技术分析量价关系.ppt

技术分析 量价关系,本节课程重点,1、对成交量有一个正确的认识 2、经典的量价关系 3、常见的量价关系 4、量价分析歌,前 言,道氏理论中提到“成交量跟随验证趋势”，“通过研究市场行为而判断价格未来变化的趋势”，这是技术分析的定义，市场行为就 指交易行为，即买和卖，而买卖行为在图表上最直接的表现形式就是价和量的变化。价格变化和可以通过K线，形态和趋势线等等表现出来，而成交量则反映出了市场供求之间的关系，它直接左右着市场价格的波动方向，也是技术分析四要素中很衝的一个要素，所以研究量价关系有着很重要的意义。,一、和成交量相关的基本概念,1、什么是成交量（VOL）？ 成交量是指在一定的时间单位内成交的股票数量。 不同的软件里的单位有所不同，弘历软件里所用的为“千手”,2、成交金额（AMOUNT） 成交金额直接反映了参与市场的资金量的多少，常用于对大盘的分析。 在不同时期成效额与成交量的对比,3、换手率 换手率=（成交量/个股的流通股数）X100% 换手率可以帮助我们跟踪个股的活跃程度 大多数股票的换手率在3%以下，通常3%-21%是属于正常的高于23%就属于危险区域。,二、经典的量价关系,逆时针曲线,1、反转信号：股价经过一段大幅跌势之后，跌幅缩小，止跌趋稳，同时在低位盘整，量能由缩转为量增，表示低位承接力强，为反转信号。 2、买进信号：量能放大，价格回升，买入时机,3、加码买入：当量能增至某一高位时，量能不在增加，呈现出量平价升，此时应逢低买入 4、观望区域：价格继续上涨，但势缓，量能未能跟上，走势有走弱迹象，此时价位已高。呈现出量价背离。,5、警戒区域：价格已经走的很高，已经很难创出新高，成交量缩小。 6、卖出信号：股价从高位下滑，量能进入空头,7、持续卖出：股价呈现跳水状，就抛货，勿犹豫，心存侥幸。 8、观望区域：量能递增，股价跌幅己大，在此多头不买入，空头不做空。,注意要点,经典的量价关系虽然简单易懂，但是对于复杂特殊的K线量价关系无法进行完美的诠释。 当股价剧烈波动时，常发生单日反转，若呆板的去应用，不易掌握好其买卖点。,附：涨跌停量价关系,由于有涨跌停限制，股价一天的涨跌幅度使多空双方的能量不能够完全释放，易形成单边市的特殊行态。,1、上涨时，量能小，股价继续上涨 下跌时，量能小，股价继续下跌 即：涨时无量怕有量， 涨时有量怕无量。 如：600109,600385,2、上涨途中，被打开的次数越多，时间超长，量能越大，下跌的可能性就大。 下跌途中，被打开的次数越多，时间超长，量能越大，反转的可能性就大。,3、涨停关门越早，第二天涨停概率越大 跌停关门越早，第二天跌停概率越大,4、买卖盘的大小越大，将延续原有的趋势。,涨跌停反向操作,巨额买卖单，多为虚，不足以判断后市的走势频繁挂单、撤单行为,三 、常见的量价关系,1、天量天价 2、量的持续性 3、量价背离 4、先见量而后见价,四、量价分析歌,今日的量大为他日的价压 今日的量小为他日的助涨 上涨放量是助涨多头象征 下跌放量是助跌空头象征 二度下探量缩股价将见底 二度回升量缩股价将见顶,趋势上升缩量长阴就买进 趋势下降缩量长阴就卖出 阶梯放量换手率小是建仓 集中放量换手率大是出货 趋势破位缩量盘跌的开始 趋势破位放量大跌的征兆,今日的量大为他日的价压,今日的量小为他日的助涨,上涨放量是助涨多头象征,下跌放量是助跌空头象征,二度下探量缩股价将见底,二度回升量缩股价将见顶,趋势上升缩量长阴就买进,趋势下降缩量长阳就卖出,阶梯放量换手率小是建仓,集中放量换手率大是出货,趋势破位缩量盘跌的开始,趋势破位放量大跌的征兆,小 结,价是果，量是因，有果不可能无因，有因必有果。因此量价配合关系有股市中最基本的技术分析方法，也是对后期各种理论进行有效验证的基础。,技术分析应注意的问题,1、用多个而不是一个技术分析方法同时对股票市场进行研判。 2、前人和别人的结论要经过实践