中国银行贷款评估操作手册

中 国 银 行 贷 款 评 估 操 作 手 册 二 九 年九月 中国银行贷款评估操作手册 第 页 2 目录 使用说明 第一篇 中国银行贷款评估办法 第一章 总 则 第二章 贷款评估要点 第三章 贷款评估工作要求 第四章 贷款评估责任和考核 第五章 附 则 第二篇 中国银行贷款操作规范 第一部分 项目贷款评估技术规范 第一章 借款人评估 第二章 项目概况评估 第三章 产品市场评估 第四章 投资估算和资金筹措评估 第五章 项目效益评估 第六章 担保评估 第七章 项目风险评价 第八章 项目评估结论及建议 第九章 附录和附件 第二部分 流动资金贷款评估技术规范 第一章 借款人评估 第二章 贷款必要性及可行性分析 第三章 贷款担保评估 第四章 贷款风险评价 第五章 评估结论与建议 中国银行贷款评估操作手册 第 页 3 第六章 附录及附件 第三部分 贷款评估管理规范 第三篇 中国银行贷款评操作指南 第一部分 项目贷款评估操作指南 第一章 借款人评估 第二章 项目概况评估 第三章 产品市场评估 第四章 投资估算和资金筹措评估 第五章 项目效益评估 第六章 担保评估 第七章 项目风险评价 第八章 项目评估结论结论及建议 第二部分 流动资金贷款评估操作指南 第一章 借款人评估 第二章 贷款的必要性及可行性分析 第三章 贷款担保评估 第四章 贷款风险评价 第五章 评估结论和建议 第三部分 贷款评估基础知识 第四部分 基础数据取值及取值依据 第四篇 相关文件 中国银行贷款评估操作手册 第 页 4 使用说明 近年来，我行根据建立良好公司治理机制的要求，确立了以市场为导向、以客户为中心、以加强风险控制为特征的组织框架，建立了三位一体的授信决策管理机制，健全了统一授信、审贷分离、分级审批、责权分明的信贷运行机制。为了保障新机制的良好运行，提高信贷人员的业务技能特别 是贷款评估技能，规范信贷操作行为已成为迫切需要解决的问题。为此，总行编写了中国银行贷款评估操作手册（以下简称手册）。为使信贷人员较快地掌握手册的内容和要求，更好的发挥手册的规范和指导作用，现对手册的使用说明如下： 一、手册的结构、主要内容及要求 手册共分五篇。第一篇是中国银行贷款评估办法，对贷款评估的原则、评估要点、评估工作要求、评估责任和考核等方面进行了规范和要求。 第二篇是中国银行贷款评估技术规范，此篇共包括三部分。第一部分项目贷款评估技术规范，是对项目贷 款评估格式和内容的要求，九个章节分别对借款人评估、项目概况评估、产品市场评估、投资估算和资金筹措评估、项目效益评估、担保评估、项目风险评价、评估结论及建议、附录和附件等进行了技术规范。其中，附录和附件规定了借款人须提供的资料清单，附录和附件中标号前未加 *的为必须提供资料，标号前加 *的是可根据实际情况确定是否提供的资料，资料名称后加（）的为针对（）内注情况专门提供，担保资料可根据项目选择的保证、抵（质）押、联合担保等不同的担保方式提供相应部分的资料（信用贷款无须提供担保资料）。第二部分流动资金贷款评估技术规 范，是对流动资金贷款评估格式和内容的要求，六个章节分别对借款人评估、贷款必要性及可行性分析、担保评估、贷款风险评价、中国银行贷款评估操作手册 第 页 5 评估结论及建议、附录和附件等进行了技术规范，其中，附录和附件的标识和要求与第一部分相同。第三部分贷款评估管理规范，对贷款评估的程序、贷款评估前的准备工作、评估报告的文档格式、评估时间要求、评估报告的时效性、评估范围等进行了规范。 第三篇中国银行贷款评估操作指南是针对第二篇的技术规范而提供的指导性内容，目的是帮助信贷人员解决评估工作中的技术困难，提高信贷人员的评估水平，保证评估 报告的科学性和准确性。 第四篇相关文件列出了国家有关部门和中国银行下发的涉及贷款评估的相关文件索引，以供信贷人员查阅参考。 二、使用要求 1、使用对象 本手册的使用对象为全辖风险管理部门、公司业务部门、及其他业务部门的信贷业务人员、尽职调查人员及授信业务的相关管理人员。 2、使用效力问题 本手册第一篇和第二篇规范了贷款评估报告的格式和内容，明确了贷款评估工作的责任和要求，是全辖贷款评估工作的纲领性文件，在执行中具有强制性作用。第三、四篇是针对技术规范提供的操作指南，在执行 中具有指导性作用。 3、使用范围 本手册使用范围为我行向除金融机构、自然人以外的客户发放的人民币和外汇贷款（除房地产贷款）。其中，项目贷款、中期流动资金贷款、 500 1000 万元以上的短期人民币流动资金贷款（具体金额由各一级分行根据自身情况自行规定，但需报备总行）、外汇贷款、新贷户贷款必须按规范编写评估报告； 500 1000 万元（含）以下的短期人民币流动资金贷款及符合以下条件之一的贷款可以根据具体情况以贷款调查表的形式代替评估报告报批： （ 1）、经确认由资信较高银行担保、或以我行存单质押、或 以可中国银行贷款评估操作手册 第 页 6 转让国库券质押的贷款。 （ 2）、由国务院批准的政策性贷款。 （ 3）、已批准的授信额度内的贷款。 4、项目的一票否决条件。 项目属于下列情况之一的为一票否决，不进入评估程序： （ 1）、国家政策限制或禁止建设的项目。 （ 2）、我行信贷政策限制或禁止支持的项目。 （ 3）、借款人在我行已有次级及以下贷款。 但属于下列情况的贷款各行可以根据具体情况灵活掌握： （ 1）债务重组、外贸贷款、政策性贷款、封闭贷款； （ 2）经确认由资信较高银行 担保、或以我行存单质押、或以可转让国库券质押的贷款。 三、关于其它授信方式的审批。 授信额度的审批按总行下发的中国银行授信额度管理办法执行。 承兑汇票的审批按总行下发的有关承兑汇票授信管理规定执行。 承兑汇票贴现的审批按总行下发的银行承兑汇票贴现管理办法执行。 贸易融资和保函业务的审批按总行下发的贸易融资及保函授信管理办法执行。 房地产贷款的审批按总行下发中国银行房地产开发贷款管理办法执行。 个人消费贷款的审批按总行下发的中国银行个人授信风险管理暂行规定及有关具体操作办法执行。 对股票股权质押贷款按照中国银行股票股权质押贷款风险控制指导意见的有关规定操作执行。 四、概念界定。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 7 1、贷款评估报告与尽职调查报告的关系。 贷款评估报告是尽职调查报告的基础，尽职调查报告是按照尽职调查小组的职责要求，由尽职调查人员根据贷款评估报告的可行性和风险点，从第二视角写出的调查报告。 2、流动资金贷款与项目贷款。 流动资金贷款和项目贷款是按贷款用途划分的贷款种类，由于两种贷款需借款人提供的资料差别较大、风险点不同，本手册采用了流动资金贷款和项目贷款的分类方式。 流动资金贷款是根据借款人在生产经营过程中对周转资金的需求而发放的贷款，包括一年期以内的短期流动资金贷款和一年至三年期的中期流动资金贷款。 项目贷款即通常所说的固定资产贷款，是指含有借款人建筑、安装、维修、更新改造固定资产的贷款，包括基本建设贷款和技术改造贷款。期限一般在一年以上，多是中长期贷款。 本手册虽然经过向各分行及总行有关业务部门多次征求意见并反复讨论修改，但在具体使用过程中仍难免会遇到一些难以适用本手册的具体问题，因而本手册同其它规范条文一样作为一个原则性规范，许多细节将会根 据实际执行的情况及后评价情况不断加以改进，同时，本手册将与专门的电脑评估软件配套使用，从而大大增加手册的实用性和可操作性，增加信贷决策的科学性和准确性。任何事物都有一个不断完善和发展的过程，愿我们全体关心中行事业的同仁们用集体智慧进一步完善中国银行贷款评估操作手册。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 8 第一篇 中国银行贷款评估办法 中国银行贷款评估操作手册 第 页 9 第一章 总 则 第一条 为了加强对我行贷款的管理，进一步规范和完善贷款评估工作，保证评估的质量和效率，防范信贷风险，实现贷款决策过程的规范化、标准化和科学化，特制定本办法。 第二条 本办法所称贷款，指我行向金融机构和自然人以外的客户发放的人民币和外汇贷款。 第三条 贷款评估应当遵循客观、公正、科学、谨慎的原则，充分运用客户信用评级、贷款五级分类等手段，采取定量与定性分析、风险与效益评估相结合等方法，重点对贷款可行性进行全面、系统的评估。 第四条 贷款评估依据国家经济政策和有关法规、我行信贷政策以及授信管理规定进行。 第二章 评估要点 第五条 贷款评估要点主要包括：借款人评估，筹资评估，效益评估，担保评估，风险评估等，项目贷款还应对项目概况、产品市场、投资估算等内容评估并进行不确定性分 析。 第六条 借款人评估主要是对借款申请人的资信进行综合评估，内容包括：借款人的概况、偿债能力、获利能力、经营管理能力、履约能力、发展潜力等方面。对于新组建的项目法人，要重点分析产权构成和注册资本的到位情况，法定代表人和领导班子素质，主要投资者的生产经营和资产负债状况。 第七条 筹资评估主要评估和分析各项投资来源、出资方式是否落实并符合规定，对新建企业要着重对资本金来源进行分析和评价。 第八条 效益评估指对贷款项目形成的经济效益以及给我行带来的综合效益进行评估。效益评估应以现金 流量分析为主，重点分析贷中国银行贷款评估操作手册 第 页 10 款偿还的可靠性。 第九条 贷款担保评估主要是对借款人提供的保证、抵押和质押等贷款风险防范措施的可靠性进行分析。 第十条 项目贷款还应对以下方面进行评估 （一） 项目概况评估主要从项目建设的必要性、项目所在地经济法律环境、项目工艺技术及设备、项目建设和施工条件、环境保护等方面进行综合性评估。 （二） 产品市场评估主要通过对产品所处行业概况的了解 ,市场供求现状的调查 ,供求发展趋势的预测，项目产品竞争能力的分析，判断项目产品销售市场的前景和潜力。 （三） 投资估算评估主要分析项目工程内容和费用是否齐全，取费标 准和依据是否合理，是否任意扩大取费范围；投资构成比例是否合理。 （四） 不确定性分析包括盈亏平衡分析和敏感性分析，主要评估贷款的抗风险能力。 第十一条 风险评估是贷款评估的重要组成部分，评估人应根据中国银行内定的综合评价指标，对上述贷款各评估要点的风险因素进行定性和定量分析。 第十二条 贷款决策前的风险评估结果按风险大小分为九级，与目前我行贷款后进行的贷款五级分类具有对应关系。贷款决策前风险一到三级相当于贷后五级分类的正常类贷款，决策前风险四到六级的贷款相当于贷后五级分类的关注类贷款，决策前风险七级的贷款 相当于贷后次级类贷款，决策前风险八级的贷款相当于贷后可疑类贷款，决策前风险九级的贷款相当于贷后损失类贷款。 第十三条 风险评估结果是贷款决策的主要参考依据，决策前风险为一到三级的贷款可以批准。决策前风险在四到六级的贷款在落实风险防范措施后，方可批准。贷前风险评级在七级以下的贷款不予批准。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 11 第三章 评估工作要求 第十四条 评估机构 项目评估工作原则上以我行自身评估为主，可邀请与项目有关的行业、技术及管理专家参加评估工作。根据需要，对于重大项目可以委托行外中介机构评估，但其资格必须经省级 分行（含）以上机构审查认可。 第十五条 评估工作的组织 公司业务部门是贷款评估的执行机构，负责确定项目主评估人，组织评估小组，聘请行外专家和中介机构，确定和申报评估费用，制定评估工作计划和工作方法，调查、收集相关文件资料和技术经济基础数据，按照评估的内容和要求进行分析、评估，撰写贷款评估报告。涉及总分行联贷的项目，由总行公司业务部组织贷款评估工作。 第十六条 评估报告 评估报告的编写要做到实事求是、数据可靠、分析全面、观点鲜明，在文字描述上要做到客观公正、重点突出、简明扼要、条理清楚。评估报告由主报 告和附件组成，应该严格按照统一格式规范编制，评估报告的完成要保证时效性。 第四章 评估责任和考核 第十七条 项目贷款评估实行主评估人责任制，主评估人指贷款评估人或评估小组的负责人。主评估人应参与评估的全过程，并对评估质量和评估结论负责。所有参与项目评估的人员，必须遵守贷款评估的道德规范、技术规范和管理规范。 第十八条 贷款评估人员对基础信息搜集的真实性负责，对有关评估的取值和测算参数应按照我行颁布的标准执行，总行没有颁布的按照国家规定或同业标准执行。未按规定评估或由于主观原因导致评审不实，造成贷款审批失误和贷款 损失的，主评估人负主要责任，评估中国银行贷款评估操作手册 第 页 12 小组成员负评估责任。 第十九条 贷款评估责任的考核 （一）上级行要加强对下级行评估工作的管理和指导，定期对下级行的评估工作进行检查和考核。 （二）在后评价或贷款回收的考核中，应结合贷款回收和贷后管理的情况，对项目评估质量作出客观的评价。 第五章 附则 第二十 条 本办法由中国银行总行负责解释和修订，与操作指南和相关软件配套实施。 第二十一条 本办法自 2002 年 9 月起试行，此前颁布的有关办法中与本办法不一致的以本办法为准。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 13 第二篇 中国银行贷 款评估技术规范 中国银行贷款评估操作手册 第 页 14 第一部分 项目贷款评估技术规范 中国银行贷款评估操作手册 第 页 15 第一章 借款人的评估 1.1 借款人概况 1.1.1 借款人历史沿革、产权构成、组织体制及变化、人员结构、经营范围、生产技术水平、生产经营状况。 1.1.2 行业特点和所在地区（国家）经济环境，在行业和所在地区（国家）经济发展中的位置。 1.1.3 对外投资及收益情况，是否涉及重大经济纠纷。 1.1.4 经营者素质情况，法定代表人和领导班子成员品行、学历、经历、业绩、合作情况和经营管理能力。 1.1.5 借 款人与我行的关系 是否是我行的基本结算户或可否争取为基本户；是否是我行的重点客户或是总行授信集团客户；在我行的授信余额、结构，存款、结算情况、所占份额，其他业务合作情况 。 1.2 偿债能力分析 分析借款人近三年的资产、负债、所有者权益、现金流量、资产负债率、负债与所有者权益比率、利息保障倍数、流动比率、速动比率、现金比率等财务指标变动情况和原因，了解借款人或有负债情况，评价其短期和长期偿债能力。 1.3 获利能力分析 分析借款人近三年主营业务收入、利润总额、净利润额、销售利润率、资本 回报率、总资产报酬率、成本费用比率等财务指标及其变动情况和原因，评价其获利能力。 1.4 经营管理能力分析 分析借款人近三年主要产品产量、质量、产销率、生产能力利用率、存货周转率、应收帐款周转率、销售收入现金含量等指标变动情况和原因，评价借款人的生产能力、工艺技术装备水平、管理能力和中国银行贷款评估操作手册 第 页 16 商誉情况。 1.5 履约能力分析 分析和评价借款人的信用等级、风险限额及风险值占用情况、在其他金融机构的授信情况及授信的押品情况、近三年所有银行债务的偿付情况、我行对借款人全部存量贷款的五级分类情况。主要考察借款人的贷 款本金偿还记录、贷款利息偿还记录、合同履约率。 1.6 发展潜力分析 分析和评价借款人所属行业发展趋势、借款人近三年发展规划的实现情况、借款人规划的合理性、研发能力等。主要分析比率包括销售收入增长率、利润增长率、固定资产净值率。 1. 7 对新建客户或无法提供完整财务报表客户的补充分析 对新成立的、或无法提供完整财务报表的客户在进行上述内容的分析时应注意强调以下几个方面： 1.7.1 法人的性质。 1.7.2 产权结构和注册资金到情况。 1.7.3 主要投资者的资信情况。 1.7.4 法定代表人和领导班子素质。 附表 3：借款人财务指标及变动趋势表 附表 4：借款人财务比率及变动趋势表 第二章 项目概况评估 2.1 项目基本情况 2.1.1 借款金额、期限、利率情况。 2.1.2 用款、还款计划。 2.1.3 借款用途。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 17 2.1.4 项目的立项、可行性研究报告、初步设计、开工、概算调整是否符合国家审批规定，批准文号、批准时间、批准单位及批复内容。 2.1.5 项目已经开工的，要分析项目进度、投资完成和各项资金到位情况。 2.2 项目的必要性 2.2.1 根据国家对项目所在行业的产业政策、项目所在地的经济环境，分析项目是否符合国家产业政策及经济发展整体规划，是否符合我行信贷政策等进行分析和评价。 2.2.2 项目实施后对企业带来的效益和竞争力分析。 2.3 项目的工艺技术及设备 审查拟采用的工艺技术和建设方案先进性、成熟性、经济合理性，是否符合国家有关规定并通过有权部门的技术鉴定；引进设备是否符合国家技术进步装备政策，与国内现有条件的配套适用性；项目设计单位的资格和能力；国内外同类工艺技术的生产和运转情况。 2.4 项目的建设和生产条件 评估项目承建单位是否具备技术能力、承建资格；厂址选择和土地征用的落实情况；资源条件和原材料、燃料、动力供应的落实情况；配套水、电、汽条件的落实情况；运输条件的落实情况；项目投产后配套流动资金落实情况。 2.5 项目建设是否达到经济规模 2.6 项目环保方案是否获得环保部门的正式批准 第三章 产品市场评估 3.1 行业及产品概况 项目产品所处行业发展的基本情况和存在的问题，行业在国民经济中的位置，行业经济周期和前景分析，国家和我行对该行业 的政策；中国银行贷款评估操作手册 第 页 18 项目产品的主要性能指标、特点、先进性、生命周期及在行业内所处的地位。 3.2 产品市场现状及预测 3.2.1 产品当前市场供求情况，主要从现有国内外同类生产企业的生产能力、产品产量和销售量、生产能力利用情况、产品进出口量和主要来源几个角度，分析近三年产品市场供求及变化情况。 3.2.2 产品未来市场供求情况，主要从未来若干年（五年以上，不能低于贷款期限）国内外产品需求总量、品种、价格趋势，国内在建、拟建生产同类产品的生产能力、预计建成投产时间及对国内市场可能造成的影响，进口国外同类产品 的影响等几个方面预测项目产品未来市场供求状况。 3.3 项目产品竞争力分析 分析借款人与主要竞争对手在生产能力、产品性能、质量和价格、市场占有率等方面相比的竞争优势，分析项目产品与替代品相比的竞争优势。 3.4 项目单位销售能力评估 分析借款人市场开发经验，项目产品销售计划和销售渠道的可靠性，销售对象和地区等目标市场的定位，销售协议的落实情况等。 第四章 投资估算和资金筹措评估 4.1 投资估算主要参数 4.2 投资估算 4.2.1 固定资产投资估算。包括工程费用、基本预备费用、其他费用等静 态投资估算；建设期利息、投资方向调节税、价差预备费等动态投资估算。 4.2.2 流动资金投资估算。包括原材料、燃料及动力、在产品、产中国银行贷款评估操作手册 第 页 19 成品等存货估算；现金估算；应收帐款估算；应付帐款估算。 4.2.3 评估分析项目工程内容和费用是否齐全，是否扩大规模和提高建设标准；有无重项、漏项和人为压低造价现象；取费标准和依据是否合理，是否任意扩大取费范围；投资构成比例是否合理。经评估的总投资额和上报总投资额有较大出入的（差距 10%以上），应要求借款人重新核实编报项目总投资。 4.3 流动资金投资估算 4.3.1 流动资金投资估算 4.3.2 存货估算 4.3.3 现金估算 4.3.4 应收帐款估算 4.3.5 应付帐款估算 4.4 资金筹措评估 4.5 自有资金评估 包括资本金、资本溢价、折旧、盈余公积金及未分配利润。 4.6 项目筹资估算 包括银行借款、发行债券、融资租赁、补偿贸易、以及通过其他方式借入的资金。 评估和分析各项投资来源的筹措数额及比例、筹措方式、筹资成本、计划安排等是否落实和符合规定，对新建企业要着重对其资本金来源和到位情况进行分析和评价。 4.7 资金使用计划 附表 5：固定资产投资估算表 附表 6：流动资金估算表 附表 7：投资计划与资金筹措表 中国银行贷款评估操作手册 第 页 20 第五章 项目效益评估 5.1 测算依据及参数 5.2 项目成本、收入、税收、利润的评估 5.2.1 固定资产、无形资产、递延资产原值 5.2.2 总成本、经营成本 5.2.3 销售收入 5.2.4 税收 5.2.5 利润 5.3 项目现金流量分析 5.4 项目盈利能力的分析 财务内部收益率、财务净现值、净现值率、投资回收期、投资利润率、投资利税率、资本金利润率 、销售利润率 5.5 项目还款能力分析 贷款偿还期 5.6 外汇平衡分析 5.7 不确定性分析 5.6.1 盈亏平衡分析 (1)用实际产量表示的盈亏平衡点 (2)用销售收入表示的盈亏平衡点 (3)用生产能力利用率表示的盈亏平衡点 (4)以销售单价表示的盈亏平衡点 5.6.2 敏感性分析 根据项目的实际情况，分别分析总投资、单位生产成本、产量、销售价格、外汇汇率等主要因素的变化对项目效益评估指标和贷款偿还能力的影响。 5.8 我行贷款综合效益评估 估算我行因此笔贷款而产生的存款效益、贷款效益、结算业务效中国银行贷款评估操作手册 第 页 21 益以及其他业务效益，并与营销费用和资金成本比较，对贷款综合效益进行评价。 5.9 效益评价结论 5.10 关于改扩建与技术改造项目的评价 5.10.1 改扩建与技术改造项目评价的目标 5.10.2 改扩建与技术改造项目获利能力的评价 5.10.3 改扩建项目还款能力的评价 附表 8： 现金流量表（全部投资） 附表 9： 现金流量表（自有资金） 附表 10：现金流量表（固定资产贷款） 附表 11：损益表 附表 12：总成本费用估算表 附表 13：外购原材料 燃料成本表 附表 14：产品销售收入、销售税金及附加估算表 附表 15：借款还本付息表 附表 16：资金来源与运用表 附表 17：外汇平衡表 附表 18：资产负债表 附表 19：固定资产折旧估算表 附表 20：无形资产递延资产摊销估算表 第六章 贷款担保评估 6.1 保证评估 分析保证人的担保资格和担保能力。审查保证人是否具有独立的法人资格、是否对其拥有的财产享有所有权和依法处分权，保证人对中国银行贷款评估操作手册 第 页 22 借款人提供保证的行为是否符合国家有关法律及行政法规的规定；考察保证人近三年的各项财务指标、资信情况和信用评级情况，评估 其财务能力，了解保证人是否涉及重大债权债务纠纷；调查保证人已经为其他单位担保的金额，担保的性质；保证人的保证意愿；保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。 6.2 抵（质）押评估 分析抵（质）押人、抵（质）押物及其权属等情况。审查抵押人、出质人对抵押物、质物是否依法享有所有权或处分权，抵（质）押人对借款人提供抵（质）押保证的行为是否符合国家有关法律及行政法规的规定；抵押物、质物的选择是否符合法定要求，是否易于保管、转让、变现；抵（质）押物的有效期限是否长于贷款期限；抵押物、质物价值评估是否合理、合法，是否 足以清偿担保的贷款本息及费用，抵（质）押率是否符合中国银行的规定。 6.3 其他担保方式评估 对票据贴现、备用信用证、安慰信等方式的担保以及信用贷款进行审核评定。 第七章 贷款风险评价 7.1 政策和地区风险 依据国家政策因素、我行信贷政策、地区投资环境进行风险分析，并提出风险控制对策。 7.2 借款人风险 依据借款人信用等级、经营规模、承办能力、财务状况进行风险分析，并提出风险控制对策。 7.3 项目风险 依据项目技术风险、建设风险、资金风险、财务风险进行风险分中国银行贷款评估操作手册 第 页 23 析，并提出风 险控制对策。 7.4 担保风险 依据担保方式不同，分别进行风险分析，并提出风险控制对策。 7.5 其他风险 7.6 综合风险评价 附表 21： 项目贷款审查风险评级标准指标表 附表 22： 项目贷款风险评价得分与风险级别对比表 附表 23： 项目贷款风险评分表 第八章 项目评估结论及建议 第九章 附录及附件 9.1 中国银行项目贷款调查表（附表 1） 9.2 借款申请文件 9.2.1 借款人的借款申请书（包括：借款人概况、申请借款金额、 币别、期限、用途、还款来源、借款担保方式、用还款计划等）。 9.2.2 董事会关于同意申请借款的决议（有法定人数董事会成员签名）和借款授权书及被授权人签字样本。 9.2.3 如系企业法人下属的无独立法人资格的分公司申请借款，应有企业法人的授权书。 9.3 借款人资信审查 9.3.1 借款人已在工商部门办理年检手续的营业执照。 9.3.2 借款人的公司章程。 9.3.3 合资合作企业的合同、章程，对合同、章程的批复文件及中国银行贷款评估操作手册 第 页 24 批准证书（仅限外商投资企业）。 9.3.4 资本金到位情况的证明（验资报告等）。 9.3.5 借款人近三年经 审计的财务报表，及近期财务报表（包括资产负债表、损益表和现金流量表）。 *9.3.6 贷款证或贷款卡（未使用信贷登记系统的必须提供）。 9.3.7 借款人信用等级证明材料或其他证明借款人资信情况的材料（已获得信用等级评定的企业必须提供）。 9.3.8 借款人风险限额核定的材料（已核限额企业必须提供）。 9.4 立项文件 9.4.1 项目可行性研究报告以及有权部门（计委经贸委）对可研报告的批复文件。 9.4.2 转贷款项目、国际商业贷款项目及境外借款担保项目还需提供国家 有关部门关于外债规模和筹资方式的批文（三贷项目）。 9.4.3 双方政府商定的项目清单的证明文件（政府贷款项目）。 9.5 配套条件 9.5.1 资金来源落实的证明文件： （ 1）资本金已经到位或能按期到位的证明文件； （ 2）金融机构贷款承诺函；（项目有其他金融机构贷款） （ 3）其他。 9.5.2 其他配套条件落实的证明文件： （ 1）原（辅）材料供货协议或来源证明（若为国家重点分配物资，提供分配计划）； （ 2）土地征用落实证明（需新征地项目）； （ 3）水电汽落实证明； （ 4）运输条件落实证明； （ 5）环保批复； （ 6）出口工贸协议（产品或劳务出口项目）； *（ 7）返销协议（外商投资企业）； 中国银行贷款评估操作手册 第 页 25 （ 8）其他。 *9.5.3 政府优惠政策（如税收减免）的证明文件。 9.6 担保 9.6.1 银行与经银行认可的、有经济实力的法人签订的还款保证合同或上述法人向银行出具的无条件地按照银行要求的格式与银行签订保证合同的承诺函。 9.6.2 如采用抵（质）押担保，则需由抵（质）押人提供无条件地按照银行 要求的格式与银行签订抵（质）押合同的承诺函或已正式签订的抵（质）押合同。 9.6.3 保证人或抵（质）押人应出具含相关内容的董事会决议（有法定人数董事会成员签名）和授权书。 9.6.4 保证人已在工商管理部门办理年检手续的营业执照。 9.6.5 保证人近三年经审计的财务报表及近期的财务报表（含资产负债表、损益表、现金流量表）。 9.6.6 抵（质）押物物权权属证明文件。 9.6.7 抵（质）押物清单，有权部门出具的抵（质）押物价值评估报告。 9.7 开户及保险 9.7.1 借款人在我行开立基本户或保留基本户相应存款户的承诺函。 *9.7.2 借款人根据我行的要求办理保险手续并将保险权益转让给我行的承诺函。 9.8 其他 9.8.1 有关商务合同。 9.8.2 上级行要求提供的其他材料。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 26 第二部分 流动资金贷款评估技术规范 中国银行贷款评估操作手册 第 页 27 第一章 借款人的评估 1.1 借款人概况 1.1.1 借款人历史沿革、产权构成、组织体制及变化、人员结构、经营范围、生产技术水平、生产经营状况。 1.1.2 行业特点和所在地区（国家）经济环境，在行业和所 在地区（国家）经济发展中的位置。 1.1.3 对外投资及收益情况，是否涉及重大经济纠纷。 1.1.4 经营者素质情况，法定代表人和领导班子成员品行、学历、经历、业绩、合作情况和经营管理能力。 1.1.5 借款人与我行的关系 是否是我行的基本结算户或可否争取为基本结算户；是否是我行的重点客户或是总行统一授信集团客户；在我行的授信余额、结构，存款、结算情况，其他业务合作情况 。 1.2 偿债能力分析 分析借款人近三年的资产、负债、所有者权益、现金流量、资产负债率、负债与所有者权益比率 、利息保障倍数、流动比率、速动比率、现金比率等财务指标变动情况和原因，了解借款人或有负债情况，评价其短期和长期偿债能力。 1.3 获利能力分析 分析借款人近三年主营业务收入、利润总额、净利润额、销售利润率、资本回报率、总资产报酬率、成本费用比率等财务指标变动情况和原因，评价其获利能力。 1.4 经营管理能力分析 分析借款人近三年主要产品产量、质量、产销率、生产能力利用率、存货周转率、应收帐款周转率、销售收入现金含量等指标变动情况和原因，评价借款人的生产能力、工艺技术装备水平、管理能力和中国银行贷款评估操作手册 第 页 28 商誉情况。 1.5 履约能力分析 分析和评价借款人的信用等级、风险限额及风险值占用情况、在其他金融机构的授信情况及授信的押品情况、近三年所有银行债务的偿付情况、我行对借款人全部存量贷款的五级分类情况。主要考察借款人的贷款本金偿还记录、贷款利息偿还记录、合同履约率。 1.6 发展潜力分析 分析和评价借款人所属行业发展趋势、借款人近三年发展规划的实现情况、借款人规划的合理性、研发能力等。主要分析比率包括销售收入增长率、利润增长率、固定资产净值率。 1.7 对新建或无法提供完整财务报表客户的重点分析： 1.7.1 法人的性质。 1.7.2 产权结构和注册资金到位情况。 1.7.3 主要投资者的资信情况。 1.7.4 法定代表人和领导班子素质。 附表 3：借款人财务指标及变动趋势表 附表 4：借款人财务比率及变动趋势表 第二章 贷款的必要性及可行性分析 2.1 贷款的金额、用途、期限。 2.2 贷款的合理性。 根据借款人的实际需求、经营周期、现金流量情况分析贷款是否能满足借款人项目建设及生产经营的正常需要。 2.3 我行贷款规模和贷款资金的落实情况。 2.4 借款人的还款来源、还款计 划及贷款偿还可行性。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 29 2.5 贷款效益综合分析。 第三章 贷款担保评估 3.1 保证评估 分析保证人的担保资格和担保能力。审查保证人是否具有独立的法人资格、是否对其拥有的财产享有所有权和依法处分权，保证人对借款人提供保证的行为是否符合国家有关法律及行政法规的规定；考察保证人近三年的各项财务指标、资信情况和信用评级情况，评估其财务能力，了解保证人是否涉及重大债权债务纠纷；调查保证人已经为其他单位担保的金额，担保系数取值是否合理；保证人的保证意愿；保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。 3.2 抵（质）押评估 分析抵（质）押人、抵（质）押物及其权属等情况。审查抵押人、出质人对抵押物、质物是否依法享有所有权或处分权，抵（质）押人对借款人提供抵（质）押保证的行为是否符合国家有关法律及行政法规的规定；抵押物、质物的选择是否符合法定要求，是否易于保管、转让、变现；抵（质）押物的有效期限是否长于贷款期限；抵押物、质物价值评估是否合理、合法，是否足以清偿担保的贷款本息及费用，抵（质）押率是否符合中国银行的规定。 3.3 其他担保方式评估 对票据贴现、备用信用证、安慰信等方式的担保进行审核评定。 第四章 贷款风险评价 中国银行贷款评估操作手册 第 页 30 4.1 政策和地区性风险 依据国家政策因素、我行信贷政策、地区投资环境进行风险分析，并提出风险控制对策。 4.2 借款人风险 依据借款人的信用等级、净现金流量、利息保障倍数、综合收益、经营规模等因素进行风险分析，并提出风险控制对策。 4.3 担保风险 依据担保方式不同，分别进行风险分析，并提出风险控制对策。 4.4 其他风险 4.5 综合风险评价。 附表 24： 流动资金贷款审查风险评级标准指标表 附表 25： 流动资金贷款风险评价得分与风险级别对比表 附表 26： 流动资金贷款风险评分表 第五章 评估结论及建议 第六章 附录及附件 6.1 流动资金贷款调查表 6.2 借款人借款申请书（写明企业概况、申请借款金额、币别、期限、用途、还款来源、借款担保方式、用还款计划等）。 6.3 借款人已在工商部门办理年检手续的营业执照 。 *6.4 借款人的贷款证（卡）。（未使用信贷登记系统的必须提供） 6.5 借款人的公司章程。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 31 6.6 如系企业法人下属的无独立法人资格的分公司申请贷款，应有企业法人的授权书。 6.7 借款人近三年及最近期的财务报表（资产负债表、 损益表、现金流量 表，年度报表应经审计）。 6.8 借款人信用等级评定和风险限额核定的材料或其他证明借款人资信情况的材料。（已评级企业必须提供） 6.9 如贷款担保采用保证方式，需有银行与担保人签订的还款保证合同（草本），或担保人出具的同意无条件地按照银行要求的格式与银行签订保证合同的承诺函。 6.10 如贷款担保采用抵（质）押方式，需有银行与抵（质）押人签订的抵（质）押合同（草本），或抵（质）押人出具的同意无条件地按照银行要求的格式与银行签订抵（质）押合同的承诺函。贷款抵押物的保险单或借款人同意将抵押物办理保险手续、并将保险权益 转让我行的承诺函。 6.11 借款合同（草本）。 6.12 保证人的营业执照、近三年及近期的财务报表 .（年报要经审计） 6.13 抵（质）押物清单、有权部门出具的价值评估文件、物权权属证明文件、上报单位对抵（质）押物的核查报告。 6.14 原、辅材料采购合同、产品销售合同、（ *）进出口商务合同。 6.15 借款人其他资金来源已经到位或能够按期到位的证明（或说明）文件。 6.16 借款人、保证人（抵押人、质押人）应出具含相关内容的董事会决议（有法定人数董事会成员签名）和授权书。 6.17 如为出口打包贷款，应出具进口方 银行开立的信用证、由国际结算部门出具的信用证条款无疑议的材料。 6.18 如借款用途涉及国家实行配额、许可证等方面管理的进出口业务，应出具其进出口许可证和应取得的其他批件。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 32 6.19 上级行要求提供的其他文件、资料。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 33 第三部分 贷款评估管理规范 中国银行贷款评估操作手册 第 页 34 一、 贷款评估的程序 1. 1 根据我行评估条件筛选项目，对企业申请进行初步审查。对符合一票否决条件的项目可以直接否决，不必进入评估程序。 1. 2 确定评估机构，成立评估小组，或委托行外中介机构进行评估。 1. 3 制定工作计划，确定项目评估的进度 安排和深入调查的重点，提出调查提纲。 1. 4 收集有关资料，进行整理、分析，开展调研工作。 1. 5 根据调查结果和借款人提交的材料对项目所涉及的各个方面的问题进行审查、分析、计算。 1. 6 编写评估报告，提出评估结论。 二、 贷款评估前的准备工作 2. 1 评估的组织准备 2.1.1 确定主评估人及评估小组成员。 2.1.2 确定外聘专家。项目评估所需聘请的专家应是本领域内有造诣的专家学者，如高等学校或科研、设计院所研究人员，国家主管部门或行业协会的有关行业专家等。 2.1.3 确定评估费用标准。 2. 2 评估资料的准备 贷款评估人员应在贷款评估前完备有关评估资料，并检查有关资料的真实性、完整性、合法性、合规性及有效性。对于客户提供的复印件，要与原件核对，经核对无误或相符后，应在复印件上注明与原件核对相符字样并签名。 贷款评估所要求的完备资料可参见相关附录附件的要求进行准备。 2. 3 评估调研 2.3.1 实地调查 中国银行贷款评估操作手册 第 页 35 评估人员通过前往客户营业（或项目）所在地调查，了解客户的生产经营情况和企业经营作风等，从而直观判断其经营管理能力和水平。调查的内容包 括： 企业经营场所的选址、规模、建筑物的现状等。 生产经营情况如生产设备、技术水平、生产能力、企业管理、员工劳动态度及库存情况等。 项目有关配套建设的落实情况。 2.3.2 客户会谈 评估人员通过与企业的领导人或关键部门的负责人进行会谈，了解其人品素质、业务能力、企业（项目）经营状况、企业（项目）规划和前景，以及企业与银行的合作意愿等。 2.3.3 外部信息调研 评估人员通过公共信息渠道，侧面了解借款企业情况。如外部资信评级机构评级结果，借款企业 股票行情，银行同业评价，权威政府部门与行业团体的评价，相关客户的评价，权威机构公布的排名（名次情况等。 2.3.4 市场调研 评估人员收集并分析借款企业（或项目）所处行业的情况，相关行业情况，产品及原料的市场情况，产业动向，主要竞争对手情况。 2. 4 评估工作计划 评估工作计划由主评估人根据项目情况制订，包括评估内容和重点、评估人员分工，评估进度等。 三、 评估报告编写 3.1 评估报告必备内容及编写顺序 3.1.1 封面 3.1.2 主评估人、评估小组成员姓名、工作单位 、职务、职称、编写章节。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 36 3.1.3 报告目录 3.1.4 中国银行贷款调查表 3.1.5 主报告 3.1.6 附录，主要是对报告编写的注解和存在问题的说明。 3.1.7 评估报告有关附表和附图 3.1.8 评估报告有关附件 3.2 评估报告文档格式要求 3.2.1 页眉和页码 页眉。奇偶页不同，本章题目与评估报告题目交替出现。 标题 页码。居中、数字形式采用默认设置。 3.2.2 评估报告标题及字体格式 评估报告字体采用仿宋体字 章的标题 X 章 采用三号字、 加粗、居中。 一级小标题 X.1 采用小三号字、加粗、左齐。 二级小标题 X.1.1 采用四号字，加粗、左齐。 注： X.1、 X.1.1 中的 .采用半角符号，（）也采用半角。 正文采用小四号字，每一段首行左边空两个字。 章标题上下各空一行、一级小标题上空一行。 表格、图形与上下端文字之间都要空一行。 3.2.3 评估报告版面 纸张大小： A4 纸。 页边距设定：上： 2.5 厘米；下： 2.5 厘米；左： 2.5 厘米；右：2.5 厘米；装订线： 0.5 厘米；页眉： 1.5 厘米；页脚： 1.5 厘米。 行距设定：固定值 25 磅。 3.2.4 评估报表及图表 评估报告的表格根据不同的内容设计式样，表格不着色，不加阴影或任何修饰处理。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 37 正文中图表按章编号，编号采用一级序列，即表 X 1， X 2 X N ；图 X 1， X 2 X N。 表格中除项目栏左齐外，表头和表格内容中的文字居中、数字居右处理。 图表置于页面的中央。 表格中的数字保留两位小数（特殊情况除外）。 表格的编号放在表格 的左上端、图的编号放在图的正中下端。 表格必须标明单位，表格编号左对齐、标题居中、单位右对齐。 图中所有要素均要注明，包括坐标轴、图形、单位等。 自绘图形要组合，以免调整时发生错位。 在最终报告中，表格、图形和文本要组合到一个文档中，以备存档。 3.3 评估报告装订要求 评估报告采用 A4 规格，普通装订，内页双面印刷。 3.4 评估报告的时效性规定 评估报告自完成之日起一年内有效。如有效期满后贷款尚未开始发放，应对该笔贷款重新编写评估报告，并报相应评审单位核批。 四、 评估工作要求 4.1 评估时间 4.1.1 项目贷款评估报告原则上应该在评估小组确定后两个月内完成，疑难项目不应超过 3 个月。 4.1.2 流动资金贷款评估报告原则上应该在评估小组确定后一个月内完成。 4.2 评估范围 我行向除金融机构、自然人以外的客户发放的项目贷款、中期流动资金贷款、 500 1000 万元（具体由一级分行视情况自行规定，并报中国银行贷款评估操作手册 第 页 38 备总行）以上的短期人民币流动资金贷款、外汇贷款、以及新贷户贷款原则上必须按规范要求进行评估，并按格式编写评估报告； 5001000 万元（ 含）以下的短期人民币流动资金贷款及符合以下条件之一的贷款可以根据情况采用填报调查表的形式代替编写评估报告： （ 1）、经确认由资信较高银行担保、以我行存单质押或以可转让国库券质押的贷款。 （ 2）、由国务院明确批准的政策性贷款。 （ 3）、已批准的授信额度内的贷款。 项目符合以下条件之一的既为一票否决，可以不进入评估程序： （ 1）、国家政策限制或禁止建设的项目。 （ 2）、我行信贷政策限制或禁止支持的项目。 （ 3）、借款人在我行已有次级及以下贷款。 但属于下列情况的贷款，各行可以根据 具体情况灵活掌握： （ 1） 、债务重组、外贸贷款、政策性贷款、封闭贷款； （ 2）、经确认由资信较高银行担保、以我行存单质押或以可转让国库券质押的贷款。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 39 第三篇 中国银行贷款评估操作指南 中国银行贷款评估操作手册 第 页 40 第一部分 项目贷款评估操作指南 中国银行贷款评估操作手册 第 页 41 第一章 借款人的评估 1. 1 借款人概况 1.1.1 基本情况 本小节是对借款人基本情况进行的全面、简要介绍，主要涉及以下内容： （ 1）借款人的名称、成立日期、历史沿革（合资企业需说明合资年限），上级主管部门或股东情况。重点说明借款人所 处的相关企业系统，借款人是独立公司还是集团公司、是股份制企业还是独资企业，是母公司还是子公司等等；进而了解借款人的上下级关系、集团构成、主要股东、控股子公司的管理体制。 （ 2）借款人的注册资本、实收资本及合资企业的中外方股本到位情况（是否足额、及时到位），未到位的应列出到位计划，并对未到位原因作出简要说明。 （ 3）借款人的职工构成情况，包括工人、技术人员和管理人员所占比例，各自的年龄结构，学历水平等，对人员构成状况的合理性进行评价，并进一步分析企业是否拥有一群素质较高、能力较强的技术开发人员 ，在新产品的开发上相对于同行业是否有较强的优势。 （ 4）介绍借款人的生产能力及生产规模、主要产品、行业状况，产品销售、出口情况，要了解公司是制造商、批发商还是零售商；生产是否具有季节性，是原材料供应的季节性还是产品销售的季节性；厂房和设备的基本情况，是否陈旧过时；现有生产能力、生产规模是否合理。 1.1.2 行业情况及地位 本小节是对借款人在行业和地区经济发展中的位置和作用进行的分析说明，主要涉及以下内容： （ 1）、分析借款人所处的行业是新兴行业、成熟行业还是夕阳行中国银行贷款评估操作手册 第 页 42 业；受经济 周期的影响是否显著；该行业是否容易进入或退出；同行业公司之间是否有比较明显的不同点。 （ 2）、借款人的主导产品处于产品生命周期的哪一个阶段（投入期、成长期、成熟期、衰退期），在本行业中是否处于领先地位，与国外同类产品相比较有何优劣，其出口形势如何，在地区是否具有较强的社会影响力。 1.1.3 投资情况 本小节是对借款人各项投资及收益情况、是否涉及重大经济纠纷等的说明，主要涉及以下内容： （ 1）、借款人投资及收益情况。需要注意的是除国务院规定以外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累 计不能超过其净资产总额的 50%。了解公司经营发展过程是否具有连续性，以及对外投资收益的情况，这些都会对企业能否良性运转产生影响。 （ 2）借款人是否涉及转制、合资、分立、重大诉讼、破产等事项。借款人或其前身是否曾有借转制、分立等名义故意逃废银行债务的行为，对于这类借款人原则上不予贷款支持。 1.1.4 管理者素质评价 本小节主要是介绍借款人法定代表人和领导班子成员的人员构成、学历水平、经历、业绩、信誉、品行等，分析其经营管理能力。如果企业的管理层在该行业中有丰富的经验，有高度的责任感，相互之间紧密团结 、高度协作，重合同、守信用，将增加银行贷款的安全性，否则将会对贷款的偿还产生不利影响；如果企业的主要管理人员以前有过不良经营业绩，或是有各种不良品行，例如假公济私、铺张浪费、腐化堕落、互相拆台等，银行贷款应该慎重。 1.1.5 借款人与我行的关系 本小节主要涉及以下内容： （ 1）借款人开户情况，主办行是谁，在哪家银行开立的基本结算户；借款人是否是我行的重点客户或是目标客户或是总行统一授信集中国银行贷款评估操作手册 第 页 43 团客户。 （ 2）借款人在我行的存款情况，包括日均存款额及占其银行存款总余额的百分比情况，是否与我行的贷款比例相匹配。 （ 3）借款人在我行的结算情况，包括结算量及占其总结算量的百分比情况，是否与我行的贷款比例相对应，结算收益。 （ 4）借款人目前在我行的贷款余额、结构（占其银行贷款总余额的百分比）。 （ 5）借款人除贷款外，在我行的其他授信及或有负债情况。 （ 6）借款人还本付息有无不良记录，并简要分析借款人的还款意愿如何。 1. 2 偿债能力分析 借款人偿债能力评估主要是介绍分析借款人的资产负债情况，包括其近三年的资产、负债、所有者权益总额指标及变动趋势，计算资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等指标并分析变动原因。评估时应注意 ，一个企业偿债能力的大小并不一定与其资产规模的大小相对应，因为企业财务报表所反映出来的资产状况并不完全是其真实的有效资产，例如其中可能有部分应收帐款帐龄已经很长，根本无法收回；或者有些存货质量很差，其价值已大大贬值或无法变现等等。所以，在分析企业的偿债能力时，要注意在充分了解企业资产真实情况的基础上，综合评价其短期和长期偿债能力。 对借款人偿债能力分析影响较大的财务指标包括： 1.2.1 资产负债率 资产负债率表示的是企业总资产中由外部债权人融资的比重，通过这个比率，可以分析企业偿付到期长期 债务的能力并衡量企业利用债权人资金开展生产经营活动的程度。资产负债率是评价企业经营风险程度的最重要指标，反映企业净资产对债务风险的基本承受能力，也表明债权人所承受的风险程度。计算公式为： 资产负债率 =负债总额 /资产总额 X100% 中国银行贷款评估操作手册 第 页 44 从银行的角度分析，借款人的资产负债率低，说明企业的负债相对较少，即使企业破产清算，债权人的权益也能在较大程度上得到保护，债权人的风险也就越小，因此，通常情况下债权人承担的风险与借款人的资产负债率成正比。资产负债率的合理值不同行业有不同的标准，一般不超过 70%，外贸企业一般不超过 80%（有特殊情况需加以说明）。 1.2.2 负债与所有者权益比率（产权比率） 负债与所有者权益比率又称为产权比率或债务股权比率，是一个反映债权人提供的资金与所有者提供的资金是否相当，企业的财务结构是否稳定，债权人的权益是否得到有效保障的指标。计算公式为： 负债与所有者权益比率 =负债总额 /所有者权益 X 100% 对于债权人来说，产权比率越低，说明债权人投入资金受到保障的程度越高，即使企业破产清算，债权人的权益也能受到相对有效保障。该比率以不超过 100%为最好，但是要根据企业的实际盈利能力进行具体分析。 1.2.3 利息保障倍数 利息保障倍数是借款人税前利润与利息费用的比率，计算公式为： 利息保障倍数 =税前利润总额 +利息费用 /利息费用 利息保障倍数反映的是借款人偿付全部债务利息的能力，利息费用包括各项流动负债的利息费用、长期负债中计入损益的利息费用、计入固定资产成本的资本化利息、长期租赁费用等。利息保障倍数越高，说明企业用以支付利息的赢利越多，利息支付能力越强，因此该指标是衡量借款人长期偿债能力的重要依据之一。从银行角度而言，利息保障倍数越高越好，最低不能低于 1，否则意味着借款人缺乏必要的利息偿还保障。 1.2.4 流动比率 流动比率是借款人流动资产与流动负债的比率，计算公式为： 流动比率 =流动资产 /流动负债 X 100% 中国银行贷款评估操作手册 第 页 45 流动比率是反映借款人短期偿债能力的重要指标，流动比率越高企业短期偿债能力越强。一般认为，一个正常经营企业的流动比率维持在 200% 左右比较理想，它说明企业对需在一年或一个经营周期内偿还的负债有 2 倍的短期内能变现的资产作保证。但是不同的行业有不同的特点，并非所有行业的流动比率都要维持在 200%左右，要根据具体行业的不同特点进行具体分析。 1.2.5 速动比率 速动比率是借款人 速动资产与流动负债的比率，计算公式为： 速动比率 =（流动资产 存货 预付帐款 待摊费用） /流动负债 X 100% 速动比率是反映的是企业由可迅速变现资产所构成的现实偿债能力，同样是反映借款人短期偿债能力的重要指标，速动比率越高企业短期偿债能力越强。一般来说，企业合理的速动比例在 100%左右，如果速动比率过高，说明借款人速动资产过多，在资金运营上可能存在不经济。 1.2.6 现金比率 现金比率是借款人现金类资产与流动负债计算的比率，现金类资产包括货币资金和易于变现的有价证券、短期非生产性投资等， 计算公式为： 现金比率 =现金类资产 /流动负债 X 100% 现金比率反映借款人直接偿付流动负债的能力，比率越高，说明借款人直接偿付能力越强，风险越低。 分析借款人的偿债能力，除了对上述财务指标进行分析，还要对借款人的现金流量和或有负债情况进行分析。 1.2.7 现金流量分析 现金流量分析是对企业一段时期内经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入量、现金流出量及现金净流量情况进行的分析，如果银行是向企业某一个重点项目发放贷款，也可只分析该项目投产后的现中国银行贷款评估操作手册 第 页 46 金流量。 银行在对借款人的偿债能力进行判断时， 应注意企业盈利并不一定意味有能力偿还贷款本息，因为企业核算盈亏是以权责发生制为基础，可能企业由于赊销而款项未到帐（未产生现金流入）；也有可能款项全部到帐，但用于难以变现的投资，使现金流出，从而出现有盈利但无资金还款的情况。因此需要通过对企业现金流量的分析，来评价贷款是否有稳定的还款来源，并对贷款风险作综合评价。 1.2.8 或有负债分析 企业的或有负债是基于可能由于一个或多个未来相关事件的发生，导致企业资产损失或负债增加而存在的一种潜在债务。它有两个特点：一是以过去或现实存在的事实为基础，而 不是人为的预测；二是或有负债能否转化为真正的负债具有不可确定性。一般而言企业的或有负债项目主要包括有为第三方提供的信用担保、为第三方提供的财产抵押、产品质量担保、待决诉讼、追加税款等。我们必须对企业的生产经营状况及财务状况进行详细了解，弄清企业的或有负债项目，并分析这些或有负债项目对我行信贷资产的影响。 1.3 获利能力分析 借款人获利能力评估主要是对借款人近三年的产品销售收入、利润总额、净利润、销售利润率、资本回报率、总资产报酬率等各项经营指标及变动趋势进行分析，以综合评价借款人的获利能力。 对借款人获利 能力分析影响较大的指标包括： 1.3.1 销售利润率 产品销售利润率反映的是每单位销售收入所获得的销售毛利，计算公式为： 销售利润率 =销售利润 /销售收入 X 100% 产品销售利润率越高，说明销售净收入中产品销售成本所占比重越小，在一定时期内费用固定不变的情况下盈利越多，企业获利能力越强。通常借款人的销售利润率应不低于同行业平均值。 中国银行贷款评估操作手册 第 页 47 1.3.2 资本回报率 资本回报率反映的是企业运用投资者投入资本获得收益的能力，计算公式为： 资本回报率 =税后利润 /所有者权益 X 100% 该比率越高说明所有者投资的报酬越高，获利能力越强。反之说明借款人获利能力较差。 1.3.3 总资产报酬率 总资产报酬率反映的是在未扣除所得税和利息费用前每单位资产所能获得的收益，计算公式为： 总资产报酬率 =（利润总额 +利息费用） /平均资产总额 X 100% 总资产报酬率越高获利能力越强，反之说明借款人获利能力较差。通常借款人的总资产报酬率不应低于同期银行流动资金贷款利率。 1.3.4 成本费用利润率 成本费用利润率反映的是每元成本费用支出所能带来的利润总额，计算公式为： 成本费用利润率 =利润 总额 /成本费用总额 X 100% 其中：成本费用总额 =销售成本 +销售费用 +管理费用 +财务费用 成本费用利润率越高，说明同样的成本费用能取得更多的利润，或取得同样的利润只需花费较少的成本费用，也就意味着借款人获利能力越强。 1.4 经营管理能力分析 借款人经营管理能力分析是通过对借款人近三年主要产品产量、质量、产销率、生产能力利用率、存货周转率、应收帐款周转率、利息保障倍数、销售收入现金含量等指标及其变动情况进行分析，来评价借款人的生产能力、管理水平及商誉情况。 对借款人经营管理能力分析影响较大的指标包括： 1.4.1 应收帐款周转率 应收帐款周转率是衡量企业应收帐款周转速度的指标，计算公式中国银行贷款评估操作手册 第 页 48 为： 应收帐款周转率 =销售收入 /平均应收帐款余额 X 100% 应收帐款是企业流动资产中的一个重要项目，一定时期内企业销售出去的商品和劳务再多，如果货款不能收回，无现金流入，利润只能是帐面上的，长此下去必将影响企业的正常生产经营活动，从而影响借款人的获利能力和偿债能力。应