货币银行学期末复习重点

名词解释：信用货币：国家法律规定强制使用流通的，不以金银为基础独立发挥货币职能的货币。信用货币载体包括纸币、银行存款、信用卡、电子货币等。劣币驱逐良币规律：两种实际比价与法定比价不同的货币同时流通时，实际比价高的货币为良币，实际比价低的货币为劣币，通过价值规律的作用，良币被收藏、融化，从而退出流通，劣币反而充斥市场。无限法偿：具有无限支付的能力。即法律规定，支付时没有数额限制，不论每次支付数额多大，任何人都不得拒绝接受。本位币具有无限法偿能力。双本位币制：典型的金银复本位制，是指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不是随着金、银市场比价的变动而变动。信用：是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的单方面的价值转移。商业信用：企业之间以商品形态提供的信用，包括赊销商品延期支付和预付货款。商业票据：在商业信用关系下产生的表明债权和债务的书面凭证。国家信用：国家以债务人的身份通过举债来筹措资金的一种信用形式。消费信用：银行和金融机构或企业向消费者个人提供的用以满足个人消费需要的信用。直接融资：融资双方不通过金融机构而是直接见面实现融资。间接融资：融资双方不直接见面而是通过银行或金融机构来实现融资。利率：利率是在一定时期内所获得的利息和所贷金额的比率。名义利率：合同利率或挂牌利率，是支付利息的依据。实际利率：根据已知的名义利率和通货膨胀推算的结果，反映实际获利的水平。基准利率：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。复利法：将按本金计算出的利息额再计入本金，计算利息的方法。现值：把资金运作的起点的金额称为现值。到期收益率：是使从债权工具上获得的未来收益的现值等于今天的价格的贴现率。利率的风险结构：各种期限相同的债券利率间的关系。利率的期限结构：收益与到期时间的关系。金融工具：在金融活动中产生，证明金融交易金额、期限、利息的书面凭据。它对融资双方所承担的义务与享有的权利均有法律的约束意义。货币寸头：商业银行每日收支相抵后资金过剩或不足的数量，这是同业拆建市场的重要交易工具。货币市场：融资期限在1年和1年以内的资金市场。有效市场：市场上各种证券的价格能够充分、及时的反映所有可以获得的信息。看涨期权：使期权的持有者有权以协议价格向期权出售者买入一定量商品、证券或者期货的权利。看跌期权：使期权的持有者有权以协议价格向期权出售者卖出一定量商品、证券或者期货。资本市场：融资期限超过一年的资金市场。金融期权：在将来特定的期限内，按约定的协议价格买卖某种金融工具的选择权。同业拆借：银行之间相互提供的短期资金融通，即需要准备金的银行向有剩余准备金的银行借款。回购协议：银行在卖出证券的同时承诺在未来某日购回，实际上是银行以证券作为担保品介入资金。票据贴现：银行办理贴现业务即是应客户要求，买进其未到期的票据，或者说客户将未到期的票据卖给银行就是贴现。中间业务：银行不运用自己的资金而代替客户办理收付和其他委托事项并收取手续费的业务。表外业务：分为广义和狭义两种，广义的包括所有不在资产负债表中反映的业务，它由中间业务和狭义表外业务构成。狭义的是指商业银行所从事的按国际会计准则不计入资产负债表内因而不影响资产负债总额，但在一定条件下会转变为资产或者负债的业务。贷款承诺：银行在未来特定期间内，向客户按事先约定的条件发放一定数额贷款的诺言。派生存款：由贷款增加而相应增加的借款人账户的存款，就是银行新创造出的存款。现金余额方程式：MV=QP，M为货币量，V为货币流通速度，Q是实物产量，P是单位产品的价格水平。流动性陷阱：当利率低到不能再降时，货币需求无限大，无论增加多少货币供给，都会被人们持有。单一规则：单一地控制货币供应量，使货币供应量始终不变的以一种固定的比率增加，并大致与经济增长率相适应。货币乘数：用以说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。基础货币供给增加以后，货币存量不是简单的以1：1的比例增加，由于存款机构的信用创造，货币存量的增加量会以基础货币增加量的若干倍数扩张。基础货币：可以从货币的来源和运用两个方面加以理解。从货币的来源来看，它是货币当局的货币供应量；从运用看，它由商业银行的准备金(R)和流通中的通货(C)组成。内生变量：它是指在经济体系内部由纯粹因素所决定的变量，这种变量通常不为政策左右。外生变量：指经济机制中受外部因素影响，而非经济体系内部因素所决定的变量。名义货币供给：指一定时点上不考虑物价因素影响的货币存量。实际货币供给：指剔除了物价影响之后的一定时点上的货币存货。消费物价指数：生活消费品的报告期与基期价格之比，它反应生活消费品的价格变化，是衡量通货膨胀的一个指标。隐蔽型通货膨胀：在价格管制的条件下，虽然价格没有上涨，但货币过多商品供应短缺的一种通货膨胀。通货紧缩：物价水平持续下降，货币不断升值的一种经济现象。货币政策：中央银行为了实现特定的经济目标，而采取的各种调节货币供应量的措施。菲利普斯曲线：描述失业率与物价上涨率之间交替关系的曲线。再贴现政策：商业银行请求再贴现时，中央银行扣除的利率，中央银行通过提高或降低再贴效率，可以调节货币供给量。公开市场业务：中央银行通过在金融市场上买卖有价证券来调节货币供应量。道义劝告：中央银行利用自己的特殊地位和权力，劝告商业银行和金融机构按照中央银行意愿行事，以达到影响银行业务符合政策目标的要求。内部时滞：从经济和金融形势发生变化需要中央银行采取实际行动时止的这段过程。它又可以分为两个部分， 认识时滞行政时滞。外部时滞：指中央银行采取货币政策行动之日起，到对经济活动发生充分影响时止的这段过程。它可以分为两部分： 转向时滞生产时滞。资本充足率：是指银行资本对其经加权计算的风险资产的比率。规定资本充足率的目的是促进银行体系的健康发展，保证银行有充足的资本抵消风险损失，提高银行经营的安全性和公众对银行业的信心。存款保险制度：国家通过建立存款保险机构对银行存款进行保险，以免在银行破产时存款人遭受损失的制度。国际货币体系：指各国政府为国际间各种交易交付所作的一系列安排，包括为比所确定的原则，采取的措施和建立的机构。经常项目：反应经常性的经济往来，主要包括贸易收支、服务收支和无偿转让。资本项目：反应资本的流出和流入状况，一般分为长期资本和短期资本两类。平衡项目：对经济项目和资本项目收支差额进行弥补，以达到国际收支平衡表的平衡。国际货币基金组织：是联合国的一个专门机构。它通过向会员国发放贷款，促进国际货币合作，促进国际贸易发展，保持汇率的稳定，克服国际收支的困难。简答题1.货币制度有哪些构成要素，它是如何演变的？答：（1）构成要素:货币资料；货币单位；各种货币的铸造、发行与流通程序；金准备制度。（2）从理论上讲，任何形态的货币流通都可以规定响应的货币制度。但实物货币条件下，货币品质不一，价值也不尽相同，价值标准不易确定，所以难以形成统一的货币制度。到了资本主义社会才开始建立规范的货币制度，其演变过程是：由银本位到金银复本位，再到金本位，最后过渡到当今的不兑现信用货币制度。2.不兑现的信用货币制度有哪些特点？答：不兑现信用货币制度的主要特点是：（1）黄金退出流通，银行券与黄金没有联系。（2）现实经济中的货币都是信用货币，它由银行券和银行存款构成。（3）银行券由国家法律规定强制流通，它是法定的支付手段。而银行存款货币则可以随时兑换成银行券。（4）信用货币是通过银行信用渠道进入流通的。（5）国家对货币流通的调节日益增强。3简述人民币制度的性质和内容。答：人民币制度是信用货币制度，它具有信用货币制度的一切特征。它的内容有：（1）人民币是我国唯一法定货币。（2）人民币的单元委员，人民币的辅币单位为角、分。（3）人民币是由中国人民银行统一印制、发行的钞票，采取的是不兑现的银行券形式。（4）国家对货币流通还分不同情况规定了不同的管理制度。（5）我国建立的金银储备和外汇储备是国际支付的准备金，主要不是作为货币发行的准备或保证，但对稳定那个国内货币流通也能起作用。4. 我国现在对货币供给量划分为哪几个层次？划分的依据及意义是什么？答：（1）我国货币供应量划分为如下三个层次：M0=流通中现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款+客户在证券公司的保证金 （2）各国中央银行在确定货币供给的统计口径时，都以流动性的大小为标准。流通性程度较高，形成购买力的能力也较强；流动性较低，形成购买力的能力也较弱。这对于考察市场均衡、实施宏观调节有重要意义。5. 商业信用有何特点、作用、局限性？答:(1)特点：借贷双方都是企业；借贷的客体是商品；借贷行为与商品买卖联系紧密。（2）作用：能够克服流通中货币量的不足，创造信用流通工具，促使商品的流通；促使滞销商品的销售，避免社会财富浪费；加速短缺商品的生产，尽快实现生产的均衡。（3）局限性:规模和使用方向受到限制。6. 银行信用与商业信用的区别和联系？答：（1）区别：商业信用借贷双方都是企业；借贷的客体是商品；借贷行为与商品买卖联系紧密，但有规模和使用方向的局限性。而银行信用借方是企业，贷方是银行货金融机构信用的客体是货币，且规模和使用方向超出了商业信用的局限性。（2）联系：商业信用是银行信用乃至整个信用制度的基础，因为商业信用先于银行行用，同时企业在选择信用的时候优先考虑商业信用；银行信用是主导，因为它克服了商业信用的局限性，同时有了银行信用对商业票据的承兑和贴现，也有利于商业信用的发展。7.国家信用的作用？答：有利于解决财政困难；有利于集中资金保证重点建设；有利于带动其他投资主体的投资。论述题：2.在我国发展消费信用有何意义，如何进一步发展我国的消费信用？答：（1）发展消费信用的意义;促进消费推动生产。调节消费，提高了人们的生活水品。优化银行的资产结构，增加银行的利润。（2）在我国近年来，虽然消费信用有了较快的发展，但还存在一些影响消费信用发展的因素。因此要进一步发展消费信用要解决以下问题：转变人们传统的消费观念，提高对消费信用的认识。调整收入分配结构，提高大多数人的收入水平。完善社会保障制度。8. 影响利率水平的因素有哪些？答案：利率，又称利息率，是一定时期内利息额同贷出资本额的比率。影响利率变化的主要因素有：1.平均利润率。利息是利润的一部分，利息率必然受平均利润率的制约。通常情况下，平均利润率是利息率的上限2通货膨胀预期。预期通货膨胀率会上升，则利率水平也趋于上升；预期通货膨胀率会下降，则利息率也趋于下降3中央银行政策。中央银行根据形势需要，通过运用货币政策工具改变货币供给量，导致利率的变动。有时，中央银行则实施利率管制，直接控制利率的变动。4商业周期。利率的波动随商业周期的变化表现出相应的周期性；在经济扩张期利率上升，在经济衰退期利率下降。5借贷资金供求状况。市场利率在很大程度上受市场资金供求状况的影响，借贷资金供应紧张，利率就会上升，反之就会下降6政府预算赤字。其他因素不变的条件下，政府赤字与利率水平呈同方向运动：赤字增加则利率上升，赤字下降则利率下降。7国际利率水平。在国际经济联系日益加深、国际市场逐步形成的情况下，国际利率水平及其变化趋势，对一国的利率水平有很强的示范效应，各国的利率有很强的联动性。9. 简述古典利率决定理论？答案：古典学派的利率决定理论是储蓄投资理论。在充分就业的所得水平下，储蓄和投资的数量仅为利率的函数，其中，投资是利率的负函数，I=I(r)且dI/dr0。投资函数与储蓄函数共同决定了一个均衡的利率水平。SI，利率下降，SI时，利率上升，只有储蓄者愿意提供的资金与投资者愿意借入的资金相等时，利率才达到均衡水平。10简述凯恩斯学派的流动性偏好利率理论。答案：流动性偏好理论认为，货币的供给与需求是决定利率的因素。货币供给是一个外生变量，由中央银行控制；货币需求则取决于人们的流动性偏好。流动性偏好的动机包括：1交易动机，人们持有货币以备日常交易之需，它与收入成正比。2谨慎动机，人们为应付紧急需要而保有一部分货币，它与收入也成正比。3投机动机，人们持有货币以备将来投机获利，它是利率的减函数。凯恩斯学派的利率理论从货币的供求理论考察利率的决定，纠正了古典学派完全忽视货币因素的偏颇，然而同时它又走到另一个极端，将储蓄、投资等实质因素完全不予考虑，显然也是不合适的。11. 金融市场监管的内容。答案：金融市场监管的具体内容，主要是对金融市场构成要素的监管1对金融市场主体即交易者的监管，主要是对企业、家庭、商业银行及其他金融机构在金融市场的一切行为的监管和管理2对金融市场的客体即交易工具的监管。不同的国家由于金融工具的种类和品种不同，监管的内容存在较大的差异。3对金融市场媒体的监管管理，主要是划分不同媒体之间的交易方式和交易范围，杜绝超范围经营的情况发生，使之在特定的领域发挥作用。12资本市场效率的含义与类型答案：资本市场效率是指市场信息效率，即证券市场价格对信息的敏感程度和反应速度。法玛根据可获有信息的分类不同，将市场划分为弱势有效，半强势有效，强势有效。1弱势有效。弱势有效的市场的主要特点在于，证券的现行价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，证券价格的变动表现为随机游动过程。2半强势有效。半强势有效市场比弱势有效市场在可以获得的信息的范围上又进一步。在半强势有效市场，证券价格不仅反映了证券市场的一切历史信息，而且反映了所有其他的公开信息3强势有效。强势有效市场的主要特点是：所有有用的相关信息都在证券价格中得到了反映，即证券价格除了包含历史价格信息和所有公开的信息外，还包含所谓的内幕信息。13套期保值的含义与做法？答案：所谓套期保值，是指投资者为预防不利的价格变动而采取的抵消性的金融操作。它通常的做法是在现货市场和期货市场上进行两组相反方向的买卖，从而使两个市场上的盈亏大致抵消，以此来达到防范风险的目的。其基本原理在于，现货市场上的价格和期货市场上的价格往往是同乡流动的，如果在现货市场上先买后卖的同时，在期货市场上先卖后买（或者，在现货市场先卖后买的同时，在期货市场上先买后卖），两个市场上的盈亏可以部分抵消。14. 期货交易有哪些功能？答案：1.套期保值以规避风险。套期保值又叫对冲，即在现货市场某笔交易的基础之上，在期货市场上做一笔价值相当、期限相同但方向相反的交易以实现保值的目的。2价格发现功能。价格主要由供求关系决定，而期货交易正是在有组织、正规化的期货交易所内由双方竞价、计算机撮合成交形成，反映了市场的供求状况。3投机功能。期货交易价格变动频繁，并且期货交易可以以大搏小，是期货交易的参与者众多，市场流动性强，存在着大量的盈利机会，只要参与者预期正确就能盈利，为那些风险偏好者提高了操作平台。15.简述混业经营的原因？1西方国家的的经济发展走向成熟，使资金的供求状况发生了根本变化。2国债市场的迅速发展促进了资金分流。3金融创新模糊了银行业、证券业、信托业的传统分界。面对激烈的竞争，各经融机构为了扩大资金来源，又要避开限制，不得不设计出新的金融工具。4新技术革命大大提高了个人和企业的金融应变能力，直接导致了新型金融工具的出现，为金融创新奠定了技术基础，也对金融机构的规模经济提出了新的要求。16.简述政策性银行的特征。政策性金融机构与商业银行和其他非银行金融机构相比，有其独特的特征，一是政策性银行有自己特定的融资途径，财政拨款、发行政策性金融债券是其主要的资金来源，不面向公众吸收存款。二是政策性银行的资本金多由政府财政拨付。三是政策性银行经营时主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以盈利为目标一旦出现亏损，一般由财政弥补。但不能把政策性银行的资金当作财政资金使用，政策性银行也必须考虑盈亏坚持银行管理的基本原则，力争保本微利。四是政策性银行有自己特定的服务领域，不予商业银行竞争。其名称往往与其特定服务的领域相适应，如进出口银行，一般是服务于进出口领域的。五是政策性银行一般不普遍设立分支机构，其业务一般由商业银行代理。17.商业银行主要经营哪些业务。商业银行的业务有三类：负债业务，资产业务，中间业务和表外业务。 商业银行的负债业务是形成其资金来源的业务。商业银行的资金来源有：自有资本，主要包括股份资本、公积金和未分配利润。存款，包括活期存款、定期存款、储蓄存款。其他负债，主要有同业拆借、回购协议、向中央银行借款、发行金融债券、中间业务中临时的资金占用等。 商业银行的资产业务是指运用资金的业务。商业银行的资金运用一般有4个方面：现金资产；贷款（包括贴现）；证券投资；其他资产。贷款（包括贴现）和证券投资是盈利资产，是银行资金运用的两种最主要方式。 中间业务是银行不运用自己的资金面代替客户办理收付和其它委托事项并收取手续费的业务。在办理中间业务时，银行只是以中间人的身份出现，为顾客提供各类服务。 表外业务是不计入资产负债表内因而不影响资产负债总额，但在一定条件下会转变为资产或负债的业务。18.简述商业银行信用分析“6C”原则。 信用分析是对违约风险的分析，主要是评估借款申请人的还款意愿和还款能力。西方商业银行信用分析集中在6个方面，通常称为信用的“6C”原则。1品德，是指借款人的诚实守信或还款意愿，如果对此存有任何严重疑问，就不予贷放。2能力，是指借款者无论是企业还是个人所具有的法律地位和经营才能，还反映了其偿还能力。从经济意义上讲，借款人的偿还能力可以用借款者的预期现金流量来测定。3资本，是指借款者财产的货币价值，通常用净值来衡量（总资产减去负债）。资本反映了借款者的财富积累，是体现其信用状况的重要因素，资本越雄厚，就越能承受风险损失。4经营环境，是指借款者的行业在整个经济中的经济环境及趋势。像经济周期、同业竞争、劳资关系、政局变化等都是考虑的内容。5抵押品，借款人应提供一定的、合适的有价物作为贷款担保，它是借款者在违约情况下的还款保证。6连续性，指借款人经营前景的长短。19：简述资产负债比例管理的含义和原则。资产负债比例管理是通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理的方法。它既可以作为商业银行自身的一种业务管理方式也可以作为监管当局对商业银行实施监的一种手段。我国从1994年起对商业银行实施资产负债比例管理。这一管理办法的基本原则是：以资金来源制约资金运用的原则。各银行均应根据资本和负债的数量合理确定贷款规模，防止超负荷经营。结构对应原则。即资产与负债的偿还期应保持一定的对称关系，安排长期性资金运用要以长期性资金来源为基础，流动性资产要与流动性负债相适应。风险分散及防范原则。即银行在进行资产分配时，应尽量将贷款与证券投资的种类和对象分散开来，避免过分集中，以分散资产风险。同时，银行还要加强资产风险管理，不断降低资产风险含量，提高经营效率。20.简述凯恩斯货币需求理论的基本观点。凯恩斯认为，人们之所以要持有货币，主要取决于交易动机和投机动机：交易动机的货币需求取决于收入Y，是收入的增函数；投机动机的货币需求则取决于利率，是利率的减函数。21.影响货币需求的因素有哪些？1.收入，与货币需求正相关 2.利率，与货币需求负相关3取得信贷的方便和有把握程度，取得信贷比较方便，则货币需求减少，反之货币需求增加4对未来进款的预期，未来进款量与现实货币需求负相关5对价格的预期，未来价格水平与现实货币需求负相关6替代资产性质和多样性，替代资产品种多，安全性、流动性、盈利性好，则货币需求量少，反之，货币需求量多7经济社会支付体系状况，支付环节多则货币需求量大，支付环节少则货币需求量小22.从银行系统的资产负债表看，影响货币供给量增减变化的主要因素有哪些？1.国际收支增减净额若为正数，则使货币供给量增加；若为负数则使货币供给量减少；2财政支出与收入增减净额若为正数，则表示财政净赤字，这必然导致货币供给量增加；若为负数，则表示财政净盈余，这比会使货币供给量减少3银行对企业、团体及个人的代管和投资增减净额若为正数则表示信用扩张，这直接引起货币供给量增加；若为负数则表示信用收缩，这造成货币供给量减少4银行内部平衡能力。其增减会引起货币供给量呈反向变动23.影响货币乘数的主要因素是哪些？现金漏损率c 定期存款与活期存款的比率t 商业银行超额存款准备金率e 活期存款准备金率Rd和定期存款准备金率Rt24.西方国家通货膨胀的成因有哪些？1需求拉上：由于货币的过多供给和投资过热，而引起需求过旺，拉动了价格的上涨2成本推动：由于工会力量的强大、非竞争性劳动力市场的存在，使得工资的增长超过了劳动生产率的提高，导致商品成本增加，还有高额的垄断利润拉动了物价的上涨3结构失调：由于经济结构失调形成了新型部门和衰退部门，因为攀比效应的缘故，导致工资增长快于劳动生产率的提高，成本增加物价上涨25通货膨胀有哪些效应？1收入分配效应，即通货膨胀引起国民收入的再分配2财富分配效应，就是通货膨胀会引起财富的再分配和资产结构的调整。3强制储蓄效应，国家利用通货膨胀来增加储蓄的比重4资源配置效应，通货膨胀时期会引起整个社会资源配置的紊乱，运作效率降低国民生活水平下降5产出效应，即通货膨胀与经济增长的关系26.恶性通货膨胀对经济社会有何影响？1对生产的影响：首先生产部分的资金会减少其次是导致生产结构的失调2.对流通的影响：首先是造成商品流通的混乱其次是造成病态的商品需求3对货币金融的影响：首先是影响货币职能的正常发挥其次导致银行信用规模缩小乃至破坏整个信用制度4对财政的影响：由于生产萎缩导致财政收入下降5对人们生活的影响：降低了人们的生活水平导致社会动荡27.简述收入指数化政策的功效。1能趋向于减少与通货膨胀相关的不公平以及带有争议性的收入和财产的再分配，借以抵消或缓解物价波动对个人收入水平的影响2税收制度，可以剥夺政府在通货膨胀中获得的收益3经济的全面指数化，有利于经济的稳定增长4收入指数化政策对于面临世界性通货膨胀的小国更具有积极意义28.货币政策的目标主要有哪些？它们之间的关系如何？货币政策的目标主要有四个，即稳定物价，充分就业，经济增长，国际收支平衡。它们之间的关系是，充分就业与经济增长是一致的，稳定物价与充分就业是矛盾的，稳定物价与经济增长是矛盾的。经济增长与国际收支平衡是矛盾的，稳定物价与国际收支也是矛盾关系。29.货币政策工具主要有哪些？一般性政策工具：法定存款准备率，在贴现率。公开市场业务。选择性政策工具：证劵市场信用控制，消费者信用控制，不动产信用控制，优惠利率。直接管制工具：直接干预，信用分配。流动性比率，利率最高限额。间接信用指导工具，道义劝告。窗口指导。30. 我国的货币政策工具主要有哪些?法定存款准备金率，再贷款政策，再贴现率。公开市场业务。利率政策31. 简述货币政策的传导机制货币政策工具实施以后。通过什么途径传递是最终目标发生预期的显著的变化，一般通过以下机制来传导:资产组合调整效应，因为货币政策工具的实施会引起货币供应量的变化，从而引起资产价格和收益率的变化，人们要调整资产结构，引起资源的重新配置，这会使货币政策最终目标发生变化。财富效应，因为货币供应量的变化，会引起人们财富 的变化，以至于影响消费的变化，最终影响经济增长。授信现在效应。某种货币政策的实施，会改变授信条件，以至影响信贷规模，从而影响经济。预期效应，是指人们根据货币政策工具的变化对未来的经济形势惊喜预期，调整自己的行为。结果导致货币政策最终目标的变化。32. 货币政策中介指标选择的标准是什么？通常有哪些变量作为中介指标？1相关性。即中央银行选择的中介指标必须与货币政策最终目标密切相关。2 可控性。指中央银行能够运用货币政策工具对该指标进行有效的控制和调节。3 可测性。中央银行选择的中介指标必须能够数量化，且数字资料容易获得，便于中央银行进行定量分析。4：抗干扰性，中央银行选择的中介指标，应当尽量不受或少受非货币政策性因素的干扰。货币政策中介指标体系包括：（近期指标）超额准备金和基础货币：（远期指标）货币供应量和利率。33. 财政政策和货币政策有何特点，如何分配使用？在国内供求平衡的条件下，如果汇率下降本国货币对外贬值，就会降低本国产品的价格，有利于本国产品出口，实现较大的顺差，造成国内货币供求增加，迫使中央银行实施紧缩性财政政策；如果汇率上升本国货币对外贬值，则不利于本国产品出口，导致国际收支逆差，国内需求不足，迫使中央银行采取扩张性货币政策。 34.简述如何应对金融风险金融风险管理策略是指受险主体在特定的风险环境下所采取的管理风险措施。主要包括：1金融风险的预防策略.金融风险的预防策略是指在风险尚未导致损失之前，经济主体采用一定的防范性措施，以防止损失实际发生或将损失控制在可承受的范围以内的策略2金融风险的规避策略.金融风险的规避策略是指经济主体根据一定原则，采取一定措施避开金融风险，以减少或避免由于风险引起的损失3金融风险的分散策略.金融风险的分散策略是指通过多样化的投资组合来分散风险4金融风险的转嫁策略.风险转嫁是指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体5金融风险的对冲策略.金融风险的对冲策略是指经济主体可以通过进行一定的金融交易，来对冲其面临的某种金融风险6金融风险的补偿策略.风险补偿具有双重含义，一重含义是指经济主体在风险损失发生前，通过金融交易的价格补偿，获得风险回报；另一重含义是指经济主体在风险损失发生后，通过抵押、保证、保险等获得补偿35.简述金融监管的目标1经营安全性,就是促使银行业成员安全经营，防止倒闭，从而保障社会公众的利益和金融业的稳健运行.2竞争平等性，就是通过金融监督管理制度创造一个平等竞争的环境。政策一致性，就是通过监督管理，使商业银行的经营活动与中央银行实施货币政策的要求保持一致性。36.简述金融监管的方法1中央银行的直接监管，是指中央银行对商业银行经营活动进行稽核、检查。2中央银行的间接监管是通过金融机构内部自律系统和行业组织进行。首先要发挥金融机构自律监管作用。其次，要发挥行业组织自律监管作用。此外，还可以发挥社会监管的作用。37.简述金融监管的原则依法管理原则2自我约束与外部强制管理相结合原则3综合性管理原则4社会经济效益原则38.紧急援救的方式一般包括哪些？1提供贷款以解决支付能力问题。2兼并。3担保。4接管。39.国际收支失衡的原因有哪些？1经济周期的影响。2需求结构变化的影响。3货币币值变化的影响。4重大事件的影响。40.简述信贷资产证券化对银行的意义。1增强银行的流动性。在传统的信贷管理方法下，只要贷款发放完毕，在信贷到期前，银行必须持有该笔贷款，资金的占有率导致银行流动性缺乏，必然对银行的资产负债管理产生影响。而如果将银行贷款证券化，银行就可以依据资产负债情况随时进行调整。2.提高银行的资本充足率。3.提高银行的获利能力。4.降低银行的风险。5.促进银行调整信贷结构，推动消费结构转型。41.金融创新的内容有那些？1金融业务和工具的创新2金融技术和服务的创新3金融市场的创新4金融结构和金融制度的创新42.金融自由化的内容包括哪些金融自由化是指20世纪80年代西方国家普遍放松金融管制后出现的金融体系和金融市场充分经营、公平竞争的趋势。典型的金融自由化一般包括四个方面的内容：（1）价格自由化（2）业务自由化（3）市场自由化（4）资本流动自由化论述题1.比较间接融资和直接融资的优点和局限性，结合我国实际情况谈谈发展直接融资的意义。答：（1）间接融资就是融资双方不直接见面，而通过银行等金融机构为中介来实现融资。他的优点和局限性在于：网点多、存款起点低，能广泛筹集社会闲散资金。通过资产多元化，分散投资，可以降低资金的风险。可以降低融资成本。它的局限性：割断了资金供求双方的联系，资金所有者不关心资金的使用状况，减少了资金使用的压力，不利于资金使用效益的提高。（2）直接融资就是资金供求双方直接见面实现融资，比如企业发行股票、债券直接融资。它的优点和局限性在于：资金供求双方直接联系，可以根据各自的条件要求来实现融资，符合双方的意愿。由于资金供应者的关注，增加了资金使用者的压力，有利于提高资金的使用效率。股票和债券大多为长期债券，有利于企业长期稳定的使用资金。它的局限性：一是融资双方的条件限制较多，小额短期资金难以进入，二是对于在资金供应者来说，投资相对集中且缺乏中介机构的缓冲，风险较大。（3）改革开放以来，我国逐步发展以股票债券为主的直接融资市场，意义在于：改善了融资结构，提高了融资效率。有利于国有企业筹集长期稳定的资金，促使国有企业的改革和发展。提供了多种投资渠道，增强了人们的投资意识，降低了国家承担的金融风险。2. Is-lm模型解释下列情况是如何使收入和利率水平发生变动的。政府税收减少公众的流动性偏好提高政府支出减少，同时货币供应量增加ISLM模型是新古典学派的利率和收入决定类型。该理论认为，利率是一个特殊的价格,必须从整个经济体系来研究他的决定，因此需要将非货币因素和货币因素结合起来,运用一般均衡的方法来探索利率的决定政府税收减少,使公众的实际收入增加,支出也因此而增加，结果IS曲线向右上方移动,利率上升,国民收入上升。当公众的流动性偏好提高时,货币市场上会出现供不应求的情况，LM曲线向左上方移动，利率上升投资减少国民收入减少当政府支出减少时,IS曲线向左下方移动,当货币供应量增加时,LM曲线向右下方移动.这使利率下降但收入水平是提高还是降低须视IS曲线各自移动的幅度而定。3如何理解金融市场的功能？1.聚集资金的功能.一是将分散沉淀于居民手中的消费性货币聚集起来转化为生产性货币二是把分散、闲置于各企业的不能形成投资规模的小额生产资金聚集起来形成具有一定投资能力的巨额资金.2促进资金有效分配的功能.通过严格监管、规范操作等把资金配置给效率好的企业从而促使社会资金的有效利用.3促进有效投资的功能.多种商品和投资形式给投资者更多的选择余地满足不同的投资需求4宏观调控的功能.国家的宏观金融政策作用于各产业部门，从而导致国民经济局部或整体变动，达到宏观调控的目的。4.试述金融市场的构成要素答案：金融市场的构成要素包括市场交易的主体、交易客体、市场媒体和市场监管。金融市场监管的具体内容，主要是对金融市场构成要素的监管。金融市场的监管机构一般有三类，即主要监管机构、辅助监管机构和自律性监管机构5.试述经融体系的作用金融机构体系是通过提供各种特色的金融服务来发挥其作用的。一般认为，金融中介提供的金融服务包括增进资金转移质量的基本存贷服务和不同类型的经纪人服务。改善资金转移质量的服务包括：1改善金融资产的期限限制。金融机构可以同时向资金供求双飞提供不同到期期限的金融产品，因此，在金融机构的参与下，短期的资金供给有可能间接地支持长期的资金需求。2增加了金融资产的分割性。金融中介机构通过出售金额不等的金融商品。可以打到吸引零散的资金供给来满足巨额资金需求的目的。3，分散金融资产的风险。为了减少风险，金融中介机构可以直接对资金需求方面的市场行为、财务状况、经营运作等方面加以监督。并且，金融中介机构还可以通过对不同风险资产的组合来降低资金风险。4提高金融资产的流动性。金融中介机构提供的相当一部分金融产品具有高度的市场流动性，因而可以大大降低金融资产的交易成本。经纪人服务项目方面，金融机构首先提供交易服务，例如清算业务、账户往来、保险业务等。金融机构还提供金融咨询服务，例如投资咨询、资产项目等项目的服务。此外一些金融机构还提供资信评估、资金筹集的组织、投资项目的推销、保险和信托服务等等。当然并不是所有的金融机构都同时经营以上所列的所有金融业务。一般地说，不同类型的金融机构专营其中的一种或数种服务。6试述商业银行的性质和职能。1商业银行的性质，从性质上说，商业银行是以经营公众存款、放款、汇总为主要业务，并以利润为主要经营目标的金融机构，是一种特殊的企业。它的活动领域是货币信用领域，信用业务是其经营活动的特征。2商业银行的职能。商业银行的职能可以概括为充当信用中介和支付中介、把货币转化为资本、创造信用流通工具四个方面。 充当信用中介。这是指商业银行通过自身的信用活动，充当货币资金借贷的中介人。银行一方面以吸收存款等形式动员和集中社会上一切闲散的货币资金，另一方面通过贷款或投资等方式将这些货币资金提供给暂时需要补充资金的企业、单位使用。 充当支付中介。银行通过为客户开立账户办理转账结算而成为货币收付的中介人。 把货币转化为资本。这一职能是从信用中介职能派生出来的。意指银行通过开展储蓄等业务，把社会各阶层居民个人的货币收入和积蓄集中起来，贷放给企业使用。这样非资本的货币就转化为货币资本。 创造信用流通工具。7论述商业银行的经营原则。商业银行的经营要遵照三个原则：盈利性原则、安全性原则、流动性原则。盈利性原则，是指银行在经营活动中要追求盈利。安全性原则，是指避免经营风险，保证资金安全的要求。流动性原则，是指银行应有能够随时应付客户提取存款、满足必要贷款等方面要求的能力。其关键是在必要时能满足用款要求。以上三个原则有统一的一面，也有矛盾的一面。一般来说，安全性与流动性正相关，流动性较强的资产，安全有保障，风险较小。但他们与盈利性往往有矛盾。流动性强、安全性好的资产，盈利率一般较低。银行经营管理的艺术就是在各方面进行权衡和协调，在保证安全和流动的前提下，追求最大限度的利润。8试述商业银行的经营理论的发展。银行的经营活动要受一定的经营理论的指导。西方商业银行的经营理论经历了资产管理、负债管理、资产负债管理的演变过程。1资产管理理论：是商业银行的传统管理理论。随着经济环境的变化，银行业务的发展，资产管理理论也经历了三个不同的发展阶段：商业贷款理论，又称真是票据理论。可转换理论。预期收入理论。2负债管理理论:是在20世纪60年代的金融创新中发展起来的。这一理论的核心思想是把保证银行流动性的重点,从资产方面转到负债方面，主张以借入资金的办法来保持银行流动性。3资产负债管理理论。目前流行的是资产负债管理理论,这种理论认为，只有根据经济的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，通过资产、负债两方面的统一协调管理，才能实现盈利性、安全性、流动性的均衡，为银行谋取最大利润9试述中央银行的性质与职能。中央银行是代表国家制定和执行货币金融政策，对金融业实施监督管理的国家机关，是特殊的金融机构，也可以说中央银行是银行特征的国家机关。首先，中央银行是国家机关。其次，中央银行具有银行的一些特征。中央银行的特征保证：不以盈利为目的、不经营普通银行业务和处于超然地位。这些决定了中央银行职能的特殊性，具体职能有：发行的银行，银行的银行，国家的银行。10. 试述基础货币的决定和调控一.定义：基础货币是货币供给量中最核心和最根本的不分，它等于流通中的现金货币和银行体系的准备金总额之和，基础货币是中央银行的负债。二：基础货币的决定：基础货币=流通中货币+商业银行存款=（黄金、外汇及特别提款权-外国存款）+（政府债券-政府存款）+对商业银行贷款、贴现+（其他资产-净值及其他负债）=国外资产净额+对政府债券净额+对商业银行债券+其他金融资产净额。基础货币的变动受到以下因素影响1.在除基础货币项目外的中央银行负债不变的条件下，任何中央银行资产的增加都会引起基础货币的增加2.在中央银行资产项目不变的条件下。除基础货币项目外的中央银行负债的减少都会引起基础货币的增加。三：中央银行对基础货币的控制：发达国家中央银行主要是通过在公开市场上买卖政府债券来控制基础货币。发展中国家中央银行控制基础货币供给的主要手段是通过控制其对金融机构的贴现贷款。11.治理通货膨胀有哪些对策？1宏观紧缩政策：就是收缩货币减小有效需求。其措施：缩性的货币政策：通常是运用三大货币政策工具减少货币的供应量.缩性的财政政策，主要是增加政府收入2物价与所得政策。就是政府拟定一套关于物价和工资的行为准则。物价政策。首先政府与企业订立反涨价合同其次是通过立法限制垄断高价再次在非常时期政府可以管治和冻结物价收入政策首先是确定工资物价指导线其次是在非常时期管制和冻结工资再次可以运用税收手段来限制工资的增长3.收入指数化政策。就是把工资、利息、各种证券收益以及其他收入一律实行指数化4其他对策供应政策：就是发展经济增加供给改革市场结构：主要是指诱发通货膨胀的劳动力市场结构和商品市场结构国际间通力合作12.试述治理我国通货膨胀的对策1增加有效需求：治理通货紧缩首先要增加有效需求增加投资需求。投资本身也是一种消费，在我国增加投资首先要增加政府投资其次是刺激民间投资增加消费需求。消费是生产的最终目的，增加消费就是提高了人们的生活水平。措施：增加职工和农民的收入健全和完善社会保障体系取消一些限制消费的行政性规定，刺激消费增加出口需求。增加出口的一个措施是提高产品的竞争力，这需要提高产品质量、降低产品成本2深化体制改革。首先是国有企业和国有商业银行的改革其次是投机体制、分配体制的改革3加大科技投入推动技术创新。要满足人们的消费需求刺激经济增长就要开发出科技含量高的新产品这就需要加大科技投入推动技术创新和产品升级换代，调整生产结构。13.论述一般性货币政策工具及其作用机制？1：法定存款准备率，中央银行通过调整法定存款准备率，来调节货币供应量，如果中央银行提高法定存款准备金率，一方面商业银行的超额准备金减少，另一方面货币乘数缩小，这样减小信贷规模和信用扩张能力从而减少了货币供应量，反正，降低法定准备率，则增加了货币供应量，同时，法定存款准备率的变动还具有告示效应，告诉人们今后货币供应量的变化，使人们调节自己的行为，以符合货币政策的要求。2：再贴现率。就是中央银行通过调整再贴现率，来调节货币供应量。3：公开市场业务，即中央银行通过在金融市上买卖有价证券来调节货币供应量。 14.试述货币政策的干扰因素 1.时滞因素，即客观经济现状需要实行某种货币政策，一直到该政策实施以后其效果明显显现出来，需要一段时间，它包括内部时滞和外部时滞。2理性预期因素，就是人们根据中央银行货币政策的变化，来理性预期将来货币供应量、物价等经济因素的变化从而调整自己的行为。3政治因素，就是某些政治集团为了自己的利益干扰货币政策的实