金融风险的识别与管理策略.ppt

金融风险的识别 与管理策略,一、风险辨识的概念与原则,1、金融风险辨识的概念 运用相关知识、技术与方法 对金融风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等 进行连续、系统、全面的识别、判断和分析 为度量风险和选择风险管理策略提供依据,2、金融风险识别的原则 实时性 （风险环境的变动不定） 准确性 系统性 （风险存在于各环节和各部门） 成本效益原则 （风险识别的边际收益递减？边际成本递增？）,二、金融风险辨识的基本内容,1、金融风险类型和受险部位的识别 从资金来源 进行识别 不同来源的资金将面临不同的风险利率风险、流动性风险、汇率风险、经营风险、国家风险） 不同来源的资金，受险部位不同,主要来源包括： 存款负债； 借入负债； 发行证券； 服务收费； 投资收益； 投机利得等； 国内、国外；个人、企业、政府、金融机构,从 资金运用 进行识别 资金运用的主要方式： 现金资产 证券投资 发放贷款 衍生金融工具投资等 （不同种类的资金运用将面临不同种类的风险及不同的风险受险部位）,从 业务特征 进行识别 不同业务内容 不同的地域和领域 不同的时空距离 不同的权责界定 涉及不同的对象和主体, 从 资金管理 的方式进行识别 不同资金管理方式，将导致不同的资金流动性、收益率、安全性,利用 财务报表 进行识别 利用资产负债表、现金流量表、利润表 考察金融机构的静态特征（比如流动性） 和动态特征（盈利能力和管理能力）,主要指标包括： 存贷款比率=期末贷款余额/期末存款余额 中长期存贷比=中长期贷款期末余额/中长期存款期末余额 流动性比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额 备付金比率=超额准备金期末余额/各项存款期末余额 贷款集中度指标=单项（或前十位）贷款期末余额/资本净额,贷款质量指标=逾期或呆账或呆滞贷款/各项贷款期末平均余额 资本充足率=（分级）资本量/风险资产（加权或简单加总）总额 资本收益率=净利润/资本总额 银行利润率=净利润/营业收入总额 银行利差率=净利息收入/盈利资产总额 资产使用率=总收入/资产总额,从其他角度进行考察 比如所有制结构、人力资源状况、管理能力、技术条件 考察经营风险、操作风险、系统风险等,2、金融风险诱因和严重程度辨识 诱因 同一风险可能有多个诱因 不同风险各有其特定诱因，同时也可能有相同诱因 诱因有主次之分、层级之分 严重程度 分两个方面：损失的可能性、损失的大小 标示方法：定性标示、定量标示,三、金融风险辨识的基本方法,1、现场调查法 准备：目标、对象、工具、方法与策略、程序 调查 整理分析：去伪存真、归类、精简 调查报告：对策与建议,2、问卷调查法 关键：调查表格设计的科学合理性、调查对象选择的科学合理性,3、组织结构图示法 对考察对象的整体、组成部分、联系方式进行解析 获取关于考察对象构成的组织结构图 通过组织结构图，分析金融风险的部门（或人员）归属,4、流程图法 根据业务活动的内在逻辑关系，将整个业务活动过程绘制成流程图，以辨识金融风险的产生过程及发展变化 关键：“内在逻辑关系”的识别,5、专家调查法 利用专家的集体智慧辨识金融风险 比较常用的如： 头脑风暴法 注意事项： 人数不能太多 问题要直接明了 充分民主 时间适中,德尔菲法 一般程序： 问题整理（明确，表述简洁） 通讯（专家）咨询 意见汇总（统计分析） 问题改进 （重复）反馈性咨询 终止咨询（边际信息量与边际咨询成本）,6、主观风险测定法 风险管理者凭借自己的主观努力、个人经验，通过对财务报表、对象表现、典型事例等的主观判断，测定风险来源与暴露,7、客观风险测定法 以客观数据为基础，通过科学评价体系或模型进行风险测定,8、幕景分析法 或称情景分析法 通过对拟考察对象进行情景模拟，考察风险的产生原因、产生过程及后果 主要包括情景构造和情景评估 情景构造历史模拟情景法、典型情景法、假设特殊事件法,9、模糊集合分析法 以模糊数学为理论基础，解决有关模糊事件发生概率和轨迹问题的方法 主要方法包括：模糊模式识别、模糊聚类分析、模糊综合评判,简例 确定影响因素 ； 以此因素为元素，构成集合 论域,对各影响因素赋权 因素 的（影响）重要性为 由权构成的集合 基于 的模糊集合,由评判等级构成的集合 论域,对评判结果赋权 当因素 对事物的影响（评）为 级时， 对事物的影响程度为 由 组成模糊集合,的取得： 假定评判组专家共计 个 将因素 评为 的共 个 那个可以取,模糊综合评判 计算,其中 的计算规则需要根据具体情况而定 比如，,最后结论 如果需要综合所有因素的影响，将被影响的事物进行定性，则需要针对 进行取值。 取值方式根据情况而定，比如,P51,要素的分布,要素的权,基于等级的,考察,各要素的权,各要素的等级分布,总体的等级分值,算子,采用 得到 根据 判定放款对象的信用水平为 ，即“好”,10、故障树分析法 P52 利用图解形式，将可能出现的、比较庞大复杂的故障分解为不同层次、不同联系方式的小故障，进行风险分析的方法 关键： 层级划分 不同层级之间因果关系的确定 同一层级之间并列、互斥、互补关系的确定,11、其他方法 比如决策树法,四、金融风险管理的策略,1、预防策略 以商业银行为例 自有资本金 适当准备金,第一线准备金：现金、法定准备金、超额淮备金、存放同业和托收未达款,第二、第三线准备金：短期政府债券、短期贷款、可转让的定期贷款等（盈利性提高） 专项准备金： 贷款坏账准备金补偿贷款本金的损失 资本损蚀准备金补偿因灾害、失窃、贬值等原因引起的资本损失,2、规避策略 尽量选择风险小的项目 在权衡风险和收益时，要在兼顾二者的前提下优先考虑风险因素,资产结构短期化策略 有利于增加流动性以应付信用风险 利用利率敏感性来调整资产负债结构,3、分散策略 数量分散化避免把大额资金贷给一个企业或投向一种证券，把单项资产与总资产的比例限制在一定范围内 授信对象分散化将资金分散在不同地区、不同产业、不同类型企业 资产用途分散化分散于贷款、投资等不同类别中 资产币种分散化,4、转嫁策略 贷款的利率政策（差别、浮动、固定） 抵押放款 担保贷款 向保险公司投保,5、