课件：企业集团财务管理的特点.ppt

1,第五章 企业集团财务管理概述,第一节 企业集团财务管理的特点 第二节 企业集团的组织结构 第三节 企业集团财务管理体制,2,第一节 企业集团财务管理的特点,一、企业集团的概念 企业集团是指由控股企业及其附属企业所组成的多层次的、稳定的经济组织。也就是说，企业集团是以一个或多个实力强大、具有投资中心功能的大型企业为核心，以若干在资本、技术上有密切联系的企业、单位作为其外围层，由各成员企业按照自愿互利原则组成的具有多层次组织结构的大型经济联合体。企业集团是一个经济组织，而不是行政机构，是一个经济联合组织，而不是单体企业。,3,二、企业集团的特征 （一）多纽带联结 企业集团母子公司关系主要以股权、产权等为纽带并形成一个有机的整体。 （二）多法人组成 企业集团作为一个企业联合体，其本身不是法人实体，而是由许多法人组成的经济联合体。 （三）多层次并存 第一层次是处于集团核心地位的核心层 第二层次是控股层企业（紧密层） 第三层次是参股层企业（半紧密层 ） 第四层次是协作型企业（松散层） （四）经营多元化，亦具连锁性 （五）集团规模巨大,4,三、企业集团的组建 按企业集团内各成员企业的产业关系 1纵向并购形成企业集团 2横向并购形成企业集团 3多元化战略扩张形成企业集团,5,四、企业集团的分类 （一）按控制关系与形成途径 控股式企业集团 契约式企业集团 （二）按企业集团各成员的法律关系 隶属型企业集团 平等型企业集团,6,五、企业集团财务管理的特点 1企业集团财务管理的主体更加多元化 2企业集团财务管理的内容更加复杂化 3企业集团财务管理的基础是控制 4集团财务管理更加突出战略性,7,第二节 企业集团的组织结构,一、企业集团组织结构的特点 1.企业集团组织结构是分层的，即具有层次性特征 2.核心企业在企业集团中起主导作用 3.企业集团本身不是法人，而是一个多个法人的联合体 4.组织结构复杂化,8,二、企业集团组织结构设计原则 1股权原则 股权比例的大小，是决定企业集团领导体制和组织结构的基础 2核心原则 企业集团的形成，必须有一个核心主导企业 3协同原则 充分注意内部各公司、各部门恰当的组合和各组织部门及其活动之间的协调关系 4效率原则 重视运行效率，注意运营中降低组织管理成本,9,三、企业集团组织结构模式 （一）直线制,优点：权利集中、责任明确、信息传递方式简单、命令统一、利于监督等 缺点：缺乏合理分工和横向协调，领导管理幅度和深度过大，下属往往缺乏积极性和创造性 适用范围：适用于新组建的、内部成员少、业务经营范围窄、规模较小的企业集团,直线制组织结构图,10,（二）直线职能制,优点：既保证了统一的指挥和管理，又更能发挥各职能部门的作用，有利于调动各级管理人员的主动性和积极性 缺点：没有从根本上改变直线制高度集权的不足之处，适应性与灵活性较差 适用范围：经营领域比较单一的企业集团,直线职能制组织结构图,2019/8/25,11,可编辑,12,（三）事业部制,优点：有利于各事业部集中资源在一定范围内自主开展生产经营活动，对环境因素的变化迅速作出灵活反应 缺点：管理费用大，容易产生本位主义 ，最大的管理难题是如何建立一套科学完善的责任会计体系 目前事业部制组织结构已经成为大企业集团的主导组织结构形式,事业部制组织结构图,13,（四）超事业部制,针对业务范围广泛、事业部设置过多的问题，在集团总部或母公司与事业部之间设立执行部或事业本部，每一个此类部门领导若干个相关的事业部,海尔集团的超事业部制组织结构图,14,（五）控股制,优点：有助于发挥专业化管理的优势 缺点：控股公司对行业集团公司难以控制和管理，容易导致各子公司的投机倾向 适用范围：大型跨国公司非常适用，既能发挥控股公司的战略优势，又能发挥子公司的积极性、灵活性,“旗舰式”组织结构图,15,（六）矩阵制,优点：可以将智能专业化和对象专业化很好地结合起来，是一种可以不断适应战略和环境变化，最大限度地实现企业集团联合目标的组织形式 缺点：潜伏着职权关系的混乱和冲突，可能造成管理秩序的混乱 适用范围：创新性任务较多和生产经营复杂多变的企业集团或其下属的企业,矩阵式组织结构,16,第三节 企业集团财务管理体制,一、企业集团财务管理体制模式 （一）集权制 优点： （1）提高整体资源的利用效率 （2）有利于集团总部发挥财务调控功能 （3）利于降低企业资金成本和财务风险 （4）有利于集团总部的决策迅速得到贯彻和执行 缺点： （1）财务管理权限高度集中于集团总部 （2）容易作出武断的决策 （3）高度集权对集团总部领导者的能力要求很高，决策压力全部集中在总部 适应范围： （1）企业集团的规模不大，且处于组建初期 （2）子公司在整体集团中的重要性使得集团总部不能对其进行分权 （3）子公司的管理效能较差，需要集团总部加大管理力度以提高管理效率,17,（二）分权制 优点： （1）子公司充分的财务权力使其具有积极性，决策快捷，易于抓住市场机会 （2）子公司在授权范围内可以直接作出决策，节约纵向信息传递的时间，有利于信息的横向沟通 （3）子公司直接面对生产经营，决策针对性强，同时也减轻了总部决策的压力 缺点在于： （1）弱化了集团总部的财务控制权，有的子公司可能为追求自身利益而缺乏整体考虑，容易各自为政，忽视集团利益 （2）虽然一般事项的决策较快，但重大事项的决策速度被减缓了，难以及时发现子公司面临的重大问题和风险 （3）上下级沟通慢，信息分散化和不对称的现象较常见,18,（三）混合制 恰当的集权与分权的结合既能发挥集团母公司的财务调控职能，激发子公司的积极性和创造性，又能有效控制经营者及子公司风险。在实践中，大多数是一种集权与分权相结合的混合模式，这种模式强调在分权基础上的集权，是一种自下而上的多层次决策的体制模式。 掌握混合制财务管理体制下，企业集团财务管理的职能主要定位 掌握混合制财务管理体制下，采用事业部制组织结构的企业集团的事业部财务组织职能的定位,19,二、企业集团财务监控方式和体系 （一）企业集团财务监控方式 1人员监控 （1）集中管理 （2）双重管理 2制度监控 3审计监控,20,（二）企业集团财务控制的主要环节 1.所有者对经营者的财务行为实施监控 2.对于下属企业的财务决策，企业集团须通过一