债表上，具体由三部分组成：银行自有资本、存款负债及借款负债。11、什么是商业银行的资产业务？商业银行的资产业务包括有那些？商业银行的资产业务运用其资金获取收益的业务。商业银行的资金运用主要由四个部分组成： 现金资产； 放款； 证券 投资； 其他资产 现金资产是商业银行维持正常经营所必需的，为了避免发生流动性危机，银行总资产中必须保持一定比例的现金资产，现金资产占总资产比率不是越少越好。12、 中央银行负债业务的基本内容有哪些？（一）资本业务中央银行的资本业务即是筹措、维持和补充自有资本的业务。其自有资本的形成主要有三个途径：政府出资、地方政府或国有机构出资、私人银行或部门出资。 1.政府出资是指中央政府拨款形成中央银行自有资本，通常由政府财政部门代表政府持有这部分资本的所有权或股权。 2.地方政府或国有机构出资是指由地方政府、国有银行、公共部门等出资构成中央银行资本。 3.私人银行和部门出资是指中央银行股份资本由私营机构持有。(二)货币发行业务中央银行发行货币的渠道主要有四条：1.通过对商业银行及其他金融机构提供贷款2.接受金融机构的商业票据的再贴现3.在公开市场购买有价证券4.通过收兑金银、外汇等方式，使货币投入市场，从而形成流通中的货币中央银行的货币发行过多，会引起货币贬值和物价上涨，并导致一系列社会经济问题产生；反之，货币发行过少，则会使一部分商品的价值不能顺利实现，发生通货紧缩和经济紧缩。(三)集中存款准备金业务集中存款准备金业务是指中央银行对商业银行的存款等债务规定存款准备金比率，强制性要求商业银行按此比率上缴存款准备金；并通过调整存款准备金比率以增加或减少商业银行的超额准备金，促使信用扩张或收缩，从而达到调节货币供应量的一种业务活动。集中存款准备金的意义在于，控制银行及其他金融机构的放款规模，对宏观经济进行调节。同时中央银行还负责规定银行及其他金融机构应缴存款准备金的比率，并督促各银行金融机构如数上缴存款准备金。(四)代理国库业务通常情况下，政府都赋予中央银行经理国库的职责，政府财政的收入和支出都由中央银行代理。同时那些依靠国家拨给行政经费的行政事业单位、机关团体、部队、学校等的财政性存款，也由中央银行办理。中央银行代理国库的积极意义在于：1.可以吸收大量的财政金库存款。2.可以沟通财政与金融之间的联系，使国家的财源与金融机构的资金来源相连接，充分发挥货币资金的作用，并为政府的资金融通提供一个有力的调剂机制。3.可以降低中央银行的筹资成本。13、中央银行资产业务的基本内容有哪些？（一）贷款业务中央银行作为银行之银行、政府之银行，必要时可对商业银行和政府发放贷款，以解决其资金周转困难，保持银行体系的稳定，也可以对货币供应实施调节。中央银行的政府贷款是在国家财政由于收支时间差造成不平衡而急需大量紧急支出，或在年终决算时出现收支不平衡时所给予的资金支持。 中央银行对商业银行的再贷款，在于解决它们的短期资金不足。再贷款是在贷款归还后才收取利息的。中央银行对商业银行的贷款也叫最后贷款，中央银行由此而获得最后贷款人的称谓。中央银行对商业银行的放款，主要有以下几种类型：(1)信用贷款。是凭商业银行信用状况而提供的贷款，一般期限短，只有少数信用等级极佳的银行在放松银根时才能得到这种优惠贷款。(2)担保贷款。是以商业银行客户发出的合格商业票据为担保而发放的贷款，手续比较复杂，风险性也比较大。在多数情况下已为再贴现所取代。(3)抵押贷款。一般要有较为活跃的二级市场为前提，以属于优质证券的政府债券为抵押，将债券交给中央银行保管，中央银行据此而发放贷款。(4)贴现贷款，即再贴现。(二)再贴现业务再贴现是商业银行为了弥补自有资金的不足，将其贴现所取得的未到期的合法票据，请求中央银行再办理贴现的经济行为，也称重贴现。对中央银行而言，接受再贴现即买进商业银行已经贴现的商业票据，实质上是中央银行给商业银行的一种贷款，是中央银行向商业银行融通资金的主要方式之一，同时，也是中央银行调节资金，实现对国民经济宏观调控的一项重要业务。 (三)有价证券买卖业务中央银行买卖证券是通过对金融机构办理再贴现、再抵押业务或在公开市场购入、出售有价证券进行的。中央银行买卖证券的结果使金融机构的可用资金和市场货币流通量发生增减变化，从而达到调节和控制宏观金融的目的。 中央银行买卖证券的目的，不在于盈利，而是为了调剂资金供求，影响整个国民经济，是中央银行宏观经济调控的一种手段。买卖证券一般有两种形式：一种是直接买卖(或一次性买卖)，另一种是附有回购协议的买卖。(四)黄金外汇储备业务中央银行作为货币发行的银行，不仅要保持币值的稳定，而且要维持汇率的平稳。为此，中央银行必须掌握和管理一定数量的黄金外汇储备，以平衡国际收支，稳定币值和汇率。中央银行所拥有的黄金、白银和外汇储备对外作为一般购买手段和支付平段，发展对外经济关系；对内作为国内货币发行的准备，保持国内货币流通稳定。14、中央银行中间业务主要有哪些？中央银行的中间业务主要是资金清算业务。中央银行一般都执行清算银行的职能。中央银行的清算业务是中央银行集中票据交换及办理全国金融机构间资金清算的业务，也是中央银行金融服务职能的具体反映。中央银行的清算业务，具体有三项：1.集中办理票据交换。 2.结清交换差额。 3.办理异地资金转移。15、什么叫基础货币？它对货币供给有何重要影响？基础货币，又叫强力货币，由公众所持有的通货与商业银行的准备金之和构成，它是商业银行赖以扩张货币若干倍信用的基础，而真正支持信用扩张的是商业银行的准备金。基础货币从中央银行发行出来，是中央银行的负债，它是中央银行直接能控制的那部分货币，但它只是货币供应量的一部分。16、原始存款与派生存款有何不同？它们对货币总量有何不同的影响？区别：1.由于原始存款是基础货币的一个转化形态，而派生存款则是超过基 础货币的一个增量，因此原始存款的增加，不会导致货币存量的变化，只会引起 结构变动，而派生存款增加，货币存量也随之增加；2.原始存款的增加会直接引起银行体系准备金的增加，而派生存款并不能增加银行体系的准备金。准备金的变化是制约派生存款变化的一个主要因素，所以原始存款是决定派生存款 得以产生及其数量界限的基础，而派生存款则处于被决定的地位；3.派生存款的形成是整个商业银行体系的特殊机能，某一个别商业银行本身是不能创造 派生存款的，而原始存款是任何一个银行都能形成的，原始存款的增加是先增加负债业务，后形成资产业务，即先存后贷，而派生存款的增加是先增加资产业务，后形成负债业务，即先贷后存；4.由于原始存款的增加并不改变货币存量的总额，因此，一般不会引致信用膨胀，而派生存款的增加，会增加社会货币供应量，若控制失当，就有可能导致信用膨胀。 派生存款和原始存款共同构成了商业银行的活期存款总额，通过存款的创造，增加了货币供给量。原始存款的形成并不增加货币供应总量，派生存款的形成则要增加货币供应总量。商业银行获得原始存款后，除按法定存款准备金比率保留一部分作为法定准备金以外，其余部分可用于放款或购买证券。通过对原始存款的吸收和放贷，商业银行系统又可创造出数倍于原始存款的派生存款，最终导致银行体系存款总量增加的过程。17、货币乘数的推导过程。18、简述货币政策的中介指标的选择标准。1.可测性。包含两个方面：一是中央银行能够迅速获得有关中间指标的资料数据；二是这些资料数据便于人们分析和预测。2.可控性。是指作为中央银行目标的经济指标的变动要能为中央银行所控制，是直接处于中央银行货币政策工具作用的范围内的那类指标。3.相关性。要求中央银行对所采用的中间目标与货币政策工具间有稳定的、密切的联系，这样中央银行通过控制货币政策工具可以较强地控制中间目标，从而实现最终目标。五、计算题1、 现有一笔为期5年，年利率为6%的5万元贷款，请分别以单利法和复利法计算其利息总额及本利和。单利法：利息总额为：IPrn=50 000元6%5=15 000元 本利和为：SP（rn1）=50 000元(1+6%5)=65 000元复利法：本利和为：SnP（1r）n=50 000（16%）5=66 911.28元 利息总额为： I=SP=66 661.28元50 000元=16 911.28元2、 如果年利率为3%，现有10000元，则5年后的终值和现值分别为多少？5年后的终值为：5年后1万元的现值为：元3、假定199x年至199y年我国的物价指数上升了50，而美国上升了20，试计算，该期间人民币对美元的真实汇率下降了多少？美元对人民币的真实汇率上升了多少？人民币对美元的真实汇率下降了120150-1=-20%美元对人民币的真实汇率上升了150120-1=25%4、原始存款1000万元，法定存款准备金率9%，提现率6%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。 答案：派生存款=总存款原始存款 总存款=原始存款存款派生倍数=10001/（9%+6%+5%）1000=4000（万元）5、已知法定存款准备金率，提现率为，超额准备金率为，试计算存款扩张倍数。答案：存款扩张倍数=1/法定存款准备金率+提现率+超额准备金率=1（7%+10%+8%）=46、原始存款1000万元，法定存款准备金率10%，提现率5%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。解：派生存款总存款原始存款 10001/（10%+5%+5%）1000 4000(万元)7、假设某国中央银行对商业银行的法定准备率规定为20，而商业银行的原始存款为100亿，若不考虑其它因素，试计算该国的存款货币乘数和存款总额。存款货币乘数=1/法定准备率=1/20%=5 存款总额：100*5=500（亿）六、论述题1、论述如何看待我国的利率市场化问题。答：(1)我国利率市场化的必要性。利息率作为货币资本的价格由货币资本的所有者与货币资本的借贷者在市场上通过竞争来确定利率水平的高低。利率水平的高低直接影响货币资本所有者和借贷者的经济利益，调节他们的经营行为，因而对经济发展有着重要的作用。在现代经济中，利率是反映市场资金供求状况的“晴雨表”，对于引导资金流向、配置社会资源、调节经济结构，促进经济发展有着相当重要的作用是国家管理货币流通、调控经济增长的重要手段。因此，任何一个国家都不会任由利率自由波动，而要对利率实行一定的管理。 长期以来，我国对利率实行直接管理体制。在高度集中的计划经济体制下由于我国金融机构基本上是单一的“大一统”的人民银行体制，人民银行既是管理全国金融事业的国家机关，又是办理金融业务的经济组织，是保证国家计划实理的工具，因而没有利率发挥作用的内在动因和外部条件：因此，在这种体制下，利率管理权高度集中，利率种类不断减少，利率调整的间隔期限越来越长，利率档次不断简化，利率水平不断调低，党的十一届三中全会以来，随着金融体制改革的深入发展，我国对利率管理进行了一系列的重大改革，形成了事层次的利率体系赋予金融机构一定的利率浮动权，在运用利率杠杆调节经济活动加强金融宏观调控方面取得了成就。综观二十多年我国的利率改革，其成就主要得益于推进利率市场化的改革但在这期间我国依然属于利率直接管理体制； 所谓的利率市场化是指国家放弃直接的利率管理，建立以市场利率为基础，能灵敏反映市场资金供求状况，并具有灵活有效传导机制的间接调控利率体系的变革过程，在实现了利率市场化的条件下，借贷双方将根据市场信息自主决定借贷利率，利率市场化绝不是国家完全放弃利率调控，任其按照市场资金供求状况自由技动只是国家不直接制定金融机构的存款利率和市场融资利率，而是根据货币政策目标和市场资金供求状况通过调整中央银行控制的利率，并运用各种货币政策工具调节市场资金供求状况来调节金融机构利率和市场利率： 没有资本商品在市场上借贷就不会有利息率；没有货币所有者和货币使用者在市场上竞争，就无法确定利率水平；没有市场经济，就没有利率发挥作用的基础和条件。因此，市场是利息宰的基础，市场化是利息率的本性，我们之所以提出利率市场化改革，是因为我们在利率管理中实行了直接管理体制：推进利率市场化改革是建立社会主义市场经济的客观要求，是实现金融体制和信贷资金，经营方式转变的关键环节。因为：建立社会主义市场经济体制，就是要使市场在国家宏观调控下对资源配置起基础性作用。要实现社会资源的优化配置就必须实现利率市场化以引导货币资金在国民经济各部门、各行业之间的合理流动：建立以间接手段为主的完善的宏观调控体制是社会主义市场经济体制的重要组成部分，利率市场化是完善间接宏观调控体系的重要条件。利率市场化有利于推进资金商品化和融资市场化。在高度集中的计划经济体制下，我国的货币资金不是商品，再生产过程的货币资金靠财政和银行按计划供应，导致资金占用大、周转慢、效益差：要改变这种状况，就必须遵照价值规律的要求，实现资金商品化和融资市场化，就必须使资本商品的价格反映货币市场的供求状况，实现利率市场化。利率市场化有利于推进金融体制和信贷资金经营方式的转变。二十多年来，在经济体制改革中，我国大力推进利率市场化改革，取得了很大的成就。但随着我国经济体制改革不断深化和人世的影响，利率市场化改革步伐也将加快。 (2)我国利率市场化的道路选择。利率市场化旨在有效地运用市场机制，以达到资金资源合理配置的目的。利率体制改革大体上可以分为全面放开和逐步放开两种不同的方式。 采取全面放开的道路时，可以将全部市场参与者推向市场，利率水平完全由市场供求力量决定，中央银行也作为市场参与者之一。通过市场参与来间接调控资金的供求关系，这一道路选择易于形成一个统一的、公开的、公平的资金市场。不过，全面放开的道路会存在一系列严重的问贿：容易产生大幅度的利率攀升。由于长期存在的资金缺口投机因素和预期的影响会推动资金的需求，加大资金需求缺口，使利率上升。全面放松利率管制之后，利率的波动幅度会有所加大，这必然会导致投机的出现，而投机因素势必会进一步加剧利率的披动，利率的剧烈上升会给国有企业的经营带来田难，利率上升会抑制企业的投入，使经济发展出现停滞现象，社会资金也有可能从生产领域流向流通领域或虚拟经济领域。 采取逐步放开利率管制是一种较为稳妥的方法，尽管这一道路也有可能产生暂时的利率结构矛盾，并产生进一步放松利率管制的压力，而这恰是利率市场化的内在动力。逐步放松利率管制的主要好处在于：不会造成金融市场的剧烈震动，可以避免全面放松利率管制可能出现的一系列问题。全面放松利率管制涉及到各部门、各行业有关的宏观政策的较大变动，对现存的经济结构会产生猛烈的冲击。逐步放松利率管制有利于引导市场参与者的经济行为，通过逐步缩小放松管制后出现的利率差额，使计划性的固定利率逐步向市场利率靠拢：就我国已存在的黑市利率来说，由于资金缺口的扩大源自企业继续生存和社会上的投机因素，高利率对资金需求的抑制较小，只会增加企业经营的负担。逐步放松利率管制能使隐含利率公开化，中央银行可以以此为参考调整基准利率，缩小利率调整的幅度，增加利率调整的频率使资金需求的利率弹性有所改善，利率政策产生较好的宏观经济效应。逐步放松利率管制可通过适当的契机使市场化的成分由小到大以形成一个统一的资金市场，使资金的供求逐步纳入市场机制的运行范围。 逐步放松利率管制应选择哪一种利率作为放松管制的突破口是一个首先需要解决的问题。就目前看来，我国利宰体制改革的突破口有两个：一是放松具有先导意义的利率。如具有一定数量的大额存单的利率或定期存款利率。通过扩大这些利率的浮动范围以致最终取消这些浮动范围实现利率市场化。二是放开同业拆借市场利宰。放松同业拆借利率管理可以反映银行间资金需求的实际情况，这一市场的参与者是银行，从而其市场利率具有先导性。放开同业拆借市场利率的管制，不仅可以使隐含利率公开化，而且可以缩小多种利率之间的差异。此外，市场化的同业拆借利率可以为中央银行制定基准利率提供客观依据。 (3)利率市场化改革的顺序。根据我国的实际情况，利率市场化只能采取逐步放开的渐进改革方式，而不能采取全面放开、一步到位的方式。具体地说，我国进行利率市场化改革可以遵循以下顺序： 第一步，先放开同业拆借利率即货币市场利率，这是利率市场化关键的一步，而且震动比较小。货币市场利率放开之后，很快就会形成一个短期市场基准利率。这既有利我国统一货币市场的形成，也为货币政萧的改革提供了基础。实际上同业拆借利率由金融机构之间的交易行为形成，最终反映市场上资金供求状况，非要规定一个利率上限是违背市场原则的，也根本管不住。 第二步，在货币市场利率放开之后，可根据货币市场基准利率较频繁地调整银行对工商企业的贷款利率，使贷款利率略高于货币市场利率。这时贷款利率还足受管制的是由中央银行统一调整，但它已接近于市场均衡利率。对工商企业而言，资金的机会成本已接近市场化使企业开始承受市场资金成本的压力，从而增加企业经营行为对利率的敏感性。这时，存款利率还是统一管制的。 第三步，在货币市场利宰放开后，可立即着手国债发行利率的市场化，即用招标或拍卖方式发行国债。国债投资者可依据货币市场利率决