工程项目经济要素及净现金流量计算.ppt

专题二： 工程项目经济要素 及净现金流量计算,一、项目的投资及估算 （一）项目投资构成 1、建设项目总投资 项目投入使用前，为了使项目能够获取经济 收益而需要的全部资金 2、建设项目总投资的构成 固定资产投资：项目建设所需的费用，包括工 程费用、工程建设其他费用和预备费用, 建设期借款利息：投资借款在建设期内发生的 利息（建设期内不需支付，可并入借款本金） 流动资金：项目投产后为进行正常生产经营所 必需的周转资金 3、投资资金的资产转化 当项目建成投入生产经营时：固定资产投资和建 设期借款利息形成固定资产、无形资产和递延资 产三部分资产；流动资金形成流动资产 固定资产使用期超过1年，单位价值在规 定标准以上，且在使用过程中长期保持原有物质 形态的资产,固定资产原值固资投资建设期利息无形资产递延资产 流动资产可在1年或一个经营周期内变现 或耗用的资产 无形资产依托于一定的实体能长期使用但 没有实物形态的资产 递延资产不能计入当年损益，应在以后年 度内分期摊销的各项费用 （二）项目投资估算 1、投资估算内容：基建投资、流动资金 2、基建投资估算方法 （1）详细估算：如编制概算；复杂；精度较高,（2）概略估算：相对简单，但精度较低 单位生产能力投资估算法 估算公式： Y2X2k1Pf k1Y1/X1 式中：Y2拟建项目投资总额 X2拟建项目设计规模 Pf价格调整系数 k1类似项目单位生产能力投资 Y1类似项目投资总额 X1类似项目规模 指数估算法 估算公式： Y2Y1(X2/X1) Pf,式中：生产规模指数，其取值因项目性质和 条件而异，在0.61.0之间 系数估算法（不作要求） 二、固定资产及其折旧 1、有关概念 固定资产折旧固定资产在使用过程中将其 价值按照磨损的程度逐渐转移到产品上去，并随 着产品的销售逐渐地得到补偿，这种补偿形式就 称之为折旧 折旧费固定资产由于磨损转移到产品上去 的那部分价值，构成产品成本的一个组成部分,2、折旧方式：固定资产原值扣除净残值后的部 分在使用期内进行各种形式的分摊 3、折旧方法 （1）直线折旧法 折旧公式： Dt（KLn）/n 式中： Dt第t年折旧费额（t1,2, ,n） n使用期数（年） K资产原值 Ln资产使用期末净残值 净残值项目寿命终了时扣除各种清理、拆除、 污染物处理等费用之后的资产残值收入, 特点：各期的折旧费相等 适用：运行正常、收益稳定的固定资产 （2）加速折旧法 折旧公式： 年份数求和法公式 Dt2(n+1-t)/n(n+1) (K-Ln) 双倍余额递减法公式 Dt2(KDj)/n 式中：Dj已折旧年份内第j年的折旧费 （j=1,2, ,t-1） 特点：折旧费逐期递减，加快资金回收积累 适用：性能、效率及收益随使用时间的延长而 逐渐下降的固定资产,三、费用与成本 （一）费用 1、费用的概念 用货币表现的企业在一定时期内生产经营过 程中发生的各项耗费，包括生产费用和期间费用 2、生产费用：企业在生产过程中实际发生的各 种耗费，包括直接材料费用、直接工资费用、其 他直接支出和制造费用 3、期间费用：企业行政管理部门为组织和管理 生产经营活动而发生的各项费用，按一定期限汇 总，直接计入当期损益, 管理费用：企业行政部门为管理和组织生产经 营活动而发生的各项费用 财务费用：企业为筹集资金而发生的各项支出 销售费用：企业在销售活动中发生的各项费用 以及专设销售机构的各项经费 （二）生产成本 1、生产成本的概念 企业为生产各种产品、自制材料、自制工具、 自制设备等所发生的各项生产费用 2、基本构成 直接材料、直接工资、其他直接支出、制造费用,（三）总成本费用和经营成本 1、总成本费用 项目在一定时期内（一般为一年）为生产销 售产品而花费的全部成本和费用 总成本费用=生产成本+管理费用+财务费用+销售费用 2、经营成本 项目在生产经营过程中实际发生的现金流出 经营成本总成本费用折旧费维简费摊销 费利息支出 折旧、摊销等费用不属实际现金流出 利息支出单列，不计入经营成本,四、销售收入、税金及利润 （一）销售收入 项目建成后向社会提供商品或劳务所得，即 出售商品或劳务的货币收入 计算销售收入假设生产出来的产品全部售出， 销售量等于生产量 （二）税金 1、税收的概念 税收是一个国家为实现其职能需要，凭借国 家权力按照预定的标准，强制性、无偿性地取得 财政收入的一种形式,2、项目税收征缴途径 （1）进入产品成本，再从销售收入中扣除 （2）直接从销售收入中扣除 （3）从利润中扣除 3、税收相关概念 纳税义务人、税法、税制、税目、税种、税率 4、主要税种介绍 （1）增值税 增值税是以生产、销售应税货物，提供应税劳 务以及进口货物的增值额为征税对象而征收的税 现行增值税率：基本税率17%, 增值税的计税依据：销售收入 应纳增值税的计算方法：销项税额减进项税额 （2）所得税 企业所得税的纳税业务人是实行独立核算的企 业 企业所得税税率：基本税率33%（内资企业）、15%（外资企业） 企业所得税的计税依据：应纳税所得额（纳税 人每一纳税年度的收入总额减去国家规定准予扣 除项目后的余额） 计算方法：应纳税所得额所得税税率,（三）利润 1、利润的含义 反映企业在一定时期内实现的纯收益，是考 核企业生产经营情况的一个综合指标 2、利润的表现形式 销售利润 销售利润销售收入总成本费用销售税金及附加 利润总额 利润总额销售利润投资净收益营业外净收入 税后利润（净利润、企业留利） 税后利润利润总额所得税, 盈利（经营收益） 盈利销售收入经营成本各种税金 五、工程项目净现金流量的计算 1、净现金流量基本算式 FtCItCOt 式中： Ft第t期的净